Rusiyada Bazel III standartlarının tətbiqi bank risklərini aradan qaldırmaq üçün sonsuz yarışa bənzəyir. Əsas tədqiqat III. Rusiyada Bazel Sazişləri
I. Ümumi məlumat, əsas prinsiplər və yanaşmalar
Bank Nəzarəti üzrə Bazel Komitəsi 1974-cü ildə Beynəlxalq Hesablaşmalar Bankında yaradılmışdır. Buraya ən böyük ölkələrin Mərkəzi Bankları daxildir*. Komitə müxtəlif ölkələrin bank tənzimləyici və nəzarət orqanları tərəfindən tətbiq edilən Bank nəzarəti üzrə tövsiyə və standartları hazırlayır.
1975-ci ildən bəri Komitə bank tənzimləmələri ilə bağlı xeyli sayda tövsiyələr vermişdir.
Şəkil 1 Bazel Sazişlərinin hazırlanması və həyata keçirilməsi mərhələləri.
Birinci Bazel Sazişi (Basel I) - "Kapitalın ölçülməsi və kapital standartlarının beynəlxalq yaxınlaşması"
1988-ci ildə Bank Nəzarəti üzrə Bazel Komitəsi tərəfindən ilk Kapital Adekvatlığı Sazişinin (Bazel I) hazırlanması bank icması və nəzarət orqanları tərəfindən 70-ci illərdə müşahidə edilən bankların, hedc fondların və institusional investorların böyük itkiləri və iflaslarına cavab idi. 80-ci illər.
Əvvəlcə saziş tövsiyə xarakteri daşısa da, 1992-ci ildən G-10 ölkələri üçün məcburi normaya çevrilib. Aktiv hal-hazırda 100-dən çox ölkə Bazel I-ə tam və ya qismən qoşulmuşdur.
Basel I-in əsas məqsədi bir sıra nəzarət prinsiplərini inkişaf etdirməklə kredit risklərini (borcalanın defoltundan itkilər və s.) məhdudlaşdırmaqdır. Əsas odur ki, kapital adekvatlığı müəyyən olunsun.
Bəzən normativ (tənzimləyici) kapital adlanan bank kapitalının adekvatlığının minimum məbləği risk nəzərə alınmaqla müəyyən edilmiş aktivlərin və balansdankənar maddələrin məbləğinin 8%-i həcmində müəyyən edilir:
Kredit riskinin məbləğinin müəyyən edilməsi aktivin dəyərini risk çəkilərinə və ya risk çəkilərinə vurmaqla (çəkidə) əldə edilir. Bunun üçün aktivlər risk dərəcəsinə görə dörd qrupa bölünür, onlar üçün aşağıdakı çəki əmsalları qəbul edilir: 0, 20, 50 və 100. Risk nə qədər yüksək olarsa, çəki də bir o qədər çox olar.
Müvafiq olaraq, risksiz aktivlərə (nağd pul, külçə qızıl, İqtisadi Əməkdaşlıq və İnkişaf Təşkilatı (OECD) ölkələrinin öhdəlikləri, G-10 ölkələrinin dövlət borcu və sıfır riskli digər aktivlər) 0 əmsalı tətbiq edilir. Beləliklə, müvafiq aktivlər kredit riskinin məbləğinin qiymətləndirilməsindən faktiki olaraq çıxarılır.
Öz növbəsində 100 əmsalı o deməkdir ki, müvafiq aktivin bütün məbləği riskli hesab edilir və kredit riski məbləğinə tam daxil edilir. Bu aktivlər qrupuna kommersiya və digər qeyri-hökumət təşkilatlarının müxtəlif növ borc öhdəlikləri, sənaye cəhətdən inkişaf etmiş ölkələrə aid edilməyən ölkələrin dövlət öhdəlikləri və s.
Bazel I-ə görə, adekvatlıq yoxlanılan kapitalın ümumi məbləği iki kapital səviyyəsindən ibarətdir:
1-ci səviyyə nizamnamə kapitalı və elan edilmiş ehtiyatlardır; 2-ci səviyyə əlavə kapital və ya ikinci dərəcəli kapitaldır ki, bura aşağı keyfiyyətli kapital, ölkə qanunvericiliyinə uyğun olaraq bankda mövcud olan gizli ehtiyatlar və s. daxildir. İkinci dərəcəli kapital məcmu olaraq birincinin məbləğindən çox olmamalıdır. - səviyyəli kapital.
Bazel I müqaviləsi bankların fəaliyyətinə nəzərəçarpacaq dərəcədə müsbət təsir göstərmişdir. Üstəlik, ilkin olaraq iri beynəlxalq banklar üçün hazırlanmış tövsiyələr indi bütövlükdə qlobal bank sistemi üçün məqbul olmuşdur. Banklar və bəzi digər kredit təşkilatları ölçüsündən, strukturundan, kredit əməliyyatlarının mürəkkəbliyindən və risk xüsusiyyətlərindən asılı olmayaraq onları nəzərə almağa başladılar.
Ancaq 90-cı illərin bank böhranları. göstərdi ki, Kapital Adekvatlığı Müqaviləsi daha da təkmilləşdirməyə, dəqiqləşdirməyə və təkmilləşdirməyə ehtiyac duyur.
Məsələn, Müqavilə yalnız kredit riskini nəzərə alır, digər risk növləri nəzərə alınmır.
Mümkün real vəziyyətlərin müxtəlifliyini nəzərə almayan kredit riskinin sadələşdirilmiş dərəcəsi təklif olunur. Kredit riski çəkiləri borcalanların kredit reytinqlərindən və ya kredit keyfiyyətindən asılı olmayaraq bütün korporativ kreditlər üçün eyni şəkildə müəyyən edilir.
Bundan əlavə, təcrübə göstərdi ki, minimum icazə verilən kapital məbləği tələbinin yerinə yetirilməsi bankın və bütün bank sisteminin etibarlılığını təmin edə bilməz. Bazel I kapital tələblərini bankların buna real (iqtisadi) ehtiyacını nəzərə almadan formal olaraq müəyyən etdi.
Bazel I bağlandıqdan sonra yeni maliyyə alətləri meydana çıxdı və istifadə olunan bank texnologiyaları dəyişdi. Bundan əlavə, banklar köhnə tələblər toplusunda boşluqlar üzərində işləməyi və müxtəlif ölkələrdə nəzarətçilərin tələblərindəki fərqlərdən (sözdə tənzimləyici arbitraj) istifadə etməyi öyrəniblər.
1993-cü ildən bank ictimaiyyətinin tənqidləri və bir sıra iqtisadçıların fikirləri nəzərə alınmaqla, Bazel I yenidən işlənmiş, 2004-cü ildə isə yenilənmiş çərçivə yanaşmaları dərc edilmişdir (Basel II).
İkinci Bazel Sazişi (Bazel II) - “Kapitalın ölçülməsi və kapital standartlarının beynəlxalq yaxınlaşması: yeni yanaşmalar”
Basel II üç əsas komponentdən ibarətdir: minimum kapital strukturu tələbləri, nəzarət prosesi və bazar intizamı.
Birinci komponent kapital strukturunun minimum tələbləridir. Basel II kapital adekvatlığı tələblərini 8% səviyyəsində saxlayır. Eyni zamanda, kredit riski ilə yanaşı bazar** və əməliyyat riskləri*** nəzərə alınır:
Kredit riskinin məbləğini təyin edərkən bank üç variantdan birini seçə bilər:
bankdan kənar agentliklərin reytinqlərindən istifadə etməklə standartlaşdırılmış yanaşma;
Bank kapitalına dair yeni tələblərə əsasən, risk çəkiləri aktivlərin növünə görə deyil, borcalanlar qrupu üzrə bölüşdürülür.
Bazel II kredit riskinin geniş şərhini və borcalanların növlərə (ştatlar, mərkəzi banklar, kommersiya bankları, fərdi borcalanlar və s.) bölünməsini nəzərdə tutur.
Əmsalları qruplara bölmək üçün aparıcı reytinq agentlikləri tərəfindən hazırlanmış reytinqlərdən istifadə olunur.
İkinci komponent nəzarət prosesidir. Nəzarət prosesinin əsas prinsipləri, risklərin idarə edilməsi, o cümlədən bank risklərinə tətbiq edilən bank nəzarəti orqanlarına hesabatların şəffaflığı araşdırılır.
Bank portfelində faiz dərəcəsi riski, kredit riski (stress testi, defoltların müəyyən edilməsi, qalıq riski və kredit konsentrasiyası riski), əməliyyat riski, transsərhəd əlaqələrin və qarşılıqlı əlaqənin artması, həmçinin sekuritizasiyanın şərhləri verilir.
Üçüncü komponent bazar intizamıdır. Minimum kapital tələblərini və nəzarət prosesini tamamlayır. Bazar intizamı bankların informasiya açıqlığı üçün bir sıra standartların, onların nəzarət orqanları və xarici dünya ilə münasibətləri standartlarının müəyyən edilməsi ilə stimullaşdırılır.
Komitənin Bazel II-nin hazırlanmasında həll etməli olduğu problemlərdən biri Sazişin milli mühasibat standartlarına uyğunluğu idi.
Müqavilə müxtəlif növ bank əməliyyatları ilə bağlı məlumatların, o cümlədən onların risklərinin qiymətləndirilməsində bankın istifadə etdiyi üsullar haqqında məlumatların açıqlığına dair tələbləri özündə əks etdirir. Bu, bazar iştirakçılarına bankın etibarlılığı, risk zəifliyi və onun kapitallaşması haqqında əsas məlumatları əldə etməyə imkan verəcək.
Üçüncü Bazel Müqaviləsi (Bazel III)
Bazel III 2008-ci il qlobal maliyyə böhranına cavab olaraq ortaya çıxdı. Onun səbəblərini təhlil edən ekspertlər əsas səbəblərdən biri kimi maliyyə vasitəçilərinin fəaliyyətinin prudensial tənzimlənməsində uğursuzluqları müəyyən ediblər. Maliyyə qloballaşmasının dərinləşdiyi şəraitdə maliyyə vasitəçilərinin təşkili, fəaliyyəti və fəaliyyətinin tənzimlənməsi üzrə milli standartlar artıq müasir tələblərə cavab vermir.
Sistem əhəmiyyətli maliyyə institutlarını ("uğursuz olmaq üçün çox böyük" - Northern Rock, Merrill Lynch, Lehman Brothers) xilas etmək üçün dövlətin onların kapitalına daxil olması üçün proqramlar qəbul edildi və həyata keçirildi. Buna görə də inkişaf etmiş ölkələrin hökumətləri bu investisiyaların gələcəkdə adekvat fayda gətirəcəyindən narahatdırlar.
Bazel III standartlarının yaranması bankların kapital adekvatlığına əlavə tələblərin (səhm kapitalı, 1-ci dərəcəli kapital, 2-ci dərəcəli kapital, bufer kapitalı, məcmu kapital) tətbiqi ilə başladı.
Müqavilə 15 dekabr 2010-cu il tarixində Beynəlxalq Hesablaşmalar Bankının rəsmi saytında dərc edilmiş iki sənədlə təmsil olunur:
Likvidlik Riskinin Qiymətləndirilməsi, Standartları və Monitorinqi üzrə Beynəlxalq Sistem; Bankların və bank sistemlərinin davamlılığını yaxşılaşdırmağa kömək edən qlobal tənzimləmə sistemi.
Yeni Saziş 1-ci dərəcəli kapitalın tərkibinə olan tələbləri ondan təxirə salınmış vergilərin və sekuritləşdirilmiş aktivlərin məbləğini çıxarmaqla sərtləşdirir. Bundan əlavə, Bazel III 1-ci dərəcəli kapitalın və nizamnamə kapitalının payının artırılmasını tövsiyə edir (Cədvəl 1).
Bazel III kredit təşkilatlarının xalis mənfəət hesabına əlavə ehtiyat buferinin formalaşdırılması ehtiyacını müəyyən edir. Bufer kapitalı sistem böhranı və kapitalın adekvatlıq əmsalının icazə verilən minimumdan aşağı enməsi halında banklara tənzimləyicinin sanksiyası olmadan əlavə likvidlik əldə etməyə imkan verəcək. Lakin böhrandan sonra kredit təşkilatları bu kapitalı bərpa etməyə borcludurlar.
Eyni zamanda, Bazel III maliyyə vasitəçiləri üçün məqbul olan maliyyə leverecinin (leverage - borc və kapitalın nisbəti) məhdudlaşdırılmasına yönəlmiş tənzimləmələri təqdim edir. Xüsusilə, cari və uzunmüddətli likvidlik standartlarına yenidən baxılması barədə danışacağıq.
Yeni cari likvidlik standartının 2015-ci ildə, yenilənmiş uzunmüddətli likvidlik standartının isə üç ildən sonra tətbiqi planlaşdırılır.
Birincisi, bankın 30 günə qədər olan qısamüddətli öhdəliklərinin 100% likvid aktivlərlə örtülməsini nəzərdə tutur.
İkinci standart vəsaitlərin uzunmüddətli aktivlərə yerləşdirilməsi nəticəsində bankın likvidliyini itirməsi riskini tənzimləyir ki, bu da ən azı 100% stabil öhdəliklərlə örtülməlidir.
Təkcə ehtiyat bank kapitalı deyil, həm də kontrtsiklik tənzimləmə üçün tənzimləyici tərəfindən əlavə olaraq təqdim edilə bilən kapital anlayışı ortaya çıxır.
Əgər tənzimləyici ölkədə kredit bumu və ya iqtisadiyyatın həddən artıq qızması ilə üzləşdiyinə inanarsa, kapitalın adekvatlığına dair tələbləri artıra bilər ki, bu tələblərə əsasən, banklardan potensial kredit baloncukları dövründə xüsusi “əks-tsiklik” ehtiyat formalaşdırmaq tələb olunacaq.
Bazel III müəyyən edir ki, standartlara əməl olunmadıqda kredit təşkilatları səhmdarlara dividendlər, habelə onların menecerlərinə bonuslar və digər mükafatlar ödəmək hüququna malik deyil.
Yeni standartlara mərhələli keçid 2013-cü ildə başlayacaq və növbəti altı il ərzində (2019-cu il yanvarın 1-dək) davam edəcək. (Cədvəl 1).
Müqayisəli xüsusiyyətlər Bazel I, II, III müqavilələri
cədvəl 2
III. Rusiyada Bazel Sazişləri
Rusiyada ilk dəfə olaraq Bazel müqavilələri Rusiya Bankının 30 aprel 1991-ci il tarixli 1 nömrəli “Kommersiya banklarının fəaliyyətinin tənzimlənməsi qaydası haqqında” Təlimatında öz əksini tapmışdır ki, bu da Bazel I-in yaranması ilə bağlıdır. (sənəd 2004-cü il aprelin 1-dən qüvvədən düşmüşdür). Hal-hazırda Bazel 1-ci əsr. Rusiya tam miqyasda tətbiq edilib.
2004-cü ildə Rusiya Bankı kredit təşkilatları üçün mümkün itkilər üçün ehtiyatların formalaşdırılması və müxtəlif risk növlərinin idarə edilməsinin təşkili prosedurunu müəyyən etdi****. Rusiya bank sektorunun inkişaf səviyyəsini nəzərə alaraq, Rusiya Bankı Basel II-nin tətbiqi üçün aşağıdakı variantı məqsəd kimi qoyur:
Müqavilənin birinci komponenti çərçivəsində kredit riskinin qiymətləndirilməsi üçün sadələşdirilmiş standartlaşdırılmış yanaşma (kapital adekvatlığının hesablanmasına yanaşmalar - Minimum Kapital Tələbləri, Sütun 1); ikinci komponent bank nəzarətçiləri tərəfindən kapitalın adekvatlığına nəzarət prosedurlarıdır (Nəzarət Yoxlama Prosesi, Sütun 2) üçüncü komponent bazar intizamını gücləndirmək məqsədilə banklara kapital və risklər haqqında məlumatların açıqlanması tələbləridir (Bazar İntizamı, Sütun 3);
Ehtimallara görə, Bazel II Rusiyada 2012-ci ilə qədər tam şəkildə tətbiq edilməli idi. Lakin daha dəqiq vaxt Rusiya bank sisteminin böhrandan tam çıxa bilməsindən asılıdır.
Ekspertlərin fikrincə, Bazel II əsrin həyata keçirilməsində əsas problemlər və məhdudiyyətlər. Rusiya aşağıdakılarla əlaqələndirilir.
Kompleks risk idarəetmə sisteminin olmaması.
Mütərəqqi dünya standartları əsasında müştərilərin risklərini qiymətləndirmək çətindir. Rusiya metodologiyasına əsaslanan risklərin qiymətləndirilməsi mükəmməl deyil: nisbətən az sayda milli reytinq agentlikləri, eləcə də beynəlxalq reytinq agentliklərindən kredit reytinqi almış borcalanlar var; əksər kommersiya banklarında daxili reytinq sistemlərinin inkişaf etməməsi, bank praktikasında istifadə olunan defolt, vaxtı keçmiş borc və kredit itkilərinin təriflərində əhəmiyyətli fərqlər; risklərin qiymətləndirilməsində qabaqcıl yanaşmalara keçmək istəyən bankların sərəncamında olan kredit və əməliyyat riskləri ilə bağlı itkilər haqqında statistik məlumatların kifayət qədər olmaması; defoltların tezliyi və bazar borc öhdəliklərinin xarici reytinqlərinin və bank kreditlərinin daxili reytinqlərinin miqrasiyası haqqında məlumatların nisbətən az miqdarı; iqtisadi və sənaye tsikllərinin bank sektorunda itki və risk səviyyələrinə təsiri ilə bağlı araşdırmaların olmaması və ya kifayət qədər sayının olmaması; maliyyə, kadr çatışmazlığı və informasiya resursları, həm bankların özlərindən, həm də tənzimləyicilərdən daha təkmil yanaşmaların tətbiqi üçün zəruri olan; Bazel II-nin onların səlahiyyətlərinə aid olan bəzi müddəalarının şərhi və dəqiqləşdirilməsi baxımından milli nəzarət orqanlarının səlahiyyətlərinin həcmi ilə bağlı qeyri-müəyyənlik.
Bank işçilərinin analitik fəaliyyəti ilə deyil, balansın strukturu ilə əlaqəli olan birinci komponent Rusiyada ən uğurla həyata keçirilir. Rusiya bank sisteminin kapital adekvatlıq səviyyəsi kifayət qədər yüksəkdir. Bununla belə, qeyd etmək lazımdır ki, heç bir bank kapitalın adekvatlıq əmsalını azaltmaqda maraqlı deyil, çünki Rusiya Bankı lisenziyasını ləğv edə bilər.
Rusiya banklarının hesabatlarında çoxlu subyektivliyin olması səbəbindən “cəmlənmiş” kapital kimi bir fenomen yaranıb. Rusiya Bankı*****-ın cari göstərişləri çərçivəsində istənilən bank mümkün kredit itkiləri üçün ehtiyatları azaltmaqla öz kapitalını artıra bilər.
Beləliklə, bank kreditlərin riskləri ilə bağlı öz peşəkar mülahizələrinə arxalana və kredit riski ilə bağlı qiymətləndirmələrini əsaslandıra bilər (məsələn, krediti xalis zərərə çevrilənə qədər geri qaytara bilər) və ya bank tərəfindən rəsmi olaraq müəyyən edilmiş diapazonda əlverişli ehtiyat dərəcəsi təyin edə bilər. tənzimləyici.
Belə nəticəyə gəlmək olar ki, daxili bank risklərinin qiymətləndirilməsi üsullarına prudensial nəzarəti gücləndirmək lazımdır ki, bu da Rusiya banklarının kapital adekvatlığı səviyyəsinin real əks olunmasına gətirib çıxaracaq.
Bazel II praktiki olaraq 2009-cu ilin ikinci yarısında, yalnız böhranın əsas mərhələsi aradan qaldırıldıqdan sonra tətbiq olunmağa başladı. Basel II tələblərinin həyata keçirilməsinə yönəlmiş son dəyişikliklər 2010-cu il iyulun 1-dən qüvvəyə minmişdir.
Bazel III-ə gəlincə, tənzimləyici tələblərin kəmiyyətcə sərtləşdirilməsi çox güman ki, Rusiya banklarına təsir etməyəcək. Rusiya Bankının kapital adekvatlığına dair cari tələbləri, məsələn, 10-11 faiz arasında dəyişir ki, bu da Basel III-də kapitalın adekvatlığına dair maksimum tələblərlə müqayisə edilə bilər. Bu onunla izah olunur ki, Rusiya Bankı standartlar təyin edərkən ilkin olaraq daha yüksək risklər anlayışına əsaslanırdı. Rusiya iqtisadiyyatı.
Bununla belə, kəmiyyət xüsusiyyətlərinə əlavə olaraq (sərmayə kapitalına minimal tələblər) Bazel III banklar tərəfindən kapitalın adekvatlığı standartlarına və bazar intizamına riayət olunmasına bank nəzarətinin təşkili ilə bağlı yeni tələblərin tətbiqini nəzərdə tutur. Bu standartlara nail olmaq üçün Rusiya banklarında hələ kifayət qədər alət və təcrübə yoxdur.
Konttsiklik nəzarətə gəlincə, o, kreditlərin həddindən artıq genişlənməsi dövründə bank sektorunda əlavə ehtiyatların yaradılması üçün nəzərdə tutulub. Hazırda milli bank sisteminin inkişaf səviyyəsi Bazel sazişinin bu komponentini həyata keçirmək üçün kifayət qədər yüksək deyil.
* Hazırda 27 dövlət Bazel Komitəsinin üzvüdür: Avstraliya, Argentina, Belçika, Braziliya, Böyük Britaniya, Almaniya, Honq-Konq, Hindistan, İndoneziya, İspaniya, İtaliya, Kanada, Çin, Koreya, Lüksemburq, Meksika, Hollandiya, Rusiya, Səudiyyə Ərəbistanı, Sinqapur, ABŞ, Türkiyə, Fransa, İsveçrə, İsveç, Cənubi Afrika, Yaponiya. Avropa Komissiyası işdə müşahidəçi qismində iştirak edir.
** Ticarət portfelinin maliyyə alətlərinin bazar dəyərində, habelə xarici valyuta və/və ya qiymətli metalların məzənnələrində dəyişikliklər nəticəsində Bankın maliyyə itkiləri/zərəri ilə üzləşməsi riski. Bazar riskinin digər bank risklərindən fərqləndirici xüsusiyyəti onun bazar şəraitindən asılılığıdır. Bazar riskinə səhm riski, valyuta riski və faiz dərəcəsi riski daxildir.
*** Bank işçilərinin və ya üçüncü şəxslərin fırıldaqçılıq hərəkətləri, texniki nasazlıqlar, tənzimlənməmiş biznes prosesləri və s. nəticəsində Bankın itkilərə məruz qala bilməsi riski.
**** “Bank/konsolidə edilmiş qrupun əsas kredit təşkilatı tərəfindən konsolidasiya edilmiş hesabatların tərtib edilməsi qaydası haqqında” 5 yanvar 2004-cü il tarixli, 246-P nömrəli Əsasnamə;
26 mart 2004-cü il tarixli, 254-P nömrəli “Kredit təşkilatları tərəfindən kreditlər, kredit və ekvivalent borclar üzrə mümkün itkilər üçün ehtiyatların formalaşdırılması qaydası haqqında” Əsasnamə.
***** 26 mart 2004-cü il tarixli, 254-P nömrəli “Kredit təşkilatları tərəfindən kreditlər, kreditlər və analoji borclar üzrə mümkün itkilər üçün ehtiyatların formalaşdırılması qaydası haqqında” Əsasnamə;
20 mart 2006-cı il tarixli, 283-P nömrəli “Kredit təşkilatları tərəfindən mümkün itkilər üçün ehtiyatların formalaşdırılması qaydası haqqında” Əsasnamə.
, Vneşekonombankın Strateji Təhlil və İnkişaf Departamentinin araşdırması.
Bu məqalədə Bazel III-ə uyğun olaraq bank kapitalının həcmi və strukturu və likvidlik üçün yeni tələblərin təhlili təqdim olunur. Bazel III-ə uyğun olaraq kapitalın adekvatlığı standartları tətbiq edilərkən birjadankənar fyuçers əməliyyatları və törəmə maliyyə alətləri (DFI) ilə əməliyyatlar üçün ödənilməli olan kredit portfelinin dəyərində dəyişiklik riski nəzərə alınmaqla əlavə risklər təmin edilir. qarşı tərəfin kredit reytinqinin aşağı düşməsinə (kredit qiymətləndirməsinin tənzimlənməsi, CVA) . Eyni zamanda, əməliyyatların şərtlərindən asılı olaraq törəmə fondlarla əməliyyatlar üzrə yenidən qiymətləndirmə nəticələrinin daxil edilməsinə kapitalın məbləğinin hesablanması zamanı tətbiq edilən məhdudiyyət ləğv edilir. Müəlliflər onların tətbiqinin mümkün çətinliklərini və nəticələrini Rusiya bank sisteminin inkişafı üçün iki variant şəklində xarakterizə etməyə çalışmışlar.
Bazel III
bank riski
kapital adekvatlığı standartları
likvidlik
ehtiyat bufer
maliyyə rıçaqları
1. Anisimova Yu.A. Elektrik enerjisi (enerji) bazarlarında maliyyə risklərinin hedcinq edilməsi modelləri / Yu.A. Anisimova, A.A. Ayupov // Tolyatti Dövlət Universitetinin elm vektoru. – 2012. – No 3 (21).
2. İzmestiyeva O.A. Kommersiya təşkilatının maliyyə və informasiya mühitinin mahiyyəti və konsepsiyası // Bülleten “TDU-nun elm vektoru”. – 2011. – No 4 (18). – səh. 206–210.
3. Kovalenko O.G. Kommersiya bankının likvidliyinin artması üçün ehtiyat kimi cəlb edilmiş resursların idarə edilməsi siyasətinin təşkili // Tolyatti Dövlət Universitetinin elm vektoru. Seriya: İqtisadiyyat və idarəetmə. – 2012. – No 4. – S. 89–92.
4. Kovalenko O.G. Aktiv əməliyyatların iqtisadi məzmunu və bank işində əhəmiyyəti // Problemlər müasir iqtisadiyyat(II): beynəlxalq Elmi Konfrans. – Çelyabinsk, 2012. – s. 87–93.
5. Kovalenko O.G. Antiböhran maliyyə idarəçiliyi anlayışının tərifi // TISBI Bülleteni “Elmi və İnformasiya Jurnalı”. – 2009. – No1 (yanvar-mart). – səh. 42–47
6. Kurilov K.Yu. Maliyyə idarəetmə mexanizmini, onun məzmununu və əsas elementlərini müəyyən etmək məsələsinə dair / K.Yu. Kurilov, A.A. Kurilova // Maliyyə analitikası: problemlər və həllər. – 2012. – No 11. – S. 24–31.
7. Makşanova T.V. Rusiyada strukturlaşdırılmış maliyyə məhsulları bazarı: hazırkı mərhələ və inkişaf perspektivləri // Gənc alim. – 2013. – No 3. – S. 258–262.
8. Medvedeva O.E. Törəmə alətlərin iqtisadiyyatın real sektorunda tətbiqi // SamGUPS bülleteni. – 2011. – No 2. – S. 17a–24.
Bu gün qlobal bank sistemində baş verən böhran risklərin minimuma endirilməsi və maliyyə-kredit sisteminin effektiv tənzimlənməsi baxımından problemin həlli zərurətini getdikcə daha çox diktə edir.
Müasir mərhələdə bank risklərinin idarə edilməsi sahəsi “Kapitalın ölçülməsinin beynəlxalq konvergensiyası və kapital standartları” beynəlxalq bank standartları ilə tənzimlənir. Sonuncu bir sıra müddəalardan ibarətdir: “Bazel I”, “Bazel II”, “Bazel 2.5”, “Bazel III”.
Bu gün maliyyə və kredit tənzimlənməsində aktual problem artıq mövcud Basel II standartına əlavə olan yeni Bazel III qaydalarının tətbiqidir və onun qəbulunun sürətləndirilməsinə 2008-ci il böhranı kömək etmişdir və bu, problemi aşkar etmişdir. bank fəaliyyətinin tənzimlənməsi sahəsində vahid standartların yaradılması.
Qeyd etmək lazımdır ki, Bazel Sazişləri məsləhət xarakteri daşıyır və ayrı-ayrı dövlətlərin Mərkəzi Bankları tərəfindən hazırlanmış və həyata keçirilən müvafiq qanunvericilik və normativ aktların əsasını təşkil edir.
Rusiyada Bazel standartlarının tətbiqi hazırda tamamlanmamışdır. Xüsusilə, bu, Basel II-nin qayda və qaydalarına aiddir, nəticədə qeyd etmək olar ki, Basel II-nin tətbiqinin başa çatması Basel III standartlarının tətbiqi ilə eyni vaxtda baş verəcək, yekun tam keçidin başa çatdırılması planlaşdırılır. 2019.
Bazel III Beynəlxalq Maliyyə Standartlarının ümumi xüsusiyyətləri
Bazel III standartlarının xüsusiyyətlərinə gəldikdə qeyd etmək olar ki, bu müddəaların əsas məqsədi kapital və likvidlik üzrə ümumi qaydaları sərtləşdirmək və bank sektorunun daha da sabitliyinə xidmət etməkdir. Bazel III risklərin qiymətləndirilməsi prosedurlarına - kredit, bazar və əməliyyat, maliyyə və bank sisteminə sistemli nəzarət, habelə bazar intizamının təmin edilməsinə diqqətin artırılmasına yönəlib. Bu elementlərin birləşməsini riskə əsaslanan nəzarət adlandırmaq olar ki, Bazel Bank Nəzarəti Komitəsinin fikrincə, maliyyə sabitliyini təmin edə biləcək. Bu, bütün maliyyə sistemini əlaqələndirmək üçün nəzərdə tutulmuş bank nəzarətinin yeni postulatıdır.
Struktur olaraq, Bazel III standartları iki əsas hissəyə bölünür. Birincisi, riskə münasibətdə bank kapitalının strukturuna olan tələbləri xarakterizə edir, ikinci hissədə bankların likvidlik riskinə nəzarət üsulları və üsulları əhatə olunur.
Bazel III-ün əsas elementlərinə aşağıdakılar daxildir:
Tənzimləyici kapitalın hesablanmasının yeni qaydası;
Birjadankənar derivativ əməliyyatlar üçün qarşı tərəf riskinin qiymətləndirilməsi (CVA);
Kapitalın qorunması buferinin mövcudluğuna dair tələblər;
əks siklik tamponun mövcudluğuna dair tələblər;
Əsas kapitalın adekvatlığının qiymətləndirilməsi üçün standart (CET I);
Əsas kapitalın adekvatlığının qiymətləndirilməsi standartı (TIER I);
Qısamüddətli likvidlik əmsalı (LCR);
Net Stabil Maliyyələşdirmə dərəcəsi (NSFR);
Financial leverage (Leverage) - risk nəzərə alınmadan aktivlərin kapital təminatı üçün standartdır.
Adi səhmlərdən və bölüşdürülməmiş mənfəətdən ibarət 1-ci dərəcəli əsas kapitalın (TIER I) formasının sərtləşdirilməsi tələblərinə xüsusi diqqət yetirilir, onun dəyəri aktivlərin cari 4%-dən (Bazel II tələbləri) 6%-ə çatdırılmalıdır. , orta ölçülmüş risk nəzərə alınmaqla. 1-ci dərəcəli Adi Kapitalın məbləği də 4,5%-ə qədər artırılmalıdır. Sənəd risklə ölçülmüş aktivlərin ən azı 2,5%-i həcmində kapitalın qorunması buferinin (Conservation Buffer) məcburi olmasını nəzərdə tutur. Qeyd edək ki, tələb olunan kapitalın ümumi məbləği (8%) norması saxlanılmaqla onun strukturuna əlavə tələblər qoyulur. Beləliklə, 1-ci dərəcəli əsas kapitalın (TIER I) rolu əhəmiyyətli dərəcədə artır, 2-ci dərəcəli kapitalın payı isə azalır.
Bazel III hər bir bankın malik olmalı olduğu ehtiyat və sabitləşdirmə kapitalının miqdarı üçün artan standartlar müəyyən edir, həmçinin iki xüsusi kapital buferini - kapitalın qorunması buferini (aktivlərin 2,5%-i) və əks-tsiklik buferi tətbiq edir. Kredit bumu dövrlərində iqtisadiyyatın həddən artıq qızması halında kontratsiklik bufer tətbiq edilir və 0-dan 2,5%-ə qədər dəyişə bilər.
Güman edilir ki, 2019-cu ilə qədər ümumi kapital və kapitalın qorunması buferi birlikdə 10,5% (rezervasiya dərəcəsi) olmalıdır.
Cədvəl 5 il ərzində kapital tələblərində dəyişikliklərin proqnozunu ehtiva edir.
Kapitalın tərkibinə dair minimum tələblər və onların həyata keçirilmə müddəti (müvafiq ilin 1 yanvar tarixinə % ilə)
Qeyd edək ki, Basel III iki yeni standart əlavə edir - qısamüddətli likvidlik əmsalı (LCR) və uzunmüddətli likvidlik (xalis sabit maliyyələşdirmə) (NSFR). Qısamüddətli likvidlik əmsalı bankın stress ssenariləri və fors-major vəziyyətlərində likvidliyi saxlamaq üçün 30 təqvim günü ərzində nağd pula çevrilə bilən yüksək keyfiyyətli likvid aktivlərin müvafiq səviyyədə saxlanmasını təmin etmək məqsədinə xidmət edir. Bu göstəricinin bank üçün dəyəri bu gün ən azı 60%, 2019-cu ilə qədər isə 100% olmalıdır. Net Stabil Funding Ratio (NSFR) uzunmüddətli aktivlərin bir il ərzində bankın minimum sabit öhdəliklərini əhatə etməsini təmin etmək üçün istifadə olunur. Bu göstəricinin dəyəri ən azı 100% olmalıdır. LCR 2015-ci il yanvarın 1-dən, NSFR isə 2018-ci il yanvarın 1-dən məcburi standartlar siyahısına daxil edilib.
Stressli vəziyyətlərdə bankın sabitliyinin digər göstəricisi 1-ci dərəcəli kapitalın riskli aktivlərə nisbəti kimi hesablanan leverec nisbətidir. Bu göstəricinin dəyəri ən azı 3% olmalıdır.
Rusiyada Bazel Sazişlərinin tətbiqi təcrübəsinin təhlili
Rusiyada Bazel III standartlarının tətbiqi təcrübəsindən danışarkən qeyd etmək olar ki, onların məqsədi, ilk növbədə, Rusiya Federasiyasının bank tənzimlənməsi və nəzarətini beynəlxalq standartlara uyğunlaşdırmaqdır. Stressli vəziyyətlərdə bankların sabitliyini artırmaqla yanaşı, bu, Rusiya banklarına kredit reytinqlərini artırmağa və beynəlxalq maliyyə münasibətlərinin tamhüquqlu iştirakçısı olmağa imkan verəcək.
Bazel III standartları Rusiyada 2014-cü il yanvarın 1-dən qüvvəyə minib, onlara uyğun olaraq kredit təşkilatları üçün əsas və əsas kapitalın adekvatlığı standartlarının minimum həddi 5 və 5,5% (2015-ci ildən əsas kapital üçün - 6) məbləğində müəyyən edilib. %). Kredit təşkilatlarının məcmu kapitalının adekvatlığına dair tələblərin 10% məbləğində səviyyəsi standartın minimum dəyəri kimi saxlanılır.
Bazel III-ə uyğun olaraq kapitalın adekvatlığı standartları tətbiq edilərkən birjadankənar fyuçers əməliyyatları və törəmə maliyyə alətləri (DFI) ilə əməliyyatlar üçün ödənilməli olan kredit portfelinin dəyərində dəyişiklik riski nəzərə alınmaqla əlavə risklər təmin edilir. qarşı tərəfin kredit reytinqinin aşağı düşməsinə (kredit qiymətləndirməsinin tənzimlənməsi, CVA) . Eyni zamanda, əməliyyatların şərtlərindən asılı olaraq törəmə fondlarla əməliyyatlar üzrə yenidən qiymətləndirmə nəticələrinin daxil edilməsinə kapitalın məbləğinin hesablanması zamanı tətbiq edilən məhdudiyyət ləğv edilir. Analitik məqsədlər üçün CVA göstəricisi hər hesabat ilinin 1 fevral tarixinə hesabatla birlikdə Rusiya Bankına təqdim edilməlidir.
Kapitalın adekvatlığı standartları və onların hesablanması qaydası Bazel III-ə uyğun olaraq düzəliş edilmişdir. Əməliyyat riskinə tətbiq edilən əmsal 10-dan 12,5-ə dəyişir.
Qeyd edildiyi kimi, Bazel III-ə əsasən kapitalın adekvatlığının minimum əmsalı 8% olmalıdır, lakin hər bir tənzimləyici onu öz mülahizəsinə uyğun olaraq artıra bilər. Beləliklə, Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı onu 10%-ə çatdırmağı planlaşdırır, lakin yekun rəqəm fərqli ola bilər. Eyni zamanda, Rusiyanın standartların tətbiqi qrafikindən 1 ildən çox geri qalması faktını da nəzərdən qaçıra bilmərik.
Beləliklə, Bazel III qaydalarına riayət etmək üçün Rusiya bankları qısamüddətli likvidlik və kapital strukturu tələblərinə cavab vermək üçün balans strukturunda dəyişikliklərə ehtiyac duyurlar. Həmçinin, kommersiya bankçılığı sektoru banklar üçün müəyyən edilmiş göstəricilərə nail olmaq üçün tədbirlər hazırlamalı, tətbiq olunan tənzimləmə xərclərini və yaranan riskləri azaltmaq üçün tədbirlər təşkil etməli və həyata keçirməlidir.
Rusiya üçün Bazel III müddəalarının tətbiqinin müsbət və mənfi tərəfləri
Daha əvvəl deyilənlərə əsaslanaraq məntiqi sual yaranır: yuxarıda sadalanan Bazel III tövsiyələrinin hamısı Rusiya bank sisteminin dayanıqlığını nə dərəcədə yaxşılaşdıracaq? Bu sualın cavabı, müəllifin fikrincə, iki cür ola bilər.
Normal biznes şəraitində, maliyyə institutlarının öz risklərini qiymətləndirə və proqnozlaşdıra bildiyi bir şəraitdə bankların davamlı fəaliyyəti üçün kapitalın xeyli aşağı səviyyədə olması tələb olunur. Lakin risklərin səhv qiymətləndirildiyi bir vəziyyətdə, Basel III tərəfindən tövsiyə olunan “təhlükəsizlik yastığı” açıq-aydın sabitliyi və likvidliyi qorumaq üçün kifayət etməyəcək. Deyək ki, əgər pərakəndə bank 2007-2009-cu illərdə maliyyə sistemini çökdürən ipoteka kreditləri ilə belə işləməsəydi, o zaman asanlıqla kreditin defolt faizinin kəskin artması ilə üzləşə bilərdi.
Beləliklə, ehtimal etmək olar ki, Bazel III bank sistemini kiçik tsiklik risklərdən qoruyur, ancaq tsiklik risklərdən. Onun 2010-cu ildə Yunanıstanda olduğu kimi sistemli borc böhranlarından qoruya biləcəyi şübhəlidir.
Yeni standartların tətbiqinin çatışmazlıqlarına aşağıdakılar daxildir.
Birincisi, ekspertlərin fikrincə, bankların növbəti 8 il ərzində 1 trilyon dollara qədər kapital qoyuluşuna ehtiyacı ola bilər. Qlobal iqtisadiyyatda durğunluq şəraitində belə inyeksiyaların niyə ediləcəyi tam aydın deyil.
İkincisi, kapital qazancı onun dəyərinin artmasına səbəb olacaq, yəni. banklar öz mənfəətlərini ikiqat artırmalı olacaqlar. Gəlirliliyin artırılması üçün əsas vasitələrdən biri təbii ki, kreditlər üzrə faiz dərəcələrinin artırılması olacaq. Hətta kredit faizinin cüzi artımı, deyək ki, +0,3%, ölkənin qeyri-sağlam və qeyri-sabit iqtisadiyyatında mənfi tendensiyalara səbəb ola bilər.
Üçüncüsü, bank sistemi çox güman ki, müasir Rusiya bank sisteminin şəraitində bu gün müşahidə edə biləcəyimiz bir sıra birləşmə və satınalmalarla qarşılaşacaq. Birləşmələr bankların sayının azalmasına gətirib çıxarır, bank sektorunda rəqabət səviyyəsini azaldır və bununla da sistemin özünün sabitliyini pozur (çünki oyunçular nə qədər az olsa, bütün sistem bir o qədər az stabildir).
nəticələr
Beləliklə, Bazel III tələblərinin yerinə yetirilməsi məsələsi müasir Rusiya iqtisadiyyatının reallıqlarında xüsusi əhəmiyyət kəsb edir ki, burada beynəlxalq iqtisadi sanksiyalar və xarici siyasi vəziyyətin qeyri-sabitliyi fonunda bir çox banklar bu tələblərə cavab vermənin mümkünsüzlüyü ilə üzləşirlər. kredit borcları üzrə potensial defoltların maliyyələşdirilməsi üçün kapitalın adekvatlığı standartına dair tələblər. Yeniliklər ödənilməmiş borcların (başqa sözlə, öz dəyərinə əlavə olaraq, həm də konservasiya buferinin formalaşdırılması yolu ilə cəlb edilən 1-ci dərəcəli kapital) maliyyələşdirilməsi üçün nəzərdə tutulan kapitalın artırılmasına, 2-ci dərəcəli kapitala olan tələblərin artırılmasına yönəlib. , əksinə, azalıb.
Beləliklə, Rusiya bank sisteminin inkişafı üçün iki variantı qəbul edə bilərik. Optimist ssenaridə biz bankların kapitalının artımını təşkil edən xalis mənfəət payının artımını müşahidə edə biləcəyik. Hadisələrin inkişafı üçün belə bir ssenari bank fəaliyyətinin özü konsepsiyasına yenidən baxılmaqla - fəaliyyətin şaxələndirilməsi, zərərli bölmələrin, məhsulların və bazar seqmentlərinin ləğvi yolu ilə mümkündür.
Pessimist versiyada, kapitalın faktiki və standart dəyərləri arasındakı boşluqların maliyyələşdirilməməsinin qeyri-sabit və uğursuz bankların digər iri banklarla satın alınması və ya birləşməsi ilə kompensasiya ediləcəyi güman edilir ki, bu da şübhəsiz ki, mənfi təsir göstərəcəkdir. müştərilərin maliyyə sektoruna sədaqətinə təsir edəcək və cəlb edilmiş kapitalın xaricə axmasına səbəb olacaq.
Yuxarıda göstərilənlərdən göründüyü kimi, beynəlxalq tələblər ümumi səviyyə Bank kapitalının adekvatlığı təxminən iki dəfə artmışdır. Şübhə yoxdur ki, bu cür tələblərin dərhal tətbiqi bankların fəaliyyətinə düzəlməz zərbə vuracaq, çünki əslində kapitalın 10%-i ehtiyatların formalaşmasına yönəldilməli olacaq və banklardan əlavə emissiyalara səbəb olacaq. Belə ki, yuxarıda göstərilən risklərin qarşısını almaq üçün Bank Nəzarəti üzrə Bazel Komitəsi tələblərin mərhələli şəkildə həyata keçirilməsinə qərar verib.
Rəyçilər:
Tupçienko V.A., iqtisad elmləri doktoru, MEPhI Milli Tədqiqat Nüvə Universitetinin Biznes layihələrinin idarə edilməsi kafedrasının professoru, Moskva;
Putilov A.V., texnika elmləri doktoru, professor, Yüksək Texnologiyaların İdarəetmə və İqtisadiyyat fakültəsinin dekanı, "MEPhI" Milli Tədqiqat Nüvə Universiteti, Moskva.
Biblioqrafik keçid
Yarmyshev D.V., Gavrilov S.I. BEYNƏLXALQ BAZEL III STANDARTLARININ TƏTBİQİ: RUSİYA BANK SİSTEMİ ÜÇÜN ÜMUMİ İLK ŞƏRTLƏR VƏ NƏTİCƏLƏR // Fundamental Tədqiqat. – 2015. – No 9-1. – səh. 196-199;URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=38994 (giriş tarixi: 02/01/2020). “Təbiət Elmləri Akademiyası” nəşriyyatında çap olunan jurnalları diqqətinizə çatdırırıq.
Tənzimləyici kapital
- kapitalın (kapitalın) strukturuna dair yeni tələblər (sərmayə kapitalı alətlərinə, 1-ci və 2-ci səviyyəli kapitala olan tələblər və yeni meyarlara cavab verməyən kapital alətlərinin mərhələli (10 ildən çox) silinməsinə dair tələblər baxımından ) 2013-cü il yanvarın 1-dən tətbiq ediləcəyi gözlənilir;
- nizamnamə kapitalının və 1-ci dərəcəli kapitalın adekvatlığına dair yeni tələblərin 2013-2014-cü illər ərzində mərhələli şəkildə həyata keçirilməsi planlaşdırılır;
- konservasiya buferi nəzərə alınmaqla nizamnamə kapitalının və məcmu kapitalın adekvatlığına dair yeni tələblər - 2016-2018-ci illər ərzində;
Leverage göstəricisinin məcburi tələblərə (standartlara) daxil edilməsi:
- 2013-2016-cı illər ərzində banklar tərəfindən leverec göstəricisinin mövcud kapitalın adekvatlığı göstəricisi ilə “paralel” hesablanması təmin edilir. Bu müddət ərzində leverec göstəricisinin və onun komponentlərinin dəyərinə, habelə mövcud kapitalın adekvatlığı göstəricisi ilə müqayisədə göstəricidə dəyişikliklərə nəzarət ediləcək;
- 2015-ci il yanvarın 1-dən bankların leverec göstəricisi ilə bağlı məlumatların açıqlanması gözlənilir;
- 2018-ci il yanvarın 1-dən “paralel” hesablama dövrünün nəticələri nəzərə alınmaqla, hesablanma qaydası və dəyərinin 2017-ci ilin birinci yarısında dəqiqləşdirilməsi planlaşdırılan bu göstəricinin məcburi olanlar;
Likvidlik standartları:
- 2012-ci il yanvarın 1-dən etibarən banklar tərəfindən mütəmadi olaraq Likvidliyin Əhatə Edilməsi Oranı (LCR) - qısamüddətli likvidlik və Xalis Stabil Maliyyələşdirmə Oranı (NSFR) - xalis sabit maliyyələşdirmənin hesablanması üzrə hesabatların təqdim edilməsi planlaşdırılır. Banklar monitorinq müddəti çərçivəsində likvidlik göstəriciləri və onların komponentlərinin dəyərlərinə dair hesabatlar təqdim edəcəklər;
- 1 yanvar 2015-ci il tarixindən etibarən LCR-ni məcburi standartlar siyahısına daxil edin;
- 1 yanvar 2018-ci il tarixindən etibarən NSFR-ni məcburi standartlar siyahısına daxil edin.
həmçinin bax
Qeydlər
Wikimedia Fondu. 2010.
Digər lüğətlərdə "Bazel III" ün nə olduğuna baxın:
Bazel: Bazel İsveçrədə bir şəhərdir, Bazel Stadt kantonunun paytaxtıdır. Bankların kapitalının adekvatlığına dair Bazel I, Bazel II və Bazel III müqavilələri ... Wikipedia
Bu terminin başqa mənaları da var, bax Bazel (mənalar). Bazel şəhəri Bazel ... Vikipediya
Bank nəzarəti üzrə Bazel Komitəsinin bank tənzimlənməsi sahəsində metodoloji tövsiyələri özündə əks etdirən “Kapitalın ölçülməsi və kapital standartlarının beynəlxalq yaxınlaşması: yeni yanaşmalar” sənədi. Bazel müqaviləsinin əsas məqsədi... ... Vikipediya
VII.3.2.1. Bazel yepiskopluğu (təxminən 795 - 1802)- ⇑ VII.3.2. Şimalın kilsə mülkləri. Zap. İsveçrə. Cədvəl. Bazel, 1385-ci ildən Bruntrut (Porentre). 1. Valto, Müqəddəs Qalenin abbatı (təxminən 795,805). 2. Getto (Qaito) (805 23). 3. Ditrix I (823 35). 4. I Viqard (təxminən 835 59). 5. Fridbert (təxminən 860 70). 6.… …Dünyanın hökmdarları
Bu məqalə riyaziyyatçı, astronom və səyyah İohan Bernullinin nəvəsi III İohan Bernulli haqqındadır. Bernoulli ailəsinin digər üzvləri və digər mənalar Bernoulli (ailə) səhifəsində verilmişdir. Johann Bernoulli laldır. Johann Bernoulli ... Vikipediya
Roma Alman İmperatoru (Almanların Kralı olaraq IV, 1415 1493), Habsburqlu III Leopoldun oğlu. F. Habsburqlar evinin Ştiriya xəttinin nümayəndəsi idi. Yaxın fikirli, xırda, inadkar F. müharibədən qorxur, hiyləgərliyi ondan üstün tuturdu... ... ensiklopedik lüğət F. Brockhaus və I.A. Efron
Beynəlxalq Hesablaşmalar Bankının Bank Nəzarəti Komitəsi 1974-cü ildə İsveçrənin Bazel şəhərində Onluq Qrupu (G10) ölkələrinin mərkəzi banklarının prezidentləri tərəfindən yaradılmışdır. 2012-ci ildən... ...Vikipediya
Maliyyə tənzimləyicisi- (Maliyyə tənzimləyicisi) Maliyyə tənzimləyicisi maliyyə alətlərinin dövriyyəsinə nəzarət edən, tənzimləyən və nəzarət edən orqandır - maliyyə tənzimləyicilərinin konsepsiyası, məqsədləri və rolu, ən məşhur... ... İnvestor Ensiklopediyası
Mən (Alman Schweiz, Fransız Suisse, İngilis S... Ensiklopedik lüğət F.A. Brockhaus və I.A. Efron
Kitablar
- Qeyri-sabit iqtisadi vəziyyətdə bank tənzimlənməsinin Bazel Bank Nəzarəti Komitəsinin (Bazel III) standartlarına uyğunlaşdırılması haqqında Larionova İ.V. Çətin makroiqtisadi şəraitdə Rusiyada beynəlxalq standartların (Bazel III) tətbiqinin istiqamətləri və nəticələri Rusiyada iqtisadi tənəzzül və risklərin yığılması nəzərə alınır.
- Bank tənzimlənməsinin Bazel Komitəsinin standartlarına uyğunlaşdırılması haqqında, Oleq İvanoviç Lavrushin, I. V. Larionova, E. I. Meshkova, qeyri-sabit iqtisadi vəziyyətdə bank tənzimlənməsinin Bazel Bank Nəzarəti Komitəsinin (Bazel III) standartlarına uyğunlaşdırılması haqqında. Monoqrafiya...
Yeni beynəlxalq bank tənzimlənməsi standartı Bazel 3 2007-2008-ci illər böhranından sonra tətbiq edilmişdir. Onun əsas vəzifəsi bank sektorunun risklərini azaltmaqdır. Bununla belə, Rusiyanın özündə yeni standartın sürətləndirilmiş tətbiqi əhəmiyyətli risklər daşıyır.
Peter Rushailo
Çəkilər və ölçülər sistemi
Bank Nəzarəti üzrə Bazel Komitəsi 1974-cü ildə Beynəlxalq Hesablaşmalar Bankının bazasında yaradılmışdır, onun əsas vəzifəsi bank sisteminin sabitliyini yaxşılaşdırmağa kömək edəcək standartların hazırlanmasından ibarət olmuşdur. Demək olar ki, on il yarım sonra, 1988-ci ildə Basel 1 adlı ilk beynəlxalq standart ortaya çıxdı. O, bank kapitalının hesablanması metodologiyasını və onun minimum səviyyəsini - risklə ölçülmüş aktivlərin məbləğinin 8%-dən az olmayaraq müəyyən edib.
Bazel 1 metodları bir neçə dəfə korrektə edildi, lakin onlar yalnız 16 il sonra, 2004-cü ildə, Basel 2 standartı təqdim edildikdə, həqiqətən ciddi modernləşdirməyə məruz qaldılar. O vaxta qədər maliyyə bazarı xeyli dəyişmişdi: törəmə maliyyə alətləri və korporativ istiqrazlar sektorları çox güclü inkişaf etmişdi, mürəkkəb strukturlaşdırılmış məhsullar - ipoteka istiqrazları, kredit notları, yəni kredit və bazar risklərinin qiymətləndirilməsi tələb olunan alətlər meydana çıxdı. fərdi emitentin və ya borcalanın risklərinin qiymətləndirilməsi ilə müqayisədə tamamilə fərqli yanaşmalar.
Belə mürəkkəb və dinamik bazar və bununla da qlobal bazar şəraitində tənzimləyicilər üçün aktivlərin qiymətləndirilməsi standartlarını və kapital adekvatlığı tələblərini dərhal dəyişdirərək bazar şərtlərinə cavab vermək olduqca çətin idi. Buna görə də ən böyük banklara “seçim azadlığı” verilməsi qərara alınıb. Onlar öz milli tənzimləyiciləri ilə razılaşaraq standart risk qiymətləndirmələri əvəzinə öz modellərinə əsaslanan qiymətləndirmələrdən istifadə etmək hüququ əldə etmişlər. Kredit riskinə tətbiq edildikdə, bu təcrübə daxili reytinqlərə əsaslanan risk yanaşması (IRB) adlanır.
Bankirlər onlara düşən şansdan istifadə etdilər - növbəti bir neçə il ərzində kreditləşmə həcmlərinin artım tempi əhəmiyyətli dərəcədə sürətləndi. Özü də təkcə Bazel 2-nin tətbiq olunduğu Avropada deyil, həm də kreditin genişləndirilməsi prosesinin müxtəlif növ törəmə alətlər və bankların balansdankənar öhdəliklərinin inflyasiyası ilə idarə olunduğu ABŞ-da. Nəticə etibarı ilə monetar orqanlar növbəti baloncuk təhlükəsi haqqında danışmağa başladılar və pulun qiymətini artırmaqla bazarın qızışmasının qarşısını almağa çalışdılar. Bunun necə başa çatdığı hamıya məlumdur: ABŞ-da faiz dərəcələrinin artması zəif həlqənin - nisbətən kiçik subprime ipoteka seqmentinin dağılmasına gətirib çıxardı, bundan sonra məlum oldu ki, strukturlaşdırılmış maliyyə məhsullarına daxil olan real riskləri heç kim həqiqətən başa düşmür. , müxtəlif qiymətli kağızlar və alətlər dəstlərindən, habelə bu cür məhsullara bank investisiyalarının həcmindən ibarətdir. Bir anda likvidlik böhranına çevrilən inam böhranı başladı, bazar dondu və yalnız mərkəzi bankların qəhrəmancasına emissiya səyləri və hökumətlərin nağd pul inyeksiyaları böyük bankların əksəriyyətini xilas edə bildi.
“İqtisadi və maliyyə böhranının bu qədər ağır olmasının əsas səbəblərindən biri o idi ki, bir çox ölkələrin bank sektorları öz vəsaitləri və aktivləri və balansdankənar öhdəliklər arasında həddindən artıq disbalanslara yol vermişdilər (həddindən artıq leverage). bankların öz vəsaitlərinin həcmində və keyfiyyətində Eyni zamanda, bir çox banklar kifayət qədər likvidlik ehtiyatlarına malik olmamış, beləliklə, bank sistemi kommersiya əməliyyatları və kreditlər üzrə yaranan sistemli itkilərə tab gətirə bilməmiş, həmçinin kapitalın hərəkətsizləşməsinə müqavimət göstərə bilməmişdir. Kölgə bank sistemində yaranan böyük balansdankənar risklər üçün Bazel Komitəsi sonradan belə nəticəyə gəldi.
Aydın oldu ki, banklarda risklərin idarə edilməsi sistemi hələ də mükəmməllikdən uzaqdır. Nəticədə 2009-cu ildə törəmə alətlər üzrə risklərin qiymətləndirilməsi üçün tələbləri sərtləşdirən Basel 2.5 aralıq paketi buraxıldı və bundan dərhal sonra 2010-cu ildə G20 sammitində təsdiq edilmiş Basel 3 standartı buraxıldı.
Basel 3, Bazel 2-də göstərilən tənzimləmə prinsiplərini əhəmiyyətli dərəcədə sərtləşdirir. İlk növbədə, birinci dərəcəli kapital anlayışı, yəni bankın hələ müflisləşmədiyi dövr ərzində itkiləri amortizasiya etməli olan kapital aydınlaşdırılır. Əsas kapital anlayışı (adi səhmlər və bölüşdürülməmiş mənfəət) tətbiq edilir, bunun üçün ayrıca adekvatlıq standartları müəyyən edilir. 1-ci dərəcəli kapitalın digər formaları (subordinasiya kreditləri, opsionlar və s.) 1-ci dərəcəli kapitalda yalnız müəyyən şərtlər daxilində nəzərə alınır (xüsusilə, subordinasiya edilmiş kreditlər müddətsiz olmalı və adi səhmlərə çevrilmə şərtlərini ehtiva etməlidir). Bundan əlavə, kapital buferləri tətbiq olunur: konservasiya buferi (əlverişsiz olanlarda itkiləri kompensasiya etmək üçün əlverişli dövrlərdə yığılır) və əks siklik bufer (bazarın həddindən artıq istiləşməsindən qorumaq üçün tənzimləyici tərəfindən təqdim olunur).
Həmçinin yeni likvidlik standartları - ani, qısamüddətli və uzunmüddətli - və risklərin ölçülməsi və qiymətləndirilməsi üçün yeni metod və yanaşmalar tətbiq edilir. Bank nəzarətinin daha sərt standartları, məlumatların açıqlanması və risklərin idarə edilməsinə dair tələblərin artırılması yeni sistemin funksionallığını təmin etmək üçün nəzərdə tutulub. Və bu nəzarət sisteminə əlavə olaraq leverec göstəricisi də tətbiq ediləcək - risk çəkiləri nəzərə alınmadan aktivlərin məbləğinin kapitala maksimum nisbəti.
Basel 3 standartı mərhələlərlə həyata keçirilir, müvafiq proqram 2019-cu ilə qədər nəzərdə tutulub. İcra müddəti müxtəlif ölkələr Xüsusi tənzimləmə tələbləri və yanaşmaları milli tənzimləmənin xüsusiyyətlərindən və ölkə iqtisadiyyatının vəziyyətindən asılı olaraq dəyişir. Və bu baxımdan, deyəsən, Rusiyanın həmişə olduğu kimi, özünəməxsus yolu olacaq.
Bankla əlaqəli şəxslərlə əməliyyatlar üzrə əlavə birbaşa məhdudiyyətlərin (limitlərin) nəzərdən keçirilməsi
|
Əlaqədar tərəflər üçün ümumi limit (bank və qeyri-bank): reytinqdən asılı olaraq 1-ci dərəcəli kapitalın 15-75%-i
Öz arşın
Rusiya Basel 2-nin əsas yanaşmalarını real tətbiq etmədən Basel 3-ü tətbiq etməyə başladı - yerli banklara bu standart çərçivəsində müstəqil risk qiymətləndirməsinin bütün üstünlüklərini qiymətləndirmək imkanı verilmədi.
Bir tərəfdən, bu, yəqin ki, böhrandan əvvəlki dövrdə onların inkişaf tempini ləngitdi, digər tərəfdən, böhranı daha az ağrılı etdi: əksəriyyət Mərkəzi Bankdan təminatsız yenidən maliyyələşdirmə alaraq, ondan sağ çıxa bildi; (əlbəttə ki, həm burada, həm də Qərbdə böyük universal banklara satış yolu ilə qurtuluş axtaran investisiya banklarını nəzərə almasaq; Moskva Bankı və Mezhprombank da diqqətdən kənarda qala bilər - bunlarla çox az əlaqəsi olan hekayələr görünür. böhran). Ola bilsin ki, Rusiyada kapitalın adekvatlığı standartının Bazel 2 tərəfindən nəzərdə tutulandan daha yüksək olması da rol oynadı - risklə ölçülmüş aktivlərin məbləğinin 8% -ə qarşı 10%.
Düzdür, rus bankirləri hələ də bazar risklərinin öhdəsindən gəlmək bacarıqlarını nümayiş etdirdilər - birjada çöküşdən sonra demək olar ki, tamamilə dayanan repo bazarında və onlar 1998-ci il defoltundan sonra heç də az olmayan enerji ilə orada qeyri-ödənişləri açmaq məcburiyyətində qaldılar; Bu hekayə KIT Finance investisiya bankının həyatı bahasına başa gəldi.
Buna baxmayaraq, Basel-2-də “qızıl” dövrün olmaması indi Basel-3-ü həyata keçirərkən Rusiya bankları üçün müəyyən problemlər yarada bilər. Daha doğrusu, standartın özü deyil, öz risk qiymətləndirmə sistemlərinin tətbiqi ilə bağlı qabaqcıl yanaşmalar.
Bu cür sistemlərin tətbiqi, xatırladaq ki, könüllüdür. Bank “standart yanaşma”dan, yəni müxtəlif aktiv növlərinə uyğun standart risk əmsallarından istifadə etməklə, adi qaydada fəaliyyət göstərməyə üstünlük verə bilər. Və “fərdi planlara” keçid kifayət qədər bahalı prosedurdur, bu, təkcə müvafiq metodların, idarəetmə prosedurlarının və İT dəstəyinin işlənib hazırlanmasını və həyata keçirilməsini deyil, həm də Mərkəzi Bank tərəfindən faktiki olaraq riskin kənar auditini nəzərdə tutan məcburi sertifikatlaşdırmanı tələb edir; Mərkəzi Bank tərəfindən idarəetmə sistemi. Artan şəffaflıqdan başqa, bank öz fəaliyyəti haqqında daha çox məlumat açıqlamalıdır.
Rusiyada PVR yanaşmasının tətbiqi yalnız gələn il mümkün olacaq. Yəni, kapitalın formalaşması və risklərin qiymətləndirilməsi baxımından daha sərt tələblər müəyyən edən Bazel 3-ün tətbiqindən sonra. Bu o deməkdir ki, rus bankirləri üçün müstəqil risk qiymətləndirmələrindən əhəmiyyətli fayda əldə etmək daha çətin olacaq.
Bundan əlavə, Rusiyada həm minimum əsas kapitala (risklə ölçülmüş aktivlərin məbləğinin 4,5%-nə qarşı 5%), həm də ümumi bank üçün “qlobal” Bazel-3 standartlarında nəzərdə tutulanlardan daha sərt tələblər tətbiq edilir. kapital (8%-ə qarşı 10%). Düzdür, Rusiya Bankının 2016-cı ildən başlayaraq tədricən kapitalın qorunması buferinin formalaşmasında Qərb tənzimləyicilərinə əməl edib-etməyəcəyi hələ aydın deyil, lakin bu, məsələnin mahiyyətini dəyişməyəcək: Rusiyanın tələbləri qlobal tələblərdən daha sərt olaraq qalacaq.
Rusiya və xarici Bazel tənzimləməsindəki digər fərq “əlaqəli tərəflərə” verilmiş kreditlərin uçotuna yanaşmadır. Rusiya Bankı bu cür kreditlərə daha yüksək riskli alətlər kimi yanaşır və “əlaqəli tərəflərlə” əməliyyatlar üzrə konsentrasiyaya daha sərt məhdudiyyətlər qoyur. Eyni zamanda, əksər xarici tənzimləyicilər bu cür əməliyyatların bazar şərtlərinə uyğun olaraq qarşı tərəflərə təqdim edilməsi şərti ilə “adi” borcalanlara verilən kreditlərə bənzətməyə imkan verir (bax. "əlaqəli tərəflərlə" "").
Bundan başqa, Mərkəzi Bankın üçüncü şəxslərin kapitalında iştirakın kredit riskinin qiymətləndirilməsi, yəni səhmlərin, o cümlədən birjada satılanların alınması baxımından yanaşması həddən artıq mühafizəkar görünür. Bu cür investisiyalar baxımından Basel 2 üç yanaşmadan birini seçmək imkanı verir - ya sabit risk çəkilərindən istifadə edin, ya da daxili modellər üçün iki variantdan birini istifadə edin. Rus versiyasında RRP-ni seçmiş banklar kredit risklərini qiymətləndirmək üçün yalnız sabit risk çəkilərindən istifadə edə bilirlər, bu standart risklərin qiymətləndirilməsi standartları çərçivəsində fəaliyyət göstərən banklar üçün təyin olunanlardan iki dəfə yüksəkdir, yəni nəzəri olaraq daha az inkişaf etmiş riskə malikdir. risklərin idarə edilməsi sistemi.
Üstəlik, bu, çətin ki, nəzarətsizlikdir: Mərkəzi Bank hər cür şəkildə bazar iştirakçılarının fikirlərinə diqqət yetirir və Bazel-3-ün tətbiqi ilə bağlı sənədləri müzakirəyə çıxarır. Və zəruri hallarda onları düzəldir.
Məsələn, ilkin olaraq birinci səviyyəli baza kapitalı üçün minimum tələbin risklə ölçülmüş aktivlərin məbləğinin 5,6%-ni təşkil etməsi nəzərdə tutulmuşdu, lakin ötən ilin ortalarında Mərkəzi Bank qərara alıb ki, müvafiq standart tətbiq edilib. 2014, 5% olacaq. “KPMG-nin açıq məlumatlar əsasında apardığı yeni kapital adekvatlığı tələblərinin təsiri ilə bağlı araşdırmasına uyğun olaraq, ilk 50 bankın 304 milyard rubl məbləğində kapital kəsirinin ilkin qiymətləndirilməsi 3,1 milyard rubla endirilib”. Konsaltinq şirkətinin mütəxəssisləri bu qərarı daha sonra KPMG öz baxışında şərh etdilər.
Mərkəzi Bank öhdəliklərin və emitentlərin reytinqi ilə bağlı digər mühüm məsələdə ardıcıl olaraq “özünün üçün oynayır”. Bu problem kifayət qədər kəskindir: Bazel standartları, məsələn, kreditin riskini qiymətləndirərkən zəmanətin mövcudluğunu yalnız o halda nəzərə alır ki, zamin S&P şkalası üzrə ən azı A- və ya yüksək reytinqə malikdir. başqa miqyasda oxşardır. Lakin Rusiya Bankı, xarici reytinqin məhdudlaşdırılmasına baxmayaraq, borcalanın defolt ehtimalını zaminin defolt ehtimalı ilə əvəz etməyə icazə verməyə qərar verdi. Çünki Rusiyada belə şirkətlər var yüksək reytinqlər yox (və Rusiya Federasiyasının ölkə reytinqinin son zamanlar azalması və geosiyasi vəziyyətin gələcək inkişafı ilə bağlı tam qeyri-müəyyənlik səbəbindən onların tezliklə görünməsi ehtimalı azdır), Mərkəzi Bankın qərarı olduqca məntiqli və çox faydalı görünür. törəmə müəssisələrindən kreditlər üçün zamin kimi çıxış edən iri holdinqlər. Reytinqlərə oxşar yanaşma, ehtimal ki, Bazel likvidlik standartlarının tətbiqi ilə gözlənilə bilər - beynəlxalq versiyada onlar həm də yüksək reytinqli qiymətli kağızlar portfelinə malik banklara yönəlib.
Mərkəzi Bankın kapital tələblərini hesablayarkən səhmlərə çox yüksək (50%) endirimlər müəyyən etdiyini də nəzərə alsaq, aşağıdakı mənzərə ortaya çıxır. Bazel 3-ü yüksək kapital tələbləri şəraitində tətbiq edən Mərkəzi Bank əsaslı şəkildə inanır ki, yalnız ən böyük banklar IRP-dən istifadə edəcək - qalanları üçün bu, sadəcə olaraq zərərli olacaq. Eyni zamanda, risklərin idarə edilməsinə mütərəqqi yanaşmalar da daha diqqətli nəzarət tələb edir ki, bu da həmin bankların tənzimləyici tərəfindən ciddi nəzarətə tabe olmasına imkan verəcək. Bu banklar həm də birjadan gələn lüzumsuz risklərdən qorunacaq.
Beləliklə, Rusiyada "artıq etibarlılığın" böyük banklarının müəyyən bir əsasını yaratmaq həqiqətən mümkün ola bilər. Yeganə sual budur: belə bir sistem necə inkişaf edəcək?
Orijinal Basel III minimum kapital tələblərinin Rusiya üçün oxşar tələblərlə müqayisəsi
|
*Kapital buferləri haqqında məlumatlar Mərkəzi Bankın nəşrlərinə uyğun olaraq təqdim olunur və cədvəlin tərtibi zamanı rəsmi tələblər deyil.
***Rusiyada qlobal SSB-lərə aid olan banklar yoxdur.
****Milli tənzimləyici tərəfindən müəyyən edilmişdir.
*****SZB üçün bufer daxil deyil.
******SZB üçün bufer daxil deyil.
Bazel III sazişi tənzimləmə, nəzarət və nəzarəti gücləndirmək məqsədi ilə Bazel Bank Nəzarəti Komitəsi (BCBS) tərəfindən hazırlanmış maliyyə islahatları toplusudur. Sistemli Risk Sistem riski bir şirkətin, sənayenin, maliyyə institutunun və ya bütöv bir iqtisadiyyatın çökməsi və ya uğursuzluğu ilə əlaqəli risk kimi müəyyən edilə bilər. Bu, kapital təminatçılarının kapital istifadəçilərinə inamını itirdiyi zaman böhranın baş verdiyi maliyyə sisteminin böyük uğursuzluğu riskidir. bank sənayesi daxilində. 2008-ci il Qlobal Maliyyə Böhranının banklara təsiri ilə əlaqədar olaraq, Basel III bankların yaranan şokları idarə etmək qabiliyyətini yaxşılaşdırmaq üçün təqdim edildi. Borc dəyəri Borcun dəyəri bir şirkətin borc sahiblərinə və kreditorlarına verdiyi gəlirdir. Qiymətləndirmə təhlili üçün WACC hesablamalarında borcun dəyəri istifadə olunur. Ödəmə gəliri, vergi dərəcələri, kredit reytinqləri, faiz dərəcələri, kuponlar və s. və onların şəffaflığını və aşkarlığını gücləndirir.
Basel III əvvəlki Basel I və II razılaşmaları əsasında qurulur və bank sənayesində tənzimləməni gücləndirmək üçün davamlı prosesin bir hissəsidir. Saziş bankların öhdəsindən gələ bildiklərindən daha çox risk alaraq iqtisadiyyata zərər vurmasının qarşısını alır.
Bazel Komitəsi
BCBS 1974-cü ildə ABŞ tərəfindən yaradılmışdır Federal Ehtiyat (Fed) Daha çox Fed-ə istinad edilən Federal Ehtiyat Amerika Birləşmiş Ştatlarının mərkəzi bankıdır və buna görə də dünyanın ən böyük azad bazar iqtisadiyyatının arxasında duran ali maliyyə orqanıdır. Onluq Qrupu (G10) ölkələrinin qubernatorları, maliyyə bazarlarındakı pozuntulara cavab olaraq. Komitə üzv ölkələrin bank nəzarəti məsələlərini müzakirə edə biləcəyi bir forum kimi yaradılmışdır. BCBS qlobal miqyasda tənzimləmə, nəzarət və bank təcrübələrini gücləndirməklə maliyyə sabitliyinin təmin edilməsinə cavabdehdir.
Komitə 2009-cu ildə 27 yurisdiksiyaya, o cümlədən Braziliya, Kanada, Almaniya, Avstraliya, Argentina, Çin, Fransa, Hindistan, Səudiyyə Ərəbistanı, Hollandiya, Rusiya, Honq-Konq, Yaponiya, İtaliya, Koreya, Meksika, Sinqapur, İspaniya, Lüksemburq, Türkiyə, İsveçrə, İsveç, Cənubi Afrika, Böyük Britaniya, ABŞ, İndoneziya və Belçika.
BCBS Qubernatorlar və Nəzarət Başçıları Qrupuna (GHOS) hesabat verir. Onun katibliyi İsveçrənin Bazel şəhərində, Beynəlxalq Hesablaşmalar Bankında (BIS) yerləşir. Yarandığı gündən BCBS Bazel I, Bazel II və Bazel III sazişlərini tərtib etmişdir.
Bazel III Əsas Prinsipləri
1. Minimum Kapital Tələbləri
Basel III sazişi banklar üçün minimum kapital tələblərini Basel II-də 2%-dən bankın risklə ölçülmüş aktivlərinin faizi kimi adi kapitalın 4,5%-nə qaldırdı. Ümumi kapitalı 7%-ə çatdıran əlavə 2,5% bufer kapital tələbi də var. Banklar maliyyə gərginliyi ilə üzləşdikdə buferdən istifadə edə bilər, lakin bu, dividendlər ödəyərkən daha da çox maliyyə məhdudiyyətlərinə səbəb ola bilər.
2015-ci ildən etibarən 1-ci dərəcəli kapital tələbi Basel II-də 4%-dən Basel III-də 6%-ə yüksəldi. 6%-ə 1-ci dərəcəli Adi Kapitalın 4,5%-i və əlavə 1,5%-i əlavə Səviyyə kapitalı daxildir. Tələblər 2013-cü ildən həyata keçirilməli idi, lakin icra müddəti bir neçə dəfə təxirə salınıb və indi banklara dəyişiklikləri həyata keçirmək üçün 31 mart 2019-cu il tarixinə qədər vaxt verilib.
2. Leverage nisbəti
Basel III, riskə əsaslanan kapital tələblərinə dəstək olmaq üçün riskə əsaslanmayan leverec nisbətini təqdim etdi. Banklardan 3%-dən yuxarı leverec nisbəti tələb olunur. Qeyri-riske əsaslanan leverec nisbəti 1-ci dərəcəli kapitalın bankın orta ümumi konsolidasiya edilmiş aktivlərinə bölünməsi ilə hesablanır.
Tələbə uyğun olmaq üçün ABŞ-ın Federal Ehtiyat Bankı sığortalı bank holdinq şirkətləri üçün leverec nisbətini 5%, Sistematik Əhəmiyyətli Maliyyə Təşkilatları (SIFI) üçün isə 6% səviyyəsində müəyyən etmişdir.
3. Likvidlik Tələbləri
Basel III iki likvidlik əmsalı təqdim etdi – Likvidliyin Ödənişi Oranı və Xalis Stabil Maliyyələşdirmə Oranı. Likvidliyin Əhatə Oranı banklardan nəzarətçilər tərəfindən müəyyən edildiyi kimi 30 günlük stresli maliyyələşdirmə ssenarisinə tab gətirə biləcək kifayət qədər yüksək likvidli aktivlərə malik olmalarını tələb edir. Likvidlik Ödəniş Oranı 2015-ci ildə 60% tələblərlə tətbiq edilib və tam qüvvəyə minən 2019-cu ilə qədər hər il 10% artacağı gözlənilir.
Digər tərəfdən, Net Stabil Maliyyələşdirmə Nisbəti (NSFR) banklardan bir illik gərginlik müddətində sabit maliyyələşdirməni tələb olunan sabit maliyyələşdirmə məbləğindən yuxarı saxlamağı tələb edir. NSFR likvidlik uyğunsuzluğunu həll etmək üçün hazırlanmışdır və 2018-ci ildə fəaliyyətə başlayacaq.
Bazel III təsiri
Bankların minimum 7%-lik kapitala malik olması tələbi bankları daha az gəlirli edəcək. Əksər banklar borcalanlara verilən kreditlərin sayını azaltsalar da, maliyyə sıxıntılarından xilas olmaq üçün daha yüksək kapital saxlamağa çalışacaqlar. Onlardan aktivlərə qarşı daha çox kapital tutmaları tələb olunacaq ki, bu da onların balans hesabatlarının ölçüsünü azaldacaq.
İqtisadi Əməkdaşlıq və İnkişaf Təşkilatının (OECD) 2011-ci ildə apardığı araşdırma, Bazel III-ün ÜDM-ə orta müddətli təsirinin illik -0,05% -0,15% olacağını ortaya qoydu. Banklar ayaqda qalmaq üçün əlavə xərcləri müştərilərinə ötürdükcə kredit spredlərini artırmağa məcbur olacaqlar.
Yeni likvidlik tələblərinin, əsasən Likvidliyin Ödəniş Oranı (LCR) və Xalis Stabil Maliyyələşdirmə Oranı (NSFR) tətbiqi istiqraz bazarının əməliyyatlarına təsir göstərəcək. LCR likvid aktiv kriteriyalarını təmin etmək üçün banklar, məsələn, yüksək aktivləri saxlamaqdan çəkinəcəklər. Xüsusi Təyinatlı Avtomobil (SPV) Xüsusi Təyinatlı Avtomobil/Müəssisə (SPV/SPE) xüsusi və dar məqsəd üçün yaradılmış və balansdankənar saxlanılan ayrıca müəssisədir. SPV a və Strukturlaşdırılmış İnvestisiya Vasitəsi (SIV)Strukturlaşdırılmış investisiya vasitəsi (SIV) qısamüddətli və uzunmüddətli borclar arasında kredit yayılması kimi tanınan faiz dərəcələrindəki fərqdən mənfəət əldə etmək üçün nəzərdə tutulmuş investisiyaları almaq üçün yaradılmış bank olmayan maliyyə qurumudur..
Dünyəviləşdirilmiş aktivlərə və aşağı keyfiyyətli korporativ istiqrazlara tələb, dövlət istiqrazları və qorunan istiqrazlar saxlayan banklara qarşı LCR qərəzliyi səbəbindən azalacaq. Nəticədə, banklar daha çox likvid aktivlərə sahib olacaq və ödəmə müddətinin uyğunsuzluğunu azaltmaq və minimum NSFR-ni saxlamaq üçün uzunmüddətli borcların nisbətini artıracaqlar. Banklar həmçinin likvidlik risklərinə məruz qalan biznes əməliyyatlarını minimuma endirəcəklər.
Bazel III-ün tətbiqi törəmə alətlər bazarlarına təsir edəcək, çünki daha çox klirinq brokeri daha yüksək xərclər səbəbindən bazarı tərk edir. Bazel III kapital tələbləri bankın diler və ya mərkəzi klirinq qarşı tərəfi (CCP) vasitəsilə ticarət etməsindən asılı olan qarşı tərəf riskinin azaldılmasına yönəlmişdir. Əgər bank dilerlə ticarət törəmə alətinə girərsə, Basel III öhdəlik yaradır və bu ticarət üçün yüksək kapital tələb edir.
Əksinə, CCP vasitəsilə törəmə ticarəti yalnız 2% ödənişlə nəticələnir ki, bu da onu banklar üçün daha cəlbedici edir. Dilerlərin çıxması daha az üzv arasında riskləri birləşdirəcək və beləliklə, əməliyyatların bir bankdan digərinə köçürülməsini çətinləşdirəcək və sistem riskini artıracaq.
Bazel III əleyhinə tənqidlər
ABŞ-da yerləşən 450 üzvlü bank ticarəti assosiasiyası olan Beynəlxalq Maliyyə İnstitutu banklara zərər vurmaq və iqtisadi artımı yavaşlatmaq potensialına görə Bazel III-ün tətbiqinə etiraz edib. OECD-nin araşdırması, Basel III-ün illik ÜDM artımını 0,05-0,15% azalda biləcəyini ortaya qoydu.
Həmçinin, Amerika Bankirlər Assosiasiyası və ABŞ-dakı bir sıra demokratlar. Konqres, Bazel III-ün tətbiqinin əleyhinə müzakirə edərək, bunun kiçik ABŞ-ı şikəst edəcəyini söylədi. banklar ipoteka və KOBİ kreditləri üzrə kapitallarını artıraraq.
Digər Resurslar
CFI qlobal provayderdir və 
. Maliyyə mütəxəssisi kimi karyeranızı inkişaf etdirməyə davam etmək və bank sənayesi haqqında daha ətraflı məlumat əldə etmək üçün aşağıdakı əlavə resursları nəzərdən keçirin:
- Kredit riski Kredit riski istiqraz sahibləri də daxil olmaqla firmanın borc verdiyi bütün müəssisələrin kredit qabiliyyətinin idarə edilməsini əhatə edir. Kredit riski hər hansı bir tərəfin hər hansı bir maliyyə müqaviləsinin şərtlərinə əməl etməməsi, ilk növbədə kreditlər üzrə tələb olunan ödənişlərin edilməməsi nəticəsində yarana biləcək itki riskidir.
- Kapital nəzarəti Kapital nəzarəti ölkəyə xarici kapitalın axını və axınını tənzimləmək üçün ya hökumət, ya da iqtisadiyyatın mərkəzi bankı tərəfindən həyata keçirilən tədbirlərdir. Görülən tədbirlər vergilər, tariflər, həcmin məhdudlaşdırılması və ya birbaşa qanunvericilik formasında ola bilər.
- Valyuta Riski Valyuta riski və ya məzənnə riski müxtəlif ölkələrdə fəaliyyət göstərən investorların və ya şirkətlərin bir valyutanın digər valyutaya nisbətdə dəyərinin dəyişməsi nəticəsində gözlənilməz qazanc və ya itkilərə məruz qalmasına aiddir.
- Kəmiyyət yumşalması Kəmiyyət yumşalması (QE) Mərkəzi Bank tərəfindən iqtisadiyyatı gücləndirmək üçün həyata keçirilən pul çapına dair pul siyasətidir. Mərkəzi Bank faiz dərəcələrini aşağı salmaq və pul kütləsini artırmaq üçün bazardan dövlət qiymətli kağızlarını almaq üçün pul yaradır.
