Implementarea standardelor Basel III în Rusia este ca o cursă nesfârșită pentru eliminarea riscurilor bancare. Cercetare de bază III. Acordurile de la Basel în Rusia
I. Informații generale, principii de bază și abordări
Comitetul de la Basel pentru Supravegherea Bancară a fost înființat în 1974 la Banca Reglementărilor Internaționale. Include băncile centrale ale celor mai mari țări*. Comitetul elaborează recomandări și standarde pentru supravegherea bancară aplicate de autoritățile de reglementare și supraveghere bancară din diferite țări.
Din 1975, Comitetul a emis un număr semnificativ de recomandări cu privire la reglementările bancare.
Figura 1 Etapele pregătirii și implementării Acordurilor de la Basel.
Primul Acord de la Basel (Basel I) - „Convergența internațională a măsurării capitalului și a standardelor de capital”
Elaborarea primului Acord de adecvare a capitalului (Basel I) în 1988 de către Comitetul de la Basel pentru Supravegherea Bancară a fost un răspuns al comunității bancare și al autorităților de supraveghere la pierderile mari și falimentele băncilor, fondurilor speculative și investitorilor instituționali observate în anii 70 și anii 80.
Inițial, acordul a fost considerat o recomandare, dar din 1992 a devenit o normă obligatorie pentru țările G-10. Pe în prezent Peste 100 de țări s-au alăturat total sau parțial la Basel I.
Scopul principal al Basel I este limitarea riscurilor de credit (pierderi din neplata debitorului etc.) prin dezvoltarea unui set de principii de supraveghere. Principalul lucru este de a determina adecvarea capitalului.
Suma minimă de adecvare a capitalului bancar, care se numește uneori capital normativ (de reglementare), este stabilită la 8% din valoarea activelor și elementelor din afara bilanțului, determinată luând în considerare riscul:
Determinarea valorii riscului de credit se realizează prin înmulțirea (cântărirea) valorii activului cu ponderi de risc sau ponderi de risc. Pentru aceasta, activele sunt împărțite în patru grupe în funcție de gradul de risc, pentru care se adoptă următorii coeficienți de ponderare: 0, 20, 50 și 100. Cu cât riscul este mai mare, cu atât ponderea este mai mare.
În consecință, un factor de 0 se aplică activelor fără risc (numerar, lingouri de aur, obligații ale țărilor Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OCDE), datoria guvernamentală a țărilor G-10 și alte active cu risc zero). Astfel, activele relevante sunt efectiv excluse din evaluarea valorii riscului de credit.
La rândul său, un coeficient de 100 înseamnă că întreaga sumă a activului corespunzător este considerată riscantă și este inclusă integral în valoarea riscului de credit. Acest grup de active include diferite tipuri de obligații de datorie ale organizațiilor comerciale și ale altor organizații neguvernamentale, obligații guvernamentale ale țărilor care nu sunt clasificate ca dezvoltate industrial etc.
Conform Basel I, suma totală de capital care este testată pentru adecvare constă din două niveluri de capital:
Nivelul 1 este capitalul social și rezervele declarate; Nivelul 2 este capitalul suplimentar sau capitalul de nivelul doi, care include capitalul de calitate scăzută, rezervele ascunse disponibile băncii în conformitate cu legile țării etc. Capitalul de gradul doi în total nu trebuie să depășească valoarea primului nivel. - capital de rang.
Acordul Basel I a avut un impact pozitiv vizibil asupra performanței băncilor. În plus, recomandările dezvoltate inițial pentru băncile internaționale mari au devenit acum acceptabile pentru sistemul bancar global în ansamblu. Băncile și alte organizații de credit au început să le ia în considerare, indiferent de mărimea, structura, complexitatea operațiunilor de credit și caracteristicile de risc.
Cu toate acestea, crizele bancare din anii '90. a arătat că Acordul de adecvare a capitalului necesită perfecționare, clarificare și îmbunătățire în continuare.
De exemplu, Acordul ia în considerare doar riscul de credit, alte tipuri de risc sunt ignorate.
Se propune o gradare simplificată a riscului de credit care nu ține cont de varietatea situațiilor reale posibile. Ponderile riscului de credit sunt stabilite la fel pentru toate creditele corporative, indiferent de ratingurile de credit ale debitorilor sau de calitatea creditului.
În plus, practica a arătat că îndeplinirea cerinței de capital minim admisibil nu poate asigura fiabilitatea băncii și a întregului sistem bancar. Basel I a definit formal cerințele de capital, fără a ține cont de nevoia reală (economică) a băncilor pentru aceasta.
De la încheierea Basel I au apărut noi instrumente financiare și s-au schimbat tehnologiile bancare utilizate. În plus, băncile au învățat să rezolve lacunele din vechiul set de cerințe și să profite de diferențele dintre cerințele autorităților de supraveghere din diferite țări (așa-numitul arbitraj de reglementare).
Din 1993, ținând cont de criticile din partea comunității bancare și de opiniile unui număr de economiști, Basel I a fost revizuit, iar în 2004 au fost publicate abordări-cadru actualizate (Basel II).
Al doilea acord de la Basel (Basel II) - „Convergența internațională a măsurării capitalului și a standardelor de capital: noi abordări”
Basel II are trei componente principale: cerințe minime privind structura capitalului, procesul de supraveghere și disciplina de piață.
Prima componentă este cerințele minime privind structura capitalului. Basel II menține cerințele de adecvare a capitalului la 8%. În același timp, se iau în considerare riscurile de piață** și operaționale*** împreună cu riscul de credit:
La determinarea valorii riscului de credit, banca poate alege una dintre cele trei variante:
o abordare standardizată folosind ratinguri de la agenții externe băncii un rating intern de bază bazat pe propriile evoluții și evaluări interne;
Conform noilor cerințe pentru capitalul bancar, ponderile de risc sunt distribuite nu pe tip de activ, ci pe grup de debitori.
Basel II prevede o interpretare extinsă a riscului de credit și o defalcare a debitorilor pe tipuri (state, bănci centrale, bănci comerciale, debitori individuali etc.).
Pentru a distribui coeficienții în grupuri, sunt utilizate ratingurile dezvoltate de agențiile de rating de top.
A doua componentă este procesul de supraveghere. Sunt examinate principiile de bază ale procesului de supraveghere, managementul riscurilor, precum și transparența raportării către autoritățile de supraveghere bancară aplicate riscurilor bancare.
Sunt oferite interpretări ale riscului de rata a dobânzii în portofoliul bancar, riscului de credit (testare la stres, determinarea neîndeplinirii obligațiilor, riscul rezidual și riscul de concentrare a creditului), riscul operațional, creșterea conexiunilor și interacțiunilor transfrontaliere, precum și securitizări.
A treia componentă este disciplina pieței. Completează cerințele minime de capital și procesul de supraveghere. Disciplina de piață este stimulată prin stabilirea unui număr de standarde pentru deschiderea informațională a băncilor, standarde pentru relațiile acestora cu autoritățile de supraveghere și cu lumea exterioară.
Una dintre problemele pe care comitetul a trebuit să le rezolve în pregătirea Basel II a fost compatibilitatea Acordului cu standardele naționale de contabilitate.
Acordul conține cerințe pentru deschiderea informațiilor referitoare la diferite tipuri de operațiuni bancare, inclusiv informații despre metodele utilizate de bancă în evaluarea riscului acestora. Acest lucru va permite participanților de pe piață să primească informații cheie despre fiabilitatea, vulnerabilitatea la risc a băncii și capitalizarea acesteia.
Al treilea acord de la Basel (Basel III)
Basel III a apărut ca răspuns la criza financiară globală din 2008. Analizând cauzele acesteia, experții au identificat eșecurile în reglementarea prudențială a activităților intermediarilor financiari ca fiind unul dintre principalele motive. În contextul aprofundării globalizării financiare, standardele naționale de organizare, funcționare și reglementare a activităților intermediarilor financiari nu mai îndeplinesc cerințele moderne.
Pentru a salva instituțiile financiare importante din punct de vedere sistemic („prea mari pentru a eșua” - Northern Rock, Merrill Lynch, Lehman Brothers), au fost adoptate și implementate programe pentru intrarea statului în capitala lor. Prin urmare, guvernele din țările dezvoltate sunt îngrijorate că aceste investiții vor aduce beneficii adecvate în viitor.
Apariția standardelor Basel III a început odată cu introducerea unor cerințe suplimentare pentru adecvarea capitalului băncilor (capital social, capital de rang 1, capital de rang 2, capital tampon, capital total).
Acordul este reprezentat de două documente publicate la 15 decembrie 2010 pe site-ul oficial al Băncii Reglementelor Internaționale:
Sistem internațional de evaluare, standarde și monitorizare a riscului de lichiditate; Un sistem de reglementare global care ajută la îmbunătățirea sustenabilității băncilor și a sistemelor bancare.
Noul Acord înăsprește cerințele pentru componența capitalului de rang 1 prin excluderea din acesta a sumei impozitelor amânate și a activelor securitizate. În plus, Basel III recomandă creșterea ponderii capitalului de rang 1 și a capitalului social (Tabelul 1).
Basel III stabilește necesitatea ca instituțiile de credit să formeze un tampon suplimentar de rezervă în detrimentul profitului net. Capitalul tampon va permite băncilor, în cazul unei crize sistemice și al unei reduceri a ratei de adecvare a capitalului sub minimul admisibil, să primească lichidități suplimentare fără sancțiunea autorității de reglementare. Totuși, după criză, instituțiile de credit sunt obligate să restabilească acest capital.
Totodată, Basel III introduce reglementări care vizează limitarea pârghiei financiare (levierul - raportul dintre datoria și capitalul propriu), care este acceptabil pentru intermediarii financiari. În special, vom vorbi despre revizuirea standardelor de lichiditate actuale și pe termen lung.
Noul standard de lichiditate actual este planificat să fie introdus în 2015, iar standardul actualizat de lichiditate pe termen lung - trei ani mai târziu.
Prima presupune că pasivele pe termen scurt ale băncilor pentru o perioadă de până la 30 de zile vor trebui acoperite cu active lichide 100%.
Al doilea standard reglementează riscul ca o bancă să piardă lichiditate ca urmare a plasării de fonduri în active pe termen lung, care trebuie să fie acoperite și cu datorii stabile cu cel puțin 100%.
Apare nu doar conceptul de capital bancar de rezerva, ci si de capital care poate fi introdus suplimentar de catre autoritatea de reglementare pentru reglementarea anticiclica.
Dacă autoritatea de reglementare consideră că o țară se confruntă cu un boom de creditare sau o supraîncălzire a economiei, poate crește cerințele de adecvare a capitalului, conform cărora băncilor li se va cere să formeze o rezervă specială „contraciclică” în perioadele de potențiale bule de credit.
Basel III stabilește că în cazul nerespectării standardelor, instituțiile de credit nu au dreptul de a plăti dividende acționarilor, precum și bonusuri și alte bonusuri managerilor acestora.
Tranziția treptată la noi standarde va începe în 2013 și va continua în următorii șase ani (până la 1 ianuarie 2019). (Tabelul 1).
Caracteristici comparative Acordurile Basel I, II, III
masa 2
III. Acordurile de la Basel în Rusia
Pentru prima dată în Rusia, acordurile de la Basel au fost reflectate în Instrucțiunea Băncii Rusiei nr. 1 din 30 aprilie 1991 „Cu privire la procedura de reglementare a activităților băncilor comerciale”, care este asociată cu apariția Basel I. (documentul a devenit nul la 1 aprilie 2004). În prezent Basel secolul I. Rusia a fost aplicată pe scară largă.
În 2004, Banca Rusiei a stabilit procedura instituțiilor de credit pentru a forma rezerve pentru eventuale pierderi și a organiza gestionarea diferitelor tipuri de riscuri****. Luând în considerare nivelul de dezvoltare al sectorului bancar rus, Banca Rusiei a stabilit următoarea opțiune pentru implementarea Basel II ca obiectiv:
Abordare standardizată simplificată pentru evaluarea riscului de credit în cadrul primei componente a Acordului (abordări pentru calcularea adecvării capitalului - Cerințe minime de capital, Pilonul 1); a doua componentă este procedurile de supraveghere a adecvării capitalului de către autoritățile de supraveghere bancară (Procesul de revizuire a supravegherii, Pilonul 2), a treia componentă este cerințele pentru bănci de a dezvălui informații despre capital și riscuri pentru a consolida disciplina de piață (Disciplina de piață, Pilonul 3);
Probabil că Basel II ar fi trebuit să fie implementat pe deplin în Rusia până în 2012. Cu toate acestea, un moment mai precis depinde de capacitatea sistemului bancar rus de a-și reveni pe deplin din criză.
Potrivit experților, principalele probleme și limitări în punerea în aplicare a Basel II secolul. Rusia este asociată cu următoarele.
Lipsa unui sistem cuprinzător de management al riscului.
Este dificil de evaluat riscurile clienților pe baza standardelor mondiale progresive. Evaluarea riscurilor bazată pe metodologia rusă nu este perfectă: există un număr relativ mic de agenții de rating naționale, precum și debitori care au primit ratinguri de credit de la agențiile internaționale de rating; subdezvoltarea sistemelor interne de rating în majoritatea băncilor comerciale, diferențe semnificative în definițiile de neplată, datorii restante și pierderi din credit utilizate în practica bancară; date statistice insuficiente privind pierderile datorate riscurilor de credit și operaționale la dispoziția băncilor care doresc să treacă la abordări avansate de evaluare a riscurilor; o cantitate relativ mică de date privind frecvența neplatelor și migrarea ratingurilor externe ale obligațiilor de datorie de pe piață și ratingurilor interne ale creditelor bancare; lipsa sau numărul insuficient de studii privind impactul ciclurilor economice și industriale asupra nivelurilor de pierderi și riscuri în sectorul bancar; lipsa financiară, de personal și resurse informaționale, necesare pentru introducerea unor abordări mai avansate, atât din partea băncilor înseși, cât și din partea autorităților de reglementare; incertitudinea în ceea ce privește sfera competențelor autorităților naționale de supraveghere în ceea ce privește interpretarea și precizarea anumitor prevederi ale Basel II care intră în competența acestora.
Prima componentă, care nu este asociată cu activitățile analitice ale personalului bancar, ci cu structura bilanţului, este implementată cu cel mai mare succes în Rusia. Nivelul de adecvare a capitalului sistemului bancar rus este destul de ridicat. Cu toate acestea, trebuie menționat că nicio bancă nu este interesată să reducă rata de adecvare a capitalului, deoarece Banca Rusiei își poate revoca licența.
Datorită faptului că există multă subiectivitate în raportarea băncilor ruse, a apărut un astfel de fenomen precum capitalul „tras”. Orice bancă, în cadrul instrucțiunilor actuale ale Băncii Rusiei*****, își poate majora propriul capital prin reducerea rezervelor pentru eventualele pierderi din credite.
Astfel, banca se poate baza pe propriul său raționament profesional cu privire la riscurile împrumuturilor și își poate justifica evaluările privind riscul de credit (de exemplu, reînnoirea împrumutului până când acesta devine o pierdere netă) sau să stabilească o rată de rezervă favorabilă în intervalul stabilit oficial de regulatorul.
Se poate concluziona că este necesară înăsprirea supravegherii prudențiale a metodelor interne de evaluare a riscului bancar, ceea ce va duce la o reflectare reală a nivelului de adecvare a capitalului băncilor rusești.
Basel II a început practic să fie implementat în a doua jumătate a anului 2009, abia după depășirea fazei principale a crizei. Cele mai recente modificări care vizează implementarea cerințelor Basel II au intrat în vigoare la 1 iulie 2010.
În ceea ce privește Basel III, înăsprirea cantitativă a cerințelor de reglementare nu va afecta cel mai probabil băncile rusești. Cerințele actuale de adecvare a capitalului ale Băncii Rusiei, de exemplu, variază de la 10 la 11 la sută, ceea ce este comparabil cu cerințele maxime de adecvare a capitalului conform Basel III. Acest lucru se explică prin faptul că Banca Rusiei, la stabilirea standardelor, sa bazat inițial pe înțelegerea riscurilor mai mari. economia Rusiei.
Cu toate acestea, pe lângă caracteristicile cantitative (cerințe minime pentru capitalul propriu), Basel III presupune introducerea de către bănci a unor noi cerințe legate de organizarea supravegherii bancare de conformitate cu standardele de adecvare a capitalului și respectarea disciplinei de piață. Pentru a atinge aceste standarde, băncile rusești nu au încă suficiente instrumente și practici.
În ceea ce privește supravegherea anticiclică, aceasta este menită să creeze rezerve suplimentare în sectorul bancar în perioada de expansiune excesivă a creditului. În prezent, nivelul de dezvoltare a sistemului bancar național nu este suficient de ridicat pentru a implementa această componentă a Acordului de la Basel.
* În prezent, 27 de state sunt țări membre ale Comitetului de la Basel: Australia, Argentina, Belgia, Brazilia, Marea Britanie, Germania, Hong Kong, India, Indonezia, Spania, Italia, Canada, China, Coreea, Luxemburg, Mexic, Țările de Jos, Rusia, Arabia Saudită Arabia, Singapore, SUA, Turcia, Franța, Elveția, Suedia, Africa de Sud, Japonia. Comisia Europeană participă la lucrări în calitate de observator.
** Riscul ca Băncii să sufere pierderi/pierderi financiare ca urmare a modificărilor valorii de piață a instrumentelor financiare din portofoliul de tranzacționare, precum și a ratelor valutei și/sau metalelor prețioase. O caracteristică distinctivă a riscului de piață față de alte riscuri bancare este dependența sa de condițiile pieței. Riscul de piață include riscul de acțiuni, riscul valutar și riscul ratei dobânzii.
*** Riscul ca Banca să suporte pierderi ca urmare a acțiunilor frauduloase ale angajaților băncii sau ale terților, defecțiuni tehnice, procese de afaceri nereglementate etc.
**** Regulamentul nr. 246-P din 5 ianuarie 2004 „Cu privire la procedura de întocmire a situaţiilor consolidate de către organizaţia de credit-mamă a unui grup bancar/consolidat”;
Regulamentul din 26 martie 2004 Nr. 254-P „Cu privire la procedura de constituire de către instituțiile de credit a rezervelor pentru eventuale pierderi la credite, la împrumut și la datorie echivalentă”.
***** Reglementări din 26 martie 2004 Nr. 254-P „Cu privire la procedura instituțiilor de credit de a forma rezerve pentru eventuale pierderi la credite, la credite și datorii similare”;
Regulamentul din 20 martie 2006 Nr. 283-P „Cu privire la procedura instituțiilor de credit de a forma rezerve pentru eventuale pierderi”.
, un studiu al Departamentului de Analiză Strategică și Dezvoltare al Vnesheconombank.
Acest articol prezintă o analiză a noilor cerințe privind volumul și structura capitalului bancar și lichiditatea în conformitate cu Basel III. La aplicarea standardelor de adecvare a capitalului în conformitate cu Basel III, este prevăzută o acoperire suplimentară a riscului pentru tranzacțiile la termen la bursă și tranzacțiile cu instrumente financiare derivate (DFI) pe baza luării în considerare a riscului de modificare a valorii portofoliului de credite datorat. la o scădere a ratingului de credit al contrapărții (ajustarea evaluării creditului, CVA) . Totodată, restricția utilizată la calcularea sumei capitalului propriu cu privire la includerea rezultatelor reevaluării din tranzacții cu fonduri derivate, în funcție de termenii tranzacțiilor, este anulată. Autorii au încercat să caracterizeze posibilele dificultăți și consecințe ale aplicării lor sub forma a două opțiuni pentru dezvoltarea sistemului bancar rus.
Basel III
riscul bancar
standardele de adecvare a capitalului
lichiditate
tampon de rezervă
levier financiar
1. Anisimova Yu.A. Modele de acoperire a riscurilor financiare pe piețele de energie electrică (energie) / Yu.A. Anisimova, A.A. Ayupov // Vector de știință al Universității de Stat Tolyatti. – 2012. – Nr 3 (21).
2. Izmestieva O.A. Esența și conceptul mediului financiar și informațional al unei organizații comerciale // Buletinul „Vector de știință al TSU”. – 2011. – Nr 4 (18). – p. 206–210.
3. Kovalenko O.G. Organizarea politicii de management pentru resursele atrase ca rezervă pentru creșterea lichidității unei bănci comerciale // Vector de știință al Universității de Stat Tolyatti. Seria: Economie și management. – 2012. – Nr 4. – P. 89–92.
4. Kovalenko O.G. Conținutul economic al operațiunilor active și importanța acestora în domeniul bancar // Probleme economie modernă(II): internațional Conferinta stiintifica. – Chelyabinsk, 2012. – p. 87–93.
5. Kovalenko O.G. Definirea conceptului de management financiar anticriză // Buletinul TISBI „Revista de informare științifică”. – 2009. – Nr.1 (ianuarie-martie). – p. 42–47
6. Kurilov K.Yu. În problema determinării mecanismului de management financiar, a conținutului și a elementelor principale ale acestuia / K.Yu. Kurilov, A.A. Kurilova // Analiza financiară: probleme și soluții. – 2012. – Nr. 11. – P. 24–31.
7. Makshanova T.V. Piața produselor financiare structurate din Rusia: stadiul actual și perspectivele de dezvoltare // Tânăr om de știință. – 2013. – Nr 3. – P. 258–262.
8. Medvedeva O.E. Aplicarea instrumentelor derivate în sectorul real al economiei // Buletinul SamGUPS. – 2011. – Nr 2. – P. 17a–24.
Criza din sistemul bancar global care are loc astăzi dictează din ce în ce mai mult necesitatea rezolvării problemei în ceea ce privește minimizarea riscurilor și reglementarea eficientă a sistemului financiar și de credit.
Domeniul managementului riscului bancar în stadiul actual este reglementat de standardele bancare internaționale „Convergența Internațională a Măsurării Capitalului și Standardelor de Capital”, cunoscute sub denumirea de „Acordurile de la Basel”. Acestea din urmă constau dintr-o serie de prevederi: „Basel I”, „Basel II”, „Basel 2.5”, „Basel III”.
Astăzi, o problemă presantă în reglementarea financiară și a creditului este aplicarea noilor reguli Basel III, care sunt o completare la standardul Basel II deja existent, a cărui accelerare a adoptării a fost facilitată de criza din 2008, care a dezvăluit problema. a creării de standarde uniforme în domeniul reglementării bancare.
Trebuie remarcat faptul că Acordurile de la Basel sunt de natură consultativă și formează baza actelor legislative și de reglementare relevante elaborate și implementate de băncile centrale ale statelor individuale.
Aplicarea standardelor Basel în Rusia este în prezent incompletă. În special, aceasta se referă la regulile și reglementările Basel II, ca urmare, se poate observa că finalizarea implementării Basel II va avea loc simultan cu implementarea standardelor Basel III, tranziția finală completă este planificată să fie finalizată de 2019.
Caracteristicile generale ale Standardelor Financiare Internaționale Basel III
Revenind la caracteristicile standardelor Basel III, se poate observa că obiectivul principal al acestor prevederi este de a înăspri regulile generale privind capitalul și lichiditatea și servesc scopului unei mai mari stabilități a sectorului bancar. Basel III se concentrează pe creșterea atenției acordate procedurilor de evaluare a riscului - credit, piață și operațional, supravegherea sistemică a sistemului financiar și bancar, precum și asigurarea disciplinei de piață. Combinația acestor elemente poate fi numită supraveghere bazată pe risc, care, potrivit Comitetului de Supraveghere Bancară de la Basel, va putea asigura stabilitatea financiară. Acesta este un nou postulat al supravegherii bancare menit să coordoneze întregul sistem financiar.
Din punct de vedere structural, standardele Basel III sunt împărțite în două părți principale. Prima caracterizează cerințele pentru structura capitalului bancar în raport cu riscul, a doua parte acoperă tehnici și metode de control al riscului de lichiditate al băncilor.
Principalele elemente ale Basel III includ:
Nouă procedură de calcul al capitalului reglementar;
Evaluarea riscului de contrapartidă pentru tranzacțiile cu instrumente financiare derivate over-the-counter (CVA);
Cerințe pentru prezența unui tampon de conservare a capitalului;
Cerințe pentru prezența unui tampon anticiclic;
Standard pentru evaluarea adecvării capitalului de bază (CET I);
Standard pentru evaluarea adecvării capitalului fix (NIVEL I);
Rata lichidității pe termen scurt (LCR);
Rata de finanțare stabilă netă (NSFR);
Levier financiar (Leverage) - standardul pentru acoperirea activelor cu capital fără a lua în considerare riscul.
O atenție deosebită este acordată cerințelor de înăsprire a formei de capital fix Tier 1 (TIER I), care constă din acțiuni ordinare și rezultat reportat, valoarea acestuia ar trebui majorată de la actualul 4% (cerințe Basel II) la 6% din active. , luând în considerare riscul de măsurare medie ponderată. Valoarea capitalului propriu de rang 1 ar trebui, de asemenea, majorată la 4,5%. Documentul prevede prezența obligatorie a unui tampon de conservare a capitalului (Conservation Buffer) în valoare de cel puțin 2,5% din activele ponderate la risc. De remarcat faptul că, menținând norma pentru suma totală de capital necesar (8%), structurii acestuia sunt impuse cerințe suplimentare. Astfel, rolul capitalului fix Tier 1 (TIER I) crește semnificativ în timp ce ponderea capitalului Tier 2 scade.
Basel III stabilește standarde sporite pentru cantitatea de capital de rezervă și de stabilizare pe care trebuie să-l aibă fiecare bancă și, de asemenea, introduce două rezerve speciale de capital - un tampon de conservare a capitalului (2,5% din active) și un tampon anticiclic. Amortizorul anticiclic este introdus în cazul supraîncălzirii economiei în perioadele de boom creditare și poate varia de la 0 la 2,5%.
Se presupune că până în 2019, capitalul total și amortizorul de conservare a capitalului ar trebui să fie colectiv de 10,5% (rata de rezervă).
Tabelul conține o prognoză a modificărilor cerințelor de capital pe 5 ani.
Cerințe minime pentru compoziția capitalului și perioada de implementare a acestora (în % din 1 ianuarie a anului corespunzător)
Rețineți că Basel III adaugă două standarde noi - rata lichidității pe termen scurt (LCR) și lichiditatea pe termen lung (finanțare stabilă netă) (NSFR). Rata lichidității pe termen scurt are scopul de a asigura menținerea băncii la un nivel adecvat de active lichide de înaltă calitate care pot fi convertite în numerar pentru a menține lichiditatea în termen de 30 de zile calendaristice în situații de stres și condiții de forță majoră. Valoarea acestui indicator pentru bancă astăzi ar trebui să fie de cel puțin 60%, iar până în 2019 - 100%. Rata de finanțare stabilă netă (NSFR) este utilizată pentru a se asigura că activele pe termen lung acoperă obligațiile minime stabile ale unei bănci timp de un an. Valoarea acestui indicator trebuie să fie de cel puțin 100%. LCR este inclusă în lista standardelor obligatorii de la 1 ianuarie 2015, iar NSFR de la 1 ianuarie 2018.
Un alt indicator al stabilității unei bănci în situații stresante este rata de levier, calculată ca raportul dintre capitalul de rang 1 și activele riscante. Valoarea acestui indicator ar trebui să fie de cel puțin 3%.
Analiza practicii de aplicare a Acordurilor de la Basel în Rusia
Vorbind despre practica aplicării standardelor Basel III în Rusia, se poate observa că scopul lor este, în primul rând, alinierea reglementării și supravegherii bancare a Federației Ruse la standardele internaționale. Pe lângă creșterea stabilității băncilor în situații stresante, acest lucru va permite băncilor ruse să-și crească ratingurile de credit și să fie participanți cu drepturi depline la relațiile financiare internaționale.
Standardele Basel III au intrat în vigoare în Rusia la 1 ianuarie 2014, în conformitate cu acestea, limitele minime ale standardelor de adecvare a capitalului de bază și fix pentru instituțiile de credit au fost stabilite în valoare de 5 și 5,5% (pentru capitalul fix din 2015 - 6). %). Nivelul cerințelor pentru adecvarea capitalului total al instituțiilor de credit în valoare de 10% se menține ca valoare minimă a standardului.
La aplicarea standardelor de adecvare a capitalului în conformitate cu Basel III, este prevăzută o acoperire suplimentară a riscului pentru tranzacțiile la termen la bursă și tranzacțiile cu instrumente financiare derivate (DFI) pe baza luării în considerare a riscului de modificare a valorii portofoliului de credite datorat. la o scădere a ratingului de credit al contrapărții (ajustarea evaluării creditului, CVA) . Totodată, restricția utilizată la calcularea sumei capitalului propriu cu privire la includerea rezultatelor reevaluării din tranzacții cu fonduri derivate, în funcție de termenii tranzacțiilor, este anulată. În scopuri analitice, indicatorul CVA trebuie transmis Băncii Rusiei cu raportare începând cu 1 februarie a fiecărui an de raportare.
Standardele de adecvare a capitalului și procedura de calcul a acestora au fost ajustate în conformitate cu Basel III. Coeficientul aplicat riscului operațional se modifică de la 10 la 12,5.
După cum s-a menționat, conform Basel III, rata minimă de adecvare a capitalului ar trebui să fie de 8%, dar fiecare organism de reglementare îl poate crește la propria discreție. Astfel, Banca Centrală a Federației Ruse intenționează să o majoreze la 10%, dar cifra finală poate fi diferită. În același timp, nu putem ignora faptul că Rusia este cu mai mult de 1 an în urmă cu programul de implementare a standardelor.
Astfel, pentru a respecta reglementările Basel III, băncile ruse au nevoie de modificări în structura bilanţului pentru a îndeplini cerinţele de lichiditate pe termen scurt şi structura capitalului. De asemenea, sectorul bancar comercial trebuie să dezvolte măsuri pentru ca băncile să atingă indicatorii stabiliți, să organizeze și să desfășoare măsuri de reducere a costurilor reglementării aplicabile și a riscurilor emergente.
Avantaje și dezavantaje ale implementării prevederilor Basel III pentru Rusia
Pe baza celor afirmate mai devreme, apare o întrebare logică: în ce măsură toate recomandările Basel III de mai sus vor îmbunătăți stabilitatea sistemului bancar rus? Răspunsul la această întrebare, potrivit autorului, poate fi dublu.
În condiții normale de afaceri, într-o situație în care instituțiile financiare sunt capabile să-și evalueze și să prezică riscurile, este necesar un nivel mult mai scăzut de capital pentru funcționarea sustenabilă a băncilor. Dar într-o situație în care riscurile sunt evaluate incorect, „perna de siguranță” recomandată de Basel III în mod clar nu va fi suficientă pentru a menține stabilitatea și lichiditatea. Să presupunem că dacă o bancă de retail nu a lucrat nici măcar cu împrumuturi ipotecare care au prăbușit sistemul financiar în 2007-2009, atunci s-ar putea confrunta cu ușurință cu o creștere bruscă a ratei de nerambursare a creditelor.
Astfel, se poate presupune că Basel III protejează sistemul bancar de mici riscuri ciclice, dar numai ciclice. Este îndoielnic că va fi capabil să protejeze împotriva crizelor sistemice ale datoriilor, precum cea din Grecia din 2010.
Dezavantajele introducerii de noi standarde includ următoarele.
În primul rând, potrivit experților, băncile ar putea avea nevoie de până la 1 trilion de dolari în injecții de capital în următorii 8 ani. Nu este în totalitate clar de ce se vor face astfel de injecții în condiții de stagnare a economiei globale.
În al doilea rând, câștigurile de capital vor duce la o creștere a valorii acestuia, adică. băncile vor trebui să-și dubleze profiturile. Unul dintre principalele instrumente de creștere a profitabilității va fi în mod firesc creșterea ratelor dobânzilor la împrumuturi. Chiar și o ușoară creștere a ratei dobânzii de creditare, să zicem +0,3%, poate duce la tendințe negative în economia nesănătoasă și instabilă a țării.
În al treilea rând, sistemul bancar se va confrunta cel mai probabil cu o serie de fuziuni și achiziții, pe care deja le putem observa astăzi în condițiile sistemului bancar modern rusesc. Fuziunile implică o reducere a numărului de bănci, reduc nivelul de concurență în sectorul bancar, încălcând astfel stabilitatea sistemului în sine (din moment ce cu cât mai puțini jucători, cu atât întregul sistem este mai puțin stabil).
concluzii
Astfel, problema îndeplinirii cerințelor Basel III capătă o importanță deosebită în realitățile economiei moderne ruse, în care, pe fondul sancțiunilor economice internaționale și al instabilității situației politicii externe, multe bănci se confruntă cu imposibilitatea de a îndeplini cerințele pentru standardul de adecvare a capitalului propriu pentru a finanța potențiale neîndepliniri de nerambursare a datoriei la împrumut. Inovațiile vizează creșterea capitalului destinat finanțării datoriilor restante restante (cu alte cuvinte, capitalul de rang 1, care se ridică în plus față de propria valoare, tot prin formarea unui tampon de conservare), în timp ce cerințele pentru capitalul de rang 2 , dimpotrivă, au scăzut.
Astfel, putem presupune două opțiuni pentru dezvoltarea sistemului bancar rusesc. Într-un scenariu optimist, vom putea observa o creștere a ponderii profitului net al băncilor, care formează creșterea capitalului propriu. Un astfel de scenariu de desfășurare a evenimentelor este posibil prin revizuirea însuși conceptului de activitate bancară - prin diversificarea activității, lichidarea diviziilor, produselor și segmentelor de piață neprofitabile.
În versiunea pesimistă, se presupune că lipsa de finanțare a decalajelor dintre valorile efective și standard ale capitalului va fi compensată de creșterea achizițiilor sau fuziunilor băncilor instabile și falimentare cu alte bănci mari, ceea ce cu siguranță va avea un impact negativ. afectează loialitatea clienților față de sectorul financiar și va provoca o ieșire de capital atras.
După cum rezultă din cele de mai sus, cerințele internaționale pentru nivel general Suficienta capitalului bancar aproape sa dublat. Nu există nicio îndoială că introducerea imediată a unor astfel de cerințe va atrage o lovitură ireparabilă pentru activitățile băncilor, întrucât de fapt 10% din capitalul propriu ar trebui alocat formării de rezerve și va atrage emisii suplimentare din partea băncilor. Astfel, pentru a evita riscurile de mai sus, Comitetul de Supraveghere Bancară de la Basel a decis să implementeze treptat cerințele.
Recenzători:
Tupchienko V.A., doctor în economie, profesor al Departamentului de management al proiectelor de afaceri, Universitatea Națională de Cercetare Nucleară MEPhI, Moscova;
Putilov A.V., doctor în științe tehnice, profesor, decan al Facultății de Management și Economie a Înaltelor Tehnologii, Instituția Autonomă de Învățământ de Învățământ Profesional Superior de Stat Federal „Universitatea Națională de Cercetare Nucleară „MEPhI”, Moscova.
Link bibliografic
Yarmyshev D.V., Gavrilov S.I. IMPLEMENTAREA STANDARDELOR INTERNAȚIONALE BASEL III: CERINȚE GENERALE ȘI CONSECINȚE PENTRU SISTEMUL BANCAR RUS // Cercetare fundamentală. – 2015. – Nr. 9-1. – p. 196-199;URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=38994 (data acces: 02/01/2020). Vă aducem în atenție reviste apărute la editura „Academia de Științe ale Naturii”
Capital de reglementare
- noi cerințe pentru structura capitalului propriu (capital) (în ceea ce privește cerințele pentru instrumentele de capital propriu, capitalul de nivel 1 și 2 și cerințe pentru anularea treptată (peste 10 ani) a instrumentelor de capital care nu îndeplinesc noile criterii ) urmează să fie introduse începând cu 1 ianuarie 2013;
- noile cerințe de adecvare a capitalului social și a capitalului de nivel 1 sunt planificate a fi implementate treptat în perioada 2013-2014;
- noi cerințe de adecvare a capitalului social și a capitalului total, ținând cont de tamponul de conservare - în perioada 2016-2018;
Introducerea indicatorului de levier în cerințele obligatorii (standarde):
- în perioada 2013-2016 este furnizat un calcul „paralel” de către bănci a indicatorului de levier cu indicatorul de adecvare a capitalului existent. În această perioadă se va monitoriza valoarea indicatorului de levier și componentele acestuia, precum și modificările indicatorului în comparație cu indicatorul de adecvare a capitalului existent;
- de la 1 ianuarie 2015, băncile sunt așteptate să dezvăluie informații privind indicatorul de levier;
- de la 1 ianuarie 2018, acest indicator, a cărui procedură de calcul și valoare este planificată a fi clarificată în prima jumătate a anului 2017, ținând cont de rezultatele perioadei de calcul „paralele”, este de așteptat să fie inclus în lista de cele obligatorii;
Standarde de lichiditate:
- începând cu 1 ianuarie 2012, băncile sunt planificate să prezinte rapoarte privind calculul Liquidity Coverage Ratio (LCR) - lichiditate pe termen scurt și Net Stable Funding Ratio (NSFR) - finanțare net stabilă în mod regulat. Băncile vor depune rapoarte în cadrul perioadei de monitorizare pentru valorile indicatorilor de lichiditate și componentele acestora;
- de la 1 ianuarie 2015, includ LCR în lista standardelor obligatorii;
- de la 1 ianuarie 2018, includeți NSFR în lista standardelor obligatorii.
Vezi si
Note
Fundația Wikimedia. 2010.
Vedeți ce este „Basel III” în alte dicționare:
Basel: Basel este un oraș din Elveția, capitala cantonului Basel Stadt. Acordurile Basel I, Basel II și Basel III privind adecvarea capitalului băncilor ... Wikipedia
Acest termen are alte semnificații, vezi Basel (sensuri). Orașul Basel Basel ... Wikipedia
Document al Comitetului de Supraveghere Bancară de la Basel „Convergența internațională a măsurării capitalului și a standardelor de capital: noi abordări”, care conține recomandări metodologice în domeniul reglementării bancare. Scopul principal al acordului de la Basel... ... Wikipedia
VII.3.2.1. Episcopia de Basel (c. 795 - 1802)- ⇑ VII.3.2. Posesiunile bisericii din nord. Zap. Elveţia. Masa. Basel, din 1385 Bruntrut (Porentre). 1. Walto, stareț de St. Gallen (c. 795.805). 2. Ghetto (Gaito) (805 23). 3. Dietrich I (823 35). 4. Vighard I (c. 835 59). 5. Friedbert (cca. 860 70). 6.… …Conducătorii lumii
Acest articol este despre matematicianul, astronomul și călătorul Johann Bernoulli III, nepotul lui Johann Bernoulli. Alți membri ai familiei Bernoulli și alte semnificații sunt enumerați pe pagina Bernoulli (familie). Johann Bernoulli este mut. Johann Bernoulli ... Wikipedia
Împărat roman german (al IV-lea ca rege al germanilor, 1415 1493), fiul lui Leopold al III-lea de Habsburg. F. a fost un reprezentant al liniei stiriene a Casei de Habsburg. Închis la minte, meschin, încăpățânat, lui F. îi era frică de război și îi prefera viclenia... ... Dicţionar enciclopedic F. Brockhaus și I.A. Efron
Comitetul de Supraveghere Bancară al Băncii pentru Reglementări Internaționale a fost înființat la Basel, Elveția, în 1974, de președinții băncilor centrale ale țărilor din Grupul celor Zece (G10). Din 2012... ...Wikipedia
Regulator financiar- (Regulator financiar) Un organism de reglementare financiar este un organism care supraveghează, reglementează și controlează circulația instrumentelor financiare Autoritățile de reglementare a pieței financiare - conceptul, obiectivele și rolul autorităților de reglementare financiare, cele mai cunoscute... ... Enciclopedia investitorilor
I (germană Schweiz, franceză Suisse, engleză S... Dicţionar enciclopedic F.A. Brockhaus și I.A. Efron
Cărți
- Cu privire la alinierea reglementărilor bancare la standardele Comitetului de Supraveghere Bancară de la Basel (Basel III) într-o situație economică instabilă, Larionova I.V.. Direcțiile și consecințele introducerii standardelor internaționale (Basel III) în Rusia în condiții macroeconomice dificile au cauzat de recesiunea din Rusia sunt luate în considerare economia și acumularea de riscuri în...
- Cu privire la alinierea reglementărilor bancare la standardele Comitetului de la Basel, Oleg Ivanovich Lavrushin, I. V. Larionova, E. I. Meshkova La alinierea reglementărilor bancare la standardele Comitetului de Supraveghere Bancară de la Basel (Basel III) într-o situație economică instabilă. Monografie.…
Noul standard internațional de reglementare bancară, Basel 3, a fost introdus după criza din 2007-2008. Sarcina sa principală este reducerea riscurilor sectorului bancar. Cu toate acestea, implementarea accelerată a noului standard în Rusia însăși prezintă riscuri semnificative.
Petr Rushailo
Sistem de greutăți și măsuri
Comitetul de Supraveghere Bancară de la Basel a fost creat în 1974 pe baza Băncii Reglementelor Internaționale, principala sa sarcină a fost elaborarea unor standarde care să contribuie la îmbunătățirea stabilității sistemului bancar. Aproape un deceniu și jumătate mai târziu, în 1988, a apărut primul standard internațional, numit Basel 1. Acesta a determinat metodologia de calcul a capitalului bancar și nivelul minim al acestuia - nu mai puțin de 8% din valoarea activelor ponderate la risc.
Metodele Basel 1 au fost ajustate de mai multe ori, dar au suferit o modernizare cu adevărat serioasă abia 16 ani mai târziu, în 2004, când a fost introdus standardul Basel 2. Până atunci, piața financiară se schimbase semnificativ: sectoarele instrumentelor financiare derivate și obligațiunilor corporative au crescut foarte puternic, au apărut produse structurate complexe - obligațiuni ipotecare, note de credit, adică instrumente pentru care evaluarea riscurilor de credit și de piață impunea abordări complet diferite decât atunci când se evaluează riscurile unui emitent sau debitor individual.
Având o piață atât de complexă și dinamică, și una globală, a fost destul de dificil pentru autoritățile de reglementare să răspundă la condițiile pieței prin schimbarea promptă a standardelor de evaluare a activelor și a cerințelor de adecvare a capitalului. Prin urmare, s-a decis să se acorde celor mai mari bănci „libertate de alegere”. Aceștia au primit dreptul, de comun acord cu autoritățile naționale de reglementare, să utilizeze evaluări bazate pe propriile modele în locul evaluărilor standard ale riscurilor. Atunci când este aplicată riscului de credit, această practică este numită abordarea de risc bazată pe ratinguri interne (IRB).
Bancherii au profitat de șansa care le-a revenit - în următorii câțiva ani, ritmul de creștere a volumelor de împrumuturi s-a accelerat semnificativ. Și nu numai în Europa, unde a fost introdus Basel 2, ci și în Statele Unite, unde procesul de expansiune a creditului a fost condus de diverse tipuri de instrumente derivate și de inflația pasivelor extrabilanțiale ale băncilor. Drept urmare, autoritățile monetare au început să vorbească despre pericolul unei alte bule și au încercat să împiedice supraîncălzirea pieței prin creșterea costului banilor. Cum s-a terminat este binecunoscut: creșterea ratelor dobânzilor din SUA a dus la prăbușirea verigii slabe - segmentul relativ mic de credite ipotecare subprime, după care s-a dovedit că nimeni nu înțelege cu adevărat riscurile reale încorporate în produsele financiare structurate, constând din seturi de diferite valori mobiliare și instrumente, precum și din volumul investițiilor bancare în astfel de produse. A început o criză de încredere, care s-a transformat instantaneu într-o criză de lichiditate, piața a înghețat și doar eforturile eroice de emitere ale băncilor centrale și injecțiile de numerar de la guverne au reușit să salveze majoritatea băncilor mari.
„Unul dintre principalele motive pentru care criza economică și financiară a fost atât de severă a fost că sectoarele bancare din multe țări au permis dezechilibre excesive între fondurile și activele proprii și pasivele în afara bilanțului (levierul excesiv a fost însoțit de o scădere treptată). în dimensiunea și calitatea fondurilor proprii ale băncilor În același timp, multe bănci dețineau rezerve de lichiditate insuficiente, astfel, sistemul bancar nu a putut rezista la pierderile sistemice rezultate din tranzacțiile comerciale și împrumuturi și, de asemenea, nu a putut rezista imobilizării capitalului. pentru riscurile mari în afara bilanțului care au apărut în sistemul bancar din umbră, a concluzionat ulterior Comitetul de la Basel.
A devenit clar că sistemul de management al riscului în bănci este încă departe de a fi perfect. Drept urmare, pachetul interimar Basel 2.5 a fost lansat în 2009, înăsprind cerințele pentru evaluarea riscului instrumentelor derivate, iar imediat după aceea a fost lansat standardul Basel 3, aprobat la summitul G20 din 2010.
Basel 3 înăsprește în mod semnificativ principiile de reglementare stabilite în Basel 2. În primul rând, se clarifică conceptul de capital de prim rang, adică acel capital care ar trebui să amortizeze pierderile în perioada în care banca nu a fost încă adusă în faliment. Se introduce conceptul de capital de bază (acțiuni ordinare și rezultat reportat), pentru care se stabilesc standarde de adecvare separate. Alte forme de capital de rang 1 (împrumuturi subordonate, opțiuni și altele) sunt luate în considerare în capitalul de rang 1 doar în anumite condiții (în special, împrumuturile subordonate trebuie să fie perpetue și să conțină condiții de conversie în acțiuni ordinare). În plus, sunt introduse amortizoare de capital: un tampon de conservare (acumulat în perioadele favorabile pentru a compensa pierderile din cele nefavorabile) și un tampon anticiclic (introdus de autoritate de reglementare pentru a proteja piața de supraîncălzire).
De asemenea, sunt introduse noi standarde de lichiditate - instantanee, pe termen scurt și pe termen lung - și noi metode și abordări pentru măsurarea și evaluarea riscurilor. Standarde mai stricte de supraveghere bancară, cerințe sporite pentru dezvăluirea informațiilor și managementul riscului sunt concepute pentru a asigura funcționalitatea noului sistem. Și pe lângă acest sistem de control, va fi introdus și un indicator de levier - raportul maxim al cantității de active fără a lua în considerare ponderea riscului față de capital.
Standardul Basel 3 este implementat în etape, programul corespunzător fiind conceput până în 2019. Perioada de implementare tari diferite Cerințele și abordările specifice de reglementare variază în funcție de caracteristicile reglementărilor naționale și de starea economiei țării. Și în acest sens, se pare că Rusia, ca întotdeauna, va avea o cale specială.
Revizuirea restricțiilor (limitelor) directe suplimentare privind tranzacțiile cu părți afiliate băncii
|
Limita totală pentru părți afiliate (bancare și nebancare): 15-75% din capitalul de nivel 1 în funcție de rating
Propriul tău arshin
Rusia a început să implementeze Basel 3 fără a introduce efectiv principalele abordări ale Basel 2 — băncilor naționale nu li sa oferit posibilitatea de a evalua toate beneficiile autoevaluării riscurilor în cadrul acestui standard.
Pe de o parte, probabil că acest lucru a încetinit ritmul dezvoltării lor în perioada pre-criză, pe de altă parte, poate să fi făcut criza mai puțin dureroasă: majoritatea au putut să-i supraviețuiască primind refinanțare negarantată de la Banca Centrală. (fără a socoti, bineînțeles, băncile de investiții, care în loturi au căutat salvarea prin vânzări către mari bănci universale atât aici, cât și în Occident; Banca Moscovei și Mezhprombank pot fi, de asemenea, ignorate - acestea par a fi povești care au puțin de-a face cu criza). Poate că și faptul că standardul de adecvare a capitalului propriu în Rusia a fost mai mare decât cel prevăzut de Basel 2 a jucat și el un rol - 10% față de 8% din valoarea activelor ponderate la risc.
Adevărat, bancherii ruși și-au demonstrat în continuare capacitatea de a gestiona riscurile de piață - pe piața repo, care s-a oprit aproape complet după prăbușirea bursei și au fost nevoiți să deslușească acolo neplățile cu nu mai puțină energie decât după default din 1998; Această poveste i-a costat viața băncii de investiții KIT Finance.
Cu toate acestea, absența unei perioade „de aur” sub Basel-2 poate crea acum anumite probleme băncilor ruse atunci când implementează Basel-3. Mai precis, nu standardul în sine, ci mai degrabă abordări avansate legate de implementarea propriilor sisteme de evaluare a riscurilor.
Introducerea unor astfel de sisteme, să vă reamintim, este voluntară. Banca poate prefera să funcționeze ca de obicei, folosind o „abordare standard”, adică rate de risc standard corespunzătoare diferitelor tipuri de active. Iar trecerea la „planuri individuale” este o procedură destul de costisitoare, care necesită nu numai dezvoltarea și implementarea unor metode adecvate, proceduri de management și suport informatic, ci și certificare obligatorie de către Banca Centrală, care implică de fapt un audit extern al riscului; sistem de management al Băncii Centrale. Ca să nu mai vorbim de transparență sporită, banca trebuie să dezvăluie mult mai multe informații despre activitățile sale.
În Rusia, introducerea abordării PVR va deveni posibilă abia anul viitor. Adică după introducerea Basel 3, care a stabilit cerințe mai stricte în ceea ce privește formarea de capital și evaluarea riscurilor. Aceasta înseamnă că va fi mult mai dificil pentru bancherii ruși să obțină beneficii semnificative din evaluările independente ale riscurilor.
Mai mult, în Rusia sunt introduse cerințe mai stricte decât cele prevăzute de standardele „globale” Basel-3, atât pentru capitalul minim de bază (5% față de 4,5% din valoarea activelor ponderate la risc), cât și pentru totalul băncii. capital (10% față de 8%). Este adevărat că încă nu este clar dacă Banca Rusiei va urma autoritățile de reglementare occidentale în formarea treptată a unui tampon de conservare a capitalului începând din 2016, dar acest lucru nu va schimba esența problemei: cerințele rusești vor rămâne mai stricte decât cele globale.
O altă diferență între reglementările din Basel din Rusia și cele străine este abordarea contabilă a împrumuturilor acordate „părților afiliate”. Banca Rusiei tratează astfel de împrumuturi ca instrumente cu un nivel mai ridicat de risc și introduce limite mai stricte privind concentrarea asupra tranzacțiilor cu „părți afiliate”. În același timp, majoritatea autorităților de reglementare străine permit ca astfel de tranzacții să fie tratate prin analogie cu împrumuturile acordate debitorilor „obișnuiți”, cu condiția ca astfel de împrumuturi să fie acordate contrapărților în condițiile pieței (a se vedea bara laterală „Prezentare generală asupra restricțiilor (limitelor) directe suplimentare asupra tranzacțiilor”. cu „părți afiliate” „”).
În plus, abordarea Băncii Centrale în ceea ce privește evaluarea riscului de credit al participării la capitalul terților, adică achiziționarea de acțiuni, inclusiv cele tranzacționate la bursă, pare excesiv de conservatoare. În ceea ce privește astfel de investiții, Basel 2 oferă posibilitatea de a alege una dintre cele trei abordări - fie folosiți ponderi fixe de risc, fie utilizați una dintre cele două opțiuni pentru modelele interne. În versiunea rusă, băncile care au ales RRP pot utiliza doar ponderi fixe de risc pentru a evalua riscurile de credit, de două ori mai mari decât cele stabilite pentru băncile care operează în cadrul standardelor standard de evaluare a riscului, adică având, teoretic, un nivel mai puțin avansat. sistem de management al riscului.
Mai mult decât atât, aceasta nu este deloc o neglijență: Banca Centrală demonstrează în toate modurile posibile atenția față de opiniile participanților de pe piață și pune în discuție documente legate de introducerea Basel-3. Și, de asemenea, le corectează dacă este necesar.
De exemplu, inițial s-a planificat ca cerința minimă pentru capitalul de bază de la primul nivel să fie de 5,6% din valoarea activelor ponderate la risc, dar la jumătatea anului trecut Banca Centrală a decis ca standardul corespunzător, introdus în 2014, ar fi de 5%. „În conformitate cu cercetările KPMG privind impactul noilor cerințe de adecvare a capitalului, efectuate pe baza datelor deschise, estimarea inițială a deficitului de capital al primelor 50 de bănci în valoare de 304 miliarde de ruble a fost redusă la 3,1 miliarde de ruble.” specialiştii companiei de consultanţă au comentat această decizie apoi KPMG în revizuirea sa.
Banca Centrală „joacă pe cont propriu” în mod constant într-o altă problemă importantă legată de ratingurile obligațiilor și ale emitenților. Această problemă este destul de acută: standardele de la Basel prevăd, de exemplu, că atunci când se evaluează riscul unui împrumut, prezența unei garanții este luată în considerare numai dacă garantul are un rating de cel puțin A- pe scara S&P sau un unul asemanator la alta scara. Dar Banca Rusiei a decis să permită înlocuirea probabilității de nerambursare a împrumutatului cu probabilitatea de nerambursare a garantului, în ciuda restricției privind ratingul extern. Deoarece în Rusia companii cu astfel de evaluări ridicate nu (și din cauza scăderii recente a ratingului de țară al Federației Ruse și a incertitudinii complete cu dezvoltarea ulterioară a situației geopolitice, este puțin probabil să apară în curând), decizia Băncii Centrale pare destul de logică și foarte utilă pentru holdinguri mari care acționează ca garanți pentru împrumuturile de la filialele lor. O abordare similară a ratingurilor poate fi probabil de așteptat odată cu introducerea standardelor de lichiditate de la Basel - în versiunea internațională, acestea sunt axate și pe prezența portofoliilor de valori mobiliare ale băncilor cu rating ridicat.
Dacă mai ținem cont de faptul că Banca Centrală a stabilit reduceri foarte mari (50%) la acțiuni la calculul cerințelor de capital, reiese următorul tablou. Introducând Basel 3 în condiții de cerințe mari de capital, Banca Centrală crede în mod rezonabil că doar cele mai mari bănci vor folosi IRP - pur și simplu va fi neprofitabilă pentru restul. În același timp, abordările avansate ale managementului riscului necesită, de asemenea, un control mai atent, care va permite acestor bănci să fie supuse unei supravegheri stricte de către autoritatea de reglementare. Aceste bănci vor fi, de asemenea, protejate de riscurile inutile din piața de valori.
Astfel, ar putea fi într-adevăr posibil să se formeze în Rusia o anumită coloană vertebrală de bănci mari de „fiabilitate sporită”. Singura întrebare este: cum se va dezvolta un astfel de sistem?
Comparație între cerințele de capital minime inițiale Basel III față de cerințe similare pentru Rusia
|
*Datele privind rezervele de capital sunt furnizate conform publicațiilor Băncii Centrale și la momentul întocmirii tabelului nu sunt cerințe oficiale.
***În Rusia nu există bănci care aparțin SSB-urilor globale.
****Setat de autoritatea națională de reglementare.
*****Nu include tampon pentru SZB.
****** Nu include tampon pentru SZB.
Acordul Basel III este un set de reforme financiare care a fost dezvoltat de Comitetul de la Basel pentru Supravegherea Bancară (BCBS), cu scopul de a consolida reglementarea, supravegherea și Riscul sistemic Riscul sistemic poate fi definit ca riscul asociat cu colapsul sau eșecul unei companii, industrie, instituții financiare sau a unei întregi economii. Este riscul unui eșec major al unui sistem financiar, prin care apare o criză atunci când furnizorii de capital își pierd încrederea în utilizatorii de capital.în cadrul industriei bancare. Datorită impactului crizei financiare globale din 2008 asupra băncilor, Basel III a fost introdus pentru a îmbunătăți capacitatea băncilor de a face față șocurilor de la Costul datoriei Costul datoriei este randamentul pe care o companie îl oferă deținătorilor de datorii și creditorilor săi. Costul datoriei este utilizat în calculele WACC pentru analiza evaluării. Aflați formula și metodele pentru a calcula costul datoriei pentru o companie pe baza randamentului până la scadență, ratelor de impozitare, ratingurilor de credit, ratelor dobânzii, cupoanelor șiși să consolideze transparența și divulgarea acestora.
Basel III se bazează pe acordurile anterioare, Basel I și II, și face parte dintr-un proces continuu de îmbunătățire a reglementării în industria bancară. Acordul împiedică băncile să afecteze economia asumându-și mai multe riscuri decât pot face față.
Comitetul de la Basel
BCBS a fost înființat în 1974 de către Rezerva Federală (Fed) Rezerva Federală, denumită mai frecvent Fed, este banca centrală a Statelor Unite ale Americii și, prin urmare, este autoritatea financiară supremă din spatele celei mai mari economii de piață liberă din lume. guvernatorii țărilor din Grupul celor zece (G10), ca răspuns la perturbările de pe piețele financiare. Comitetul a fost înființat ca un forum în care țările membre pot delibera asupra chestiunilor de supraveghere bancară. BCBS este responsabil pentru asigurarea stabilității financiare prin consolidarea reglementării, supravegherii și practicilor bancare la nivel global.
Comitetul a fost extins în 2009 la 27 de jurisdicții, inclusiv Brazilia, Canada, Germania, Australia, Argentina, China, Franța, India, Arabia Saudită, Țările de Jos, Rusia, Hong Kong, Japonia, Italia, Coreea, Mexic, Singapore, Spania, Luxemburg, Turcia, Elveția, Suedia, Africa de Sud, Regatul Unit, Statele Unite, Indonezia și Belgia.
BCBS raportează Grupului guvernatorilor și șefilor de supraveghere (GHOS). Secretariatul său este situat la Basel, Elveția, la Banca Reglementărilor Internaționale (BRI). De când a fost înființat, BCBS a formulat acordurile Basel I, Basel II și Basel III.
Principiile cheie ale Basel III
1. Cerințe minime de capital
Acordul Basel III a ridicat cerințele minime de capital pentru bănci de la 2% în Basel II la 4,5% din capitalurile proprii, ca procent din activele ponderate la risc ale băncii. Există, de asemenea, o cerință suplimentară de capital tampon de 2,5% care aduce capitalul total la 7%. Băncile pot folosi tamponul atunci când se confruntă cu stres financiar, dar acest lucru poate duce la și mai multe constrângeri financiare atunci când plătesc dividende.
Începând cu 2015, cerința de capital de nivel 1 a crescut de la 4% în Basel II la 6% în Basel III. Cea de 6% include 4,5% din capitalurile proprii de rangul 1 și un plus de 1,5% din capitalul suplimentar de rangul 1. Cerințele urmau să fie implementate începând cu 2013, dar data implementării a fost amânată de mai multe ori, iar băncile au acum până la 31 martie 2019 pentru a implementa modificările.
2. Raportul de levier
Basel III a introdus un raport de levier care nu este bazat pe risc pentru a servi drept suport pentru cerințele de capital bazate pe risc. Băncile trebuie să dețină o rată de levier care depășește 3%. Raportul de levier non-risc este calculat prin împărțirea capitalului de rang 1 la media totală a activelor consolidate ale unei bănci.
Pentru a se conforma cerinței, Federal Reserve Bank a Statelor Unite a fixat rata de levier la 5% pentru holdingurile bancare asigurate și la 6% pentru Instituțiile Financiare cu Importante Sistematică (SIFI).
3. Cerințe de lichiditate
Basel III a introdus două rate de lichiditate – Rata de acoperire a lichidității și Rata de finanțare stabilă netă. Rata de acoperire a lichidității impune băncilor să dețină suficiente active cu un nivel ridicat de lichiditate care pot rezista unui scenariu de finanțare stresat de 30 de zile, așa cum este specificat de autoritățile de supraveghere. Rata de acoperire a lichidității a fost introdusă în 2015 cu cerințe de 60% și este de așteptat să crească cu 10% în fiecare an până în 2019, când va intra pe deplin în vigoare.
Pe de altă parte, rata de finanțare stabilă netă (NSFR) cere băncilor să mențină o finanțare stabilă peste suma necesară de finanțare stabilă pentru o perioadă de un an de stres prelungit. NSFR a fost conceput pentru a aborda nepotrivirea lichidității și va începe să fie operațional în 2018.
Impactul Basel III
Cerința ca băncile să dețină un capital minim de 7% va face băncile mai puțin profitabile. Majoritatea băncilor vor încerca să mențină un capital mai mare pentru a se proteja de dificultăți financiare, chiar dacă reduc numărul de împrumuturi acordate debitorilor. Aceștia vor fi obligați să dețină mai mult capital împotriva activelor, ceea ce va reduce dimensiunea bilanțurilor lor.
Un studiu realizat de Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OCDE) în 2011 a arătat că efectul pe termen mediu al Basel III asupra PIB-ului ar fi de la -0,05% la -0,15% anual. Pentru a rămâne pe linia de plutire, băncile vor fi forțate să-și mărească marjele de creditare pe măsură ce transferă costul suplimentar clienților lor.
Introducerea de noi cerințe de lichiditate, în principal Liquidity Coverage Ratio (LCR) și Net Stable Funding Ratio (NSFR), va afecta operațiunile pieței de obligațiuni. Pentru a satisface criteriile LCR privind activele lichide, băncile vor evita să dețină active cu pierderi mari, cum ar fi Vehicul cu destinație specială (SPV) Un vehicul/entitate cu destinație specială (SPV/SPE) este o entitate separată creată pentru un obiectiv specific și restrâns și care este ținută în afara bilanțului. SPV este ași Vehicul de investiții structurate (SIV)Un vehicul structurat de investiții (SIV) este o entitate financiară nebancară înființată pentru a achiziționa investiții menite să profite de diferența de rate ale dobânzii - cunoscută sub denumirea de credit spread - dintre datoria pe termen scurt și cea pe termen lung..
Cererea de active secularizate și obligațiuni corporative de calitate inferioară va scădea din cauza tendinței LCR față de băncile care dețin obligațiuni de stat și obligațiuni garantate. Ca urmare, băncile vor deține mai mult active lichide și vor crește proporția datoriilor pe termen lung pentru a reduce nepotrivirea scadențelor și a menține NSFR minim. Băncile vor minimiza, de asemenea, operațiunile de afaceri care sunt supuse riscurilor de lichiditate.
Implementarea Basel III va afecta piețele de instrumente derivate, pe măsură ce mai mulți brokeri de compensare părăsesc piața din cauza costurilor mai mari. Cerințele de capital Basel III se concentrează pe reducerea riscului de contrapartidă, care depinde dacă banca tranzacționează prin intermediul unui dealer sau al unei contrapartide centrale de compensare (CCP). Dacă o bancă încheie o tranzacție derivată cu un dealer, Basel III creează o datorie și necesită o taxă de capital ridicată pentru tranzacția respectivă.
Dimpotrivă, tranzacția cu instrumente derivate printr-o CCP are ca rezultat o taxă de numai 2%, ceea ce o face mai atractivă pentru bănci. Ieșirea dealerilor ar consolida riscurile în rândul mai puțini membri, îngreunând astfel transferul tranzacțiilor de la o bancă la alta și crește riscul sistemic.
Critici împotriva Basel III
Institutul de Finanțe Internaționale, o asociație comercială bancară cu 450 de membri, situată în Statele Unite, a protestat împotriva implementării Basel III din cauza potențialului său de a dăuna băncilor și de a încetini creșterea economică. Studiul realizat de OCDE a arătat că Basel III ar reduce probabil creșterea anuală a PIB-ului cu 0,05 până la 0,15%.
De asemenea, Asociația Bancherilor Americani și o mulțime de democrați din S.U.A. Congresul a discutat împotriva implementării Basel III, spunând că aceasta va paraliza micile SUA. băncilor prin creșterea capitalului lor la credite ipotecare și IMM-uri.
Alte resurse
CFI este un furnizor global de și 
. Pentru a continua să vă dezvoltați cariera ca profesionist financiar și pentru a obține o înțelegere mai aprofundată a industriei bancare, consultați următoarele resurse suplimentare:
- Risc de credit Riscul de credit implică gestionarea bonității tuturor entităților cărora o firmă le împrumută, inclusiv a deținătorilor de obligațiuni. Riscul de credit este riscul de pierdere care poate apărea din nerespectarea de către oricare dintre părți a termenilor și condițiilor oricărui contract financiar, în principal neefectuarea plăților solicitate pentru împrumuturi.
- Controale de capital Controalele de capital sunt măsuri luate fie de guvern, fie de banca centrală a unei economii pentru a reglementa fluxul și afluxul de capital străin în țară. Măsurile luate pot fi sub formă de taxe, tarife, restricții de volum sau legislație directă.
- Risc valutar Riscul valutar sau riscul cursului de schimb se referă la expunerea cu care se confruntă investitorii sau companiile care operează în diferite țări, în ceea ce privește câștigurile sau pierderile imprevizibile datorate modificărilor valorii unei monede în raport cu o altă monedă.
- Relaxarea cantitativă Relaxarea cantitativă (QE) este o politică monetară de tipărire a banilor, care este implementată de Banca Centrală pentru a dinamiza economia. Banca Centrală creează bani pentru a cumpăra titluri de stat de pe piață pentru a scădea ratele dobânzilor și a crește masa monetară.
