Rossiyada Bazel III standartlarini joriy etish bank risklarini bartaraf etish uchun cheksiz poygaga o'xshaydi. Asosiy tadqiqotlar III. Rossiyadagi Bazel kelishuvlari
I. Umumiy ma’lumotlar, asosiy tamoyillar va yondashuvlar
Bank nazorati bo'yicha Bazel qo'mitasi 1974 yilda Xalqaro hisob-kitoblar bankida tashkil etilgan. U eng yirik davlatlarning Markaziy banklarini o'z ichiga oladi*. Qo'mita turli mamlakatlarda bank nazorati va nazorat organlari tomonidan qo'llaniladigan bank nazorati bo'yicha tavsiyalar va standartlarni ishlab chiqadi.
1975 yildan beri Qo'mita bank faoliyatini tartibga solish bo'yicha ko'plab tavsiyalar berdi.
1-rasm Bazel kelishuvlarini tayyorlash va amalga oshirish bosqichlari.
Birinchi Bazel kelishuvi (Bazel I) - "Kapitalni o'lchash va kapital standartlarining xalqaro yaqinlashuvi"
1988 yilda bank nazorati bo'yicha Bazel qo'mitasi tomonidan kapitalning etarliligi to'g'risidagi birinchi bitimning (Bazel I) ishlab chiqilishi bank hamjamiyati va nazorat organlari tomonidan 70-yillarda kuzatilgan banklar, xej-fondlar va institutsional investorlarning katta yo'qotishlari va bankrotliklariga javob bo'ldi. 80-yillar.
Dastlab, kelishuv tavsiya sifatida ko'rib chiqildi, ammo 1992 yildan boshlab G-10 mamlakatlari uchun majburiy normaga aylandi. Bugungi kunga qadar 100 dan ortiq mamlakatlar Bazel I ga toʻliq yoki qisman qoʻshilgan.
Bazel I ning asosiy maqsadi nazorat tamoyillari majmuasini ishlab chiqish orqali kredit risklarini (qarz oluvchining defoltidan kelib chiqadigan zararlar va h.k.) cheklashdan iborat. Asosiysi, kapitalning etarliligini aniqlash.
Ba'zan me'yoriy (normativ) kapital deb ataladigan bank kapitali etarliligining minimal miqdori riskni hisobga olgan holda belgilanadigan aktivlar va balansdan tashqari ob'ektlar miqdorining 8 foizi miqdorida belgilanadi:
Kredit tavakkalchiligi miqdorini aniqlash aktivning qiymatini risk og'irliklari yoki xavf og'irliklari bilan ko'paytirish (tortishish) orqali erishiladi. Buning uchun aktivlar risk darajasiga ko'ra to'rt guruhga bo'linadi, ular uchun quyidagi tortish koeffitsientlari qabul qilinadi: 0, 20, 50 va 100. Risk qanchalik yuqori bo'lsa, og'irlik ham shunchalik katta bo'ladi.
Shunga ko'ra, risksiz aktivlarga (naqd pul, oltin quyma, Iqtisodiy hamkorlik va taraqqiyot tashkiloti (OECD) davlatlarining majburiyatlari, G-10 davlatlarining davlat qarzi va nol xavfga ega bo'lgan boshqa aktivlar) 0 koeffitsienti qo'llaniladi. Shunday qilib, tegishli aktivlar kredit riski miqdorini baholashdan samarali ravishda chiqarib tashlanadi.
O'z navbatida, 100 koeffitsienti tegishli aktivning barcha miqdori xavfli deb hisoblanadi va kredit riski miqdoriga to'liq kiritilganligini bildiradi. Bu aktivlar guruhiga tijorat va boshqa nodavlat tashkilotlarning turli turdagi qarz majburiyatlari, sanoat rivojlangan mamlakatlar qatoriga kirmagan davlatlarning davlat majburiyatlari va boshqalar kiradi.
Bazel I ga ko'ra, etarlilik uchun tekshirilgan kapitalning umumiy miqdori ikki darajadagi kapitaldan iborat:
1-darajali - ustav kapitali va e'lon qilingan zahiralar; 2-darajali qo'shimcha kapital yoki ikkinchi darajali kapital bo'lib, u past sifatli kapital, mamlakat qonunchiligiga muvofiq bankda mavjud bo'lgan yashirin zaxiralar va boshqalarni o'z ichiga oladi. Ikkinchi darajali kapital jami birinchi kapital miqdoridan oshmasligi kerak. -darajali kapital.
Bazel I kelishuvi banklar faoliyatiga sezilarli ijobiy ta'sir ko'rsatdi. Bundan tashqari, dastlab yirik xalqaro banklar uchun ishlab chiqilgan tavsiyalar bugungi kunda butun jahon bank tizimi uchun maqbul bo'lib qoldi. Banklar va ba'zi boshqa kredit tashkilotlari ularni hajmi, tuzilishi, kredit operatsiyalarining murakkabligi va tavakkalchilik xususiyatlaridan qat'i nazar, hisobga olishni boshladilar.
Biroq, 90-yillardagi bank inqirozlari. Kapitalning yetarliligi to‘g‘risidagi shartnomani yanada takomillashtirish, tushuntirish va takomillashtirish zarurligini ko‘rsatdi.
Masalan, Shartnoma faqat kredit riskini hisobga oladi, boshqa xavf turlari e'tiborga olinmaydi.
Mumkin bo'lgan real vaziyatlarning xilma-xilligini hisobga olmaydigan kredit riskining soddalashtirilgan gradatsiyasi taklif etiladi. Kredit tavakkalchiligining og'irligi barcha korporativ kreditlar uchun, qarz oluvchilarning kredit reytinglari yoki kredit sifatidan qat'i nazar, bir xil bo'ladi.
Bundan tashqari, amaliyot shuni ko'rsatdiki, kapitalning minimal ruxsat etilgan miqdori talabini qondirish bank va butun bank tizimining ishonchliligini ta'minlay olmaydi. Bazel I kapitalga bo'lgan talablarni rasmiy ravishda, banklarning unga bo'lgan real (iqtisodiy) ehtiyojini hisobga olmagan holda aniqladi.
Bazel I xulosasidan keyin yangi moliyaviy vositalar paydo bo'ldi va foydalaniladigan bank texnologiyalari o'zgardi. Bundan tashqari, banklar eski talablar to'plamidagi bo'shliqlar atrofida ishlashni va turli mamlakatlardagi nazorat organlarining talablaridagi farqlardan foydalanishni o'rgandilar (tartibga solish arbitraji deb ataladi).
1993 yildan boshlab, bank hamjamiyatining tanqidlari va bir qator iqtisodchilarning fikrlarini hisobga olgan holda, Bazel I qayta ko'rib chiqildi va 2004 yilda yangilangan ramka yondashuvlari nashr etildi (Bazel II).
Ikkinchi Bazel kelishuvi (Bazel II) - "Kapitalni o'lchash va kapital standartlarining xalqaro yaqinlashuvi: yangi yondashuvlar"
Bazel II uchta asosiy komponentdan iborat: kapital tuzilishiga minimal talablar, nazorat jarayoni va bozor intizomi.
Birinchi komponent kapital tuzilmasiga minimal talablardir. Bazel II kapitalning etarliligi talablarini 8% da ushlab turadi. Shu bilan birga, kredit riski bilan bir qatorda bozor** va operatsion risklar*** ham hisobga olinadi:
Kredit xavfi miqdorini aniqlashda bank uchta variantdan birini tanlashi mumkin:
bankdan tashqari agentliklarning reytinglaridan foydalangan holda standartlashtirilgan yondashuv; o'zining reyting ishlanmalari va baholashlariga asoslangan asosiy ichki reyting; takomillashtirilgan ichki reyting.
Bank kapitaliga qo'yiladigan yangi talablarga ko'ra, tavakkalchilik og'irliklari aktivlar turi bo'yicha emas, balki qarz oluvchilar guruhi bo'yicha taqsimlanadi.
Bazel II kredit tavakkalchiligining kengaytirilgan talqinini va qarz oluvchilarni turlari (shtatlar, markaziy banklar, tijorat banklari, individual qarz oluvchilar va boshqalar) bo‘yicha taqsimlashni nazarda tutadi.
Koeffitsientlarni guruhlarga taqsimlash uchun yetakchi reyting agentliklari tomonidan ishlab chiqilgan reytinglardan foydalaniladi.
Ikkinchi komponent - bu nazorat jarayoni. Nazorat jarayonining asosiy tamoyillari, risklarni boshqarish, shuningdek, bank tavakkalchiligiga nisbatan qo'llaniladigan bank nazorati organlariga hisobot berishning shaffofligi ko'rib chiqiladi.
Bank portfelidagi foiz stavkalari riski, kredit riski (stress-test, defoltni aniqlash, qoldiq tavakkalchilik va kredit konsentratsiyasi xavfi), operativ risk, transchegaraviy aloqalar va oʻzaro taʼsirlarning oʻsishi, shuningdek, sekyuritizatsiya talqini berilgan.
Uchinchi komponent - bozor intizomi. Minimal kapital talablari va nazorat jarayonini to'ldiradi. Bozor intizomi banklarning axborot ochiqligi uchun bir qator standartlarni, ularning nazorat organlari va tashqi dunyo bilan munosabatlari standartlarini o'rnatish orqali rag'batlantiriladi.
Bazel II ni tayyorlashda qo'mita hal qilishi kerak bo'lgan muammolardan biri bu Bitimning milliy buxgalteriya standartlari bilan muvofiqligi edi.
Shartnomada bank operatsiyalarining har xil turlari bilan bog'liq ma'lumotlarning ochiqligiga, shu jumladan, bank tomonidan ularning risklarini baholashda qo'llaniladigan usullar to'g'risidagi ma'lumotlarga qo'yiladigan talablar mavjud. Bu bozor ishtirokchilariga bankning ishonchliligi, tavakkalchilik darajasi va kapitallashuvi haqida asosiy ma’lumotlarni olish imkonini beradi.
Uchinchi Bazel kelishuvi (Bazel III)
Bazel III 2008 yilgi global moliyaviy inqirozga javob sifatida paydo bo'ldi. Mutaxassislar uning sabablarini tahlil qilar ekan, asosiy sabablardan biri sifatida moliyaviy vositachilar faoliyatini prudensial tartibga solishdagi kamchiliklarni aniqladilar. Moliyaviy globallashuvning chuqurlashuvi sharoitida moliyaviy vositachilar faoliyatini tashkil etish, faoliyat yuritish va tartibga solishning milliy standartlari zamonaviy talablarga javob bermaydi.
Tizimli ahamiyatga ega bo'lgan moliyaviy institutlarni ("muvaffaqiyatsiz bo'lish uchun juda katta" - Northern Rock, Merrill Lynch, Lehman Brothers) qutqarish uchun davlatning kapitalga kirishi uchun dasturlar qabul qilindi va amalga oshirildi. Shuning uchun rivojlangan mamlakatlar hukumatlari bu sarmoyalarning kelajakda munosib foyda keltirishidan xavotirda.
Bazel III standartlarining paydo bo'lishi banklar kapitalining etarliligiga qo'shimcha talablar (ustav kapitali, 1-darajali kapital, 2-darajali kapital, bufer kapital, umumiy kapital) joriy etilishi bilan boshlandi.
Shartnoma 2010 yil 15 dekabrda Xalqaro hisob-kitoblar bankining rasmiy veb-saytida e'lon qilingan ikkita hujjat bilan ifodalanadi:
Likvidlik riskini baholash, standartlar va monitoring xalqaro tizimi; Banklar va bank tizimlari barqarorligini yaxshilashga yordam beradigan global tartibga solish tizimi.
Yangi Bitim 1-darajali kapital tarkibiga qo'yiladigan talablarni undan kechiktirilgan soliqlar va sekyuritizatsiyalangan aktivlar summasini chiqarib tashlagan holda kuchaytiradi. Bundan tashqari, Bazel III 1-darajali kapital va ustav kapitalining ulushini oshirishni tavsiya qiladi (1-jadval).
Bazel III kredit tashkilotlarining sof foyda hisobiga qo'shimcha zaxira buferini shakllantirish zarurligini belgilaydi. Bufer kapitali tizimli inqiroz holatida va kapitalning etarlilik koeffitsienti ruxsat etilgan minimal darajadan pastga tushganda banklarga regulyatorning ruxsatisiz qo‘shimcha likvidlik olish imkonini beradi. Biroq, inqirozdan keyin kredit tashkilotlari ushbu kapitalni tiklashga majburdirlar.
Shu bilan birga, Bazel III moliyaviy vositachilar uchun maqbul bo'lgan moliyaviy leverajni (leverage - qarz va o'z kapitalining nisbati) cheklashga qaratilgan qoidalarni kiritadi. Xususan, joriy va uzoq muddatli likvidlik standartlarini qayta ko'rib chiqish haqida gapiramiz.
Yangi joriy likvidlik standarti 2015 yilda, yangilangan uzoq muddatli likvidlik standarti esa uch yildan keyin joriy etilishi rejalashtirilgan.
Birinchisi, bankning 30 kungacha bo'lgan qisqa muddatli majburiyatlari likvid aktivlar bilan 100% qoplanishi kerakligini nazarda tutadi.
Ikkinchi standart uzoq muddatli aktivlarga mablag'larni joylashtirish natijasida bankning likvidligini yo'qotish xavfini tartibga soladi, ular ham kamida 100% barqaror majburiyatlar bilan qoplanishi kerak.
Nafaqat bankning zaxira kapitali, balki kontrtsiklik tartibga solish uchun regulyator tomonidan qo'shimcha ravishda kiritilishi mumkin bo'lgan kapital tushunchasi paydo bo'ladi.
Agar regulyator mamlakatda kredit portlashi yoki iqtisodiyotning haddan tashqari qizishi sodir bo'layotgan deb hisoblasa, u kapitalning etarliligi bo'yicha talablarni oshirishi mumkin, unga ko'ra banklar potentsial kredit pufakchalari davrida maxsus "kontrssiklik" zaxirani shakllantirishlari kerak bo'ladi.
Bazel III standartlarga rioya qilmagan taqdirda, kredit tashkilotlari aktsiyadorlarga dividendlar, shuningdek ularning menejerlariga bonuslar va boshqa bonuslarni to'lash huquqiga ega emasligini belgilaydi.
Yangi standartlarga bosqichma-bosqich o'tish 2013 yilda boshlanadi va keyingi olti yil davomida (2019 yil 1 yanvargacha) davom etadi. (1-jadval).
Bazel I, II, III shartnomalarining qiyosiy tavsiflari
jadval 2
III. Rossiyadagi Bazel kelishuvlari
Rossiyada birinchi marta Bazel shartnomalari Rossiya Bankining 1991 yil 30 apreldagi 1-sonli "Tijorat banklari faoliyatini tartibga solish tartibi to'g'risida"gi yo'riqnomasida o'z aksini topdi, bu Bazel I ning paydo bo'lishi bilan bog'liq. (hujjat 2004 yil 1 aprelda o'z kuchini yo'qotdi). Hozirgi vaqtda Bazel 1-asr. Rossiya to'liq miqyosda qo'llanildi.
2004 yilda Rossiya Banki kredit tashkilotlari uchun mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zaxiralarni shakllantirish va har xil turdagi risklarni boshqarishni tashkil etish tartibini belgiladi****. Rossiya bank sektorining rivojlanish darajasini hisobga olgan holda, Rossiya banki Bazel II ni amalga oshirishning quyidagi variantini maqsad qilib qo'ydi:
Shartnomaning birinchi komponenti doirasida kredit riskini baholashning soddalashtirilgan standartlashtirilgan yondashuvi (kapitalning etarliligini hisoblash yondashuvlari - Minimal kapital talablari, 1-ustun); ikkinchi komponent – bank nazorati organlari tomonidan kapitalning yetarliligini nazorat qilish tartib-qoidalari (Nazoratni tekshirish jarayoni, 2-ustun), uchinchi komponent – bozor intizomini mustahkamlash maqsadida banklar tomonidan kapital va risklar to‘g‘risidagi ma’lumotlarni oshkor qilish talablari (Bozor intizomi, 3-ustun).
Taxminlarga ko'ra, Bazel II Rossiyada 2012 yilgacha to'liq amalga oshirilishi kerak edi. Biroq, aniqroq vaqt Rossiya bank tizimining inqirozdan to'liq qutulish qobiliyatiga bog'liq.
Mutaxassislarning fikricha, Bazel II asrni amalga oshirishdagi asosiy muammolar va cheklovlar. Rossiya quyidagilar bilan bog'liq.
Xatarlarni boshqarishning kompleks tizimining yo'qligi.
Mijozlarning risklarini ilg'or jahon standartlari asosida baholash qiyin. Rossiya metodologiyasiga asoslangan risklarni baholash mukammal emas: nisbatan kam sonli milliy reyting agentliklari, shuningdek, xalqaro reyting agentliklarining kredit reytinglarini olgan qarz oluvchilar mavjud; aksariyat tijorat banklarida ichki reyting tizimlarining rivojlanmaganligi, bank amaliyotida qo‘llaniladigan defolt, muddati o‘tgan qarz va kredit yo‘qotishlar ta’riflarida sezilarli farqlar mavjudligi; risklarni baholashning ilg‘or yondashuvlariga o‘tish istagida bo‘lgan banklar ixtiyorida bo‘lgan kredit va operatsion risklar bilan bog‘liq yo‘qotishlar to‘g‘risidagi statistik ma’lumotlarning yetarli emasligi; bozor qarz majburiyatlarining tashqi reytinglari va bank kreditlarining ichki reytinglari bo'yicha defoltlar chastotasi va migratsiyasi to'g'risidagi nisbatan kichik hajmdagi ma'lumotlar; bank sektoridagi yo'qotishlar va risklar darajasiga iqtisodiy va sanoat sikllarining ta'sirini o'rganish bo'yicha tadqiqotlarning yo'qligi yoki etarli emasligi; banklarning o‘zida ham, tartibga soluvchi organlarda ham ilg‘or yondashuvlarni amalga oshirish uchun zarur bo‘lgan moliyaviy, kadrlar va axborot resurslarining etishmasligi; Bazel II ning ayrim qoidalarini sharhlash va spetsifikatsiya qilish nuqtai nazaridan milliy nazorat organlarining vakolatlari doirasiga nisbatan noaniqlik.
Bank xodimlarining tahliliy faoliyati bilan emas, balki balans tuzilishi bilan bog'liq bo'lgan birinchi komponent Rossiyada eng muvaffaqiyatli amalga oshirilmoqda. Rossiya bank tizimining kapital etarlilik darajasi ancha yuqori. Ammo shuni ta'kidlash kerakki, hech bir bank kapitalning etarlilik koeffitsientini pasaytirishdan manfaatdor emas, chunki Rossiya Banki litsenziyasini bekor qilishi mumkin.
Rossiya banklarining hisobotlarida juda ko'p subyektivlik mavjudligi sababli, "chizilgan" kapital kabi hodisa paydo bo'ldi. Har qanday bank, Rossiya Banki*****ning amaldagi ko'rsatmalari doirasida, mumkin bo'lgan kredit yo'qotishlari uchun zaxiralarni kamaytirish orqali o'z kapitalini oshirishi mumkin.
Shunday qilib, bank kredit risklari to'g'risida o'zining professional mulohazasiga tayanishi va kredit riskini baholashni asoslashi mumkin (masalan, kreditni sof zararga aylanguncha qaytarish) yoki rasman belgilangan diapazonda qulay zaxira stavkasini belgilashi mumkin. regulyator.
Xulosa qilish mumkinki, ichki bank tavakkalchiligini baholash usullari ustidan prudensial nazoratni kuchaytirish zarur, bu esa Rossiya banklarining kapital yetarlilik darajasini real aks ettirishga olib keladi.
Bazel II amalda 2009 yilning ikkinchi yarmida, inqirozning asosiy bosqichini yengib chiqqandan keyingina amalga oshirila boshlandi. Bazel II talablarini amalga oshirishga qaratilgan so'nggi o'zgarishlar 2010 yil 1 iyulda kuchga kirdi.
Bazel III ga kelsak, tartibga soluvchi talablarning miqdoriy qattiqlashishi, ehtimol, Rossiya banklariga ta'sir qilmaydi. Rossiya Bankining kapital etarliligi bo'yicha joriy talablari, masalan, 10 dan 11 foizgacha o'zgarib turadi, bu Bazel III bo'yicha kapitalning etarliligi bo'yicha maksimal talablar bilan solishtirish mumkin. Bu Rossiya Banki standartlarni belgilashda dastlab Rossiya iqtisodiyotining yuqori xavflarini tushunishdan kelib chiqqanligi bilan izohlanadi.
Biroq, miqdoriy xususiyatlarga qo'shimcha ravishda (o'z kapitaliga minimal talablar), Bazel III banklar tomonidan kapitalning etarliligi standartlariga rioya etilishi va bozor intizomiga rioya etilishi ustidan bank nazoratini tashkil etish bilan bog'liq yangi talablarni joriy etishni nazarda tutadi. Ushbu standartlarga erishish uchun Rossiya banklarida hali etarli vositalar va amaliyotlar mavjud emas.
Kontsiklik nazoratga kelsak, u haddan tashqari kredit kengayishi davrida bank sektorida qo'shimcha zaxiralarni yaratish uchun mo'ljallangan. Hozirgi vaqtda milliy bank tizimining rivojlanish darajasi Bazel kelishuvining ushbu komponentini amalga oshirish uchun yetarli darajada yuqori emas.
* Hozirda 27 ta davlat Bazel qoʻmitasiga aʼzo davlatlar: Avstraliya, Argentina, Belgiya, Braziliya, Buyuk Britaniya, Germaniya, Gonkong, Hindiston, Indoneziya, Ispaniya, Italiya, Kanada, Xitoy, Koreya, Lyuksemburg, Meksika, Niderlandiya, Rossiya, Saudiya Arabistoni, Singapur, AQSh, Turkiya, Fransiya, Shveytsariya, Shvetsiya, Janubiy Afrika, Yaponiya. Yevropa Komissiyasi ishda kuzatuvchi sifatida ishtirok etadi.
** Savdo portfelining moliyaviy vositalarining bozor qiymati, shuningdek, chet el valyutasi va/yoki qimmatbaho metallar kurslarining oʻzgarishi natijasida bankning moliyaviy yoʻqotishlar/zararlarga duchor boʻlish xavfi. Bozor tavakkalchiligining boshqa bank risklaridan o'ziga xos xususiyati uning bozor konyunkturasiga bog'liqligidir. Bozor tavakkalchiligi qimmatli qog'ozlar riski, valyuta riski va foiz stavkasi riskini o'z ichiga oladi.
*** Bank xodimlari yoki uchinchi shaxslarning firibgarlik harakatlari, texnik nosozliklar, tartibga solinmagan biznes jarayonlari va h.k. natijasida Bank zarar ko‘rishi mumkin bo‘lgan xavf.
**** 2004 yil 5 yanvardagi 246-P-son «Bank/konsolidatsiyalangan guruhning bosh kredit tashkiloti tomonidan konsolidatsiyalangan hisobotlarni tuzish tartibi to'g'risida»gi Nizom;
2004 yil 26 martdagi 254-P-sonli "Kredit tashkilotlari tomonidan kreditlar, kreditlar va unga tenglashtirilgan qarzlar bo'yicha mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zaxiralarni shakllantirish tartibi to'g'risida"gi Nizom.
***** 2004 yil 26 martdagi 254-P-son «Kredit tashkilotlari tomonidan kreditlar, kreditlar va shunga o'xshash qarzlar bo'yicha mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zaxiralarni shakllantirish tartibi to'g'risida»gi Nizom;
2006 yil 20 martdagi 283-P-son "Kredit tashkilotlari tomonidan mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zaxiralarni shakllantirish tartibi to'g'risida" gi Nizom.
, Vnesheconombankning Strategik tahlil va rivojlanish departamenti tomonidan o'tkazilgan tadqiqot.
Ushbu maqolada Bazel III ga muvofiq bank kapitali va likvidligi hajmi va tuzilishiga qo'yiladigan yangi talablar tahlili keltirilgan. Bazel III ga muvofiq kapitalning etarliligi standartlarini qo'llashda birjadan tashqari fyuchers operatsiyalari va hosilaviy moliyaviy vositalar (DFI) bilan operatsiyalar bo'yicha qo'shimcha risk qoplanishi kerak bo'lgan kredit portfeli qiymatining o'zgarishi xavfini hisobga olgan holda taqdim etiladi. kontragentning kredit reytingining pasayishiga (kredit baholashni tuzatish, CVA) . Shu bilan birga, bitimlar shartlariga qarab, hosila fondlari bilan operatsiyalar bo'yicha qayta baholash natijalarini kiritish bo'yicha o'z kapitali miqdorini hisoblashda qo'llaniladigan cheklov bekor qilinadi. Mualliflar ularni qo'llashning mumkin bo'lgan qiyinchiliklari va oqibatlarini Rossiya bank tizimini rivojlantirishning ikkita varianti shaklida tavsiflashga harakat qilishdi.
Bazel III
bank xavfi
kapitalning etarliligi standartlari
likvidlik
zaxira buferi
moliyaviy leverage
1. Anisimova Yu.A. Elektr energiyasi (energetika) bozorlarida moliyaviy risklarni himoya qilish modellari / Yu.A. Anisimova, A.A. Ayupov // Tolyatti davlat universiteti fan vektori. – 2012. – 3-son (21).
2. Izmestieva O.A. Tijorat tashkilotining moliyaviy va axborot muhitining mohiyati va kontseptsiyasi // "TDDU fanlari vektori" byulleteni. – 2011. – 4-son (18). – 206–210-betlar.
3. Kovalenko O.G. Tijorat bankining likvidligini oshirish uchun zaxira sifatida jalb qilingan resurslarni boshqarish siyosatini tashkil etish // Tolyatti davlat universiteti fanlari vektori. Seriya: Iqtisodiyot va menejment. – 2012. – No 4. – B. 89–92.
4. Kovalenko O.G. Aktiv operatsiyalarning iqtisodiy mazmuni va ularning bank faoliyatidagi ahamiyati // Zamonaviy iqtisodiyot muammolari (II): xalqaro ilmiy konferentsiya. – Chelyabinsk, 2012. – S. 87–93.
5. Kovalenko O.G. Inqirozga qarshi moliyaviy menejment tushunchasining ta'rifi // TISBI byulleteni "Ilmiy axborot jurnali". – 2009. – 1-son (yanvar-mart). – 42–47-betlar
6. Kurilov K.Yu. Moliyaviy boshqaruv mexanizmini, uning mazmuni va asosiy elementlarini aniqlash masalasida / K.Yu. Kurilov, A.A. Kurilova // Moliyaviy tahlil: muammolar va echimlar. – 2012. – No 11. – B. 24–31.
7. Makshanova T.V. Rossiyada tuzilgan moliyaviy mahsulotlar bozori: hozirgi bosqich va rivojlanish istiqbollari // Yosh olim. – 2013. – No 3. – B. 258–262.
8. Medvedeva O.E. Iqtisodiyotning real sektorida derivativlarni qo'llash // SamGUPS axborotnomasi. – 2011. – No 2. – B. 17a–24.
Bugungi kunda jahon bank tizimida yuz berayotgan inqiroz xavflarni minimallashtirish va moliya-kredit tizimini samarali tartibga solish nuqtai nazaridan muammoni hal etish zaruratini tobora ortib bormoqda.
Hozirgi bosqichda bank risklarini boshqarish sohasi "Kapital o'lchovlari va kapital standartlarining xalqaro yaqinlashuvi" xalqaro bank standartlari bilan tartibga solinadi, odatda "Bazel kelishuvlari" deb nomlanadi. Ikkinchisi bir qator qoidalardan iborat: "Bazel I", "Bazel II", "Bazel 2.5", "Bazel III".
Bugungi kunda moliyaviy va kreditni tartibga solishning dolzarb muammosi bu allaqachon mavjud Bazel II standartiga qo'shimcha bo'lgan yangi Bazel III qoidalarini qo'llash bo'lib, uning qabul qilinishini tezlashtirishga 2008 yil inqirozi yordam berdi va bu muammoni aniqladi. bank faoliyatini tartibga solish sohasida yagona standartlarni yaratish.
Shuni ta'kidlash kerakki, Bazel kelishuvlari maslahat xarakteriga ega bo'lib, alohida shtatlarning Markaziy banklari tomonidan ishlab chiqilgan va amalga oshiriladigan tegishli qonunchilik va me'yoriy-huquqiy hujjatlarning asosini tashkil qiladi.
Rossiyada Bazel standartlarini qo'llash hozirda to'liq emas. Xususan, bu Bazel II qoidalari va qoidalariga taalluqlidir, natijada shuni ta'kidlash mumkinki, Bazel II ni amalga oshirishni yakunlash Bazel III standartlarini amalga oshirish bilan bir vaqtda sodir bo'ladi, yakuniy to'liq o'tishni yakunlash rejalashtirilgan 2019.
Bazel III xalqaro moliyaviy standartlarning umumiy tavsiflari
Bazel III standartlarining xususiyatlariga to'xtaladigan bo'lsak, shuni ta'kidlash mumkinki, ushbu qoidalarning asosiy maqsadi kapital va likvidlik bo'yicha umumiy qoidalarni qat'iylashtirish va bank sektorining barqarorligini oshirishga xizmat qilishdir. Bazel III risklarni baholash tartib-qoidalariga – kredit, bozor va operatsion, moliya va bank tizimini tizimli nazorat qilish, shuningdek, bozor intizomini ta’minlashga e’tiborni kuchaytirishga qaratilgan. Ushbu elementlarning kombinatsiyasini bank nazorati bo'yicha Bazel qo'mitasining fikriga ko'ra, moliyaviy barqarorlikni ta'minlashga qodir bo'lgan riskga asoslangan nazorat deb atash mumkin. Bu butun moliya tizimini muvofiqlashtirish uchun mo'ljallangan bank nazoratining yangi postulatidir.
Tarkibiy jihatdan Bazel III standartlari ikkita asosiy qismga bo'lingan. Birinchisi, tavakkalchilik bilan bog'liq holda bank kapitalining tuzilishiga qo'yiladigan talablarni tavsiflaydi, ikkinchi qismda banklarning likvidlik riskini nazorat qilish texnikasi va usullari ko'rib chiqiladi.
Bazel III ning asosiy elementlari quyidagilardan iborat:
Normativ kapitalni hisoblashning yangi tartibi;
Birjadan tashqari derivativ operatsiyalar (CVA) uchun kontragent riskini baholash;
Kapitalni saqlash buferining mavjudligiga qo'yiladigan talablar;
Kontsiklik buferning mavjudligiga qo'yiladigan talablar;
Asosiy kapitalning etarliligini baholash standarti (CET I);
Asosiy kapitalning etarliligini baholash standarti (TIER I);
Qisqa muddatli likvidlik koeffitsienti (LCR);
Sof barqaror moliyalashtirish stavkasi (NSFR);
Moliyaviy leverage (Leverage) - riskni hisobga olmagan holda aktivlarni kapital bilan qoplash standarti.
Oddiy aktsiyalardan va taqsimlanmagan foydadan iborat bo'lgan 1-darajali asosiy kapital (TIER I) shaklini qat'iylashtirish talablariga alohida e'tibor qaratilmoqda, uning qiymatini joriy 4 foizdan (Bazel II talablari) aktivlarning 6 foizigacha oshirish kerak. , o'rtacha og'irlikdagi o'lchov xavfini hisobga olgan holda. 1-darajali umumiy kapital miqdori ham 4,5% gacha oshirilishi kerak. Hujjat xavf-xatarli aktivlarning kamida 2,5 foizi miqdorida kapitalni saqlash buferining (Conservation Buffer) majburiy mavjudligini nazarda tutadi. Ta'kidlash joizki, talab qilinadigan kapitalning umumiy miqdori (8%) bo'yicha me'yor saqlanib qolgan holda, uning tarkibiga qo'shimcha talablar qo'yiladi. Shunday qilib, 1-darajali asosiy kapitalning (TIER I) roli sezilarli darajada oshadi, ikkinchi darajali kapitalning ulushi esa kamayadi.
Bazel III har bir bankda bo'lishi kerak bo'lgan zaxira va barqarorlashtiruvchi kapital miqdori uchun oshirilgan standartlarni belgilaydi, shuningdek, ikkita maxsus kapital buferini joriy qiladi - kapitalni saqlash buferi (aktivlarning 2,5%) va kontrtsiklik bufer. Kontsiklik bufer kredit bumi davrida iqtisodiyotning haddan tashqari qizib ketishida joriy etiladi va 0 dan 2,5% gacha bo'lishi mumkin.
2019 yilga kelib jami kapital va kapitalni saqlash buferi birgalikda 10,5% ni tashkil qilishi kerak (rezervatsiya darajasi).
Jadvalda 5 yil davomida kapitalga bo'lgan talablarning o'zgarishi prognozi mavjud.
Kapital tarkibiga qo'yiladigan minimal talablar va ularni amalga oshirish muddati (tegishli yilning 1 yanvariga nisbatan %da)
E'tibor bering, Bazel III ikkita yangi standartni qo'shadi - qisqa muddatli likvidlik koeffitsienti (LCR) va uzoq muddatli likvidlik (sof barqaror moliyalashtirish) (NSFR). Qisqa muddatli likvidlik koeffitsienti bankda stress stsenariylari va fors-major holatlarida 30 kalendar kun ichida likvidlikni ta’minlash uchun naqd pulga aylantirilishi mumkin bo‘lgan yuqori sifatli likvid aktivlarning tegishli darajasini ta’minlash maqsadida xizmat qiladi. Bugungi kunda bank uchun ushbu ko'rsatkichning qiymati kamida 60%, 2019 yilga kelib esa 100% bo'lishi kerak. Sof barqaror moliyalashtirish koeffitsienti (NSFR) uzoq muddatli aktivlar bir yil davomida bankning minimal barqaror majburiyatlarini qoplashini ta'minlash uchun ishlatiladi. Ushbu ko'rsatkichning qiymati kamida 100% bo'lishi kerak. LCR 2015 yil 1 yanvardan, NSFR esa 2018 yil 1 yanvardan boshlab majburiy standartlar ro'yxatiga kiritilgan.
Stressli vaziyatlarda bank barqarorligining yana bir ko'rsatkichi 1-darajali kapitalning xavfli aktivlarga nisbati sifatida hisoblangan kaldıraç koeffitsientidir. Ushbu ko'rsatkichning qiymati kamida 3% bo'lishi kerak.
Rossiyada Bazel kelishuvlarini qo'llash amaliyotini tahlil qilish
Rossiyada Bazel III standartlarini qo'llash amaliyoti haqida gapirganda, ularning maqsadi, birinchi navbatda, Rossiya Federatsiyasining bank faoliyatini tartibga solish va nazoratini xalqaro standartlarga muvofiqlashtirish ekanligini ta'kidlash mumkin. Stressli vaziyatlarda banklarning barqarorligini oshirishdan tashqari, bu Rossiya banklariga kredit reytinglarini oshirish va xalqaro moliyaviy munosabatlarning to'liq ishtirokchisi bo'lish imkonini beradi.
Bazel III standartlari Rossiyada 2014 yil 1 yanvardan kuchga kirdi, ularga muvofiq kredit tashkilotlari uchun asosiy va asosiy kapitalning etarliligi standartlarining minimal chegaralari 5 va 5,5% miqdorida (2015 yildan boshlab asosiy kapital uchun - 6) o'rnatildi. %). Kredit tashkilotlarining umumiy kapitalining 10% miqdoridagi etarliligiga qo'yiladigan talablar darajasi standartning minimal qiymati sifatida saqlanadi.
Bazel III ga muvofiq kapitalning etarliligi standartlarini qo'llashda birjadan tashqari fyuchers operatsiyalari va hosilaviy moliyaviy vositalar (DFI) bilan operatsiyalar bo'yicha qo'shimcha risk qoplanishi kerak bo'lgan kredit portfeli qiymatining o'zgarishi xavfini hisobga olgan holda taqdim etiladi. kontragentning kredit reytingining pasayishiga (kredit baholashni tuzatish, CVA) . Shu bilan birga, bitimlar shartlariga qarab, hosila fondlari bilan operatsiyalar bo'yicha qayta baholash natijalarini kiritish bo'yicha o'z kapitali miqdorini hisoblashda qo'llaniladigan cheklov bekor qilinadi. Tahliliy maqsadlar uchun CVA indikatori har bir hisobot yilining 1-fevral holatiga ko'ra hisobot bilan Rossiya bankiga taqdim etilishi kerak.
Kapitalning etarliligi standartlari va ularni hisoblash tartibi Bazel III ga muvofiq tuzatilgan. Operatsion riskga nisbatan qo'llaniladigan koeffitsient 10 dan 12,5 gacha o'zgaradi.
Ta'kidlanganidek, Bazel III ga ko'ra, kapitalning minimal etarlilik koeffitsienti 8% bo'lishi kerak, ammo har bir tartibga soluvchi uni o'z xohishiga ko'ra oshirishi mumkin. Shunday qilib, Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki uni 10% ga oshirishni rejalashtirmoqda, ammo yakuniy ko'rsatkich boshqacha bo'lishi mumkin. Shu bilan birga, biz Rossiya standartlarni joriy etish jadvalidan 1 yildan ortiq orqada qolganini e'tiborsiz qoldira olmaymiz.
Shunday qilib, Bazel III qoidalariga rioya qilish uchun Rossiya banklari qisqa muddatli likvidlik va kapital tuzilmasi talablariga javob berish uchun balans tuzilmasida o'zgarishlarga muhtoj. Shuningdek, tijorat banki sektori banklar uchun belgilangan ko'rsatkichlarga erishish bo'yicha chora-tadbirlar ishlab chiqishi, amaldagi tartibga solish va yuzaga keladigan risklarni kamaytirish bo'yicha chora-tadbirlarni tashkil etishi va amalga oshirishi kerak.
Rossiya uchun Bazel III qoidalarini amalga oshirishning ijobiy va salbiy tomonlari
Yuqorida aytilganlarga asoslanib, mantiqiy savol tug'iladi: yuqoridagi Bazel III tavsiyalarining barchasi Rossiya bank tizimining barqarorligini qanchalik yaxshilaydi? Bu savolga javob, muallifning fikricha, ikki xil bo'lishi mumkin.
Oddiy biznes sharoitida, moliyaviy institutlar o'z risklarini baholash va bashorat qilish imkoniyatiga ega bo'lgan vaziyatda banklarning barqaror ishlashi uchun kapitalning ancha past darajasi talab qilinadi. Ammo risklar noto'g'ri baholangan vaziyatda Bazel III tomonidan tavsiya etilgan "xavfsizlik yostig'i" barqarorlik va likvidlikni saqlash uchun etarli bo'lmasligi aniq. Aytaylik, agar chakana bank 2007-2009 yillarda moliyaviy tizimni barbod qilgan ipoteka kreditlari bilan ham ishlamagan bo'lsa, u holda u kredit defolt stavkasining keskin oshishiga osongina duch kelishi mumkin edi.
Shunday qilib, Bazel III bank tizimini kichik tsiklik risklardan himoya qiladi, deb taxmin qilish mumkin, lekin faqat tsiklik. 2010 yilda Gretsiyadagi kabi tizimli qarz inqirozlaridan himoya qila olishi shubhali.
Yangi standartlarni joriy etishning kamchiliklari quyidagilarni o'z ichiga oladi.
Birinchidan, ekspertlarning fikriga ko'ra, banklar kelgusi 8 yil ichida 1 trillion dollargacha o'z mablag'larini kiritishga muhtoj bo'lishi mumkin. Nima uchun bunday in'ektsiyalar global iqtisodiyotdagi turg'unlik sharoitida amalga oshirilishi to'liq aniq emas.
Ikkinchidan, kapital daromadlari uning qiymatining oshishiga olib keladi, ya'ni. banklar o'z foydalarini ikki baravar oshirishlari kerak bo'ladi. Daromadlilikni oshirishning asosiy vositalaridan biri tabiiy ravishda kreditlar bo'yicha foiz stavkalarining oshishi bo'ladi. Hatto kredit stavkasining biroz oshishi, aytaylik, +0,3%, mamlakatning nosog'lom va beqaror iqtisodiyotida salbiy tendentsiyalarga olib kelishi mumkin.
Uchinchidan, bank tizimi katta ehtimol bilan bir qator qo'shilish va sotib olishlarga duch keladi, biz bugungi kunda zamonaviy Rossiya bank tizimi sharoitida buni kuzatishimiz mumkin. Birlashishlar banklar sonining qisqarishiga olib keladi, bank sektoridagi raqobat darajasini pasaytiradi va shu bilan tizimning barqarorligini buzadi (chunki qancha o'yinchi bo'lsa, butun tizim shunchalik barqaror emas).
xulosalar
Shunday qilib, Bazel III talablariga javob berish masalasi zamonaviy Rossiya iqtisodiyotining voqeliklarida alohida ahamiyatga ega bo'lib, unda xalqaro iqtisodiy sanksiyalar va tashqi siyosiy vaziyatning beqarorligi fonida ko'plab banklar ushbu talablarga javob berishning iloji yo'qligiga duch kelishmoqda. kredit qarzi bo'yicha potentsial defoltlarni moliyalashtirish uchun o'z kapitalining etarlilik standartiga qo'yiladigan talablar. Innovatsiyalar muddati o‘tib ketgan qarzlarni moliyalashtirish uchun mo‘ljallangan kapitalni ko‘paytirishga qaratilgan (boshqacha aytganda, o‘z qiymatiga qo‘shimcha ravishda, shuningdek, konservatsiya buferini shakllantirish orqali jalb qilingan 1-darajali kapital), ikkinchi darajali kapitalga qo‘yiladigan talablar esa. , aksincha, kamaydi.
Shunday qilib, biz Rossiya bank tizimini rivojlantirishning ikkita variantini taxmin qilishimiz mumkin. Optimistik stsenariyda biz banklarning o'z kapitalining ko'payishini tashkil etuvchi sof foyda ulushining o'sishini kuzatishimiz mumkin. Voqealar rivojlanishining bunday stsenariysi bank faoliyati kontseptsiyasini qayta ko'rib chiqish orqali mumkin - faoliyatni diversifikatsiya qilish, foyda keltirmaydigan bo'linmalarni, mahsulotlarni va bozor segmentlarini tugatish.
Pessimistik versiyada, kapitalning haqiqiy va standart qiymatlari o'rtasidagi tafovutlarni moliyalashtirishning etishmasligi barqaror bo'lmagan va muvaffaqiyatsiz banklarning boshqa yirik banklar bilan qo'shilishi yoki qo'shilishining o'sishi bilan qoplanadi, deb taxmin qilinadi, bu albatta salbiy ta'sir ko'rsatadi. mijozlarning moliyaviy sektorga sodiqligiga ta'sir qiladi va jalb qilingan kapitalning chiqib ketishiga olib keladi.
Yuqoridagilardan kelib chiqadigan bo'lsak, bank kapitalining etarliligi umumiy darajasiga qo'yiladigan xalqaro talablar qariyb ikki barobar ortdi. Bunday talablarning zudlik bilan joriy etilishi banklar faoliyatiga tuzatib bo'lmaydigan zarba berishiga shubha yo'q, chunki aslida o'z kapitalining 10 foizi zaxiralarni shakllantirishga yo'naltirilishi va banklardan qo'shimcha emissiyalarga olib kelishi mumkin edi. Shunday qilib, yuqoridagi tavakkalchiliklarning oldini olish uchun bank nazorati bo'yicha Bazel qo'mitasi talablarni bosqichma-bosqich amalga oshirishga qaror qildi.
Taqrizchilar:
Tupchienko V.A., iqtisod fanlari doktori, MEPhI Milliy tadqiqot yadro universiteti biznes loyihalarini boshqarish kafedrasi professori, Moskva;
Putilov A.V., texnika fanlari doktori, professor, Oliy texnologiyalarni boshqarish va iqtisodiyot fakulteti dekani, Federal davlat avtonom oliy kasbiy ta'lim muassasasi "MEPhI" Milliy tadqiqot yadro universiteti, Moskva.
Bibliografik havola
Yarmyshev D.V., Gavrilov S.I. XALQARO BAZEL III STANDARTLARINI AMALGA OLISH: ROSSIYA BANK TIZIMI UCHUN UMUMIY SHARTLAR VA OQIBATLARI // Fundamental tadqiqotlar. – 2015. – 9-1-son. – 196-199-betlar;URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=38994 (kirish sanasi: 02/01/2020). "Tabiiy fanlar akademiyasi" nashriyoti tomonidan chop etilgan jurnallarni e'tiboringizga havola etamiz.
Normativ kapital
- o'z kapitali (kapital) tarkibiga qo'yiladigan yangi talablar (kapitalning 1 va 2 darajali kapitaliga qo'yiladigan talablar va yangi mezonlarga javob bermaydigan kapital vositalarini bosqichma-bosqich (10 yildan ortiq) hisobdan chiqarishga qo'yiladigan talablar bo'yicha). ) 2013 yil 1 yanvardan joriy etilishi kutilmoqda;
- 2013-2014 yillar davomida ustav kapitali va 1-darajali kapitalning yetarliligiga yangi talablarni bosqichma-bosqich joriy etish rejalashtirilgan;
- konservatsiya buferini hisobga olgan holda ustav kapitali va umumiy kapitalning etarliligiga yangi talablar - 2016-2018 yillar davomida;
Kaldıraç indikatorini majburiy talablarga (standartlarga) kiritish:
- 2013-2016 yillar davomida mavjud kapital yetarlilik ko'rsatkichi bilan kaldıraç ko'rsatkichining banklar tomonidan "parallel" hisob-kitobi taqdim etiladi. Ushbu davr mobaynida leveraj indikatori va uning tarkibiy qismlarining qiymati, shuningdek, mavjud kapitalning etarlilik ko'rsatkichi bilan taqqoslaganda ko'rsatkichning o'zgarishi nazorat qilinadi;
- 2015 yil 1 yanvardan boshlab banklar kaldıraç ko'rsatkichi bo'yicha ma'lumotlarni oshkor qilishlari kutilmoqda;
- 2018 yil 1 yanvardan boshlab hisoblash tartibi va qiymati 2017 yilning birinchi yarmida “parallel” hisob-kitob davri natijalarini hisobga olgan holda aniqlanishi rejalashtirilgan ushbu ko‘rsatkich majburiy bo'lganlar;
Likvidlik standartlari:
- 2012-yil 1-yanvardan boshlab banklar tomonidan likvidlikni qoplash koeffitsienti (LCR) – qisqa muddatli likvidlik va sof barqaror moliyalashtirish koeffitsienti (NSFR) – sof barqaror mablag‘larni hisoblash bo‘yicha hisobotlarni muntazam ravishda taqdim etish rejalashtirilgan. Banklar likvidlik ko'rsatkichlari va ularning tarkibiy qismlarining qiymatlari bo'yicha monitoring davri doirasida hisobotlarni taqdim etadilar;
- 2015 yil 1 yanvardan boshlab LCRni majburiy standartlar ro'yxatiga kiriting;
- 2018 yil 1 yanvardan boshlab NSFRni majburiy standartlar ro'yxatiga kiriting.
Shuningdek qarang
Eslatmalar
Wikimedia fondi. 2010 yil.
Boshqa lug'atlarda "Bazel III" nima ekanligini ko'ring:
Bazel: Bazel - Shveytsariyadagi shahar, Bazel Stadt kantonining poytaxti. Banklar kapitalining etarliligi to'g'risida Bazel I, Bazel II va Bazel III shartnomalari ... Vikipediya
Bu atamaning boshqa maʼnolari ham bor, qarang: Bazel (maʼnolari). Bazel shahri Bazel ... Vikipediya
Bank nazorati bo'yicha Bazel qo'mitasining bank faoliyatini tartibga solish sohasidagi uslubiy tavsiyalarni o'z ichiga olgan "Kapitalni o'lchash va kapital standartlarining xalqaro yaqinlashuvi: yangi yondashuvlar" hujjati. Bazel bitimining asosiy maqsadi... ... Vikipediya
VII.3.2.1. Bazel yepiskopligi (taxminan 795 - 1802)- ⇑ VII.3.2. Shimoldagi cherkov mulklari. Zap. Shveytsariya. Jadval. Bazel, 1385 yildan Bruntrut (Porentre). 1. Valto, Sankt-Gallen abbati (taxminan 795,805). 2. Getto (Gaito) (805 23). 3. Ditrix I (823 35). 4. Vighard I (taxminan 835-59). 5. Fridbert (taxminan 860 70). 6.… …Dunyo hukmdorlari
Ushbu maqola matematik, astronom va sayohatchi Iogan Bernulli III, Iogan Bernullining nabirasi haqida. Bernoulli oilasining boshqa a'zolari va boshqa ma'nolar Bernoulli (oila) sahifasida keltirilgan. Ioxann Bernulli soqov. Iogan Bernoulli ... Vikipediya
Rim nemis imperatori (nemislar qiroli sifatida IV, 1415 1493), Gabsburglik Leopold III ning o'g'li. F. Gabsburglar xonadonining Shtiriya chizigʻi vakili edi. Oʻychan, mayda, qaysar F. urushdan qoʻrqib, undan ayyorlikni afzal koʻrardi... ... Entsiklopedik lug'at F.A. Brokxaus va I.A. Efron
Xalqaro hisob-kitoblar bankining Bank nazorati bo'yicha qo'mitasi 1974 yilda Shveytsariyaning Bazel shahrida o'ntalik (G10) mamlakatlari markaziy banklari prezidentlari tomonidan tashkil etilgan. 2012 yildan boshlab... ...Vikipediya
Moliyaviy regulyator- (Moliyaviy tartibga soluvchi) Moliyaviy regulyator moliyaviy vositalarning muomalasini nazorat qiluvchi, tartibga soluvchi va nazorat qiluvchi organdir.Moliya bozorini tartibga soluvchi organlar - moliyaviy regulyatorlarning tushunchasi, maqsadi va roli, eng mashhur... ... Investor entsiklopediyasi
Men (nemis Shveyts, frantsuz suissi, inglizcha S... Entsiklopedik lug'at F.A. Brokxaus va I.A. Efron
Kitoblar
- Beqaror iqtisodiy vaziyatda bank nazoratini Bazel bank nazorati qo'mitasi (Bazel III) standartlariga muvofiqlashtirish to'g'risida Larionova I.V.. Rossiyada qiyin makroiqtisodiy sharoitlarda xalqaro standartlarni (Bazel III) joriy etishning yo'nalishlari va oqibatlari. Rossiyadagi retsessiya bilan iqtisodiyot va risklarning to'planishi ko'rib chiqilmoqda...
- Bank faoliyatini tartibga solishni Bazel qo'mitasi standartlariga muvofiqlashtirish to'g'risida, Oleg Ivanovich Lavrushin, I. V. Larionova, E. I. Meshkova.Beqaror iqtisodiy vaziyatda bank nazoratini Bazel bank nazorati qo'mitasi (Bazel III) standartlariga muvofiqlashtirish to'g'risida. Monografiya...
Bank faoliyatini tartibga solishning yangi xalqaro standarti Bazel 3 2007-2008 yillardagi inqirozdan keyin joriy qilingan. Uning asosiy vazifasi bank sektori risklarini kamaytirishdir. Biroq, Rossiyada yangi standartni jadal joriy etishning o'zi katta xavflarni keltirib chiqaradi.
Petr Rushailo
Og'irliklar va o'lchovlar tizimi
Bank nazorati bo'yicha Bazel qo'mitasi 1974 yilda Xalqaro hisob-kitoblar banki negizida tashkil etilgan bo'lib, uning asosiy vazifasi bank tizimining barqarorligini oshirishga yordam beradigan standartlarni ishlab chiqish edi. Deyarli o'n yarim yil o'tgach, 1988 yilda Bazel 1 deb nomlangan birinchi xalqaro standart paydo bo'ldi. Unda bank kapitalini hisoblash metodologiyasi va uning minimal darajasi belgilab qo'yildi - xavf-xatarli aktivlar miqdorining kamida 8 foizi.
Bazel 1 usullari bir necha bor o'zgartirildi, ammo ular atigi 16 yil o'tgach, 2004 yilda, Bazel 2 standarti joriy etilganda, chinakam jiddiy modernizatsiya qilindi. Bu vaqtga kelib, moliya bozori sezilarli darajada o'zgardi: hosilaviy moliyaviy vositalar va korporativ obligatsiyalar tarmoqlari juda kuchli o'sdi, murakkab tuzilgan mahsulotlar - ipoteka obligatsiyalari, kredit notalari, ya'ni kredit va bozor risklarini baholashni talab qiladigan vositalar paydo bo'ldi. individual emitent yoki qarz oluvchining risklarini baholashdan butunlay boshqacha yondashuvlar.
Bunday murakkab va dinamik bozor va global bozor sharoitida regulyatorlar uchun aktivlarni baholash standartlari va kapitalning etarliligi talablarini zudlik bilan o'zgartirish orqali bozor sharoitlariga javob berish juda qiyin edi. Shu sababli, eng yirik banklarga "tanlash erkinligi" berishga qaror qilindi. Ular milliy regulyatorlar bilan kelishilgan holda standart risklarni baholash o‘rniga o‘z modellari asosidagi baholashlardan foydalanish huquqini oldilar. Kredit riskiga nisbatan qo'llanilganda, bu amaliyot ichki reytingga asoslangan risk yondashuvi (IRB) deb ataladi.
Bankirlar o'zlariga tushgan imkoniyatdan foydalanishdi - keyingi ikki yil ichida kreditlash hajmining o'sish sur'ati sezilarli darajada tezlashdi. Va nafaqat Bazel 2 joriy qilingan Evropada, balki kredit kengayishi jarayoni turli turdagi derivativ vositalar va banklarning balansdan tashqari majburiyatlari inflyatsiyasi tufayli yuzaga kelgan AQShda ham. Natijada, pul-kredit organlari navbatdagi qabariq xavfi haqida gapira boshladilar va pul narxini oshirish orqali bozorning qizib ketishining oldini olishga harakat qilishdi. Bu qanday yakunlangani hammaga ma'lum: AQShda foiz stavkalarining ko'tarilishi zaif bo'g'inning - nisbatan kichik subprime ipoteka segmentining qulashiga olib keldi, shundan so'ng hech kim tuzilgan moliyaviy mahsulotlarga kiritilgan real xavflarni tushunmasligi ma'lum bo'ldi. turli qimmatli qog'ozlar va vositalar to'plamidan, shuningdek, bunday mahsulotlarga bank investitsiyalari hajmidan iborat. Ishonch inqirozi boshlandi, u bir zumda likvidlik inqiroziga aylandi, bozor muzlab qoldi va faqat markaziy banklarning qahramonona emissiya harakatlari va hukumatlarning naqd pul in'ektsiyalari yirik banklarning ko'pchiligini saqlab qolishga muvaffaq bo'ldi.
“Iqtisodiy-moliyaviy inqirozning jiddiy boʻlishining asosiy sabablaridan biri koʻpgina mamlakatlarning bank sektorlari oʻz mablagʻlari va aktivlari hamda balansdan tashqari majburiyatlar oʻrtasida haddan tashqari nomutanosibliklarga yoʻl qoʻyganligi boʻldi (ortiqcha leverage).Bu bosqichma-bosqich pasayish bilan birga boʻldi. banklarning o'z mablag'lari hajmi va sifati bo'yicha "Shu bilan birga, ko'plab banklar etarli likvidlik zaxiralariga ega emas edi. Shunday qilib, bank tizimi tijorat operatsiyalari va kreditlar bo'yicha yuzaga keladigan tizimli yo'qotishlarga dosh bera olmadi, shuningdek, kapitalning immobilizatsiyasiga qarshi tura olmadi. yashirin bank tizimida yuzaga kelgan katta balansdan tashqari risklar uchun. ", Bazel qo'mitasi keyinchalik xulosa qildi.
Banklarda xatarlarni boshqarish tizimi hali mukammallikdan yiroq ekanligi ayon bo'ldi. Natijada, 2009-yilda Bazel 2.5 oraliq paketi chiqarildi, hosilaviy vositalarning risklarini baholash talablarini kuchaytirdi va shundan so'ng darhol 2010 yilda G20 sammitida tasdiqlangan Bazel 3 standarti chiqarildi.
Bazel 3 Bazel 2da belgilangan tartibga solish tamoyillarini sezilarli darajada kuchaytiradi. Avvalo, birinchi darajali kapital tushunchasi aniqlangan, ya'ni bank hali bankrot bo'lmagan davrdagi yo'qotishlarni amortizatsiya qilishi kerak bo'lgan kapital. Asosiy kapital (oddiy aktsiyalar va taqsimlanmagan foyda) tushunchasi kiritiladi, ular uchun alohida etarlilik standartlari o'rnatiladi. Birinchi darajali kapitalning boshqa shakllari (suordinatsiya qilingan ssudalar, opsionlar va boshqalar) 1-darajali kapitalda faqat ma’lum shartlarda hisobga olinadi (xususan, subordinatsiya qilingan kreditlar muddatsiz bo‘lishi va oddiy aktsiyalarga konvertatsiya qilish shartlarini o‘z ichiga olishi kerak). Bundan tashqari, kapital buferlari joriy etiladi: saqlash buferi (noqulay yo'qotishlarni qoplash uchun qulay davrlarda to'plangan) va kontrtsiklik bufer (regulyator tomonidan bozorni qizib ketishdan himoya qilish uchun kiritilgan).
Shuningdek, yangi likvidlik standartlari - tezkor, qisqa muddatli va uzoq muddatli - risklarni o'lchash va baholashning yangi usullari va yondashuvlari joriy etilmoqda. Bank nazoratining yanada qat’iy standartlari, axborotni oshkor qilish va risklarni boshqarishga qo‘yiladigan talablar yangi tizimning funksionalligini ta’minlashga qaratilgan. Va ushbu nazorat tizimiga qo'shimcha ravishda, leveraj ko'rsatkichi ham joriy etiladi - kapitalga xavf og'irliklarini hisobga olmagan holda aktivlar miqdorining maksimal nisbati.
Bazel 3 standarti bosqichma-bosqich joriy etilmoqda, tegishli dastur 2019 yilgacha ishlab chiqilgan. Amalga oshirish muddatlari har bir mamlakatda farq qiladi va muayyan tartibga solish talablari va yondashuvlari milliy tartibga solishning o'ziga xos xususiyatlariga va mamlakat iqtisodiyotining holatiga qarab farqlanadi. Va bu borada Rossiya, har doimgidek, o'ziga xos yo'lga ega bo'ladi.
Bank bilan bog'liq bo'lgan shaxslar bilan operatsiyalar bo'yicha qo'shimcha to'g'ridan-to'g'ri cheklovlarni (cheklovlarni) ko'rib chiqish
|
Aloqador shaxslar uchun umumiy limit (bank va nobank): reytingga qarab 1-darajali kapitalning 15-75%
O'z arshining
Rossiya Bazel 2 ning asosiy yondashuvlarini joriy qilmasdan Bazel 3 ni joriy qilishni boshladi - mahalliy banklarga ushbu standart doirasida risklarni o'z-o'zini baholashning barcha afzalliklarini baholash imkoniyati berilmadi.
Bir tomondan, bu inqirozdan oldingi davrda ularning rivojlanish sur'atlarini sekinlashtirgan bo'lsa kerak, boshqa tomondan, bu inqirozni kamroq og'riqli qilgan bo'lishi mumkin: ko'pchilik Markaziy bankdan kafolatsiz qayta moliyalash orqali omon qolishga muvaffaq bo'ldi. (albatta, bu erda ham, G'arbda ham yirik universal banklarga sotish orqali najot izlagan investitsiya banklarini hisobga olmaganda; Moskva Banki va Mejprombankni ham e'tiborsiz qoldirib bo'lmaydi - bular bilan bog'liq bo'lmagan voqealar kabi ko'rinadi. inqiroz). Ehtimol, Rossiyada o'z kapitalining etarliligi standarti Bazel 2 tomonidan nazarda tutilganidan yuqori bo'lganligi ham muhim rol o'ynagan - risk bilan o'lchangan aktivlar miqdorining 10% ga nisbatan 8%.
To'g'ri, rossiyalik bankirlar hali ham bozor xatarlarini - repo bozorida, fond bozori qulagandan keyin deyarli to'xtab qolgan va u erda 1998 yildagi defoltdan keyin kamroq energiya bilan to'lanmagan to'lovlarni yechishga majbur bo'lgan holda, o'zlarining qobiliyatlarini namoyish etishdi; Bu voqea KIT Finance investitsiya bankining hayotini yo'qotdi.
Shunga qaramay, Bazel-2 ostida "oltin" davrning yo'qligi endi Bazel-3ni amalga oshirishda Rossiya banklari uchun muayyan muammolarni keltirib chiqarishi mumkin. Aniqrog'i, standartning o'zi emas, balki o'zlarining xavflarni baholash tizimlarini joriy qilish bilan bog'liq ilg'or yondashuvlar.
Eslatib o'tamiz, bunday tizimlarning joriy etilishi ixtiyoriydir. Bank odatdagidek ishlashni afzal ko'rishi mumkin, "standart yondashuv", ya'ni har xil turdagi aktivlarga mos keladigan standart risk ko'rsatkichlari. Va "individual rejalar" ga o'tish juda qimmat protsedura bo'lib, u nafaqat tegishli usullarni, boshqaruv tartiblarini va AT-ni qo'llab-quvvatlashni ishlab chiqish va amalga oshirishni, balki Markaziy bank tomonidan majburiy sertifikatlashni ham talab qiladi, bu aslida xavfning tashqi auditini nazarda tutadi. Markaziy bank tomonidan boshqaruv tizimi. Oshkoralikning oshishi haqida gapirmasa ham, bank o'z faoliyati haqida ko'proq ma'lumotlarni oshkor qilishi kerak.
Rossiyada PVR yondashuvini joriy etish faqat kelgusi yilda mumkin bo'ladi. Ya'ni, kapitalni shakllantirish va risklarni baholash nuqtai nazaridan yanada qat'iy talablarni o'rnatgan Bazel 3 joriy etilgandan keyin. Bu shuni anglatadiki, rossiyalik bankirlar uchun risklarni mustaqil baholashdan sezilarli foyda olish ancha qiyin bo'ladi.
Bundan tashqari, Rossiyada "global" Bazel-3 standartlarida ko'zda tutilganidan ko'ra, eng kam asosiy kapitalga (xavf bilan o'lchangan aktivlar miqdorining 4,5 foiziga nisbatan 5%) va jami bank uchun ham qat'iy talablar joriy etilmoqda. kapital (10% ga nisbatan 8%). To'g'ri, Rossiya Banki 2016 yildan boshlab kapitalni tejash buferini bosqichma-bosqich shakllantirishda G'arb regulyatorlariga amal qiladimi yoki yo'qmi, hozircha aniq emas, ammo bu masalaning mohiyatini o'zgartirmaydi: Rossiya talablari global talablarga qaraganda qattiqroq bo'lib qoladi.
Rossiya va xorijiy Bazel reglamentidagi yana bir farq - bu "qardosh shaxslar" ga berilgan kreditlarni hisobga olish yondashuvidir. Rossiya Banki bunday kreditlarni yuqori darajadagi riskli vositalar sifatida ko'rib chiqadi va "aloqador tomonlar" bilan bitimlar bo'yicha konsentratsiyani yanada qattiqroq chegaralaydi. Shu bilan birga, aksariyat xorijiy tartibga soluvchilar bunday operatsiyalarni "oddiy" qarz oluvchilarga berilgan kreditlarga o'xshash tarzda ko'rib chiqishga ruxsat berishadi, agar bunday kreditlar kontragentlarga bozor sharoitida taqdim etilsa ("Tranzaktsiyalar bo'yicha qo'shimcha to'g'ridan-to'g'ri cheklovlar (cheklashlar) haqida umumiy ma'lumot" ga qarang. "aloqador tomonlar" bilan "").
Bundan tashqari, Markaziy bankning uchinchi shaxslar kapitalida ishtirok etishning kredit riskini baholash nuqtai nazaridan yondashuvi, ya'ni aksiyalarni, shu jumladan, birjada sotiladigan aksiyalarni sotib olish, haddan tashqari konservativ ko'rinadi. Bunday investitsiyalar nuqtai nazaridan, Bazel 2 uchta yondashuvdan birini tanlash imkoniyatini beradi - yoki belgilangan xavf og'irliklaridan foydalaning yoki ichki modellar uchun ikkita variantdan birini qo'llang. Rossiya versiyasida RRP ni tanlagan banklar kredit risklarini baholash uchun faqat belgilangan risk og'irliklaridan foydalanishlari mumkin, bu risklarni baholashning standart standartlari doirasida ishlaydigan banklar uchun belgilanganidan ikki baravar yuqori, ya'ni nazariy jihatdan kamroq rivojlangan. risklarni boshqarish tizimi.
Bundan tashqari, buni nazorat qilish qiyin: Markaziy bank bozor ishtirokchilarining fikrlariga har tomonlama e'tibor qaratadi va Bazel-3ni joriy etish bilan bog'liq hujjatlarni muhokamaga qo'yadi. Va agar kerak bo'lsa, ularni tuzatadi.
Misol uchun, dastlab birinchi darajadagi asosiy kapitalga minimal talab xavf-xatarni hisobga olgan holda o'lchangan aktivlar miqdorining 5,6 foizini tashkil etishi rejalashtirilgan edi, biroq o'tgan yilning o'rtalarida Markaziy bank tegishli standartni joriy etishga qaror qildi. 2014 yilda 5% bo'ladi. "KPMGning ochiq ma'lumotlar asosida kapitalning etarliligi bo'yicha yangi talablarning ta'siri bo'yicha tadqiqotiga ko'ra, 304 milliard rubl miqdoridagi eng yaxshi 50 ta bankning kapital taqchilligining dastlabki bahosi 3,1 milliard rublgacha kamaytirildi". konsalting kompaniyasining mutaxassislari ushbu qarorni, keyin esa KPMG o'z ko'rib chiqishlarida sharhladilar.
Markaziy bank majburiyatlar va emitentlarning reytinglari bilan bog'liq yana bir muhim masalada doimiy ravishda "o'zi uchun o'ynaydi". Bu muammo juda keskin: Bazel standartlari, masalan, kredit tavakkalchiligini baholashda kafilning S&P shkalasi boʻyicha kamida A- reytingiga ega boʻlgan taqdirdagina kafolat mavjudligi hisobga olinishini nazarda tutadi. boshqa miqyosda o'xshash. Ammo Rossiya Banki tashqi reytingdagi cheklovga qaramay, qarz oluvchining defolt ehtimolini kafilning defolt ehtimoli bilan almashtirishga qaror qildi. Rossiyada bunday yuqori reytingga ega kompaniyalar yo'qligi sababli (va yaqinda Rossiya Federatsiyasining mamlakat reytingi pasayganligi va geosiyosiy vaziyatning yanada rivojlanishi bilan to'liq noaniqlik tufayli ular yaqin orada paydo bo'lishi dargumon), Markaziy bank o'z "qizlari" kreditlari bo'yicha kafillik qiluvchi yirik xoldinglar uchun juda mantiqiy va juda foydali ko'rinadi. Bazel likvidlik standartlarini joriy etish bilan reytinglarga o'xshash yondashuvni kutish mumkin - xalqaro versiyada ular yuqori reytingga ega bo'lgan banklarning qimmatli qog'ozlar portfelining mavjudligiga ham qaratilgan.
Agar Markaziy bank kapital talablarini hisoblashda aksiyalarga juda yuqori (50%) chegirmalar belgilaganini ham inobatga oladigan bo'lsak, quyidagi manzara paydo bo'ladi. Bazel 3 ni kapital talablari yuqori bo'lgan sharoitda joriy etgan holda, Markaziy bank faqat eng yirik banklar IRP dan foydalanishiga asosli ishonadi - qolganlari uchun bu shunchaki foydasiz bo'ladi. Shu bilan birga, risklarni boshqarish bo‘yicha ilg‘or yondashuvlar ham jiddiyroq nazoratni talab qiladi, bu esa mazkur banklarni tartibga soluvchi tomonidan qat’iy nazoratga olish imkonini beradi. Bu banklar fond bozoridan kelib chiqadigan keraksiz risklardan ham himoyalanadi.
Shunday qilib, Rossiyada "ishonchliligi oshgan" yirik banklarning ma'lum bir asosini shakllantirish mumkin bo'lishi mumkin. Bitta savol: bunday tizim qanday rivojlanadi?
Asl Bazel III kapitalining minimal talablarini Rossiya uchun shunga o'xshash talablar bilan taqqoslash
|
*Kapital buferlari toʻgʻrisidagi maʼlumotlar Markaziy bankning nashrlarida keltirilgan va jadvalni tuzish vaqtida rasmiy talablar emas.
***Rossiyada global SSBlarga tegishli banklar yo'q.
****Milliy regulyator tomonidan o'rnatiladi.
*****SZB uchun buferni hisobga olmaganda.
******SZB uchun buferni hisobga olmaganda.
Bazel III kelishuvi bank nazorati bo'yicha Bazel qo'mitasi (BCBS) tomonidan tartibga solish, nazorat va nazoratni kuchaytirish maqsadida ishlab chiqilgan moliyaviy islohotlar to'plamidir. Tizimli xavf Tizimli riskni kompaniya, sanoat, moliya instituti yoki butun iqtisodiyotning qulashi yoki muvaffaqiyatsizligi bilan bog'liq xavf sifatida aniqlash mumkin. Bu moliyaviy tizimning jiddiy ishdan chiqishi xavfi bo'lib, kapitalni etkazib beruvchilar kapitaldan foydalanuvchilarga ishonchni yo'qotganda inqiroz yuzaga keladi. bank sanoati doirasida. 2008 yilgi global moliyaviy inqirozning banklarga ta'siri tufayli Bazel III banklarning zarbalarni engish qobiliyatini yaxshilash uchun joriy etildi. Qarz narxi Qarz qiymati - bu kompaniya o'z qarzdorlari va kreditorlariga beradigan daromadidir. Qarz qiymati WACC hisob-kitoblarida baholash tahlili uchun ishlatiladi. To'lov muddati, soliq stavkalari, kredit reytinglari, foiz stavkalari, kuponlar va boshqalar asosida kompaniya uchun qarz narxini hisoblash formulasi va usullarini o'rganing. hamda ularning shaffofligi va oshkoraligini kuchaytirish.
Bazel III avvalgi Bazel I va II kelishuvlariga asoslanadi va bank sohasida tartibga solishni kuchaytirish bo'yicha uzluksiz jarayonning bir qismidir. Shartnoma banklarning o'zlari bardosh bera olmaydigan darajada ko'proq tavakkal qilib, iqtisodga zarar etkazishining oldini oladi.
Bazel qo'mitasi
BCBS 1974 yilda tashkil etilgan Federal zaxira (Fed) Federal rezerv, odatda Fed deb ataladi, Amerika Qo'shma Shtatlarining markaziy banki va shuning uchun dunyodagi eng yirik erkin bozor iqtisodiyoti ortidagi oliy moliyaviy hokimiyat hisoblanadi. O'nlik guruhi (G10) mamlakatlari gubernatorlari, moliyaviy bozorlardagi uzilishlarga javob sifatida. Qo'mita a'zo davlatlar bank nazorati masalalarini muhokama qilishlari mumkin bo'lgan forum sifatida tashkil etilgan. BCBS global miqyosda tartibga solish, nazorat va bank amaliyotini kuchaytirish orqali moliyaviy barqarorlikni ta'minlash uchun javobgardir.
Qo'mita 2009 yilda 27 ta yurisdiktsiyaga kengaytirildi, jumladan Braziliya, Kanada, Germaniya, Avstraliya, Argentina, Xitoy, Frantsiya, Hindiston, Saudiya Arabistoni, Niderlandiya, Rossiya, Gonkong, Yaponiya, Italiya, Koreya, Meksika, Singapur, Ispaniya, Lyuksemburg, Turkiya, Shveytsariya, Shvetsiya, Janubiy Afrika, Buyuk Britaniya, AQSh, Indoneziya va Belgiya.
BCBS Gubernatorlar va Nazorat Rahbarlari Guruhiga (GHOS) hisobot beradi. Uning kotibiyati Shveytsariyaning Bazel shahrida, Xalqaro hisob-kitoblar bankida (BIS) joylashgan. BCBS tashkil etilganidan beri Bazel I, Bazel II va Bazel III kelishuvlarini ishlab chiqdi.
Bazel III asosiy tamoyillari
1. Minimal kapital talablari
Bazel III kelishuvi banklar uchun kapitalning minimal talablarini Bazel IIdagi 2 foizdan bankning risk bilan o‘lchangan aktivlarining ulushi sifatida oddiy kapitalning 4,5 foizigacha oshirdi. Bundan tashqari, umumiy kapitalni 7% ga yetkazadigan qo'shimcha 2,5% bufer kapital talabi mavjud. Banklar moliyaviy stressga duch kelganda buferdan foydalanishlari mumkin, ammo bu dividendlarni to'lashda yanada ko'proq moliyaviy cheklovlarga olib kelishi mumkin.
2015 yildan boshlab 1-darajali kapital talabi Bazel IIda 4 foizdan Bazel IIIda 6 foizga oshdi. 6% 1-darajali umumiy kapitalning 4,5% va qo'shimcha 1,5% qo'shimcha 1-darajali kapitalni o'z ichiga oladi. Talablar 2013-yildan boshlab amalga oshirilishi kerak edi, biroq amalga oshirish muddati bir necha bor qoldirildi va endi banklar o‘zgarishlarni 2019-yil 31-martgacha amalga oshirishlari kerak.
2. Leverage koeffitsienti
Bazel III tavakkalchilikka asoslangan kapitalga bo'lgan talablarni to'xtatish uchun xavfga asoslangan bo'lmagan kaldıraç koeffitsientini joriy qildi. Banklar 3% dan ortiq kaldıraç koeffitsientiga ega bo'lishlari kerak. Riskga asoslangan bo'lmagan kaldıraç koeffitsienti 1-darajali kapitalni bankning o'rtacha jami konsolidatsiyalangan aktivlariga bo'lish yo'li bilan hisoblanadi.
Talabga rioya qilish uchun Amerika Qo'shma Shtatlari Federal zaxira banki sug'urtalangan bank xolding kompaniyalari uchun 5% va tizimli muhim moliyaviy institutlar (SIFI) uchun 6% lik kaldıraç koeffitsientini belgiladi.
3. Likvidlik talablari
Bazel III ikkita likvidlik koeffitsientini joriy etdi - likvidlikni qoplash nisbati va sof barqaror moliyalashtirish koeffitsienti. Likvidlikni qoplash koeffitsienti banklardan nazoratchilar tomonidan belgilangan 30 kunlik stressli moliyalashtirish stsenariysiga bardosh bera oladigan yetarli darajada yuqori likvidli aktivlarga ega bo'lishini talab qiladi. Likvidlikni qoplash koeffitsienti 2015 yilda 60% talab bilan joriy etilgan va u to'liq kuchga kirgunga qadar 2019 yilgacha har yili 10% ga oshishi kutilmoqda.
Boshqa tomondan, sof barqaror moliyalashtirish koeffitsienti (NSFR) banklardan barqaror moliyalashtirishni bir yil davom etgan stress davrida barqaror moliyalashtirishning zarur miqdoridan yuqori bo'lishini talab qiladi. NSFR likvidlik nomuvofiqligini bartaraf etish uchun ishlab chiqilgan va 2018 yilda ishlay boshlaydi.
Bazel III ta'siri
Banklar kamida 7% kapitalga ega bo'lishi kerakligi talabi banklarni kamroq daromad keltiradi. Aksariyat banklar qarz oluvchilarga berilgan kreditlar sonini kamaytirsalar ham, moliyaviy tanglikdan o'zlarini yumshatish uchun kapitalni oshirishga harakat qilishadi. Ulardan aktivlarga nisbatan ko'proq kapitalni ushlab turish talab qilinadi, bu ularning balanslari hajmini kamaytiradi.
Iqtisodiy Hamkorlik va Taraqqiyot Tashkiloti (OECD) tomonidan 2011 yilda o'tkazilgan tadqiqot shuni ko'rsatdiki, Bazel III ning YaIMga o'rta muddatli ta'siri har yili -0,05% dan -0,15% gacha bo'ladi. O'z-o'zidan qolish uchun banklar o'z mijozlariga qo'shimcha xarajatlarni o'tkazib yuborganligi sababli, kreditlash spredlarini oshirishga majbur bo'ladilar.
Likvidlik bo'yicha yangi talablarning, asosan likvidlikni qoplash koeffitsienti (LCR) va sof barqaror moliyalashtirish koeffitsienti (NSFR) joriy etilishi obligatsiyalar bozori faoliyatiga ta'sir qiladi. LCR likvidli aktivlari mezonlarini qondirish uchun banklar yuqori oqimli aktivlarni ushlab turishdan qochishadi, masalan Maxsus maqsadli avtomobil (SPV) Maxsus maqsadli transport vositasi (SPV/SPE) - bu aniq va tor maqsad uchun yaratilgan va balansdan tashqarida saqlanadigan alohida ob'ekt. SPV a va Strukturaviy investitsiya vositasi (SIV)Strukturaviy investitsiya vositasi (SIV) - qisqa muddatli va uzoq muddatli qarzlar o'rtasidagi kredit spred deb nomlanuvchi foiz stavkalaridagi farqdan foyda olish uchun mo'ljallangan investitsiyalarni sotib olish uchun tashkil etilgan nobank moliyaviy tashkilot..
Davlat obligatsiyalari va qoplangan obligatsiyalarga ega bo'lgan banklarga nisbatan LCR tarafkashligi tufayli dunyoviylashtirilgan aktivlar va past sifatli korporativ obligatsiyalarga talab kamayadi. Natijada, banklar ko'proq likvid aktivlarga ega bo'ladilar va muddatlardagi nomuvofiqlikni kamaytirish va minimal NSFRni saqlab qolish uchun uzoq muddatli qarzlar ulushini oshiradilar. Banklar, shuningdek, likvidlik risklari bilan bog'liq bo'lgan biznes operatsiyalarini minimallashtiradi.
Bazel III ning amalga oshirilishi derivativ bozorlarga ta'sir qiladi, chunki ko'proq kliring brokerlari yuqori xarajatlar tufayli bozordan chiqib ketishadi. Bazel III kapital talablari bankning diler yoki markaziy kliring kontragenti (CCP) orqali savdo qilishiga bog'liq bo'lgan kontragent riskini kamaytirishga qaratilgan. Agar bank diler bilan savdo derivativini tuzsa, Bazel III majburiyat yaratadi va bu savdo uchun yuqori kapital to'lovini talab qiladi.
Aksincha, CCP orqali lotin savdosi faqat 2% to'lovga olib keladi, bu esa uni banklar uchun yanada jozibador qiladi. Dilerlarning chiqishi kamroq a'zolar o'rtasida risklarni birlashtiradi va shu bilan savdolarni bir bankdan boshqasiga o'tkazishni qiyinlashtiradi va tizimli xavfni oshiradi.
Bazel III ga qarshi tanqidlar
Qo'shma Shtatlarda joylashgan 450 a'zolik bank savdo uyushmasi Xalqaro moliya instituti banklarga zarar etkazish va iqtisodiy o'sishni sekinlashtirish salohiyati tufayli Bazel III ning amalga oshirilishiga norozilik bildirdi. OECD tomonidan olib borilgan tadqiqot shuni ko'rsatdiki, Bazel III yillik YaIM o'sishini 0,05% dan 0,15% gacha kamaytirishi mumkin.
Shuningdek, Amerika bankirlar assotsiatsiyasi va AQShdagi bir qator demokratlar. Kongress Bazel III ning amalga oshirilishiga qarshi bahslashdi va bu kichik AQShni zaiflashtirishini aytdi. banklarning ipoteka va KO'B kreditlari bo'yicha kapitalini ko'paytirish orqali.
Boshqa manbalar
CFI global provayder hisoblanadi va 
. Moliyaviy mutaxassis sifatida karerangizni rivojlantirishni davom ettirish va bank sohasini chuqurroq tushunish uchun quyidagi qo'shimcha resurslarni ko'rib chiqing:
- Kredit xavfi Kredit tavakkalchiligi kompaniya qarz bergan barcha sub'ektlarning, shu jumladan obligatsiyalar egalarining kredit qobiliyatini boshqarishni o'z ichiga oladi. Kredit riski - bu har qanday tomonning moliyaviy shartnoma shartlariga rioya qilmasligi, birinchi navbatda kreditlar bo'yicha zarur to'lovlarni amalga oshirmaslik natijasida yuzaga keladigan yo'qotish xavfi.
- Kapital nazorati Kapitalni nazorat qilish - bu davlat yoki iqtisodiyotning markaziy banki tomonidan chet el kapitalining mamlakatga chiqib ketishi va kirib kelishini tartibga solish uchun ko'riladigan choralar. Ko'rilgan choralar soliqlar, tariflar, hajmlarni cheklash yoki to'g'ridan-to'g'ri qonunchilik shaklida bo'lishi mumkin.
- Valyuta xavfi Valyuta riski yoki valyuta kursi riski turli mamlakatlarda faoliyat yurituvchi investorlar yoki kompaniyalarning boshqa valyutaga nisbatan bir valyuta qiymatining o'zgarishi natijasida oldindan aytib bo'lmaydigan daromad yoki yo'qotishlarga duchor bo'lishini anglatadi.
- Miqdoriy yengillik Miqdoriy yumshatish (QE) - pulni bosib chiqarish uchun monetar siyosat bo'lib, u Markaziy bank tomonidan iqtisodiyotni faollashtirish uchun amalga oshiriladi. Markaziy bank foiz stavkalarini pasaytirish va pul massasini ko‘paytirish maqsadida bozordan davlat qimmatli qog‘ozlarini sotib olish uchun pul hosil qiladi.
