გლობალური კრიზისი: ღრუბლები კვლავ გროვდება გლობალურ ეკონომიკაზე. ბაზრებზე პესიმიზმის მიზეზი Fed-ის შეხვედრის შედეგები გახდა. მსოფლიო ეკონომიკური კრიზისების ისტორია. მითითება

ფინანსური კრიზისი არის კრიზისი, რომელიც სისტემატურად მოქმედებს ფინანსურ ბაზრებზედა ფინანსური სექტორის ინსტიტუტები, ფულის მიმოქცევა და კრედიტი, საერთაშორისო ფინანსები (ქვეყნის სეგმენტი), სახელმწიფო, მუნიციპალური და კორპორატიული ფინანსები;
-უზრუნველყოფსსაშუალო და გრძელვადიანი უარყოფითი გავლენა ქვეყანაში ეკონომიკურ აქტივობაზე და მოსახლეობის კეთილდღეობის დინამიკაზე;
-ვლინდება:
-ფინანსურ სექტორსა და ფინანსურ ბაზრებზე- ბასრი პროცენტული ზრდა, ყველა პრობლემური ბანკების წილი იზრდებადა არასაბანკო საფინანსო ინსტიტუტები, დამღუპველი ვალები, მნიშვნელოვანი კრედიტის შემცირებამიეწოდება ეკონომიკასა და ოჯახებს, ჯაჭვური გაკოტრებები, გადასვლაზე წამგებიანი მოდელისაბანკო და სხვა ფინანსური საქმიანობა, სპეკულატივის უპირატესობა ინვესტიციებზეფინანსური საქმიანობა, ფართომასშტაბიანი აქციების ფასების დაცემა, ანგარიშსწორების შეფერხება მატებასთან ერთად გადახდის სისტემის კოლაფსი, მოვლენა დიდი დანაკარგები წარმოებულების ბაზარზე, ლიკვიდობის შეწყვეტაფინანსური ბაზრები და ფინანსური ინსტიტუტები დომინოს ეფექტით, საბანკო პანიკა;
-საერთაშორისო ფინანსებში- უკონტროლო ეროვნული ვალუტის გაუფასურება, კაპიტალის მასიური გაქცევა ქვეყნიდან, საგარეო ვალის უკონტროლო ზრდა და სახელმწიფო და კომერციული ორგანიზაციების მიერ ვადაგადაცილებული გადახდები, სისტემური რისკის გადატანა საერთაშორისო ბაზარზე და სხვა ქვეყნების ფინანსურ ბაზრებზე;
- ფულის მიმოქცევის სფეროში- მკვეთრი უკონტროლო ფასის ზრდაგადასვლით ქრონიკული ინფლაცია, ეროვნული ვალუტიდან გაქცევა, მყარი უცხოური ვალუტის სწრაფი შემოტანა შიდა ბაზარზე, ფულის სუროგატების მასიური გაჩენა;
-საჯარო ფინანსებში- ბასრი საერთაშორისო რეზერვების ვარდნადა სახელმწიფო სტაბილიზაციის ფონდები, გაჩენა დეფიციტიან დეფიციტის გაუარესება ბიუჯეტიკრიზისმა, გადასახადების შეგროვების სწრაფმა კლებამ, სახელმწიფო ხარჯების საბიუჯეტო დაფინანსების ვარდნამ და შიდა სახელმწიფო ვალის უკონტროლო ზრდამ მოიტანა.
ადგილობრივი ფინანსური კრიზისი- კრიზისი, რომელიც დაფუძნებულია რისკების შიდა ან შიდა რეგიონულ კონცენტრაციაზე, რომელიც გავლენას ახდენს ერთ ან რამდენიმე ქვეყანაზე, არ გადაიქცევა გლობალურ ან რეგიონთაშორის ფინანსურ კრიზისში, შეზღუდული ზემოქმედებით მსოფლიო ეკონომიკაზე და გლობალურ ფინანსებზე მოკლევადიანი ტურბულენტობით. , რისკები და ზარალი, რომელიც არ არღვევს მსოფლიო ეკონომიკის ძირითად კურსს. ადგილობრივი კრიზისები ვრცელდება განვითარებადი ეკონომიკების ცხოვრებაში, როგორიცაა რუსეთი, სიხშირით 1-2-ჯერ ყოველ 10-15 წელიწადში. 176

ჩასმა

ბაზრები ომს ჰგავს

რინოკი დაბნეულ ანგლო-საქსონად დაიბადა, ტიტების მოყვარული მამა ამსტერდამიდან და სემიტი იტალიელი დედა. ამიტომ ის არის გლობალისტი, ჰიპი, ჯადოქარი და საზღვაო ქვეითად, რომელიც სამყაროს წითურივით ეხვევა.
ის დაიბადა იმისთვის, რომ შეუფერხებლად გადაერიცხა ფული მათთვის, ვინც ყოველთვის სავსეა მათთვის, ვინც სამწუხაროდ ჭკვიანია, მაგრამ მშიერი. ფულს ცომივით ახვევს.
ის არის სოციალური ლიფტი, რომელიც მიგიყვანთ 107-ე სართულზე.
ის ნივთებს კაპიტალად აქცევს, მათზე უფლებებს თესლივით ვაჭრობს.
ის დროის სტაბილურად გარდაქმნის ფულად.
ის ასუფთავებს ცოდნას რეალობის შესახებ, ასწორებს ინფორმაციის ასიმეტრიებს.
ის, იცინის, ვაჭრობს რისკებით და ავრცელებს მათ ადამიანის სივრცეში.
და სწორედ ის აძლევს ყველაფერს თავის ფასს - როგორც მეოთხე ფულად განზომილებას.
ბაზარი ომის სუროგატია. ჩუმად, იარაღის ყმუილის გარეშე, ის აგროვებს მეათედს ნებისმიერი შტატიდან, რხევით აფრქვევს და ხელს აცილებს მას. სავალუტო შეტევები და კაპიტალის გაქცევა? მანიპულირება, ფინანსური ინფექციები, სპეკულაციური ვაჭრობა? კრიზისები, როგორიცაა ქარიშხალი და ქარიშხალი? ეს პროფესიის საქმეა. Არაფერი პირადული. მხოლოდ ბიზნესი. დარვინიზმი მეგობრულად. ნადირობა დიდ და სულელ კუებზე. დამარცხებული თავს ძაღლის საკვებში აგდებს, გამარჯვებული კი ცხოვრებისა და შვილების უფლების ბილეთს იღებს.
როდესაც ბაზარი იცვლება, საფონდო იატაკი მდუღარე წყალს ჰგავს. შემომავალი მატარებლის ხმას გამოსცემს. და ტერმინალების სახეებზე, დროის ბომბების მსგავსი, ამოდის: „გაყიდე! გაყიდე, ღვთის გულისათვის! გაყიდე!
მაგრამ მყიდველები თაგვებივით იხრჩობიან კუთხეებში და ელიან ბაზრის კატასტროფას.
ბაზარი არის ადამიანური და პოლიტიკური ორგანოების ფარული მოძრაობა, რომელიც ცდილობს ერთმანეთის ზურგის გატეხვას. ფული ძალაა. ბაზრები ფულია. ძალა არის სიცოცხლე, რომელიც აგროვებს სხვა სიცოცხლეს, როგორც კი ის მომწიფდება.
ამიტომ, ბაზრები ომია.

განვითარებადი ეკონომიკა უფრო სუსტია, დეფორმაციებით, გარეგანი დამოკიდებულებებით და ნაკლებად სტაბილურია. მათი პროდუქტი და ტექნოლოგიური სტრუქტურები უფრო მარტივი და ჩამორჩენილია. ეკონომიკა მცირეა (BRIC ქვეყნები გამონაკლისია). უფრო მაღალი სოციალური და პოლიტიკური რისკები. ფინანსური სისტემები უფრო ხშირად დაუბალანსებელია (ფულადი რესურსების სიმცირე, მაღალი ცვალებადობა და რისკები, ინფლაცია, პროცენტი, ფინანსური აქტივების მომგებიანობა, დაბალი მონეტიზაცია, სუსტი და შეზღუდული მოცულობით ფინანსური ბაზრები, ბანკები, ინსტიტუციური ინვესტორები, სახელმწიფო ფინანსები უარეს მდგომარეობაში, გავლენა უცხოელი ინვესტორების და უცხოური ბაზრების, გადაჭარბებული სპეკულაციები). ფინანსური პოლიტიკა ხშირად ისესხებს (და ხანდახან აწესებს) საერთაშორისო გადაწყვეტილებებს, რომლებიც არ არის დაკავშირებული ადგილობრივ პირობებთან, გაჟღენთილია თეორიული ეკონომიკის სკოლების მიერ წარმოებული მითებით, ტოვებს ადგილობრივ ფინანსურ ბაზრებს დაუცველს, „ღიაობის, ლიბერალობის - გონივრული ფინანსური პროტექციონიზმის“ ოქროს შუალედის მიღმა. ამის შედეგია პერიოდული ბაზრის შოკები, ფინანსური ინფექციები, კაპიტალის გაქცევა, კრიზისები.

ფინანსური კრიზისის მექანიზმი: კერძო კრიზისებიდან ზოგად კრიზისებამდე

სისტემური რისკები, წარმოქმნილი ფინანსური ბაზრის ერთ-ერთი რგოლი(კერძო კრიზისები), შემდეგ გავრცელდა მისი სხვა ლინკები, გაშვება სისტემური რისკის მექანიზმიდა იწვევს - ყველაზე მწვავე სიტუაციებში, "დომინოს" ეფექტი - ქვეყნის მთელი ფინანსური და საკრედიტო სისტემის კოლაფსი. ნომერამდე კერძო კრიზისებიეხება:
-საფონდო კრიზისები - საბაზრო შოკები ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე(ფასიანი ქაღალდების ფასების მასშტაბური ვარდნა, ბაზრის ლიკვიდურობის შეფერხება, საპროცენტო განაკვეთების მკვეთრი ზრდა), რაც შემდგომ კრიზისული ფენომენების გადაქცევა სრულმასშტაბიან ფინანსურ კრიზისში. შეიძლება დაკავშირებული იყოს "საპნის ბუშტები", ზრდის ან შემცირების სპეკულაციური თამაში, აქციების ფასების მოძრაობით იმ საზღვრებს მიღმა, რომლებიც განსაზღვრულია ბიზნესის საბაზრო ღირებულებით, რომელსაც ისინი გამოხატავენ. შეიძლება წარმოიშვას იმის გამო სპეკულაციურითავდასხმები პარალელურ ბაზრებზეძირითადი და წარმოებული ფინანსური ინსტრუმენტები;

ჩასმა
საპნის ბუშტი საფონდო ბირჟაზე (სხვა აქტივები) არის სიტუაცია, როდესაც აქციები (სხვა აქტივები) იზრდება ხანგრძლივად და სწრაფად, მათზე მოთხოვნილება და ინვესტორების ოპტიმისტური მოლოდინები, რაც გამოწვეულია ბროკერებისა და ბანკების სესხებით. აქციების (სხვა აქტივების) შესყიდვისა და გირაოს გამო იზრდება ), ზოგადი სპეკულაციური ზრდის თამაში, მათ შორის წარმოებულების ბაზარზე; აქციების (სხვა აქტივების) ფასი სულ უფრო შორდება მის რეალურ საფუძველს - ბიზნესის ღირებულებას, რომელსაც ისინი წარმოადგენენ; პიკში, ოდნავი უსიამოვნო ამბები (ხშირად მთავრობის, ცენტრალური ბანკის გადაწყვეტილებები) განმარტებულია, როგორც მომავალი ბაზრის ვარდნის წინაპირობა, ქაღალდის მოგების მასობრივი ფიქსაცია იწყება მოთხოვნის სწრაფი შემცირებით; აქციების (სხვა აქტივების) ფასების დაცემის კატასტროფული ჯაჭვური რეაქცია მოჰყვება, რაც გამწვავებულია ბროკერებისა და ბანკების მხრიდან სესხების დაფარვის მოთხოვნით - ყველა ცდილობს აქციების (სხვა აქტივების) გაყიდვას, მათ არავინ ყიდულობს; კლებას ამძიმებს მასიური სპეკულაციური დაცემის თამაში, მათ შორის წარმოებულების ბაზარი.

- ვალის კრიზისი,როგორც საწყისი ფინანსური კრიზისის მიზეზი(ფინანსური სიტუაცია, როდესაც უმსხვილესი მსესხებლების ჯგუფი (მაგალითად, ქვეყნები საერთაშორისო სავალო კრიზისის შემთხვევაში, ან უმსხვილესი კომერციული და საინვესტიციო ბანკები) ვერ ახერხებენ თავიანთი დავალიანების გადახდას და/ან წარმოქმნიან ზარალს. დეფოლტის ზღვარზე, ყველაზე დიდი საერთაშორისო სავალო კრიზისი 1980-იან წლებში იფეთქა (განვითარებადი ქვეყნების დიდი ჯგუფის გადახდისუუნარობა მაღალი შემოსავლის ქვეყნებიდან მიღებული სესხების დაფარვაში);
-სავალუტო კრიზისებიფინანსური ბაზრის სხვა სეგმენტებში მზარდი კრიზისული ფენომენების ფორმირება (ერთი ვალუტის კურსის მკვეთრი ცვლილებები სხვებთან მიმართებაში, რაც იწვევს ეკონომიკური ინტერესების სისტემის მნიშვნელოვან რესტრუქტურიზაციას საერთაშორისო ფინანსებში და ქვეყნების შიდა ეკონომიკაში და ფინანსებში. სავალუტო კრიზისები, საგადასახდელო ბალანსის კრიზისები);
-საბანკო კრიზისები("დომინოს" ეფექტზე დაფუძნებული საბანკო სექტორის კრიზისი, რომლის დროსაც პრობლემური აქტივების დაგროვება ბანკების შეზღუდულ რაოდენობაში და მათი გადახდისუნარიანობის შეწყვეტა იწვევს საბანკო პანიკას, დეპოზიტების მასობრივ გატანას, ბანკების მიერ დაკრედიტების მკვეთრ შემცირებას. ერთმანეთს და ა.შ. და - უნდობლობის კრიზისის ფონზე - იწყება ბანკების მიერ გადახდების მასიური შეჩერება, რასაც მოჰყვება გადახდის სისტემის და ფინანსური ბაზრების კოლაფსი);
-ლიკვიდობის კრიზისები(მწვავე, გვხვდება მოკლე დროგადახდების შეუძლებლობა ლიკვიდურობის რისკის დაწყების ან უარყოფითი ფინანსური მდგომარეობის გამო. მაკროეკონომიკურ დონეზე - გადახდის სისტემის რღვევა, ბანკებში არალიკვიდურობის მდგომარეობის დაწყება, რომლებიც ქმნიან მის საფუძველს, ეკონომიკაში სახსრების მწვავე დეფიციტი ეკონომიკაში უწყვეტი გადახდების შესანარჩუნებლად). თითოეული ეს კრიზისი, რომელიც შეიძლება მოხდეს ფინანსების, ფულისა და საკრედიტო სფეროს სხვა სეგმენტების შედარებით აყვავებული მდგომარეობის ფონზე, შეიძლება გახდეს "გამომწვევი მექანიზმი", თარგმნა ადგილობრივი კრიზისული ფენომენები ფართომასშტაბიან ფინანსურ კრიზისში. „სავალუტო კრიზისმა შეიძლება გამოიწვიოს საბანკო კრიზისი. ფიქსირებული კურსის რეჟიმის ფარგლებში სავალუტო რეზერვების სწრაფმა ამოწურვამ შეიძლება აიძულოს ცენტრალური ბანკი შეამციროს ფულის მიწოდება, შეამციროს მონეტარული აგრეგატები, რითაც გამოიწვიოს საბანკო კრიზისი... საბანკო კრიზისმა შეიძლება გამოიწვიოს სავალუტო კრიზისი. როდესაც ინვესტორები დარწმუნდებიან, რომ საბანკო კრიზისი გარდაუვალია, ეს აიძულებს მათ გადახედონ თავიანთი პორტფელი, შეცვალონ შიდა ვალუტის აქტივები უცხოური აქტივებით. როდესაც ცენტრალური ბანკები ლიკვიდობას აწვდიან საბანკო სისტემაში პრობლემური ბანკების შესანარჩუნებლად, შექმნილმა ჭარბმა ფულმა შეიძლება გამოიწვიოს სავალუტო სპეკულაცია და მოახდინოს ზეწოლა სავალუტო რეზერვებზე. 177

ფინანსური კრიზისის სცენარების ტიპოლოგია

ფინანსური კრიზისი გამოწვეულია:
- შიდა მიზეზები (ეროვნული ეკონომიკური ციკლები (მეორადი გლობალურთან მიმართებაში), ინდივიდუალური რისკების გადაჭარბებული კონცენტრაცია, პოლიტიკური რისკი);
- გარე გავლენები (მსოფლიო ეკონომიკური ციკლები, ფინანსური ინფექციები, სპეკულაციური შეტევები).

ფინანსური კრიზისის ციკლური მექანიზმი

ეკონომიკური კრიზისი არის სოციალური, ეკონომიკური და პოლიტიკური სუბიექტების ერთობლიობა. ისინი გრძელი ციკლების ნაწილია (დიდი ტალღები გრძელდება რამდენიმე ათეული წელი), მათ ზედაპირზე არის მეორე და მესამე რიგის ტალღები. მათთან დაკავშირებული კრიზისები შეიძლება იყოს არანაკლებ დესტრუქციული, ვიდრე კრიზისები ხანგრძლივი ციკლის ბოლოში. კრიზისების გაუქმება შეუძლებელია. ისინი პერიოდულად გარდაუვალია. მათი დიაგნოზი შესაძლებელია წინასწარ, დარბილება, ნაკლებად მტკივნეული, მაგრამ არ შეიძლება გაუქმდეს. ისინი საზოგადოებების ობიექტურად არსებული სასიცოცხლო ციკლების ნაწილია.
დროდადრო, ხანგრძლივი ბუმებისა და ბუშტების მეშვეობით, ბაზარზე შემოსული ბრბო თვლის, რომ ეს არის მამაცი ახალი სამყარო, ყოველთვის მზარდი, ყოველთვის პერსპექტიული პროგრესი, ფასების ახალ სიმაღლეებზე, საიდანაც ისინი არასოდეს დაეცემა.
მაგრამ სულის სიღრმეში, ცხოველური ინსტინქტით, ქვეცნობიერად ვარ დარწმუნებული, რომ ეს არის თავის მოტყუება და ბლეფი, რომ ბიძგით უნდა გავიქცე ბაზრიდან პირველივე გასქელებაზე ჰორიზონტზე, რადგან მის უკან არის ჭექა-ქუხილის ფრონტი.

ჩასმა
სიხარბე ყველა დაწყევლილია. უმადობა ბრენდირებულია. "ხარბი კაცი დაანგრევს მის სახლს." 178 როდესაც ბაზრები ინგრევა და ეკონომიკა იშლება, არ არსებობს იმაზე საძულველი არსებები, ვიდრე ფულის კაცები, რომლებმაც კიდევ ერთხელ დაახრჩვეს მსოფლიო. ”ჩვენ არ შეგვიძლია დავუშვათ, რომ რამდენიმე ადამიანის გაუთავებელი სიხარბის ტვირთი ყველას მხრებზე დაეცემა.” 179
მაგრამ ჩვენ ვიცინით. ჩვენ ვიცით, რომ გავა ხუთი წელი, გაივლის კიდევ ათი და ახალ თემებს კვლავ დაიჯერებენ მარადიული ზრდის, ბაზრების უპრეცედენტო ძალაუფლების, კაპიტალიზაციის გალაქტიკაში, რომელიც მუდმივად იმატებს წონაში. მოუთმენლად უყურებს მოსახვევებს, რომლებიც სწრაფად მცოცავდნენ.
რადგან ფული არსებობის მეთოდია. ეს არის თავისუფალი არსებობის შესაძლებლობა მშრომელი კაცობრიობის პერიფერიაზე.
სიხარბე არის კაცობრიობის ძრავა. სიხარბის გული რისკებია. ჩვენ მათ ვიღებთ, ვაგროვებთ ჩვენს კალათებში, ჩანთებში და ჩანთებში. ჩვენ გვჭირდება ახალი რისკები საცხოვრებლად. როცა მივდივართ, მათ მგლებივით ვღელავთ.
და უცებ მივხვდით, რომ ხარბმა და ეგოისტმა თავისი ფულით ახალი სამყარო გახსნა.

კავშირი ციკლებსა და ადამიანთა თაობების სასიცოცხლო ციკლებს შორის. ისევე, როგორც ტანსაცმელი განკუთვნილია ადამიანისთვის, ფინანსური ბაზრები კონფიგურირებულია ადამიანთა ერთი თაობის სასიცოცხლო ციკლისთვის. ახალგაზრდობაში შეხვედრა - და სიბერეში ღირსეულად გატარება, აქტივების მოძრაობის ციკლის დასრულება მათი ნარჩენი ღირებულების მომავალ თაობაზე გადაცემით.
საუკუნეების მანძილზე ვერც ერთ ოჯახს არ შეეძლო თავისი აქტივების ზრდა. სად ხართ თქვენ, უძველესი პატრიციების ოჯახები, რომლებიც ფლობდნენ უზარმაზარ ქონებას, ვენეციელი ვაჭრები და ფლორენციელი ბანკირები, დიდი მუღალები, ევროპის არისტოკრატული ოჯახები თავიანთი უზარმაზარი მამულებით?
ოჯახები ჩნდებიან როგორც მესაკუთრეები და მენეჯერები, შემდეგ კი ქრებიან და გზას უთმობენ ახალ ოჯახებს და კლანებს, რომლებიც ელოდებიან თავიანთ „მესამე თაობას“, საკუთარი „სიცოცხლის ციკლის“ დასრულებას, რათა ასევე დასუსტდნენ და დატოვონ სცენა. იპოვეთ მინიმუმ ერთი ანაბარი, რომელიც განთავსებულია რამდენიმე საუკუნის წინ. ყველა მათგანი სრულდება ადამიანის ცხოვრებით, თაობის დასასრულით, ოჯახის არსებობით. ჰაბსბურგებმაც კი, რომლებიც შვიდი საუკუნის განმავლობაში მართავდნენ ევროპას, დატოვეს სცენა.
ეს ციკლი ადგენს საფუძველს ეკონომიკისა და ბაზრების ციკლურ ბუნებას. ეკონომიკურ ციკლებზე დაფუძნებული ფინანსური ბუმისა და კრიზისების ცენტრში არის ტექნიკური ინოვაციების, ახალი ტიპის აქტივების, ახალი რესურსებისა და ტერიტორიების „ადამიანის პაკეტის“ (ყოველ ახალ თაობაში, ყოველ მომდევნო სასიცოცხლო ციკლში) განვითარება. კრიზისების მექანიზმი ადამიანურია.
ხალხის აზროვნება ეფუძნება ზრდას, დომინირებას, ინოვაციებს. ციკლის აღმავალ ეტაპზე არის მეტი წარმოება, მეტი სივრცე, მეტი ძალა, მეტი სიჩქარე. საყოველთაო ძმობის, ნდობის, ორმხრივი სიყვარულის დრო შემომავალი ნადავლის საფუძველზე, საიდანაც ყველა იღებს თავის ნაჭერს.
ბაზრები გიჟური არსებებივით იქცევიან. მითების დრო. რაღაც იზრდება - ყველა ყიდულობს, რაღაც ეცემა - ყველა ყიდის. ზრდა და წარმოება არსებობის ცენტრშია.
ყოველდღე ბნელი ნოტები პარტიტურში უფრო ხმამაღალი ხდება. მოგებაზე მაღლა, რაც ნიშნავს - დღითი დღე - ციკლის აღმავალ ეტაპზე უფრო და უფრო მეტი რისკი აღემატება მათ კონცენტრაციას. დეფორმაციების და ჭარბი რისკების დაგროვება - პირველი დანაკარგებისა და დაცემის შედეგად - არღვევს ზრდას. არსებობს ზრდის დაბერება.
შემდგომი შენელება, გაზრდილი ცვალებადობა - ბაზრები ეცემა. კიდევ ერთი ნაბიჯი ქვემოთ - ეკონომიკისა და ბაზრების კოლაფსი, როგორც ყველაზე უარესის ავტომატური მოლოდინი, უნდობლობის მზარდი ნაკადი. ყველა, ვინც იზრდება, მეზობლები იყო, „ჩემო საყვარელო შვილებო“, ხოლო ვინც ცვიოდა უცხოები, მტრები, თქვენი ხარჯებით ცდილობდნენ თავის გადარჩენას.
იჭრება ხარჯები და კავშირები, უქმდება შეხვედრები და უნდობლობის ტალღა ტრიალებს კატასტროფულ ბრბოში. ყველაზე დაბალ წერტილში, ყველა ზედმეტი რისკი ხდება დანაკარგი და, რომელიც დაფარულია ადრე დაგროვილი ღირებულებით, უზრუნველყოფს გაწმენდილ ნიადაგს ახალი აფრენისთვის.
ამ არსებობის მიღმა, სეზონების ცვლასთან ერთად, „ზრდისა და დაცემის“ ციკლების მიღმა იმალება „დერეგულირება - რეგულირების“ ციკლები.
აღმავალ ეტაპზე მნიშვნელოვანია ადამიანების ენერგიის განთავისუფლება და მათი ინოვაციებისა და ახალი რისკების აღების უნარი. ფრიალებს თავისუფლების, ლიბერალიზაციისა და სახელმწიფო პრესის განადგურების დროშები. ირგვლივ პლაკატებია - თავისუფლად სუნთქვისა და განვითარების შესაძლებლობისთვის.
როდესაც რისკები ძალიან ბევრი ხდება და ზარალი გროვდება და ახალი დაპყრობილი სივრცეები უნდა განვითარდეს, მოგვარდეს და კონფლიქტების ჩაქრობის შემდეგ შეიქმნას ახალი სასტარტო ბალიში, თამაშში შედის სახელმწიფო. სახელმწიფო არის ბუფერი წარსულსა და მომავალს შორის, თავისი ბალიშებით, ამორტიზატორებით და წესების მძიმე მთით, რომლებიც აშენებენ სუფთა და ზომიერად შეფერილ ფინანსურ ქალაქებს ველური ბაზრებისგან.
მაგრამ მსოფლიო უკვე ელის ახალ ველურ დასავლეთს, ინოვაციების წვიმას და ახალ აღზევებას, რომელიც აუცილებლად მოვა. და მას ინტუიციურად ესმის, რომ მომავალში სახელმწიფო არ შეეგუება მათ, ვინც დაბომბავს სამყაროს ახალი ფინანსური იდეებით, რომლებიც ნადირობენ ჯუნგლებში, გვერდის ავლით ყველა ხაფანგს, ყველა ნორმასა და წესს, დევნის პატივისცემასა და მოგებას.
დადგება დრო ყველაფრის და ყველას ცენტრალიზაციის, ნაციონალიზაციის, ბიუჯეტის ფულის ყოველი გამვლელისთვის გამიზნული. ლიბერალური რეფორმებიახალი აწევის თანხლებით და საპნის ბუშტები, როგორც ადამიანის ცხოვრების გარდაუვალი ნაწილი.
ეს არის ქანქარა. პრობლემა მის ფარგლებს, ამპლიტუდაში, ყოველ ჯერზე გამოწვეულ მსხვერპლშია.
მოუხვიეთ მარცხნივ - რევოლუცია, მარჯვნივ - შოკური თერაპია, კიდევ ერთი შემობრუნება მარცხნივ - ადმინისტრაციული მოდერნიზაცია, მარჯვნივ - ლიბერალური დიქტატურა, მარცხნივ - ფუნდამენტალისტური რეჟიმი.
ან: შემობრუნება მარცხნივ - სოციალური საბაზრო ეკონომიკა, მოხვევა მარჯვნივ - ეკონომიკის გადაწონასწორება, სტრუქტურული რეფორმები, რომლებიც არ იწვევს სოციალურ აფეთქებებს.
კრიზისების მოგვარების ამოცანა არ არის მათი განადგურება (ეს შეუძლებელია), არამედ მათი შერბილება, რათა ქანქარის ამპლიტუდა უფრო მოკლე იყოს, ხოლო მოქმედებები, რომლებიც მიმართულია კრიზისების „კონტროლირებად აფეთქების“ მდგომარეობაში მოქცევისკენ, არც ისე დამღუპველია.

ჩასმა
„არა მხოლოდ ეკონომიკურ, არამედ პოლიტიკურ ისტორიაშიც შეიმჩნევა „ციკლური ნიმუში“: პოლიტიკური ტემპერატურის მატება მეორდება ვარდისფერი იმედით, ოპტიმისტური მოლოდინებით, ზოგჯერ „გიჟის დელირიუმის“ მსგავსიც და, ნებისმიერ შემთხვევაში. როგორც ჩანს, მოგვიანებით, "გაფხიზლების" შემდეგ, ვიდრე რაღაც გულუბრყვილო, უცნაური და გაუგებარი, განსაკუთრებით გარედან ჭკვიანი ხალხიდა გამოცდილი პოლიტიკოსები. შემდეგ მოჰყვება კოლაფსები, იმედგაცრუებები, პანიკები, გარკვეული პერიოდის განმავლობაში გადაქცევა პესიმისტურ, დეპრესიულ-შიშიან მდგომარეობამდე - პოლიტიკური განწყობის ახალ ამაღლებამდე ზედმეტი იმედების, ილუზიების, არაგონივრული პოლიტიკური აქტების გამეორებით. 180

ფინანსური კრიზისის მექანიზმი: გამოწვეული გარე გავლენით

ბაზრები სინქრონულია და ხშირად ერთსა და იმავე ინვესტორებს მოიცავს. კრიზისი შეიძლება გამოწვეული იყოს „ფინანსური ინფექციებით“ ან, თუ გავითვალისწინებთ ქვეყნის ეკონომიკის ღრმა დამოკიდებულებას არარეზიდენტების პორტფელის ინვესტიციებზე, ის შეიძლება გამოწვეული იყოს სავალუტო შეტევებით ან წარმოებულების ბაზრებზე თავდასხმებით.
ფინანსური ინფექცია- ერთი ქვეყნიდან მეორეში ფინანსური შოკების გადაცემის ჯაჭვური რეაქცია, ფინანსური ბაზრების კოორდინირებული ვარდნა ერთმანეთის მიყოლებით, გამოწვეული მსხვილი საერთაშორისო ინვესტორების ქმედებებით, რომლებიც ერთდროულად მოქმედებენ მთელ რიგ ეროვნულ ბაზარზე.
პროცესის მექანიზმი: საერთაშორისო ინვესტორები ინვესტირებას ახდენენ ქვეყნების ჯგუფებში, რომლებიც შედარებულია რისკის დონეზე ან გაერთიანებულია რეგიონულ ბაზაზე (ცენტრალური და აღმოსავლეთი ევროპა, ლათინური ამერიკა, სამხრეთ-აღმოსავლეთ აზია და ა.შ.). როდესაც ერთ ქვეყანაში არის ფინანსური შოკები, ინვესტორები ავტომატურად იწყებენ კაპიტალის გატანას იმავე ჯგუფის სხვა ქვეყნებიდან, რისკავს კრიზისის რისკების იგივე დონეს და შოკების ჯაჭვური რეაქციის გარდაუვალობას. შედეგად, საერთაშორისო ინვესტორების მიერ ფინანსური აქტივების დემპინგი და მათი ქმედებები სახსრების რეპატრიაციის დაჩქარების მიზნით, ქვეყნიდან კაპიტალის გაქცევა იწვევს ეროვნული ვალუტის მკვეთრ გაუფასურებას, ინფლაციის გავრცელებას და ეკონომიკის ზრდას. ფინანსური და სოციალურ-პოლიტიკური კრიზისები.
ფინანსური გადაცემის მექანიზმის ნაწილია სადეპოზიტო ქვითრებისა და ევროობლიგაციების საერთაშორისო ბაზრები აშშ-ში, დიდ ბრიტანეთში, გერმანიაში და ა.შ., სადაც საერთაშორისო ინვესტორებს შეუძლიათ თავისუფლად გადავიდნენ ქვეყნების ერთი ჯგუფის ფასიანი ქაღალდებიდან მეორეში. ფინანსური გადაცემის მაგალითებია განვითარებადი ქვეყნების სავალო კრიზისი 1980-იანი წლების დასაწყისში, აზიის კრიზისი 1997 წელს, რომელიც თანმიმდევრულად იმოქმედა ერთ ქვეყანაზე მეორის მიყოლებით, ფინანსური კრიზისი ბრაზილიაში 1998 წელს რუსეთში დეფოლტის შემდეგ 1998 წლის აგვისტოში, გლობალური ფინანსური კრიზისი. 2007 – 2009 წწ.).
სპეკულაციური შეტევა- სპეკულანტების მასიური მოულოდნელი ქმედებები სავალუტო ბაზარზე, რომელიც მიზნად ისახავს ეროვნული ვალუტის კურსის კოლაფსს, მოკლე გაყიდვებზე დაყრდნობით 181, რათა მიიღონ მოგება დაცემის თამაშიდან. იგი ხორციელდება გადაფასებულ ვალუტებთან მიმართებაში, უპირველეს ყოვლისა, მიმაგრებულია ნებისმიერ მყარ კონვერტირებად ვალუტაზე, რომლის გადაფასებას ხელოვნურად ინარჩუნებს ცენტრალური ბანკი (გახსნილი კაპიტალის ანგარიშის გათვალისწინებით, ქვეყნიდან ცხელი ფულის თავისუფალი შემოსვლა და გამოსვლა). ვალუტების მოკლე გაყიდვების სერია კლებადი კურსით და სპეკულანტების პარალელური ოპერაციები ვალუტის წარმოებულებით, რაც იწვევს იმავე ეფექტს, იწვევს სავალუტო კრიზისს, რომელიც გადაიქცევა საფონდო, ფინანსურ, ზოგად ეკონომიკურ და - ხშირად - სოციალურ-პოლიტიკურ კრიზისში (თუ ცენტრალური ბანკი ვერ უმკლავდება სიტუაციას სავალუტო ინტერვენციებით და თუ სავალუტო შეზღუდვები არ დაწესდება. ამის მაგალითია 1997 წლის აზიის კრიზისი, რომლის გამომწვევი მიზეზი სავალუტო შეტევები იყო.

ფინანსური კრიზისის განვითარება ზოგად ეკონომიკურ კრიზისში

მონეტარული სისტემის დაშლით ეკონომიკისა და სახელმწიფო ფინანსების კრიზისად გამოწვეული კრიზისის ესკალაციის მაგალითი მოცემულია ქ. სურათი 11.2.

დიაგრამა 11.2 მონეტარული სისტემის კრიზისის ეკონომიკისა და სახელმწიფო ფინანსების კრიზისად გადაქცევის ლოგიკა (იხილეთ ბმული)

კრიზისების მკურნალობა

კრიზისს მკურნალობენ მისი სიმძიმის, სხეულის მახასიათებლებისა და სიტუაციის განვითარებიდან გამომდინარე. ბევრი ვარიანტია - დაწექი, დალიე წყალი, სანამ ტემპერატურა არ გაივლის“ (ამჟამინდელი ფულადი რეგულაცია და „ბაზრის უხილავი ხელი“) რეანიმაციამდე და ქირურგიულ ჩარევამდე (პოლიტიკური გადატრიალებები, ეკონომიკის ნაციონალიზაცია). ისტორიამ ყველაფერი ნახა.
ყველა კრიზისს აქვს თავისი სცენარი. კატასტროფების მედიცინის წესი არის, უპირველეს ყოვლისა, სისტემური რისკის ჯიბეების გადაჭრა, საიდანაც ალი შეიძლება მთელ ეკონომიკას მოედო. რუსეთში 2008 წლის სექტემბერში ეს იყო ბანკები და ფინანსური ბაზრები, 2008 წლის ნოემბერში - 2009 წლის თებერვალში - საექსპორტო წარმოება. ამავდროულად, როგორც მედიცინაში, ისინი იწყებენ მთელი სხეულის გაძლიერებას, ქმნიან განახლებული ეკონომიკური მოდელის კონტურებს, ახორციელებენ სტრუქტურულ რეფორმებს, რომლებიც მიზნად ისახავს სისტემური რისკების შემცირებას, შიდა მოთხოვნისა და მიწოდების სტიმულირებას, ტექნიკური პოტენციალის მოდერნიზებას, შენარჩუნებას და გაძლიერებას. საშუალო კლასი, როგორც მომავალი ზრდის საფუძველი
კრიზისის დროს ეკონომიკები მიდრეკილნი არიან ინკაპსულაციისკენ, საკუთარ თავში ჩაკეტვაში, თუ კრიზისი გარედან მოდის (პროტექციონისტული ზომები და არარეზიდენტების კაპიტალის გაქცევის წინააღმდეგ ბრძოლა). გლობალიზაცია მცირდება. მიიღება ზომები შიდა მოთხოვნის გაზრდის, ინვესტიციებისა და დაზოგვის განაკვეთების გაზრდის მიზნით, როგორც ბიუჯეტის (საჯარო სამუშაოები, საჯარო ინვესტიციები, საგადასახადო შეღავათები, ინფრასტრუქტურული ინსტიტუტების კაპიტალიზაცია), ასევე ცენტრალური ბანკის (ემისიები, ბანკების რეფინანსირება, საპროცენტო განაკვეთების შემცირება). და ბანკების სავალდებულო რეზერვები).
იქმნება პრივილეგიები პირდაპირი უცხოური ინვესტიციებისთვის, რომლებიც დაკავშირებულია ტექნოლოგიების ტრანსფერთან. კერძო სექტორის დაგროვილი რისკები იფარება გადასახადის გადამხდელის ჯიბიდან (ნაციონალიზაცია, უიმედო ვალების შესყიდვა, საკრედიტო ხაზების გახსნა გასაჭირში მყოფი ბიზნესებისთვის, სოციალური კომპენსაცია მოსახლეობის დანაკარგებისთვის სამუშაოს დაკარგვის, დეპოზიტების, ინფლაციური ცვეთა).
ექსპორტზე ორიენტირებულ ეკონომიკებში, როგორიცაა რუსეთი, ეროვნული ვალუტის გაუფასურება ხდება ექსპორტისა და იმპორტის ჩანაცვლების სტიმულირებისა და სავაჭრო ბალანსის გადასარჩენად.
მკვეთრად იზრდება სახელმწიფოს მხრიდან მარეგულირებელი ტვირთი (ინდივიდუალური საწარმოო პროდუქციის პირდაპირი პროგრამირება, სოციალურად მნიშვნელოვან საქონელზე ადმინისტრაციული ფასების დაწესება ინფლაციისა და სოციალური რისკების შერბილების მიზნით, ინტერესთა კონფლიქტის სამართლებრივი გადაწყვეტა და კრიზისის გამომწვევი რისკები. , სტრუქტურული რეფორმები, რომლებიც მიმართულია კრიზისების თავიდან აცილებისა და მდგრადი ზრდის უზრუნველყოფისკენ). სახელმწიფო ყიდულობს/იღებს გაჭირვებულ აქტივებს, გადაარჩენს გაჭირვებულ ბიზნესებსა და ინსტიტუტებს.
მთავრობის ჩარევის ხარისხი არის კრიზისის სიმძიმის და გარე გავლენის სიძლიერის ფუნქცია, რომელიც იწვევს სისტემური რისკების მექანიზმს. შემზღუდველი შემთხვევები - რუსეთი 1917, გერმანია 1933, უფრო მსუბუქი ვერსიით - აშშ 1933, ბისმარკის "კეთილდღეობის სახელმწიფო", ერჰარდტის "სოციალური საბაზრო ეკონომიკა".
საპირისპირო სიტუაციები, როდესაც საჭიროა სახელმწიფოს ზედმეტი წნეხის მოხსნა, რომელიც ქმნის სისტემური კრიზისის რისკებს, არის რეიგანისა და ტეტჩერის „კონსერვატიული რევოლუცია“, გადასვლა საბაზრო ეკონომიკაზე პოსტსაბჭოთა სივრცეში. ანალოგები ბევრია.

„ფინანსები“, 2009, N 1
გლობალური ფინანსური კრიზისი: მიზეზები და შედეგები
გლობალურ ეკონომიკაში არსებული რთული ვითარების თავისებურებაა ერთდროულად ორი კრიზისის გადაფარვა: საერთაშორისო მონეტარული ურთიერთობების კრიზისი და აშშ-ს ფინანსურ სექტორში არსებული კრიზისი. ორივე ეს კრიზისი ურთიერთკავშირშია და მიუხედავად იმისა, რომ დროში მათი დამთხვევა შემთხვევითია, თითოეული მათგანის განვითარება და გამწვავება სავსებით ბუნებრივი და გარდაუვალიც კია. ყოველი ამ კრიზისის საფუძვლები საკმაოდ აშკარაა და მიუკერძოებელი დამკვირვებლისთვის რაიმე საიდუმლოს არ წარმოადგენს.
პირველი კრიზისი „მომწიფდა“ ორ დივერსიულ მუხტზე, რომლებიც ჩართული იყო საერთაშორისო ფულადი ურთიერთობების ამჟამინდელ მექანიზმში.
პირველი გადასახადი არის ერთი სახელმწიფოს ფულადი ერთეულის „საერთაშორისო სავალუტო რეზერვების“ სტატუსზე ამაღლება (გამოცემულია არა სახელმწიფოს მიერ, არამედ უბრალოდ კერძო ბანკების საზოგადოების მიერ - აშშ ფედერალური სარეზერვო აქციონერები). მეორე არის ამერიკული სახელმწიფოს უარი რაიმე ფორმით უზრუნველყოს ამ ფულადი ერთეულის სასაქონლო ბაზა (დოლარში გარანტირებული ოქროს შემცველობის გაუქმებით).
შედეგად, ყველა სახელმწიფოს სურვილი დაეგროვებინა სავალუტო რეზერვები, მოითხოვდა ამერიკული დოლარის დამატებით გამოშვებას.
თავად ამ ფენომენში არაფერია საშინელი; ასე რომ, ნებისმიერ ორ პირს (ან სახელმწიფოს - მაგალითად, აშშ-ს და ევროკავშირს, რომლებიც ორმხრივად ამარაგებენ ერთმანეთს და ყველა სხვა ქვეყანას სავალუტო „რეზერვებით“ დოლარებში და ევროში) შეუძლიათ ერთმანეთის სასარგებლოდ გასცეს კანონპროექტი ოდენობით. მაგალითად, 1 მილიარდი დოლარი, შემდეგ კი ორივე მათგანს შეუძლია ეს გადასახადები თავისუფალ კომერციულ მიმოქცევაში შეიყვანოს (მათი შესყიდვების გადახდა, ქონების შეძენის უზრუნველყოფის სახით და ა.შ.). ნაღდი ფული და სასაქონლო ბრუნვა არანაირად არ დაზარალდება ამ ორი დამატებითი მილიარდი დოლარისგან, იმ პირობით, რომ არავის ეჭვი არ ეპარება: ა) ემიტენტების მზადყოფნასა და შესაძლებლობებში, დროულად დაფარონ ეს გადასახადები; ბ) თითოეული ამ კუპიურების ღირებულების უცვლელობა.
მაგრამ შეერთებულმა შტატებმა სწორედ ეს მოიქცა - მან გაათავისუფლა საკუთარი თავი და ბანკები ყოველგვარი ვალდებულებისგან მათ მიერ გამოშვებული დოლარის გამო. შედეგად, ყველა ქვეყანა - დოლარის "სავალუტო" რეზერვების მფლობელები იძულებულნი გახდნენ მიმოქცევაში ჰქონოდათ და გადაეხადათ ვალები გარკვეული განუსაზღვრელი ჯგუფის პირთა არაფულადი (და არასასაქონლო) სავალო ვალდებულებებით (ფული, როგორც ცნობილია. , წარმოადგენს საქონელს - ღირებულების უნივერსალურ ეკვივალენტს (გამზომელს) და უოლ სტრიტის ბანკირები, რომლებიც აკონტროლებენ Fed-ს, საკუთარ თავს არ იდენტიფიცირებენ როგორც ერთიან საზოგადოებაში). ეს არის შეერთებული შტატების მიერ დაწესებული მეორე დამრღვევი ბრალდება მსოფლიო სავალუტო სისტემის ფარგლებში, ამჯერად მხოლოდ საკუთარი შეხედულებისამებრ, თუნდაც სხვა ქვეყნებთან ოფიციალური კონსულტაციების გარეშე.
თუმცა, ამაში ცუდი არაფერი იქნება, თუ ყველა ქვეყანა თავის სეიფებში ინახავს თავის „რეზერვებს“ დოლარის ქაღალდის კუპიურების სახით (როგორც ახლა აკეთებენ სხვადასხვა ქვეყნის მოქალაქეებს, რომლებსაც აქვთ დაახლოებით 460 მილიარდი აშშ დოლარი ნაღდი ფული). ფაქტობრივად, აღმოჩნდა, რომ ამ ქვეყნებმა აიღეს ვალდებულება განეთავსებინათ თავიანთი დოლარი ანგარიშებზე იმავე ამერიკულ ბანკებში, რომლებმაც გამოსცეს ეს დოლარი (თუმცა, ძნელია მათი დადანაშაულება, რადგან ისინი ცდილობდნენ როგორმე მინიმუმამდე დაეყვანათ თავიანთი ზარალი საქონლის შემცირებით. ” შევსება“ ამერიკული დოლარის). ამ შემთხვევაში, ამერიკულ ბანკებს შეექმნათ ამ ზედმეტი დოლარის (თავდაპირველად არაამერიკული ბაზრის მოთხოვნა) განთავსების პრობლემა. ეს ბანკები ძალიან ბევრს ხმარობდნენ: საფონდო ბირჟაზე „ბუშტების“ დაფინანსება, დიქტატორული რეჟიმების შეღავათიანი დაკრედიტება მთელს მსოფლიოში, იაფი იპოთეკური სესხების დარიგება მსესხებლებზე პრაქტიკულად არანაირი კონტროლის გარეშე და ა.შ.
მაგრამ - რაც ყველაზე ნეგატიურია - სწორედ ამ ფონდების მეშვეობით დაიწყეს ამერიკულმა ბანკებმა და სხვა ფინანსურმა ინსტიტუტებმა საერთაშორისო „ცხელი ფულის“ ფორმირება, რომლებმაც დაიწყეს ტრიალი სხვადასხვა ქვეყნის საფონდო და სავალუტო ბაზრებზე, რხევა და მუდმივ ბუმებში ჩაძირვა. კრიზისები. სხვათა შორის, იგივე „ცხელი ფული“, როგორც რომელიმე სახელმწიფოს მიერ უკონტროლო ფულადი სახსრები, იყო იარაღით, ნარკოტიკებითა და ტერორისტული ორგანიზაციების უკანონო ვაჭრობის დაფინანსების წყაროც და საშუალებაც (საერთაშორისო პრესა უკვე წერდა. ბევრი რამ გარკვეული ანონიმური ორგანიზაციებისა და ფონდების შესახებ, რომლებიც ახორციელებენ წარმოუდგენლად წარმატებულ საფონდო ოპერაციებს განსაკუთრებით გახმაურებული ტერორისტული აქტების თარიღებთან დაკავშირებით).
ხაზგასმით უნდა აღინიშნოს, რომ კაპიტალიზმის განვითარების განმავლობაში, ასეთი ვითარება არასოდეს ყოფილა - და ვერც კი წარმოიქმნება, რადგან ქვეყნები ყოველთვის იხდიდნენ ორმხრივ ვალებს (ან საქონლის მიწოდებაში, ან უნივერსალურ ფულად საქონელში - ოქრო, ვერცხლი და ა. და არც ერთ ქვეყანას არასოდეს მიეცა უფლება დაეფინანსებინა თავისი საჭიროებები ვალების უკონტროლო და შეუზღუდავი დაგროვებით.
გარდა ამისა, დროთა განმავლობაში, დოლარის დამატებითი „სავალუტო რეზერვები“ მართლაც ზედმეტი გახდა - როგორც კი ქვეყნები, რომლებიც ფლობდნენ ამ „რეზერვებს“ მიხვდნენ, რომ უბრალოდ არავინ იყო მათთვის ამ „რეზერვების“ წარდგენა და რომ მათი სასაქონლო ღირებულება. „რეზერვები“ საკუთარ თავზე იყო დამოკიდებული: როგორც კი ისინი ამა თუ იმ გზით შეეცდებიან მისგან თავის დაღწევას, მათი გაცვლითი ღირებულება (აშშ დოლარის კურსი) თანდათან დაეცემა. აშშ-ის ძირითადი კრედიტორები ახლა ცდილობენ თავიანთი მუდმივი დოლარის აქტივების გაცვლას აშშ-ს მთავრობის ვალში (Treasuries), რომელსაც აქვს მოკლე ვადა და რომელზედაც აშშ-მა უნდა გადაიხადოს პროცენტი (თუმცა აშშ უკვე საუბრობს ვადის "გახანგრძლივების" შესაძლებლობაზე. ასეთი ვალდებულებები შეძლებისდაგვარად; ტერმინს 100 წელიც კი უწოდეს, მაგრამ საკითხავია, დათანხმდებიან თუ არა აშშ-ის კრედიტორები ასეთ პერიოდს).
ნებისმიერ შემთხვევაში, ჩინეთმა უკვე განაცხადა, რომ არ სურს გააგრძელოს ამერიკული ვალის პირამიდის მხარდაჭერა. ახლახან გახდა ცნობილი ჩინური საინვესტიციო კომპანიის შექმნის შესახებ, რომელიც პასუხისმგებელია ამ ქვეყნის სავალუტო რეზერვების მართვაზე (ჯამური თანხა 1,9 ტრილიონ აშშ დოლარზე მეტია, საიდანაც 75%-მდე არის აქტივები აშშ დოლარში). . ამავდროულად, ჩინეთის ხელმძღვანელობამ გადაწყვიტა შეამციროს ამერიკული დოლარის წილი თავის რეზერვებში, მაგრამ გაზარდოს ოქროს წილი - ამჟამინდელი 600 ტონიდან 3-4 ათას ტონამდე. გარდა ამისა, ჩინეთი ასევე აღარ გაზრდის თავის რეზერვებს. შეერთებულ შტატებთან ვაჭრობის ჭარბი რაოდენობა (ამგვარად, შეერთებული შტატები კარგავს შესაძლებლობას შეიძინოს ჩინური საქონელი ქაღალდის დოლარის სანაცვლოდ) და ყურადღებას გაამახვილებს ქვეყანაში შიდა მოხმარების გაზრდაზე.
ჩინეთის შემდეგ, სხვა ქვეყნები იწყებენ თავიანთი რეზერვების ნაწილის სხვა ვალუტაში გადატანას (ევრო, ფუნტი სტერლინგი). თუმცა, ეს მხოლოდ დროებითი ზომებია; შემდეგ კვლავ ჩნდება ამ რეზერვების რეალურ ღირებულებებად გადაქცევის პრობლემა მათი დაჩქარებული ამორტიზაციის კონტექსტში. ამრიგად, საერთაშორისო ფინანსური ურთიერთობები საკმაოდ ბუნებრივად აღმოჩნდა კრიზისულ სიტუაციაში: ბაზარი, ისევე როგორც ნებისმიერი სხვა სოციალური თუ ტექნიკური მექანიზმი, ვერ იარსებებს მყარი და საიმედო საზომი ეკვივალენტის გარეშე (უბრალოდ შეეცადეთ წარმოიდგინოთ სახლის აშენება მრიცხველის გამოყენებით, სანტიმეტრი, რომელშიც მუდმივია, მცირდება). მართლაც, როგორც მეცნიერებაში, ისე პრაქტიკულ ეკონომისტებს შორის, დიდი ხანია გავრცელებულია მოსაზრება, რომ მსოფლიო ფინანსური სისტემის ბედი არ შეიძლება დარჩეს ერთი სახელმწიფოს (ნებისმიერი მთავრობა, თუნდაც ისეთივე უპასუხისმგებლო, როგორც აშშ მთავრობა) ხელში. . განხილვის ღირსი არაერთი წინადადებაა შემუშავებული, მათ შორის ფულის „პრივატიზაცია“ (ფულის ამოღება მთავრობის კონტროლიდან, შემოთავაზებული ავსტრიული სკოლის ეკონომისტების მიერ), ოქროს სტანდარტზე დაბრუნება, რეგიონულის შემოღება. ვალუტები და ა.შ.
კერძოდ, ყველაზე მნიშვნელოვანი იდეა, როგორც ჩანს, არის რეალური ფულის დაბრუნება. ყველა განხილულ ვარიანტს შორის, ჩვენი აზრით, რუსეთის, როგორც ბუნებრივი რესურსებით მდიდარი ქვეყნის ეროვნული ინტერესები ყველაზე მეტად შეესაბამება ნავთობზე დაფუძნებულ მსოფლიო ვალუტაზე გადასვლის წინადადებას.
ამ შემთხვევაში, ნებისმიერ ქვეყანას შეუძლია შექმნას თავისი სავალუტო რეზერვები ნავთობის რეზერვებში, რომლებიც უზრუნველყოფილია ნავთობის მწარმოებელი ქვეყნების საერთო ფონდით. ამავდროულად, შემოთავაზებულია შექმნას მსოფლიო ცენტრალური ბანკის სისტემა, რომელიც გააკონტროლებს ნავთობის ამ მარაგებს მათ ადგილას (რეზერვებულ საბადოებში ან ხელოვნურად შექმნილ რეზერვუარებში; ამ იდეას ახლა უკვე ახორციელებენ ბაზრის სპეკულანტები, რომლებიც ყიდულობენ ნავთობს. უშუალოდ ტანკერებში შესანახად), რაც გარანტიას აძლევს მფლობელს ასეთი სავალუტო ნავთობის მარაგის გამოყენების შეუზღუდავი უფლებები (გაყიდვა, გადაცემა გირაოდ და ა.შ.).
ნავთობის აქტივებში ასეთი რეზერვი ნამდვილად უკეთესია, ვიდრე დოლარის რეზერვი (ბოლო 20 წლის განმავლობაში, ფასების ყველა ბოლო რყევებით, ნავთობი დოლართან მიმართებაში მინიმუმ 10-ჯერ გაიზარდა), უზრუნველყოფს ქვეყანას - ასეთი რეზერვის მფლობელს. გარკვეული დონის ენერგოუსაფრთხოებით და - რაც მთავარია - მთლიანად გამორიცხავს ნავთობის ვალუტის ღირებულებით მანიპულირების შესაძლებლობას რომელიმე ქვეყნის ინტერესებში (თუ იგივე დოლარით სპეკულაცია უარყოფითად აისახება ნავთობის ბაზარზე, მაშინ ქვეყანა ფლობს ასეთ რეზერვს, შეუძლია უბრალოდ გამოიყენოს იგი როგორც წარმოების რესურსი). და გარდა ამისა, რადგან ფული დაუბრუნდება პირვანდელ სასაქონლო ფორმას, ნებისმიერ სახელმწიფოს (და თუნდაც ნებისმიერ კერძო პირს) შეეძლება დამოუკიდებლად "გამოიმუშაოს" ფული აბსოლუტურად ლეგალურ საფუძველზე - ე.ი. გამოიკვლიეთ, აწარმოეთ, იყიდეთ და შემდეგ დააგროვეთ ნავთობი, როგორც ლეგალური ფულადი აქტივი (სხვათა შორის, შეერთებული შტატები სწორედ ამას აკეთებს დიდი ხანია: ყიდულობს არაბულ ნავთობს და ატარებს მას მიწისქვეშა საცავებში).
კიდევ ერთი ვარიანტი იქნება ხელოვნური ფულადი ერთეულის შექმნა ძირითადი სტრატეგიული პროდუქტების კალათაზე (ნავთობი, გაზი, ოქრო, ზოგიერთი სხვა ფერადი ლითონი, რომლებიც ქმნიან კომპლექტს გარკვეული ფიქსირებული „წონით“ თითოეული ამ კომპონენტისთვის). ასეთი ვალუტისთვის იგივე უპირატესობები რჩება: მყარი საბაზრო შინაარსი და დამოუკიდებლობა რომელიმე სახელმწიფოს ან საერთაშორისო ორგანიზაციის თვითნებური ჩარევისგან.
რაც შეეხება გრძელვადიან პერსპექტივას, ჩვენი აზრით, მწიფდება გადასვლა ერთიან გლობალურ ენერგეტიკულ ვალუტაზე (რომლის მეშვეობითაც ნავთობის, გაზის, ქვანახშირის, ტორფის და ა.შ. ენერგეტიკული ღირებულება ფიქსირებული ფორმულით გამოისახება). ეს ვარიანტი ყველაზე მეტად შეესაბამება ამჟამინდელ ეკონომიკურ მდგომარეობას, როდესაც ბევრი საქონლის ღირებულების ფაქტობრივი შემზღუდველი და საზომი არის მათი წარმოების ენერგიის ხარჯები. ამ ვარიანტის კიდევ ერთი უპირატესობა ის არის, რომ ის ავტომატურად აქცევს ენერგიის დაზოგვის პრობლემას ფულის დაზოგვის კატეგორიაში, რაც მკვეთრად გაზრდის ყველა არსებული და მომავალი ენერგოდამზოგავი პროგრამის მიმზიდველობას.
კიდევ ერთი სერიოზული პრობლემა, როგორც ზემოთ აღინიშნა, არის სახელმწიფო (სუვერენული) ვალების უკონტროლო დაგროვება - მიუხედავად იმისა, რომ მათი მნიშვნელოვანი ნაწილი ფორმირდება როგორც „მსოფლიო სავალუტო რეზერვები“, მოვალე ქვეყნების (აშშ და ევროკავშირი) ფორმალური ვალდებულების გარეშეც კი. ) გადაუხადოს ისინი.
ამ პრობლემის გადასაჭრელად შეგვიძლია შემოგთავაზოთ შემდეგი:
ა) დააწესოს სახელმწიფო ვალების რეგულარული ურთიერთდაფარვისა და გადახდის პროცედურა, ასეთი პერიოდული სესიების გამართვის ვალდებულების მინიჭება ერთ-ერთ არსებულ (IMF, IFRD, WTO) ან ახლადშექმნილ საერთაშორისო ორგანიზაციაზე - ყოველ ხუთ წელიწადში ერთხელ, მომზადებით და ხელმოწერით. შესაბამისი ორმხრივი ან მრავალმხრივი ხელშეკრულებები;
ბ) შეიმუშაოს და დაამტკიცოს საერთაშორისო დონეზე სუვერენული ვალის „კაპიტალად“ გადაქცევის პროცედურა (ფინანსური აქტივები, საწარმოო ობიექტები, ბუნებრივი რესურსები და ა.შ.), რომელიც გამოყენებული იქნება ვალის გადაუხდელობის საკითხის იძულებით ქვეყნებთან ურთიერთობა, რომლებსაც არ შეუძლიათ თქვენი ვალის რეგულირების სხვა გზები სახელშეკრულებო (ორმხრივად შეთანხმებული) საფუძველზე;
გ) შემოიღოს სახელმწიფო ლიდერების პირადი საერთაშორისო პასუხისმგებლობის პროცედურა საგარეო სუვერენული ვალის გადაჭარბებულ დაგროვებაზე, მაგალითად, ვალის ზრდის თაობაზე პარლამენტის ერთსულოვანი გადაწყვეტილებით დადასტურების მოთხოვნით (არასაპარლამენტო რეჟიმებში - ეროვნულ რეფერენდუმში, რომელიც ტარდება კანონით საერთაშორისო კონტროლი, ან სხვა მსგავსი გზით).
საბოლოო ჯამში, ყველა ეს ღონისძიება მიზნად ისახავს მნიშვნელოვნად შემცირდეს ცალკეული სახელმწიფოების ლიდერების მიერ მათი უფლებების ბოროტად გამოყენების შესაძლებლობა - მათი ქვეყნის ვალების ზრდის მათი პირადი სიმდიდრის ზრდად გადაქცევის თვალსაზრისით.
მეორე კრიზისი - აშშ-ს ფინანსური სექტორის კრიზისი (რომელიც ახლა იწყებს გავლენას სხვა ქვეყნებზე და უკვე რეალურად ემუქრება გლობალურ ეკონომიკურ რეცესიას, როგორც ეს უკვე მოხდა გასული საუკუნის 30-იან წლებში) აქვს მიზეზები, რომლებიც ასევე საკმაოდ აშკარაა და დიდი ხანია ცნობილია. ეს არის ფინანსური ბაზრების წამყვან ოპერატორებს შორის „ინტერესთა კონფლიქტის“ სიტუაცია და მათ ქმედებებზე მათი პირადი პასუხისმგებლობის ეფექტური მექანიზმის არარსებობა.
„ინტერესთა კონფლიქტი“ მდგომარეობს იმაში, რომ ფინანსურ ბაზრებზე მოქმედ შუამავლებს, ვალუტების, აქციების ღირებულების, სპეკულაციური ტრანზაქციების დადების, საფონდო ბირჟაზე სპეკულაციური ტრანზაქციების დადებასთან ერთად კლიენტთა დავალების შესრულებასთან ერთად, შეუძლიათ ერთდროულად შეასრულონ იგივე. ოპერაციები საკუთარი ანგარიშისთვის და თქვენს სასარგებლოდ. ეს სიტუაცია მათ აძლევს შესაძლებლობას მანიპულირება მოახდინონ კლიენტების შეკვეთებით და მათი სახსრებითაც კი, რათა თავად მიიღონ გაზრდილი სპეკულაციური შემოსავალი. და ასეთი მაღალი შემოსავლით, ისინი ტრანზაქციის ყველა რისკს მთლიანად თავიანთ კლიენტებს აკისრებენ.
თუ გავითვალისწინებთ, რომ ვალუტა და საფონდო ბირჟები თავიანთ ამჟამინდელ ვითარებაში არის პლატფორმები, სადაც ადამიანები თამაშობენ ფულისთვის, მაშინ მხოლოდ აზარტული თამაშების მხოლოდ ამ ვერსიაში აქვთ შუამავლებს უფლება მიიღონ მონაწილეობა თანაბარ საფუძველზე თავიანთ კლიენტებთან. ყველა სხვა სახის აზარტულ თამაშებში, კრუპიები, ბანკირები და ა.შ. კატეგორიულად აკრძალულია, პირდაპირ თუ ირიბად, ამ თამაშში მონაწილეობა (და მით უმეტეს, პირდაპირ კლიენტებთან თამაში). და გაცვლისთვის, მაგალითად, კლიენტის წინააღმდეგ თამაში ან ინსაიდერული ინფორმაციის გამოყენება ჩვეულებრივი რამ არის. უახლესი დარღვევების წინააღმდეგ მიღებული კანონები თუ ბირჟათაშორისი შეზღუდვები, როგორც წესი, არაეფექტურია.
ფინანსური შუამავლების პასუხისმგებლობის პრობლემაც მრავალი წელია ცნობილია. ნებისმიერი სავალუტო და საფონდო ბირჟის კრიზისის საფუძველია ბანკების და მსხვილი სპეკულანტების ქმედებები, რომლებიც „ბუშტების“ გაბერვის პერიოდში იღებენ წარმოუდგენელ მოგებას, ხოლო რეცესიის პერიოდში ყველა ზარალს ტოვებენ თავიანთ კლიენტებს. შეერთებულ შტატებში პრაქტიკულად მთელი საინვესტიციო საბანკო ინდუსტრიის ბოლოდროინდელმა კოლაფსმა აჩვენა, რომ მათ ტოპ მენეჯერებს უკვე ჩარიცხეს პირად ანგარიშებზე (ხელფასის, პრემიებისა და პრემიების სახით) მრავალმილიონიანი თანხები არა მხოლოდ სპეკულაციური ოპერაციებიდან, არამედ. ასევე ამ ბანკების აქციონერთა კაპიტალის მნიშვნელოვანი წილი (ახლა აშშ-ს მთავრობას სთხოვენ ამ კაპიტალის დანაკარგების კომპენსირებას გადასახადის გადამხდელთა სახსრების გამოყენებით). როგორც აშშ-ს წარმომადგენელთა პალატის ზედამხედველობისა და რეფორმის კომიტეტის თავმჯდომარემ, ჰენრი უოქსმენმა თქვა, „სანამ Lehman Brothers-ის ლიდერები მდიდრდნენ, ამერიკის ეკონომიკა უფსკრულისკენ მიიწევდა“.
ამ ვითარებას უკვე მწვავედ აკრიტიკებენ ევროპის რიგი ქვეყნების ლიდერები. ამრიგად, ნიკოლა სარკოზიმ პირდაპირ განაცხადა, რომ დროა შეიქმნას „კაპიტალიზმი, რომელშიც ფინანსები იქნება საწარმოებისა და მოქალაქეების სამსახურში და არა პირიქით“. იგივე პოზიცია ჩანს G20-ის წევრი ქვეყნების დეკლარაციაში, რომელიც მიღებულ იქნა ვაშინგტონში 2008 წლის 15 ნოემბერს მათი შეხვედრის შემდეგ და რომელმაც პირველად გამოაცხადა ქვეყნების ერთობლივი სურვილი „გაზარდოს ფინანსური ბაზრების გამჭვირვალობა“ და მათი სურვილი. უზრუნველყოს, რომ ყველა ფინანსური ბაზარი, პროდუქტი და ბაზრის მონაწილე ექვემდებარებოდა რეგულაციებს და კონტროლს. და მიზანიც ღიად დაისახა - „საერთაშორისო ფინანსური ორგანიზაციების რეფორმა“.
რა დასკვნა უნდა გამოიტანოს რუსეთმა ამ მოვლენებიდან? უნდა გავაგრძელოთ არსებული კურსის დაცვა თუ დასავლეთის მაგალითზე მივყვეთ ფინანსური მომსახურების სექტორის ნაჩქარევი „ნაციონალიზაციას“? ჩვენი აზრით, დადგა დრო, რომ უარი თქვან დასავლეთიდან დაუფიქრებლად „კოპირების“ ჩვეულ ტრადიციაზე, რაც ხელთ მოდის (დღგ-დან დაწყებული საფონდო ბირჟის ველური თამაშებით). და თუ უფრო კარგად დააკვირდებით, ახლაც დასავლეთში ყველაფერი არ ინგრევა. შეერთებულ შტატებში 17 ათასზე მეტი ბანკია და მათგან ათზე მეტი არ არის გაჭირვებაში (თუმცა ყველაზე დიდი); ინდუსტრიაში სირთულეებს განიცდიან ძირითადად ინდუსტრიები და კომპანიები, რომლებიც ყველაზე მეტად არიან დატვირთული ვალებით (როდესაც სესხები იყო. აღებული საკუთარი აქციების უსაფრთხოებაზე, რომლებმაც კრიზისის შედეგად დაკარგეს ღირებულების მნიშვნელოვანი ნაწილი) ან სპეციალური სოციალური ვალდებულებები (მაგალითად, ნებისმიერი ამერიკული მანქანის ფასში, ათას დოლარზე მეტია შედგენილი. კომპანიის გადახდები კორპორატიული საპენსიო ფონდებისთვის - გარდა სხვა სავალდებულო სოციალური გადასახადებისა და გადასახადებისა).
წარსულის მაგალითი (ჰენრი ფორდის კომპანია, რომელიც ფუნდამენტურად არ იყენებდა საბანკო სესხებს და არ მონაწილეობდა საფონდო თამაშში, თითქმის უმტკივნეულოდ გადაურჩა 1930-იანი წლების კრიზისს და დეპრესიას) და თანამედროვე რეალობა ადასტურებს, რომ წარმოების სექტორი შეიძლება იყოს საკმაოდ საიმედოდ დაცული საფონდო ბირჟის შოკებისგან საკუთარი წინდახედულობის მარტივი ზომებითა და ხელისუფლების მხრიდან პრევენციული ქმედებებით (ამ უკანასკნელთან დაკავშირებით, საპირისპიროს ნათელი მაგალითია გვიან რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მოთხოვნა. 1990-იანი წლები საბანკო რეზერვების ჩამოყალიბება სახელმწიფო ობლიგაციების, როგორც „სუპერ სანდო“ აქტივების შეძენის გზით).
თუ გავაანალიზებთ ყველა ამ ფაქტს და მოვლენას, აშკარა ხდება, რომ დასავლეთის ქვეყნების ხელისუფლების ქმედებებში რეალობის იგნორირება იწვევს ასეთ სამწუხარო შედეგებს. რა არის საჭირო საბაზრო ეკონომიკის თანამედროვე რეალობებზე დაფუძნებული ფინანსური მომსახურების სექტორის ასაშენებლად და დასარეგულირებლად ჩვენს ქვეყანაში?
უპირველეს ყოვლისა, აუცილებელია ლიცენზირების შემოღება და ფინანსური პასუხისმგებლობის მკაცრი წესების დაწესება ფინანსურ ბაზრებზე შუამავლის ფუნქციების შემსრულებელი ნებისმიერი პირისთვის. ამ მიზნებისათვის უნდა შეიქმნას ლიცენზირებული ფინანსური შუამავლების ასოციაცია (გილდია) ჯგუფებად დაყოფით: ბანკირები, მზღვეველები, საფონდო (საფონდო, სასაქონლო და ა.შ.) ბროკერები და სხვა. გარდა ამისა, სპეციალურმა კანონმა უნდა დაადგინოს, რომ მხოლოდ იმ პირებს, რომლებიც არიან ამ AFP-ის წევრები, უფლება აქვთ განახორციელონ პირადად, დამოუკიდებლად ან ჯგუფურად, „ფინანსური შუამავლობის“ საქმიანობა, დაიკავონ პასუხისმგებელი თანამდებობები ორგანიზაციებში, რომლებიც ახორციელებენ „ფინანსური შუამავლობის“ საქმიანობას და ასევე. ნებისმიერი გზით აკონტროლებენ ასეთ ორგანიზაციებს. გარდა ამისა, იმავე კანონმა უნდა დაადგინოს, რომ AFP-ს ეკისრება პირდაპირი ფინანსური (სოლიდარული) პასუხისმგებლობა მისი წევრების ქმედებებზე. ეს პასუხისმგებლობა უნდა იყოს დაზღვეული სანდო სადაზღვევო კომპანიების მიერ; სადაზღვევო პრემია იხდის AFP-ის წევრების საწევრო გადასახადებს.
ამ პროცედურით, AFP მთლიანად და მისი ყველა წევრი დაინტერესებული იქნება დაუყოვნებლივ განდევნონ თავიანთი რიგებიდან ნებისმიერი პირი, ვისთანაც მცირედი ეჭვიც კი არსებობს არაკეთილსინდისიერების, შეურაცხყოფის, კანონების დარღვევის და ა.შ. (სერიოზული სანქცია, ვინაიდან AFP-დან გამორიცხვით ამ პირს მოკლებულია ამ სფეროში მოქმედების ყოველგვარი შესაძლებლობა). შესაბამისად, AFP-ის წევრად მიღებისას, თითოეულმა კანდიდატმა უნდა წარმოადგინოს თავისი კვალიფიკაციის, მთლიანობისა და კანონმორჩილების დამადასტურებელი მტკიცებულება. არავითარი ფავორიტიზმი ამ შემთხვევაში არ იქნება შესაძლებელი, რადგან AFP-ის არცერთ წევრს არ მოუნდება ფულის გარისკვა შესაძლო რეკრუტის ბოროტად გამოყენების შემთხვევაში.
გარდა ამისა, საბანკო სექტორში არსებულმა კრიზისმა ასევე აჩვენა, რომ საბანკო საქმიანობის რეგულირების მიღებული სქემები მოძველებულია და კომერციული ბანკების კაპიტალის გაზრდა არანაირად არ უწყობს ხელს მათ მიმართ ნდობას და მათ დაცვას გაკოტრების რისკისგან. ასევე აშკარაა, რომ ამ სფეროში აუცილებელია ჩვეული საბანკო მიდგომის მიტოვება: ადრე - „ყველა ბანკი უნდა იყოს კერძო“, ახლა - „ყველა ბანკი უნდა იყოს კონსოლიდირებული“ ან „ყველა ბანკი უნდა იყოს ნაციონალიზებული“.
ფაქტობრივად, საბანკო სექტორის საქმიანობის ნორმალიზებისთვის აუცილებელია ერთდროულად ნაციონალიზაცია (წამყვანი საბანკო სტრუქტურების კონსოლიდაციით) და ლიბერალიზაცია (მოქალაქეებისთვის და ამ მნიშვნელოვან სექტორში მეწარმეობის თავისუფლების გაფართოების მიზნით). პირველი ღონისძიების მიზანია საჯარო ინტერესების (მოქალაქეებისა და საწარმოების) დაცვა ბანკირების ბოროტად გამოყენებისგან, მეორის მიზანია ნორმალური კონკურენტული გარემოს შექმნა კომერციული ფინანსური შუამავლობის სფეროში. ამასთან, აუცილებელია ზუსტად განისაზღვროს რა და როგორ უნდა იყოს ნაციონალიზებული და რა და სად უნდა მოხდეს ლიბერალიზაცია.
კანონით უნდა დადგინდეს, რომ სახელმწიფოს ეკისრება სრული პასუხისმგებლობა ქვეყანაში გადახდების მდგომარეობაზე. ასეთი პასუხისმგებლობა უზრუნველყოფილია ერთიანი ეროვნული ანგარიშსწორების სისტემის (NSS) შექმნით, რომელშიც თითოეულ ფიზიკურ თუ იურიდიულ პირს გარანტირებული აქვს პირადი ჟირო ანგარიშის გახსნა. სესხის გაცემის ფუნქციაში, LDC-ები უნდა შემოიფარგლონ საბანკო სექტორის სხვა ინსტიტუტებისთვის უფასო ფულადი რესურსების „გაყიდვის“ უფლებით.
გარდა ამისა, სახელმწიფო განსაკუთრებულ კონტროლს ახორციელებს შეზღუდული რაოდენობის საბანკო დაწესებულებების საქმიანობაზე, რომლებსაც უფლება აქვთ განახორციელონ საანგარიშსწორებო ოპერაციები ეროვნულ დონეზე.
ამ კუთხით უნდა განხორციელდეს გადასვლა სამსაფეხურიან საბანკო სისტემაზე, რომელშიც პირველ დონეს შეადგენენ LDC-ები (ნაციონალურ გადახდებზე მონოპოლიით და უცხოურ ბანკებში საკორესპონდენტო ანგარიშების შეუზღუდავი გახსნის უფლებით); უნივერსალური ეროვნული ბანკები (არაუმეტეს 4-5, სახელმწიფო წილით მათ კაპიტალში არანაკლებ 25% და იმ პირობით, რომ არცერთ სხვა აქციონერს ან აქციონერთა დაკავშირებულ ჯგუფს არ შეუძლია ფლობდეს კაპიტალის 3%-ზე მეტს; შეუზღუდავი გახსნის უფლებით. საკორესპონდენტო ანგარიშები უცხოურ ბანკებში და არანაკლებ 50 მილიარდი დოლარის სააქციო კაპიტალით); სპეციალიზებული ბანკები - ფუნქციონირებენ ეროვნული ან საერთაშორისო მასშტაბით, მაგრამ მკაცრად მათი სპეციალიზაციის ფარგლებში - ბანკი საგარეო ვაჭრობისთვის, პროექტების დაფინანსების ბანკი, საექსპორტო კრედიტების გარანტიისა და დაზღვევის ბანკი და სხვა.
მეორე დონე მოიცავს ბანკებს, რომლებიც მუშაობენ რეგიონული ლიცენზიის საფუძველზე (უნივერსალური ბანკები რეგიონში ანგარიშსწორების მომსახურების უფლებით და საზღვარგარეთის ბანკებში შეზღუდული რაოდენობის საკორესპონდენტო ანგარიშების უფლებით (გარდა ქვეყნებისა - ოფშორული ცენტრები) და სპეციალიზებული ბანკები ფილიალების გახსნის უფლებით (მხოლოდ ამ რეგიონში) და მესამე დონის - ადგილობრივი ლიცენზიის საფუძველზე მოქმედი ბანკები (უნივერსალური და სპეციალიზებული ადგილობრივი ერთ ფილიალი ბანკები, კორპორატიული, პროფკავშირები და ა.შ. ურთიერთდახმარების ბანკები. (ურთიერთდახმარების ფონდები)).
ასეთი სისტემით სახელმწიფო შეძლებს თავისი ძალისხმევის კონცენტრირებას საბანკო სისტემის საერთო სტაბილურობის უზრუნველსაყოფად და ამავდროულად, გაიხსნება შესაძლებლობები საბანკო სექტორში სამეწარმეო ინიციატივის განვითარებისთვის ადგილობრივ დონეზე. მაგალითად, არაფერი შეუშლის ხელს ადგილობრივი სოფლების, რაიონების და ა.შ. ბანკების შექმნას, რომლებიც შეზღუდული ადგილობრივი რეზერვების მობილიზების საფუძველზე დაეხმარება ადგილობრივ (მეზობელ) ბიზნესს და ხელს შეუწყობენ ადგილობრივი ინფრასტრუქტურის განვითარებას.
და ბოლოს, აუცილებელია მნიშვნელოვნად გამკაცრდეს საბირჟო საქმიანობის სამთავრობო რეგულირება.
თანამედროვე რეალობაში, საფონდო და სასაქონლო სპეკულანტთა ბირჟაზე თამაში არაფრით განსხვავდება სხვა აზარტული თამაშებისგან - ფსონების მაგიდაზე, კაზინოში, ტოტალიზატორის საშუალებით და ა.შ., მაგრამ მისი შესაძლო შედეგები შორს არის ზარალთან შედარებით. ბარათის მაგიდა. შესაბამისად, ბირჟაზე აზარტული თამაშების სოციალური, ეკონომიკური და ფინანსური საფრთხე გაცილებით მაღალია, ვიდრე ტრადიციული აზარტული თამაშების სფეროში.
იმავდროულად, აზარტული თამაშების სფეროში, თავად სათამაშო დაწესებულებები ხშირად სახელმწიფოს საკუთრებაშია (მონაკო, ფინეთი და ა. ვალდებულება, რომ ისინი და მათი ახლობლები არ მიიღებენ მონაწილეობას სამუშაო ადგილზე თამაშში). თუ უშუალოდ მივმართავთ საბირჟო ოპერაციების სფეროს, მაშინ განვითარებული ქვეყნებისთვის, როგორც წარსულში, ასევე აწმყოში, სულაც არ არის იშვიათი, რომ ბირჟები იყვნენ სახელმწიფო უწყებები, ხოლო ბროკერები - სახელმწიფო თანამშრომლები.
ყველა ამ გარემოების გათვალისწინებით, შემოთავაზებულია შემდეგი:
ა) დაადგინოს, რომ ნებისმიერი ბირჟა (როგორც საფონდო, ასევე სასაქონლო) შეიძლება შეიქმნას მხოლოდ როგორც სახელმწიფო ინსტიტუტები;
ბ) ბირჟებზე სავაჭრო ოპერაციები შეიძლება განახორციელონ მხოლოდ რეგისტრირებულ ოპერატორებს (ბროკერებს), რომლებიც არიან სახელმწიფო თანამშრომლები (ან შედიან ლიცენზირებული ბროკერების შეზღუდულ სიაში, ბირჟაზე მუშაობის უფლებით და ვალდებულებით არ ჩაერთონ სხვა რამეში. კომერციული საქმიანობა) და ვისაც მკაცრად ეკრძალება (როგორც პირდაპირ და შუამავლების მეშვეობით) ბირჟაზე ტრანზაქციების განხორციელება თქვენი ხარჯებით და თქვენი სახელით (ალტერნატიული ვარიანტი, რომელიც ამჟამად მუშავდება, არის კლიენტების სავალდებულო დაზღვევის შემოღება. ფინანსური ბაზრის მონაწილეთა არაკეთილსინდისიერი ქცევა);
გ) სპეკულაციის შეზღუდვის მიზნით, დაწესდეს სპეციალური გადასახადი ნებისმიერ ტრანზაქციაზე, რომელიც არ იწვევს რეალური პროდუქტის (მატერიალური პროდუქტის ან ფასიანი ქაღალდის) მიწოდებას; ამავდროულად, დააწესეთ ისეთი პროცედურა, რომ გადასახადი დაიკავოს ნებისმიერი გაცვლითი ტრანზაქციისგან და შემდეგ დაბრუნდეს - გარიგების რეალური ბუნების დადასტურების შემდეგ (ასევე შესაძლებელია სხვა ვარიანტიც - სავალდებულო სახელმწიფო დაზღვევის შემოღება ყველა საბირჟო ტრანზაქციისთვის. სპეკულაციური ხასიათი - როგორც ფსონების გარიგებები რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის მნიშვნელობით);
დ) დააწესოს სახელმწიფო მონოპოლია სადეპოზიტო საქმიანობაზე; ამ ღონისძიების განსახორციელებლად - შეიქმნას ცენტრალური დეპოზიტარი უმსხვილესი ემიტენტების აქციების დასარეგისტრირებლად და მათთან ტრანზაქციებზე და, ამავდროულად, შეზღუდოს სპეკულაცია რუსეთის ფედერაციის გარეთ რუსეთის ემიტენტების აქციებით, შემოიღოს სპეციალური გადასახადი ტრანზაქციების რეგისტრაციაზე. რუსული ბირჟების ფარგლებში განხორციელებული და გადასახადი "ანონიმურობის" ტრანზაქციებზე" - ე.წ. ნომინალური მფლობელების სახელით ან სასარგებლოდ განხორციელებული ტრანზაქციებისთვის.
ასეთი ზომები არანაირად არ მოქმედებს თავად ბირჟის „საბაზრო ბუნებაზე“ და „საბაზრო ხასიათზე“, არამედ მხოლოდ უფრო საიმედოდ იცავს რეალური ინვესტორების ინტერესებს, რომლებიც თავიანთ კაპიტალს ინვესტირებენ საფონდო ბირჟაზე გარიგებებში. ანალოგიურად, სატრანსპორტო მოძრაობის უსაფრთხოების სახელმწიფო ინსპექციის არსებობა საავტომობილო გზებზე, როგორც მოძრაობის სახელმწიფო მარეგულირებელი და ამ მაგისტრალების სახელმწიფო საკუთრება საერთოდ არ აფერხებს მათზე საქონლისა და მგზავრების ბაზრის ბრუნვას.
მზარდი გლობალური ფინანსური კრიზისის პირობებში, ჩვენ ყველანი, რუსეთის ფედერაციის პრეზიდენტის დ.ა. მედვედევი, „უნდა იყოს მორალურად, ორგანიზაციულად, ფინანსურად და პოლიტიკურადაც მომზადებული“ (მისი შედეგების დასაკმაყოფილებლად, განავითაროს და მიიღოს ზომები მათ დასაძლევად).
საბოლოო ჯამში, ყველა შემოთავაზებული ღონისძიება შეიძლება შემცირდეს შემდეგზე:
ა) ფინანსურ ბაზრებზე და მათზე მოქმედი ოპერატორები უნდა დაბრუნდნენ ძირითადი წესებისაბაზრო საქმიანობა და პირადი ფინანსური პასუხისმგებლობა, რომელიც მოქმედებს კერძო მეწარმეობის სხვა სექტორებსა და სფეროებში;
ბ) სახელმწიფომ კანონის ძალითა და მისი ზედამხედველობის ორგანოების ქმედებებით უნდა დაიცვას ეკონომიკისა და მთლიანად საზოგადოების წარმოების მექანიზმი ეგოიზმისგან და ფინანსური „ვირტუალური“, სპეკულაციური სტრუქტურებისა და ინსტიტუტების მხრიდან ბოროტად გამოყენებისგან. სექტორი.
V.A.Kashin
დ.ე. ნ.
ხელმოწერილია ბეჭდისთვის
16.01.2009

კაცობრიობის ეკონომიკური ისტორია არის გაუთავებელი ფინანსური კრიზისების სერია. ნელი ზრდის ხანმოკლე პერიოდებს მოჰყვება მკვეთრი კოლაფსი, რომელიც კვლავ ცვლის ზრდას. ათასწლეულის გასული მეოთხედი იყო ორმოცამდე კრიზისი, რომელთაგან ზოგიერთმა შეცვალა მთელი მსოფლიოს სტრუქტურა. ჩვენ შევარჩიეთ მათგან ყველაზე დიდი. წარმოგიდგენთ გლობალური ფინანსური კრიზისების ისტორიას.

ყველაზე დამანგრეველი ეკონომიკური კრიზისი (1770-1780 წწ.)

მე-18 საუკუნის ბოლოს დიდი ბრიტანეთი ფინანსური სამყაროს ცენტრი იყო. ძირითადი საექსპორტო პროდუქტი იყო ქსოვილი, რომელიც მანქანით იწარმოებოდა მრავალ ქარხანაში. აღსანიშნავია, რომ 1769 წელს პარლამენტმა მიიღო კანონი, რომელიც ითვალისწინებს სიკვდილით დასჯას მანქანების განადგურებისთვის. დაიწყო ჭარბი წარმოება, რამაც გამოიწვია ექსპორტის მკვეთრი ვარდნა, რამაც ჩამოაგდო გემთმშენებლობა. წარმოების ფართო გავრცელებამ ევროპის ქვეყნებში - ჩეხეთში, გერმანიაში, ესპანეთში, პოლონეთში, სადაც ასევე გამოიყენებოდა მონური შრომა, განაპირობა ის, რომ ინგლისურმა საქონელმა დაკარგა კონკურენტუნარიანობა. ეს აიძულებს ბრიტანეთს დაიწყოს კოლონიებში თავისი ბაზრების დაცვა და საბაჟო გადასახადების შემოღება. მნიშვნელოვნად შემცირდა საქონლის იმპორტი დიდ ბრიტანეთში. საბაჟო ჩანაწერები მიუთითებს, რომ 1775-1783 წლებში იმპორტი 15 მილიონი ფუნტიდან 10 მილიონამდე შემცირდა. 1774 წელს ნავსადგურებიდან გამოსული გემების ტონაჟმა შეადგინა 864 ათასი ტონა, 1781 წელს - 711 ათასი ტონა. მოქმედი ქარხნების ნახევარი გაკოტრებულია.

ცხოვრების დონე იკლებს, კოლონიები დამოუკიდებლობას ითხოვენ და საქმე შეიარაღებულ დაპირისპირებამდე მიდის. არეულობა იწყება ირლანდიაში, ბრიტანელების ქმედებები იწვევს საშინელ შიმშილობას ინდოეთში, მოსახლეობის დაახლოებით 30% იღუპება ბენგალში. 1775-1783 წლებში ჩრდილოეთ ამერიკის კოლონიები გამოეყო და გაჩნდა შეერთებული შტატები. კრიზისი ვითარდება საფრანგეთში, ნიდერლანდებში, ავსტრიაში, გერმანიაში, ესპანეთში და რუსეთშიც კი. ამ კრიზისს ყველაზე ხანგრძლივადაც შეიძლება ვუწოდოთ - ის სხვადასხვა ქვეყანაში სხვადასხვა დროს გაგრძელდა, ისტორიკოსები მის ხანგრძლივობას 25 წლამდე აფასებენ.

კარლ მარქსის საყვარელი კრიზისი (1857-1858)

ეს გლობალური ეკონომიკური კრიზისი წინამორბედებისგან განსხვავებით (იხილეთ ცხრილი სტატიის ბოლოს), დაიწყო უკვე აშშ-ში სარკინიგზო კომპანიების აქციების სპეკულაციისა და მშენებლობისთვის მიწის განაწილების გამო. მაგრამ კრიზისის წინაპირობა ინგლისშიც იყო - სარკინიგზო კომპანიების გარდა, მარცვლეულით სპეკულირებდნენ, ევროპაში - რკინიგზასა და სამრეწველო საწარმოების წილებს. ამ ყველაფერს ამძიმებდა ფულის მასის უკონტროლო ზრდა ოქროსა და ბანკთაშორისი ოპერაციების შემოდინების ფონზე როგორც აშშ-ში, ისე ევროპაში.

1857 წლის აგვისტოში გამოვლინდა Ohio Life Insurance and Trust Company ბანკის მთელი ლიკვიდობის ქურდობა, რის შემდეგაც გაირკვა, რომ ასობით საწარმოს არ შეეძლო გადაუდებელი გადახდა. სესხის აღება თითქმის შეუძლებელი გახდა. ოქტომბრის შუა რიცხვებში ნიუ-იორკში ორი დღის განმავლობაში 50 ბანკი დაიხურა. ქვეყნის თითქმის მთელი საბანკო სისტემა დაინგრა. სექტემბრის ბოლოსთვის 325 ბანკმა შეწყვიტა მუშაობა. აშშ-ს სხვადასხვა ქალაქში სარკინიგზო კომპანიების აქციები 28%-დან 84%-მდე დაეცა. შეერთებულ შტატებში ეკონომიკური კრიზისის შესახებ ცნობამ დიდი ბრიტანეთის ნაპირებს მხოლოდ ორი კვირის შემდეგ მიაღწია.

დაიწყო ღარიბი ხალხის მასიური გადასახლება სოფლებიდან ქალაქებში, თანდათან დაბინძურდა მიმდებარე ტერიტორია. ქოლერისა და ტიფის ეპიდემია ხდება ნიუ ორლეანსა და ნიუ-იორკში. ანალოგიური ვითარება იყო ლონდონში, როდესაც 1858 წლის ზაფხულში პარლამენტი იძულებული გახდა გადაედო "დიდი სუნის" გამო - ასე შევიდა ეს მოვლენა ისტორიაში.

შედეგად, ფინანსურმა კრიზისმა მოიცვა მთელი მსოფლიო - აშშ-ში ბამბის მოხმარება შემცირდა 27%-ით, რკინის წარმოება 20%-ით, ხოლო სასოფლო-სამეურნეო პროდუქციის ფასების ინდექსი შემცირდა 20%-ით. დიდ ბრიტანეთში გემთმშენებლობის მოცულობა 26%-ით დაეცა. გერმანიაში თუჯის მოხმარება 25%-ით შემცირდა. საფრანგეთში რკინის დნობა და ბამბის მოხმარება 13%-ით შემცირდა. რუსეთში თუჯის წარმოება შემცირდა 17%-ით, ქსოვილის წარმოება 14%-ით.

აღსანიშნავია, რომ 1857-1858 წლების ეკონომიკურ კრიზისს „მარქსის საყვარელ კრიზისს“ უწოდებენ, რომელიც ენგელსთან ერთად ელოდა, რომ ის ეკონომიკურიდან სოციალურში გადაიქცევა, რომლის ფონზეც მსოფლიოში რევოლუციური პოლიტიკური ბრძოლა გაძლიერდებოდა.

ყველაზე კინემატოგრაფიული ფინანსური კრიზისი (1929-1933)

პირველი მსოფლიო ომის დასრულების შემდეგ დაგროვილმა პრობლემებმა, ჭარბწარმოების კრიზისმა და მრეწველობაში გადაჭარბებულმა ინვესტიციებმა გამოიწვია საფონდო ბირჟის გადახურება. ერთ დღეში, 1929 წლის 29 ოქტომბერს, ამერიკის საფონდო ბირჟის ზარალმა 14 მილიარდი დოლარი შეადგინა; სულ რაღაც ერთ კვირაში ბაზარი 30 მილიარდით ჩაიძირა, წლის განმავლობაში ბაზარი 87%-ით დაეცა. დაიწყო დიდი დეპრესია.

შიდა ბაზრის დასაცავად 1930 წელს შეერთებულმა შტატებმა დააწესა 40%-იანი იმპორტის გადასახადი, რის შემდეგაც კრიზისმა ევროპაში დაჩქარებული ტემპით დაიწყო განვითარება. აშშ-ში წარმოება შემცირებულია 46%-ით, გერმანიაში 41%-ით, საფრანგეთში 32%-ით, დიდ ბრიტანეთში 24%-ით. ყველაზე მეტად ინდუსტრიალიზებული ქალაქები განიცდიან, ზოგიერთ ქვეყანაში მშენებლობა თითქმის მთლიანად შეჩერებულია. უმუშევართა რაოდენობა თითქმის 30 მილიონი ადამიანია, აქედან თითქმის ნახევარი შეერთებულ შტატებშია.

დაწყება მასობრივი გათავისუფლებადა შიმშილი. 1930 წლის მარტში, დეტროიტში, ფორდის პოლიციამ და შეიარაღებულმა დაცვამ დახვრიტეს ქარხნის მშიერი მუშების მსვლელობაზე, რომლებიც სამსახურიდან გაათავისუფლეს. დაიღუპა ხუთი და დაშავდა 60-ზე მეტი ადამიანი. სტატისტიკის მიხედვით, იმ დროს ამერიკელი ბავშვების 90%-მდე განიცდიდა არასრულფასოვან კვებას.

როდესაც 1932 წელს რუზველტი მოვიდა ხელისუფლებაში, დაიწყო რეფორმების ციკლი, რომელიც მიზნად ისახავდა ეკონომიკის გაუმჯობესებას და ეკონომიკურ კრიზისთან ბრძოლას. ბანკები ერთი კვირით დაიხურა, მომზადდა დეპოზიტების გარანტიის პროგრამა. შემდეგ ბანკები ინსპექტირებას დაექვემდებარა და ყველაზე პერსპექტიულებმა მიიღეს მთავრობის მხარდაჭერა. განხორციელდა სოციალური დასაქმების პროგრამა - ხალხი მიიზიდა გზებისა და ინფრასტრუქტურული ობიექტების ასაშენებლად. სოფლის მეურნეობის სეგმენტის შეღავათიანი დაკრედიტება დაიწყო.

1933 წელს დაიწყო ოქროს ზოდების და მონეტების იძულებითი გამოსყიდვა დაბალ ფასებში და დასახლებებში ოქროს ბრუნვის აკრძალვა. შედეგად მიღებული ოქრო გაიგზავნა ფორტ ნოქსის სარდაფში, სადაც შეიქმნა ოქროს რეზერვი.

ეკონომიკამ სრულად გამოჯანმრთელება მხოლოდ 1939 წლისთვის შეძლო, სამხედრო შეკვეთების გააქტიურების შემდეგ. დიდი დეპრესია ფართოდ აისახა კულტურაში; ბევრი რომანი, სიმღერა, პიესა და მხატვრული ფილმი მიეძღვნა იმ წლების მოვლენებს; განსაკუთრებით პოპულარული გახდა განგსტერებისა და მძარცველების სურათები.

ყველაზე პოლიტიზირებული ეკონომიკური კრიზისი (1973-1975)

ეს კრიზისი დაიწყო 1973 წლის ოქტომბერში, ოპეკის ქვეყნების წაქეზებით, რომლებმაც დააწესეს ემბარგო ნავთობის მიწოდებაზე იმ ქვეყნებზე, რომლებიც მხარს უჭერდნენ ისრაელს სირიასა და ეგვიპტესთან ომში. კრიზისი, რომელიც ამ გადაწყვეტილებას მოჰყვა, პოლიტიკურად მოტივირებული იყო - ამის არანაირი ეკონომიკური წინაპირობა არ არსებობდა. წლის განმავლობაში ნავთობის ფასი ოთხჯერ გაიზარდა, რის შედეგადაც განვითარებული ქვეყნების ეკონომიკამ მნიშვნელოვანი ვარდნა განიცადა - გერმანიაში 22%, იაპონიაში 20%, იტალიაში 14%, საფრანგეთსა და აშშ-ში 13. %, დიდ ბრიტანეთში - 10%.

1973 წლიდან 1974 წლამდე საფონდო ბაზარი შემცირდა დიდ ბრიტანეთში 56%-ით, საფრანგეთსა და აშშ-ში 33%-ით, იტალიაში 28%-ით, იაპონიაში 17%-ით და გერმანიაში 10%-ით. გაკოტრების რიცხვი 1974 წელს გაიზარდა 1973 წელთან შედარებით დიდ ბრიტანეთში 47%-ით, იაპონიაში 42%-ით, გერმანიაში 40%-ით, საფრანგეთში 27%-ით, აშშ-ში 6%-ით.

ამ ეკონომიკურმა კრიზისმა გაზარდა ნავთობის ექსპორტი სსრკ-დან ევროპაში, რის შედეგადაც ქვეყანა მტკიცედ დაადგა რესურსების ეკონომიკის რელსებს, რამაც გამოიწვია "სტაგნაციის ეპოქა".

ემბარგომ ძალიან დაარტყა იაპონიას - ნავთობმა დაფარა მისი ენერგეტიკული მოთხოვნილების 85%. მთავრობამ გადაწყვიტა გადასულიყო ცოდნის ინტენსიურ ინდუსტრიაზე, ახალი სტრატეგია წარმატებით განხორციელდა და ქვეყანა გახდა ლიდერი ტექნოლოგიურად განვითარებულ ქვეყნებში.

საფრანგეთში მათ გადაწყვიტეს ბირთვული ენერგიის განვითარება, სადაც მისი წილი ენერგეტიკულ სისტემაში 80%-მდე გაიზარდა, დაიწყეს ენერგიის დაზოგვის ტექნოლოგიების მაქსიმალური გამოყენება და გარკვეული პერიოდის განმავლობაში დაუბრუნდნენ ნახშირის გამოყენებას.

ზოგიერთ ქვეყანაში დაინერგა დაზოგვის უფრო რადიკალური მეთოდები. ნიდერლანდებმა აკრძალა მანქანების ტარება კვირაობით და დაიწყო გაზის მოხმარების გაზრდა ენერგეტიკულ სექტორში. დიდ ბრიტანეთში ფრენები ატლანტის ოკეანის გავლით გაუქმდა. შეერთებულმა შტატებმა ასევე დაიწყო ნავთობის მოხმარების შემცირება, ადამიანებმა დაიწყეს დიდი ძრავის მქონე მანქანების მიტოვება, საავტომობილო ინდუსტრია შეიცვალა და ენერგიის მოხმარება სამთავრობო დაწესებულებებში - სკოლები, საავადმყოფოები და ადმინისტრაციები - მნიშვნელოვნად შემცირდა. დაახლოებით 10 მილიონი ადამიანი მოკლე სამუშაო კვირაში დატოვა ან გაათავისუფლეს. თუმცა, ამერიკულმა ნავთობკომპანიებმა, დეფიციტის საბაბით, დაუსაბუთებლად გაზარდეს ბენზინის ფასი, რაც სასამართლო პროცესის საგანი გახდა.

ამ კრიზისს გრძელვადიანი შედეგებიც მოჰყვა - ის გახდა პირველი რამდენიმე კრიზისის სერიიდან, რომელმაც გააძლიერა სსრკ-ის სოციალურ-ეკონომიკური პრობლემები, რის შედეგადაც ქვეყანამ არსებობა შეწყვიტა.

ყველაზე ეპიკური ეკონომიკური კრიზისი (2008-2009)

2008 წლის ფინანსური კრიზისი დაიწყო ამერიკულ იპოთეკური დაკრედიტების ბაზარზე პრობლემებით, როდესაც ბანკებმა გასცეს სესხები საცხოვრებლის ღირებულების 130%-მდე (რუსეთში საშუალოდ საცხოვრებლის ღირებულების 85%). გამოთვლებისთვის გამოყენებული იქნა LIBOR კურსი, რომელიც 2007 წლის ბოლოს საგრძნობლად გაიზარდა, რის შემდეგაც დაიწყო იპოთეკური მსესხებლების გაკოტრება. პირველი დაინგრა ამერიკული სახლის იპოთეკური ფონდი (მეათე პოზიცია ბაზარზე, აქციების ფასის 45%-ის გამოკლებით, თანამშრომელთა 90% გაათავისუფლეს). მან თავისთან ერთად გაიყვანა მსოფლიოს უდიდესი ბანკები Deutche Bank და JPMorgan. ერთიანად გაიზარდა და 2008 წლის მაისში, ამერიკული საინვესტიციო ბანკი Bear Stearns, რომელიც იპოთეკური ობლიგაციების ბაზარზე მეორე ადგილს იკავებდა, დაინგრა (აქციები დაეცა 47%-ით, ბანკი გაიყიდა 2 დოლარად თითო აქციაზე, ერთი დღით ადრე აქციები $30 ღირდა. ).

შემდეგ ნავთობმა კოლაფსი დაიწყო - 2008 წლის შემოდგომისთვის 147 დოლარიდან 40 დოლარზე ნაკლებამდე. 2008 წლის სექტემბერში ამერიკულმა ბანკმა Lehman Brothers-მა (ამერიკის სიდიდით მეოთხე საინვესტიციო ბანკი) გამოაცხადა გაკოტრება, მისმა ვალმა შეადგინა $613 მილიარდი. უმსხვილესმა საინვესტიციო ბანკმა Merril Lynch-მა შეწყვიტა დამოუკიდებელი საქმიანობა, ორი ძირითადი იპოთეკური სააგენტოს - Fannie Mae-სა და Freddie Mac-ის ზარალმა 14 მილიარდი დოლარი შეადგინა. საავტომობილო ინდუსტრიის მწარმოებლებმა - General Motors, Chrysler - დაიწყეს მთავრობის მიმართ დახმარებისთვის. წლის განმავლობაში აშშ-ს საფონდო ბირჟამ დაკარგა საშუალოდ 40-45%, ეს არის მაქსიმალური ღირებულება 1988 წლიდან.

2008 წლის ფინანსურმა კრიზისმა მსოფლიოს კოლაფსი გამოიწვია. იაპონიის ბაზარმა დაკარგა 42,12% - ყველაზე ცუდი მაჩვენებელი ვაჭრობის ისტორიაში. ინგლისის ბანკმა საბაზისო განაკვეთი 1694 წლის შემდეგ ყველაზე დაბალ დონემდე - 2%-მდე შეამცირა. ისლანდია გაკოტრების პირისპირ იყო - მისი სამი უდიდესი ბანკი დაინგრა. ქვეყანა იძულებული გახდა დახმარება სსფ-ს ეთხოვა. გერმანია საბანკო სისტემის მხარდასაჭერად 500 მილიარდი ევროს ღირებულების ანტიკრიზისული ღონისძიებების პაკეტს იღებს. საფრანგეთი საბანკო ინდუსტრიას 10,5 მილიარდ ევროს გამოყოფს. კანადა ამცირებს რეფინანსირების განაკვეთს ყველაზე დაბალ დონემდე 1958 წლის შემდეგ. გაჭიანურებული საბიუჯეტო კრიზისი დაიწყო საბერძნეთში, რამაც საბოლოოდ მიიყვანა ქვეყანა დეფოლტამდე 2015 წელს. რუსეთში კომპანიების კაპიტალიზაცია 75%-ით შემცირდა, ოქროსა და სავალუტო რეზერვები 25%-ით. 2009 წელს მსოფლიოში უმუშევართა საერთო რაოდენობა დაახლოებით 200 მილიონი ადამიანი იყო.

2009 წელს მსოფლიო ეკონომიკამ მეორე მსოფლიო ომის შემდეგ პირველად აჩვენა უარყოფითი ზრდა 0,7%-ით, ხოლო მსოფლიო ვაჭრობა 10%-ით შემცირდა. მსოფლიო ჯერ კიდევ არ გამოჯანმრთელებულა 2008 წლის მოვლენებიდან; ეკონომისტებმა უკვე დაარქვეს ამ მდგომარეობას სახელი - "დიდი რეცესია", მათი პროგნოზით, მისგან გამოჯანმრთელება შეიძლება განუსაზღვრელი ვადით გაგრძელდეს.

მაგიდა. გლობალური ფინანსური კრიზისების მოკლე ისტორია

წლები	გეოგრაფია	Მიზეზები	გამოვლინებები სოციალურ-ეკონომიკურ და ფინანსურ სფეროში
1810– 1820	ინგლისი, საფრანგეთი, რუსეთი, აშშ, გერმანია, იტალია, ესპანეთი, ნიდერლანდები, სკანდინავიის ქვეყნები	ნაპოლეონის ომების დამანგრეველი შედეგები; ტექსტილის ნაწარმის ჭარბი წარმოება; სამხრეთ ამერიკის ბაზრებზე ბრიტანული საქონლის ექსპორტის ბუმი; ინგლისის 1810-1811, 1815-1816 და 1818-1819 წლების კრიზისები; ზედმეტი თავისუფალი კაპიტალი (1815-1817 წლებში ინგლისის ბანკის გამოშვებული მეტალის ნაღდი ფულის თითქმის ექვსჯერ გაზრდა); სპეკულაცია სესხებსა და სხვა ფასიან ქაღალდებზე ლონდონსა და პარიზში	ბაზრების გადატვირთვა ნედლეულით, ინგლისური ექსპორტის ვარდნა (განსაკუთრებით ბამბის ნაწარმი); ინგლისური მატყლის ინდუსტრიის წარმოების 10%-იანი ვარდნა; ქვანახშირის წარმოებისა და ლითონის დნობის მნიშვნელოვანი შემცირება; მუშების მასობრივი გათავისუფლება და ხელფასების შემცირება. 1819 წლის მონეტარული კრიზისი: ინგლისის ბანკის მეტალის ნაღდი ფულის სამჯერ ვარდნა; გაკოტრების რაოდენობის მკვეთრი ზრდა (განსაკუთრებით ბამბის მრეწველობაში); საფონდო ბირჟაზე პანიკა 1818 წლის შემოდგომაზე საფრანგეთში
1825– 1826	ინგლისი, აშშ, საფრანგეთი, ლათინური ამერიკა	ოქროს შემოდინება ინგლისში 1819 წლის შემდეგ; ბანკნოტების უფასო გაცვლა ოქროზე; ინგლისის ბანკის ოქროს მარაგის ამოწურვა; დისკონტის განაკვეთის ზრდა 1825 წლის ზაფხულში; 1824-1825 წლებში შიდა და გარე სესხების მკვეთრი გაფართოება (ოქროს და ვერცხლის მაღაროების განვითარების და ლათინური ამერიკის რესპუბლიკების სახელმწიფო ვალის დაფინანსება); ინვესტიციების მკვეთრი შემცირება სესხის განახლებაზე უარის თქმის გამო; ბრიტანეთის ექსპორტის გაორმაგება სამხრეთ ამერიკაში; მზარდი სავაჭრო დისბალანსი; ბრიტანელების და ფრანგების მიერ უცხოური ფასიანი ქაღალდების შეძენა; სპეკულაცია ლონდონის საფონდო ბირჟაზე	ეკონომიკური რეცესია, საფონდო ბირჟის კრახი 1825 წლის ოქტომბერში; 1825 წლის დეკემბრის საბანკო პანიკა; ლათინურ ამერიკაში სამთავრობო ვალების დეფოლტები
1836– 1837	ინგლისი, საფრანგეთი, აშშ	კაპიტალის გაფრენა აშშ-ში ბამბის ბაზრის ბუმის გამო; საერთაშორისო სავალუტო რეზერვების შემცირება; ინგლისის ბანკის საპროცენტო განაკვეთი გაიზარდა	ხელის ქსოვის ნგრევა; საფონდო ბირჟის კრახი 1836 წლის დეკემბერში; "1837 წლის პანიკა" – 1837 წლის 10 მაისს ყველა ბანკის მიერ ოქროსა და ვერცხლის მონეტების გადახდების შეწყვეტა; საბანკო პანიკა აშშ-ში; ამერიკული ეროვნული გადახდისა და ანგარიშსწორების სისტემის წარუმატებლობა
1847– 1851	ინგლისი, საფრანგეთი, გერმანია, აშშ, იტალია, ესპანეთი, ბელგია, ჰოლანდია, თურქეთი, რუსეთი, ლათინური ამერიკა, ჩინეთი	ჩარტისტული მოძრაობა ინგლისში (1838-1848); თებერვლის რევოლუცია საფრანგეთში (1848); რევოლუციური მოძრაობა იტალიაში, ავსტრიაში, უნგრეთსა და გერმანიაში (1848-1849); ოქროს მოპოვების მკვეთრი ზრდა (ოქროს მოპოვების აღმოჩენა კალიფორნიასა და ავსტრალიაში, 1847-1851 წწ.); სესხის ზრდა; ევროპის რიგ ქვეყნებში 1845 წლის მოსავლის უკმარისობის უარყოფითი გავლენა ინგლისური საქონლის გაყიდვაზე; ბამბის ფასების ზრდა აშშ-ში ბამბის მოსავლის წარუმატებლობის გამო 1845-1846 წლებში; 1845 წლის ოქტომბრის საფონდო კრიზისი - რკინიგზის აქციების ფასების 30-40%-ით ვარდნა; კერძო დისკონტის განაკვეთის ზრდა 1847 წლის აპრილში 8%-მდე, ოქტომბერში 15%-მდე.	წარმოების ხარჯების ზრდა; რკინიგზის მშენებლობის სწრაფი ლიკვიდაცია; ღრმა რეცესია სამშენებლო და ტექსტილის მრეწველობაში; მასობრივი გათავისუფლება 1847 წლის შემოდგომაზე; ფინანსური პანიკა ინგლისში 1847 წლის გაზაფხულზე და შემოდგომაზე; სასესხო კაპიტალის მიწოდების შემცირება სესხების მზარდი საჭიროების ფონზე; მარცვლეულის სპეკულაციის კრახი 1847 წლის შემოდგომაზე; ბანკის წარუმატებლობა
1873– 1878	გერმანია, ავსტრია, შვეიცარია, ჰოლანდია, აშშ, ლათინური ამერიკა	საკრედიტო ბუმი ლათინურ ამერიკაში, საწვავი ინგლისიდან; გერმანიასა და ავსტრიაში უძრავი ქონების ბაზრის სპეკულაციური ზრდა; გერმანული ბანკების უარი აშშ-ში სესხების გაცემაზე	ევროპისა და ამერიკის ეკონომიკის რეცესია; ლათინური ამერიკის ექსპორტის მკვეთრი შემცირება; ვენის, ციურიხის და ამსტერდამის საფონდო ბაზრების კოლაფსი; ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟაზე აქციების ძლიერი ვარდნა; გაერთიანებული წყნარი ოკეანის რკინიგზის მთავარი ფინანსისტისა და პრეზიდენტის დ.კუკის გაკოტრება; საბანკო პანიკა აშშ-ში; ლათინური ამერიკის ქვეყნებში სახელმწიფო ბიუჯეტის შემოსავლების შემცირება
1890– 1893	აშშ, ავსტრალია	შერმანის ვერცხლის პაქტის მიღება, რომელიც საშუალებას აძლევდა ვერცხლის ბაზარზე თავისუფალ ფასებს; კაპიტალის გატანა შეერთებული შტატებიდან; ავსტრალიის ქონების ბუმი; საექსპორტო ფასების დაცემა და სამი მსხვილი ავსტრალიური ბანკის დახურვა	ფულის მიწოდების შემცირება და ამერიკის საფონდო ბირჟის კოლაფსი; საბანკო კრიზისი აშშ-სა და ავსტრალიაში; ბრიტანეთის დეპოზიტების გატანა ავსტრალიის ბანკებიდან
1907– 1908	აშშ, ინგლისი, საფრანგეთი იტალია და ა.შ.	ინგლისის ბანკმა 1906 წელს გაზარდა დისკონტის განაკვეთი ოქროს მარაგის შესავსებად; კაპიტალის ფრენა ამერიკიდან ინგლისში	გაჭიანურებული ეკონომიკური რეცესია; აშშ-ს ერთ-ერთი უმსხვილესი ბანკის, Knickerbocker Trust-ის დაშლა; საფონდო ბირჟის პანიკა; Dow Jones-ის ინდექსში შემავალი აქციების ფასის 48%-იანი ვარდნა; 1907 წლის დასაწყისში ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟის კრახი; ნდობის კომპანიის ლიკვიდობის კრიზისი; ფულის მიწოდების მკვეთრი შემცირება და აშშ-ს ეროვნული გადახდისა და ანგარიშსწორების სისტემის მოშლა
	აშშ, დიდი ბრიტანეთი, საფრანგეთი, გერმანია, დანია, იტალია, ფინეთი, ჰოლანდია, ნორვეგია, იაპონია	აშშ-ს, დიდი ბრიტანეთის, საფრანგეთისა და გერმანიის მთავრობების მიერ უცხოური ემიტენტების ფასიანი ქაღალდების მთლიანი გაყიდვა სამხედრო ოპერაციების დასაფინანსებლად. ომისშემდგომი დეფლაცია (ეროვნული ვალუტის მსყიდველუნარიანობის გაზრდა)	სასაქონლო და ფულის ბაზრების კოლაფსი, წარმოების შემცირება, საბანკო და სავალუტო კრიზისები
1929– 1933	აშშ, დიდი ბრიტანეთი, გერმანია, საფრანგეთი და ა.შ.	Dow Jones Industrial Average-ის მკვეთრი ვარდნა 1929 წლის 24 ოქტომბერს („შავი ხუთშაბათი“); აშშ-ს ფედერალური სარეზერვო ბანკის მიერ მონეტარული პოლიტიკის გამკაცრება	სამრეწველო წარმოების მკვეთრი ვარდნა (აშშ-ში 46%, დიდ ბრიტანეთში 24%, გერმანიაში 41%, საფრანგეთში 32%); ბიზნესის დახურვა; კოლოსალური უმუშევრობა (30 მილიონი უმუშევარი მსოფლიოში, მათ შორის 14 მილიონი აშშ-ში), ინდუსტრიული კომპანიების აქციების ფასების ვარდნა (აშშ-ში 87%, დიდ ბრიტანეთში 48%, გერმანიაში 64%, საფრანგეთში 60%. ); ოქროს სტანდარტის გაუქმება ძირითადი მსოფლიო ვალუტებისთვის
1937– 1938	აშშ, საფრანგეთი, ინგლისი და ა.შ.	საბანკო სისტემის რეკონსტრუქციული ფინანსური კორპორაციის (RFC) რეორგანიზაცია (1933-1939 წლებში ბანკების რაოდენობის შემცირებით 15%-ით, აქტივების მოცულობა გაიზარდა 37%-ით); ფედერალური სარეზერვო რეფორმა (1933-1935): მმართველთა საბჭოს მიეცა შესაძლებლობა შეამციროს ან გაზარდოს საჭირო რეზერვების დონე, რათა ხელი შეუწყოს ან შეაფერხოს კრედიტზე ხელმისაწვდომობა და გავლენა მოახდინოს ბიზნეს საქმიანობაზე; ოქროს რეზერვის აქტი და გამოცხადება (1934 წლის იანვარი), რომელმაც შეამცირა დოლარის ოქროს შემცველობა და გაუფასურდა იგი 14%-ით; ფულადი ოქროს გატანა კერძო მიმოქცევიდან და ქაღალდის ფულის ოქროზე თავისუფალი გაცვლის აკრძალვა; კრედიტზე ხელმისაწვდომობის გაადვილება	სამრეწველო წარმოების ინდექსი 1938 წელს წინა წლის დონესთან შედარებით 14 პუნქტით დაეცა
1948– 1952	აშშ, კანადა, ევროპის ქვეყნების უმეტესობა, იაპონია, ინგლისი, საფრანგეთი და ევროპის რამდენიმე ქვეყანა	საერთაშორისო არასტაბილურობა; ევროპის ქვეყნების ომით განადგურებული ეკონომიკა; „გავლენის მოხდენა მოვაჭრეებზე“, ლობისტებსა და სხვა პირებზე, რომლებიც აწყობდნენ სახელმწიფო კონტრაქტებს სოლიდური ქრთამის სანაცვლოდ; სკანდალი Reconstruction Finance Corporation-თან (RFC), რომელმაც სესხები პოლიტიკური პირობებით გასცა. 1948-1952 წლებში მარშალის გეგმის მიხედვით, ევროპაში საქონლისა და კაპიტალის ექსპორტი განხორციელდა საერთო ოდენობით 17 მილიარდი აშშ დოლარი (ამ ქვეყნების ეროვნული შემოსავლის დაახლოებით 4%); კორეის ომის შედეგი (1950-1953)	პროდუქციის ფიზიკური მოცულობის ვარდნა ყველა მრეწველობის 83%-ში (განსაკუთრებით ქვანახშირის მოპოვების მრეწველობაში, სადაც წარმოების შემცირება იყო 27%); საბინაო მშენებლობის შენელება; უმუშევართა რაოდენობის ზრდა 139,5%-ით; მწვავე სავალუტო კრიზისი ინგლისში
1953– 1961	აშშ, კანადა, იაპონია, გერმანია, დიდი ბრიტანეთი, ბელგია, ნიდერლანდები ინგლისი	კრიზისების ციკლი შეერთებული შტატების ადგილობრივ კონფლიქტებთან დაკავშირებით კორეაში, ეგვიპტეში, ლიბანში; აშშ-ის მთავრობის სამხედრო ხარჯების გაზრდა კორეაში ინტერვენციასთან დაკავშირებით (თითქმის 4-ჯერ 1950-1953 წლებში. მაღალი საპროცენტო განაკვეთები; შეცდომები აშშ-ს ფისკალურ პოლიტიკაში); მაკარტიზმი. სუეცის კრიზისი 1956 წელი; ეკონომიკური ცენტრის საბოლოო გადასვლა აშშ-ში. აშშ-ს შეჭრა ლიბანში 1959 წელს	სამრეწველო წარმოება შემცირდა 12,6%-ით; მზარდი უმუშევრობა; ფასების ზრდა, სასაქონლო ჭარბი ლიკვიდაციის თავიდან აცილება; სამრეწველო წარმოების შემცირება 8.6%-ით
1969– 1970	აშშ, ევროპის ქვეყნები	1967 წლის სავალუტო კრიზისი; სამხედრო ხარჯების მკვეთრი ზრდა ვიეტნამში აშშ-ს ომის გამო; სამრეწველო წარმოების ინდექსის ზრდა 1961-1966 წლებში. 42%-ით ინფლაციის საფუძველზე; აშშ-ს პრეზიდენტების ჯ. კენედისა და ლ. ჯონსონის (1961-1969) მიერ სახელმწიფო ვალის მუდმივი ზრდის სტრატეგიის მიღება, როგორც წარმოების მაღალ დონეზე შენარჩუნების საშუალება; დაბალანსებული ბიუჯეტის უარყოფა; აშშ-ის სახელმწიფო ვალის ზრდა 68 მილიარდი დოლარით 8 წლის განმავლობაში; გასული საუკუნის 60-იან წლებში მოცირკულირე მედიის რაოდენობის ზრდა. 50% -ზე მეტი	წარმოების ვარდნა 8,1%-ით, განსაკუთრებით მნიშვნელოვანი კლება სამხედრო, ტექნიკურად მაღალგანვითარებულ მრეწველობაში; მოგების მარჟის შემცირება
1973– 1974	აშშ, გერმანია, დიდი ბრიტანეთი, საფრანგეთი, იტალია, იაპონია	ისრაელის ომი სირიისა და ეგვიპტის წინააღმდეგ; ნავთობის მოპოვების მოცულობის შემცირება OPEC-ის წევრების წინადადებით; ნავთობის ფასი ოთხჯერ გაიზარდა ნავთობის ექსპორტიორების მიერ ემბარგოს დაწესების გამო; აშშ-ს ხარჯები ვიეტნამის ომში	ნავთობის ფასების ზრდა 1973 წლის ოქტომბერში 67%-ით, 1974 წელს - 140%-ით; გაკოტრების რაოდენობის ზრდა (აშშ-ში 6%, იაპონიაში 42%, გერმანიაში 40%, დიდ ბრიტანეთში 47%, საფრანგეთში 27%); სამრეწველო წარმოების შემცირება (აშშ-ში 13%, იაპონიაში 20%, გერმანიაში 22%, დიდ ბრიტანეთში 10%, საფრანგეთში 13%, იტალიაში 14%); აქციების ფასების დაცემა (აშშ-ში 33%, იაპონიაში 17%, გერმანიაში 10%, დიდ ბრიტანეთში 56%, საფრანგეთში 33%, იტალიაში 28%).
1974– 1975	აშშ, იაპონია, გერმანია, დიდი ბრიტანეთი, საფრანგეთი, იტალია და ა.შ.	საქონლის ფასების ზრდა 1970-1974 წლებში. 87%-ით; ნავთობის ფასების ზრდა 1973 წელს, მათ შორის 1973 წლის არაბეთ-ისრაელის ომთან დაკავშირებით.	სამრეწველო წარმოების დაცემა; საინვესტიციო აქტივობის, სამრეწველო და საბინაო მშენებლობის 50%-ზე მეტით შემცირება; წარმოების მოცულობის ვარდნა მანქანათმშენებლობაში, ქიმიურ და ელექტრო მრეწველობაში 20-დან 30%-მდე; ინფლაცია; კრიზისიდან მიღებული ზარალი 400 მილიარდ დოლარს შეადგენს; დოლარის დევალვაცია; აქციების ფასის ვარდნა
1979– 1982	აშშ, კანადა, იაპონია, განვითარებული ევროპის ქვეყნები, არგენტინა, ბრაზილია	ნავთობის ფასების ზრდა ირანში რევოლუციამ და ირან-ერაყის ომმა გამოიწვია	პირველ ეტაპზე კრიზისი დაფიქსირდა პერსონალური სამომხმარებლო საქონლის მწარმოებელ ინდუსტრიებში, მეორეში კი მძიმე მრეწველობას შეეხო; მაღალი უმუშევრობა.
	აშშ, ავსტრალია, კანადა, ჰონგ კონგი, სამხრეთ კორეა	ინვესტორების გადინება ბაზრებიდან რამდენიმე მსხვილი კომპანიის კაპიტალიზაციის ძლიერი ვარდნის შემდეგ	ამერიკული დოუ ჯონსის საფონდო ინდექსის კოლაფსი 22,6%-ით.
1990– 1991	აშშ, ევროპა, იაპონია	ოპეკის წევრების მიერ ნავთობის ფასების ოთხჯერ გაზრდა; გლობალური და ამერიკული კომპანიების აქციების გადაფასება; საინვესტიციო კრიზისი; ყურის ომი (1990-1991 წწ.); სსრკ-ს დაშლა და უნიპოლარული სამყაროს ჩამოყალიბება	ნავთობის ფასების ორჯერ შემცირება მაქსიმალურთან შედარებით. მწვავე სავალუტო კრიზისი ევროპაში; ვალუტის დევალვაცია ევროპასა და აზიაში
	რუსეთის ფედერაცია, აღმოსავლეთ ევროპის ქვეყნები	რუსეთის ფედერაციის უზარმაზარი სახელმწიფო ვალი; დაბალი მსოფლიო ფასები ნედლეულზე; სახელმწიფო მოკლევადიანი ობლიგაციების „პირამიდა“.	რუბლის კურსი დოლართან მიმართებაში სამჯერ დაეცა; ცხოვრების დონის დაქვეითება
2001– 2002	აშშ, დასავლეთის რამდენიმე ქვეყანა	NASDAQ-ის საფონდო ბირჟაზე ფასების მკვეთრი ზრდა; ინტერნეტ კომპანიების აქციების მასიური გაუფასურება; 2001 წლის 11 სექტემბრის ტერაქტი	NASDAQ-ის ინდექსი 2002 წლის ოქტომბრისთვის 78%-ით დაეცა; საფონდო ბირჟის მკვეთრი კრახი

მასალის მომზადებისას გამოვიყენეთ მონოგრაფია „გლობალური ფინანსური კრიზისების პოლიტიკური განზომილება“, მომზადებული პრობლემური ანალიზისა და საჯარო მენეჯმენტის დიზაინის ცენტრის ავტორთა ჯგუფის მიერ ს. სულაკშინის გენერალური რედაქციით (Scientific Expert Publishing House, 2012 წ. ), ასევე სხვა ღია წყაროებიდან მიღებული მონაცემები.

სტატიის განსახილველად ეწვიეთ ჩვენს ჯგუფებს სოციალურ ქსელებში

მსოფლიო კაპიტალისტურ სისტემას ჯერ კიდევ არ შეუძლია თავის ისტორიის უმძიმესი კრიზისიდან გამოსვლა. შეერთებულ შტატებში იპოთეკური შოკებით დაწყებული, იგი გავრცელდა მთელ მსოფლიოში და დაარტყა ყველა ქვეყნის ეკონომიკას გამონაკლისის გარეშე. მარქსიზმის კლასიკოსები აღნიშნავდნენ კრიზისული ფენომენების გარდაუვალობას კაპიტალისტური ფორმირების ფარგლებში. მათ ასევე თქვეს, რომ კაპიტალიზმის წინააღმდეგობები დროთა განმავლობაში მხოლოდ თოვლის ბურთივით გაიზრდებოდა, რაც დროთა განმავლობაში ამძიმებდა ეკონომიკური შოკების შედეგებს.

როგორც პირველი, ისე მეორე განცხადებების მტკიცებულება დღეს აშკარაა და ზედაპირზე დევს. მიზეზები, რამაც გამოიწვია კრიზისი, ჩამოყალიბდა წინაკრიზისულ პერიოდში და, ახასიათებს, დღესაც არ გაქრა. ყველა მათგანი განუყოფლად არის დაკავშირებული მსოფლიო მონეტარული და ფინანსური სისტემის ფუნდამენტურ სტრუქტურასთან, რომელიც უმეტესწილად წარმოიშვა 1944 წელს შეერთებულ შტატებში ბრეტონ ვუდსის კონფერენციაზე.

შევეცადოთ გამოვყოთ ეს მიზეზები, რამაც გამოიწვია თუ არა კოლაფსი, მაშინ მაინც ყველაზე მძიმე შოკი მსოფლიო კაპიტალისტური სისტემისთვის.

მიზეზი 1. ფინანსური სექტორის ჰიპერტროფიული განვითარება

თანამედროვე მსოფლიო ეკონომიკის ერთ-ერთი ღრმა პრობლემაა მისი მონეტარული და ფინანსური სექტორის ჰიპერტროფია.

IN თანამედროვე პირობებიფინანსური სისტემა ვითარდება საკუთარი კანონების შესაბამისად და მრავალი თვალსაზრისით ჩამოშორდა თავდაპირველ მატერიალურ ბაზას. ამის მიზეზი იყო შესაძლებლობა, რომელიც გაჩნდა კაპიტალის გაზრდილ საერთაშორისო მიგრაციასთან დაკავშირებით, მიეღოთ სპეკულაციური შემოსავალი კავშირგაბმულობის საშუალებების განვითარების გზით. ექსპერტების აზრით, ყოველდღიური ტრანზაქციები გლობალურ სავალუტო, საკრედიტო და ფინანსურ ბაზრებზე 50 ჯერაღემატება საქონლით მსოფლიო ვაჭრობის ტრანზაქციების ღირებულებას. ამ ფენომენმა მსოფლიო ეკონომიკაში ღრმა დისბალანსი შეიტანა და აგრძელებს.

ამრიგად, ეროვნული ბანკების საგარეო ვალდებულებები (ვალი) 1996 წლიდან 2011 წლამდე გაიზარდა 4-ზე მეტჯერ - 7,5-დან 29,4 ტრილიონამდე. დოლარი (იხ. სურ. 1).

დიაგრამა 1: ეროვნული ბანკების საგარეო ვალდებულებების მოცულობის ცვლილების დინამიკა (ტრილიონი აშშ დოლარი)

წყარო: www.bis.org

ობლიგაციების საერთაშორისო ბაზარი (სავალო ფასიანი ქაღალდები) კიდევ უფრო სწრაფი ტემპით ვითარდება. 1996 წლიდან 2011 წლამდე საერთაშორისო ობლიგაციების მოცულობა თითქმის 12-ჯერ გაიზარდა - 2,5-დან 29,7 ტრილიონამდე. დოლარი (იხ. სურ. 2).

დიაგრამა 2: ობლიგაციების საერთაშორისო ბაზრის მოცულობის ცვლილებების დინამიკა (ტრილიონი აშშ დოლარი)

წყარო: www.bis.org

თუ ობლიგაციების გლობალური ბაზრის მოცულობას შევადარებთ ნომინალური მსოფლიო მშპ-ს მოცულობას, აღმოვაჩენთ, რომ ამ მაჩვენებლის ღირებულება 1996 წელს 8,2%-დან 2011 წელს 42,5%-მდე გაიზარდა (იხ. სურ. 3).

დიაგრამა 3: საერთაშორისო ობლიგაციების ბაზრის თანაფარდობა გლობალურ ნომინალურ მშპ-სთან (%)

გამოთვლილია www.bis.org და www.worldbank.org მონაცემების საფუძველზე

მიზეზი 2: წარმოებულების ბაზრის დამახინჯება

წარმოებული არის ფინანსური ინსტრუმენტები - „წინასწარი კონტრაქტები“, რომლებიც წარმოადგენს ორ მხარეს შორის შეთანხმებას, რომლითაც ისინი იღებენ ვალდებულებას ან იძენენ უფლებას გაყიდონ ან იყიდონ გარკვეული პროდუქტი განსაზღვრულ ვადაში წინასწარ შეთანხმებულ ფასად. წარმოებულის შეძენის მიზანია არა თავად პროდუქტის მოპოვება, არამედ ფასის ან სავალუტო რისკებისგან დაზღვევა ფასის არაპროგნოზირებადი ცვლილების შემთხვევაში. თუმცა, პრაქტიკაში, წარმოებულებით ვაჭრობა დიდად არის გამოყოფილი რეალური საქონლით ვაჭრობისგან და ხორციელდება ძირითადი პროდუქტის ფასის ცვლილების შედეგად სპეკულაციური მოგების მიღების მიზნით.

2011 წლის დეკემბერში მსოფლიო ბაზარზე ვაჭრობის წარმოებულების ნომინალური მოცულობა 673 ტრილიონამდე გაიზარდა. დოლარი (ცხრილი 1).

ცხრილი 1. მსოფლიო ბაზარზე ვაჭრობის წარმოებულების ნომინალური მოცულობა (ტრილიონი აშშ დოლარი)

07 დეკ	08 დეკ	09 დეკ	10 დეკ	11 დეკ	12 დეკ
597	569	600	605	673	712

წყარო: www.bis.org

მსოფლიო ბაზარზე წარმოებულების ღირებულებამ, სულ მცირე, ათჯერ გადააჭარბა მსოფლიო მშპ-ს მოცულობას. აშშ-ში წარმოებულების მოცულობა 15-ჯერ აღემატება მშპ-ს. 2012 წლის ბოლოს აშშ წარმოებულების ბაზარი 310 ტრილიონი იყო. დოლარი, მაშინ როცა მშპ 2012 წელს 15,9 ტრილიონი დოლარი იყო, სახელმწიფო ვალი 16,8 ტრილიონი დოლარი იყო, კრიზისის დროს წარმოებულები ქმნიან „დომინოს ეფექტს“: ერთი ინსტრუმენტი იშლება, რასაც მოჰყვება სხვები.

მიზეზი 3. სისტემურად მნიშვნელოვანი ფინანსური ინსტიტუტები

უახლესმა გლობალურმა ფინანსურმა კრიზისმა ნათლად აჩვენა, რომ კაპიტალიზმის კიდევ ერთი სისუსტე მდგომარეობს მსხვილი ფინანსური ინსტიტუტების საქმიანობაში: „ზედმეტად დიდი წარუმატებლობისთვის“ (TBTF). ასეთი ინსტიტუტები იმდენად დიდი და ურთიერთდაკავშირებულია, რომ მათი გაკოტრება დამღუპველი ხდება ეკონომიკისთვის. ამ კუთხით, ფინანსური შოკების შემთხვევაში მათი მხარდაჭერა აუცილებელია სახელმწიფოსთვის.

გასული ათწლეულების განმავლობაში საბანკო სექტორი ხასიათდება მუდმივი ზრდის ტენდენციით, რაც ნათლად ასახავს მარქსის მიერ აღწერილ კაპიტალის ცენტრალიზაციის სურვილს. ამრიგად, აშშ-ში 15 წლის წინ, 6 უმსხვილესი ბანკის აქტივები მშპ-ს მხოლოდ 17%-ს შეადგენდა, ახლა კი - დაახლოებით 63%-ს. 10 უმსხვილესი საბანკო ინსტიტუტის აქტივები გაიზარდა 1990-იანი წლების დასაწყისში მთლიანი აქტივების 24%-დან. და 44% 2000 წელს 58% 2010 წელს.

პრაქტიკაში, ეს სიტუაცია მივყავართ იმ ფაქტს, რომ ბაზრის ერთ-ერთი მონაწილის გაკოტრება შემდგომში გამოიწვევს მძიმე უარყოფით შედეგებს სხვა მონაწილეებისთვის, ყველა მოთამაშის ძლიერი ურთიერთდაკავშირების გამო.

მიმდინარე კრიზისის დროს, ყველა ქვეყნის ხელისუფლებამ გადაწყვიტა გადაარჩინოს დიდი ბანკები, რათა თავიდან აიცილოს ფინანსური სისტემის შემდგომი გაუარესება. თუმცა, რეალურად, ასეთი ზომები ბანკებს საშუალებას აძლევდა მოქცეულიყვნენ სრულიად უპასუხისმგებლო და იყიდონ ნებისმიერი აქტივი. თუ მოგება მოაქვთ, ბანკი გაზრდის თავის წილს, თუ ზარალს გამოიწვევს, ბანკს ხელისუფლება გადაარჩენს.

მიზეზი 4. მზარდი სავალო კრიზისი

მზარდი სავალო კრიზისის საფრთხე კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი საფრთხეა კაპიტალიზმის გლობალური მონეტარული და ფინანსური სისტემისთვის. საფრთხის მაღალი ხარისხი დაკავშირებულია იმ ფაქტთან, რომ ვალის პრობლემები შეექმნა მსოფლიოს უდიდეს ეკონომიკებს - ევროკავშირს, აშშ-სა და იაპონიას.

ევროკავშირის შემთხვევაში, მზარდი სავალო კრიზისი საფრთხეს უქმნის არა მხოლოდ ამ უდიდესი ინტეგრაციის ბლოკის მთლიანობას, არამედ ევროს, მეორე ყველაზე მნიშვნელოვანი მსოფლიო ვალუტის ბედს.

ევროკავშირის როლი გლობალურ ეკონომიკაში ძალიან დიდია. ევროკავშირი მსოფლიოში მე-2 ადგილზეა მშპ-ით ($15,63 ტრილიონი 2012 წელს, მსყიდველობითი უნარის პარიტეტით), პირველია ექსპორტის მოცულობით ($2,17 ტრილიონი 2012 წელს) მე-2 ადგილი - იმპორტის დონის მიხედვით (2,39 ტრილიონი აშშ დოლარი). 2012) ევროკავშირის მთლიანი სახელმწიფო ვალი 16 ტრილიონზე მეტია. აშშ დოლარი (2012 წლის მდგომარეობით).

2010 წელს ევროპის რამდენიმე ქვეყანაში სუვერენული ვალის კრიზისი ყველაზე მეტად დაარტყა ევროკავშირის სუსტი ეკონომიკის მქონე ქვეყნებს, ეგრეთ წოდებულ PIGS ქვეყნებს (პორტუგალია, ირლანდია, საბერძნეთი და ესპანეთი). მოგვიანებით იტალიას შეექმნა ასეთი პრობლემები სახელმწიფო ვალით 2010 წელს მშპ-ს 120%-ით, ბელგია - მშპ-ს 100%-ით 2010 წელს. კრიზისი სხვადასხვა ხარისხით შეეხო ევროკავშირის თითქმის ყველა ქვეყანას.

ევროკავშირში კრიზისის მიზეზი რამდენიმე ფაქტორის ერთობლიობა იყო, რომელიც მოიცავს: ფინანსური ბაზრის გლობალიზაციას; 2002-2007 წლებში სესხებზე ხელმისაწვდომობის შედარებით გამარტივება, რის შედეგადაც მათი დიდი ნაწილი გაიცა მაღალი რისკით; რიგი ქვეყნების სავაჭრო დეფიციტი (იმპორტის გადაჭარბება ექსპორტზე); უძრავი ქონების ბაზარზე ბუშტების გაფართოება (სამართლიანი ფასებით მნიშვნელოვნად მაღალი ფასებით ვაჭრობა); 2008 წლიდან დაწყებული ეკონომიკური ზრდის შენელება და შემდგომი ეკონომიკური ვარდნა; სახელმწიფო ხარჯებისა და შემოსავლების არაეფექტური რეგულირება; ბანკებისთვის სახელმწიფო დახმარების ფართომასშტაბიანი დახმარება.

შეერთებულ შტატებში შესაძლო სავალო კრიზისი არის ფენომენი, რომელიც საფრთხეს უქმნის მთელი მსოფლიო ეკონომიკის კოლაფსს. კოლოსალური სახელმწიფო ვალის ქონა - 16,8 ტრილიონი. დოლარს, რომელიც აღემატება ქვეყნის მშპ-ს (15,94 ტრილიონი აშშ დოლარი 2012 წელს), შეერთებული შტატები თავიდან აიცილებს ტექნიკურ დეფოლტს მისი „ჭერის“ დონის გაზრდით. იმის გამო, რომ ქვეყნის ვალი დოლარშია დენომინირებული, შეერთებულ შტატებს შეუძლია ობლიგაციებზე პროცენტის გადახდა ვალუტის გამოშვების გაფართოებით.

მასობრივი ემისია (ახალი ფულის მიმოქცევაში გაშვება) ბუნებრივია გამოიწვევს აშშ დოლარის მსყიდველობითუნარიანობის დაცემას. თუ ოდესმე შეერთებულ შტატებში იქნებოდა ტექნიკური დეფოლტი და ამან გამოიწვია დოლარის მკვეთრი გაუფასურება, ეს საშუალებას მისცემს ამერიკას ეფექტურად ჩამოეწეროს თავისი ეროვნული ვალის მნიშვნელოვანი ნაწილი. ეს აუცილებლად მოჰყვება კოლოსალურ დარტყმას მსოფლიოს ყველა ქვეყნის ეკონომიკისთვის, რომელიც ინახავს სავალუტო რეზერვებს დოლარში.

კიდევ ერთი ქვეყანა, რომელსაც სერიოზული სავალო პრობლემები აქვს, არის იაპონია. ამ ქვეყნის სახელმწიფო ვალმა 12 ტრილიონს მიაღწია. დოლარი და ორჯერ მეტი მისი მშპ. ეს ყველაზე ცუდი მაჩვენებელია მსოფლიოს შვიდ ინდუსტრიულ ქვეყანაში. მსოფლიოში ქვეყნის ეკონომიკის როლის გათვალისწინებით, იაპონიის სავალო კრიზისის გაღრმავება და გაფართოება სერიოზულ პრობლემად იქცევა მთელი მსოფლიოსთვის. იაპონიის მშპ 2011 წელს 4,7 ტრილიონი იყო. დოლარი მე-5 უმსხვილესი ეკონომიკაა მსოფლიოში. ქვეყანა მსოფლიოში მე-5 ადგილს იკავებს ექსპორტისა და იმპორტის მოცულობით: $788 მილიარდი და $808.4 მილიარდი, შესაბამისად.

მიზეზი 5. მსოფლიოს წამყვანი ვალუტების კურსის არასტაბილურობა

ძირითადი მსოფლიო ვალუტების გაცვლითი კურსის არასტაბილურობა თანამედროვე ფულად-საფინანსო სისტემის კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი და გადაუჭრელი პრობლემაა.

ქვემოთ მოყვანილ ლეღვებში. 4 და 5 ასახავს აშშ დოლარისა და ევროს ეფექტური გაცვლითი კურსის ინდექსში ცვლილებების დინამიკას 10 წლის განმავლობაში.

დიაგრამა 4: აშშ დოლარის ეფექტური გაცვლითი კურსის ცვლილებების დინამიკა (210=100)

წყარო: www.bis.org

სურათი 5: ეფექტური ევროს კურსის ცვლილებების დინამიკა (210=100)

წყარო: www.bis.org

როგორც ხედავთ, როგორც აშშ დოლარის, ასევე ევროს ეფექტური გაცვლითი კურსის ინდექსის ცვლილებების დინამიკა არასტაბილურობის ძალიან მაღალ დონეს აჩვენებს. მსოფლიოს წამყვანი ვალუტების გაცვლითი კურსის ასეთი მნიშვნელოვანი ცვლილებები ძირს უთხრის მათ, როგორც ღირებულების საზომის ფუნქციას.

გაცვლითი კურსის არასტაბილურობას კიდევ ერთი მიზეზი აქვს. WTO-ს ეპოქაში, როდესაც ქვეყნებს მოკლებულია შესაძლებლობა სრულად გამოიყენონ სატარიფო და საბაჟო ბარიერები, ეროვნული ვალუტების გაცვლითი კურსით მანიპულირება ბაზრისთვის ბრძოლის მნიშვნელოვან იარაღად იქცევა. ასეთი მანიპულაციების მთავარი მიზანია შიდა მწარმოებლების მხარდაჭერა და ამით ექსპორტის სტიმულირება

რომ შევაჯამოთ, კიდევ ერთხელ აღვნიშნავთ, რომ მსოფლიო კაპიტალიზმისა და მისი ფულად-საფინანსო სისტემის კრიზისის ჩამოთვლილი მიზეზები დიდწილად ამ სოციალურ-ეკონომიკური წარმონაქმნის უხსნადი წინააღმდეგობებიდან გამომდინარეობს. მათი აღმოფხვრა ნიშნავს კაპიტალიზმის რიგი ფუნდამენტური პრინციპების, მიზნების, შაბლონების, სტიმულირებისა და ღირებულებების ცვლილებას. დათანხმდებიან თუ არა ისინი, ვინც დღეს ამ სისტემის ბენეფიციარები არიან მსგავს ცვლილებებს? ძლივს. მართლაც, კრიზისის წლებში მსოფლიოში დოლარის მილიონერების რაოდენობა გაიზარდა 14%-ით, ხოლო მათი კაპიტალის მთლიანი მოცულობა გაიზარდა 32%-ით. ამავე დროს, უმუშევართა არმიამ 300 მილიონ ადამიანს მიაღწია (მათ მესამედი ახალგაზრდები არიან). კაპიტალისტები ბოლო მომენტამდე ურყევად შეინარჩუნებენ სისტემების საფუძვლებს, შეეცდებიან კაპიტალის კონცენტრირებას, „კერძო საკუთრების წმინდა უფლებას“ დაამყარონ სამომხმარებლო ღირებულებებსა და ინდივიდუალიზმს მშრომელ ხალხს.

სხვა მასალები თემაზე:

61 კომენტარი

სოგლაგოლნიკი 09.08.2013 10:16

„საწარმოო ურთიერთობები, მატერიალური ეკონომიკური ურთიერთობების ერთობლიობა ადამიანებს შორის სოციალური წარმოების პროცესში და სოციალური პროდუქტის მოძრაობა წარმოებიდან მოხმარებამდე.
... საწარმოო-ეკონომიკური ურთიერთობები, ან, როგორც ჩვეულებრივ უწოდებენ, საწარმოო ურთიერთობები, განსხვავდება საწარმოო-ტექნიკური ურთიერთობებისაგან იმით, რომ ისინი გამოხატავენ ადამიანთა ურთიერთობას წარმოების საშუალებებთან, ანუ ქონებრივი ურთიერთობებით“.
TSB

„ოქროს პარიტეტი (ლათინური paritas-დან - თანასწორობა, ეკვივალენტობა), 1) სუფთა ოქროს წონითი შემცველობა ქვეყნის კანონმდებლობით დადგენილ ეროვნულ ფულად ერთეულში; 2) კანონით დაფიქსირებული ორი ფულადი ერთეულის თანაფარდობა, გამოთვლილი მათი ოქროს შემცველობის საფუძველზე.“.
TSB

„ბაზარი, სასაქონლო ბირჟის სფერო. ბაზრის ტერიტორიული საზღვრებისა და მასშტაბის თვალსაზრისით, განასხვავებენ ადგილობრივ ბაზარს (სასაქონლო ბირჟის სფერო), ეროვნულ (შიდა) და გლობალურ (გარე) შორის. ბაზარი (სასაქონლო ბირჟის სფერო) არის საქონლის მწარმოებლებს შორის კომუნიკაციის დომინანტური და განმსაზღვრელი ფორმა შრომის სოციალური დანაწილების საფუძველზე.
... ბაზარი (სასაქონლო ბირჟის სფერო) ხორციელდება მსოფლიო ფასების საფუძველზე, რომლებიც განსხვავდება ცალკეულ ქვეყნებში ფასების დონისგან“.
TSB
.
ცოტა გრძელი, მაგრამ ამომწურავი ჩანს. ოქროს პარიტეტი, რომლის საფუძველზეც ყალიბდება მსოფლიო ფასები, პირდაპირ კავშირშია საბაზრო ურთიერთობებთან. ამავდროულად, ორივე ეს ცნება ექვივალენტურია და არავითარ შემთხვევაში არ ატარებს მეორადობის ელემენტს ერთმანეთთან მიმართებაში. ისინი წარმოიქმნება ერთდროულად და უბრალოდ ვერ იარსებებს ერთმანეთის გარეშე. ბაზარი ეკონომიკური ეკვივალენტის (ოქროს პარიტეტის) გარეშე აღარ არის ბაზარი, არამედ საქონლის უბრალო გაცვლა.
.
რაც შეეხება იმ შეტევას ჩემი მოწინააღმდეგის ჭეშმარიტად ისტერიული ქარიზმიდან, ამ მხრივ სრულიად მშვიდი ვარ. და ამით არ წამიყვან. ჩემი საწარმოო საქმიანობის დროს ვნახე ეს... ღმერთმა ქნას, როგორც ამბობენ, ყველას. მაგრამ გამკვრივება.
და ყველა ეს ნერვული შეტევა მხოლოდ საკუთარი ძლიერი მხარეებისადმი და საკუთარი პოზიციების სისუსტეზე ნდობის ნაკლებობაზე საუბრობს. ის ასევე არის მოცემული ინდივიდის კულტურის ზოგადი დონისა და განათლების ხარისხის მაჩვენებელი.

კატა ლეოპოლდი 09.08.2013 12:44

რა თქმა უნდა, ძალიან ცუდად გამოვთქვი ჩემი რწმენა კატეგორიული განცხადების მიუღებელი სახით, რისთვისაც ბოდიშს ვიხდი, მაგრამ ძალიან მტკივნეული იყო. მაგრამ არ მგონია, რომ ჩემი განცხადება ფულის შესახებ არასწორია. და მე ვერ ვხედავ მის უარყოფას.
მინდა გავაგრძელო. ფული, როგორც გავარკვიეთ, მარქსისტული თვალსაზრისით და რაზეც ვფიქრობ ყველა ვთანხმდებით, არის ღირებულების უნივერსალური ფორმა. მაგრამ შემდეგ შევხედოთ თავად ღირებულების მარქსისტულ შეხედულებას - რა არის ეს და რატომ გაჩნდა ეს კონცეფცია თავდაპირველად?
მარქსის აზრით, COST არის კონკრეტული პროდუქტის მწარმოებლის ყველა ფიზიკური და გონებრივი ძალის ღირებულება მისი წარმოებისთვის საჭირო სამუშაო დროის განმავლობაში (საათები, დღეები, კვირა და ა.შ.), რა თქმა უნდა, სოციალურად საჭირო დრო. არის ფასი უმეტესად, როგორც მარქსი ამბობდა, ისინი კრისტალიზდებიან მუშაკის მიერ შექმნილ ობიექტში და ქმნიან მის ღირებულებას, რადგან ის განკუთვნილია არა საკუთარი მოხმარებისთვის, არამედ გაცვლისთვის, ე.ი. ვინაიდან ეს საგანი ხდება საქონელი, ანუ ნებისმიერი საგანი, რომელიც წარმოიქმნება ადამიანის შრომით, რომელიც აკმაყოფილებს მის მიმართ სხვა ადამიანების ნებისმიერ მოთხოვნილებას, ხდება არა მხოლოდ სასარგებლო ნივთი, არამედ გარკვეული ღირებულების ნივთი, რომლის მიღება შესაძლებელია მხოლოდ სანაცვლოდ გაცემით. რაღაც იგივე ღირებულების, ფული, მაგალითად, გარკვეული ოდენობით.

კატა ლეოპოლდი 10.08.2013 07:00

ახლა კონკრეტულად კაპიტალიზმის კრიზისზე და მის მიზეზებზე. ნებისმიერი EEF-ის, მათ შორის კაპიტალიზმის, მთავარი მიზეზი არის პროდუქტიული ძალების შემდგომი განვითარების შეუძლებლობა მოცემული საწარმოო ურთიერთობების გათვალისწინებით. მოახლოებული და მიმდინარე კრიზისის მრავალი გამოვლინება შეიძლება იყოს საზოგადოებრივი ცხოვრების ყველა სფეროში, ამას ყველა კარგად ვხედავთ და საკუთარი გამოცდილებიდანაც ვგრძნობთ.
ეს არის საერთო სოციალურ-ეკონომიკური კრიზისის ზოგადი გაგება. მაგრამ ის, რაც ჩვენ ამჟამად გვჭირდება არის არსებული Pr-ის მიერ Pr.forces-ის განვითარების ბლოკირების კონკრეტული მექანიზმის გაგება. ურთიერთობები. ზუსტად როგორ ხდება ეს?

კატა ლეოპოლდი 10.08.2013 08:02

ამისათვის, ჩემი აზრით, ნათლად უნდა გესმოდეთ რა პრ. ძალები და რა საწარმოო ურთიერთობებია ზოგადად და კონკრეტულად სოციალური ცხოვრების მოცემული პერიოდისთვის.
მინდა აღვნიშნო, რომ ეს ერთი შეხედვით ცნობილი და ამიტომ ბანალური რამ, მათი ურთიერთშეღწევა და ურთიერთქმედება, ე.ი. მათი დიალექტიკა, თუმცა, სინამდვილეში, ცოტას ესმის და ამიტომაც, აქამდე სოციალური ცხოვრების ამ ძირითადი ფაქტორების, კერძოდ ხალხის საწარმოო საქმიანობის ფაქტორების კრიზისული შეუსაბამობა არ დაძლეულა.

ვასილი-1 12.08.2013 17:28

როდესაც ვსაუბრობთ მსოფლიო კაპიტალიზმის კრიზისებზე, პირველ რიგში საფუძვლიანად უნდა გავიგოთ ეკონომიკური პროცესები როგორც მიკრო დონეზე (კაპიტალის ქვეყნებში), ისე მაკრო დონეზე (კაპიტალის ქვეყნებს შორის). ჩვენ ვიცით, რომ საწარმოო განაცხადის თითოეული ცალკეული კაპიტალი ფუნქციონირებს გამოყენების წერტილის გარშემო საკუთარი მიმოქცევის პრინციპით (გადახდა მუდმივი კაპიტალისთვის, თავად წარმოება, საქონლის, როგორც საქონლის გაყიდვა). აქ ბოლო ოპერაცია შესაძლებელია მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ ბრუნავს მოცემული კონკრეტული ქვეყნის მთლიანი კაპიტალი, ამავდროულად, კონკრეტული ქვეყნის მთლიანი კაპიტალი ბრუნავს მისი გამოყენების ღერძის გარშემო - საზოგადოებრივი მოხმარება საქონლის გაცვლის ბაზრის მეშვეობით. ფული. მხოლოდ რეალური ფული მთლიანი კაპიტალის მოძრაობის დაბრუნების გზაზე (როგორც გიგანტური კონვეიერის ზოლის დაბრუნების ტოტი) არის უკვე ფულადი ფორმით, რომელსაც შეუძლია გამოკვებოს ცალკეული კაპიტალიები, რადგან მათი საქონელი ტოვებს წარმოებას. ერთი სიტყვით, ყოველი მეტ-ნაკლებად განვითარებული კაპიტალის ქვეყნის შიდა ეკონომიკას გააჩნია შიდა ეკონომიკური ურთიერთობების რთული მექანიზმი. სწორედ ეს ურთიერთობები აიძულებს შიდა ეკონომიკას გაუმჯობესდეს წარმოების სოციალიზაციისკენ. აღწერილი პრინციპის მიხედვით, კაპიტალიზმი ისტორიულად განვითარდა ცალკეულ ქვეყნებში და დაიწყო თავისი შინაგანი ურთიერთდამოკიდებულების გადატანა კაპიტალის ქვეყნებს შორის. დღევანდელი ეკონომიკური ურთიერთობები კაპიტალის ქვეყნებს შორის გაცილებით რთულია, ვთქვათ, „დიდი ინდუსტრიის“ ეტაპზე. და ეს სირთულე გამოწვეულია ყველაზე ძლიერი ტრანსნაციონალური კორპორაციების (TNCs) ფუნქციონირებით, რომელთა ტექნოლოგიურ ნაკადებს შეუძლიათ არაერთხელ გადაკვეთონ მრავალი "დამოუკიდებელი" ქვეყნის საზღვრები და თან ატარონ არა მხოლოდ წარმოების საშუალებები, არამედ მათი ხარჯებიც. საკითხავია, როგორ განვსაზღვროთ ცალკეული კაპიტალის ქვეყნის საგარეო ეკონომიკა ამ ახალ პირობებში? არავითარ შემთხვევაში, უკვე ჩამოყალიბდა გლობალური კაპიტალის ეკონომიკა, რომელიც მოქმედებს ცალკეულ ქვეყნებზე. და თუ გავითვალისწინებთ, რომ იქ, სადაც TNC-ის (შტაბ-ბინა) ხელმძღვანელია, იქ არის მისი ფინანსური აქტივობების გამოყენების წერტილი, მაშინ ჩვენ შეგვიძლია სრულად გავიაზროთ კაპიტალის ქვეყნების დამოკიდებულების სრულიად ახალი წესრიგი. ვინაიდან აშშ-ს აქვს TNC-ების ძირითადი შემადგენლობა, მისი შიდა ეკონომიკა მსოფლიოსთვის გაუგებარი ხდება - ის სავარაუდოდ ვალებით ცხოვრობს. არა, ის შეიცავს მთელი მსოფლიოს ექსპლუატაციის ახალ ფორმას. ამიტომ, გლობალური კაპიტალის ეკონომიკის კრიზისების იდეა არის ბურჟუაზიული მსოფლიო საზოგადოების საზომი, ისინი სუბიექტურია. ამ მეთოდის გამოყენებით მსოფლიო ეკონომიკის მდგომარეობისა და მისი კრიზისული ფაზების შეფასება არ არის ობიექტური ფაქტორი. აქ სხვა მიდგომაა საჭირო - მიდგომა შემდეგი სოციალურ-ეკონომიკური ფორმირების - კომუნისტური პოზიციიდან. და აქ თქვენ უნდა ისწავლოთ მასალა ახლებურად.

კატა ლეოპოლდი 13.08.2013 06:31

მოხარული ვარ, რომ მივიღე გაგება, რომ: ”საჭიროა განსხვავებული მიდგომა - მიდგომა შემდეგი OEF-ის, კომუნისტის პოზიციიდან”. მაგრამ მეშინია, ისევ ევგენის მსგავს კომენტატორს შევეჯახო; მისი ერთ-ერთი კომენტარი, ჩემი აზრით, კარგი იყო და ამის შემდეგ მან წარმოიდგინა, რომ ის იყო დოქტორი ყველაფერში და ყველგან, მაგრამ არც კი იცოდა ისეთი ელემენტარული რამ, რომ სასაქონლო წარმოება შეიძლებოდა ყოფილიყო და თავიდან მარტივი იყო, ვიდრე გადაიქცევა კაპიტალისტურ საქონელად. მე არ მაქვს სურვილი ვიკამათო თვითდადასტურების სახელით, მხოლოდ სიმართლის სახელით.

ვასილი-1 14.08.2013 17:05

ლეოპოლდი!
თუ ხმამაღლა ილაპარაკებთ, ამისგან არაფერს დაკარგავთ, მაგრამ ეს მოგცემთ შემდგომი დაფიქრების საფუძველს. ყოველივე ამის შემდეგ, კითხვა შორს არის ჩვეულებრივისგან.

რაფიკ კულიევი 02.12.2014 10:01

სწორედ ასეთი სტატიების გამოქვეყნების ფაქტი მოწმობს, რომ ეს საიტი საიდუმლო პოლიციას ეკუთვნის.

გენი 07.07.2016 00:45

გასაბერი ბუშტები
—
ჩვენ ვაძლევთ ბრწყინავს ქვეყანას -
სირცხვილი იქნება ტალახში ჩავარდნა
ჩვენთან ამერიკელი მოდის
ააშენეთ ხიდები და კავშირები.

ჩვენ ყველანი თაგვებივით ნაცრისფერი ვართ
არანაირი პროგრესი, არანაირი იდეები
და ჩვენ გვინდა მინიმუმ პატარა ნიშა
რჩეული ხალხის სამეფოში.

რას ნიშნავს ჩვენთვის ტოლსტოი და დოსტოევსკი?
მენდელეევი, პასტერნაკი
მათი დავიწყების კარგი მიზეზი არსებობს -
ძეხვი საერთოდ არ არის.

ინვესტიციების წვიმაში
ჩვენი ნამდვილი გზა აყვავდება.
ყველას სურს უცხოეთში ყოფნა
და ზურგი რომ არ მოხაროთ სახლში,

მაგრამ ჩვენ საშინლად ვუყურებდით -
რაც თან მოიტანა
გასაბერები უბერავდნენ
და ეს გვტკივა ცრემლებამდე

მითების გასაქარწყლებლად
პრესაში უწყვეტი სიცრუისთვის.
კომუნალური ტარიფები
სხეული კანკალებს

გამოყოფილი სერვერი 23.04.2017 17:04

ბევრი ქონება გაქრა, ბევრი განახევრდა, ბევრი ადრე აყვავებული ოჯახი ახლა უკიდურესად გაჭირვებულია, ბევრი მუშა უმუშევარია“. ეკონომიკური კრიზისის გამომწვევ მიზეზებსა და ფაქტორებს შორის განსაკუთრებული ადგილი უჭირავს ფსიქოლოგიურ ფაქტორებს, ვინაიდან ეკონომიკური აგენტების ქცევა შეიძლება იყოს კრიზისის „გამომწვევი“.

სული 16.05.2018 15:27

ასე ამბობს უფალი.. ჭეშმარიტად ცოცხალთა და მკვდრთა კანონმდებელი და მსაჯული..!

„ერთი კანონი იყოს როგორც ბუნებრივი მკვიდრისთვის, ასევე უცხოისთვის,

დასახლდა თქვენ შორის. შენ უნდა გქონდეს ერთი სასამართლო, რაც შეეხება

უცხო, ასეა მკვიდრისთვის, რადგან მე ვარ უფალი შენი ღმერთი..!

(წმინდა.., - CANON, - ლვ.24:22.., გას.12:49).

მაგრამ თუ შენ..., წინააღმდეგობა გაუწიე ღმერთს და გამოაცხადე საკუთარი თავი,

"ცივილიზებული", "სეკლარული - (სატანური, - არა

აღიარება - ღმერთის კანონები და სასამართლოები ...), სახელმწიფო ",

(რადგან სატანა... მატყუარა და მკვლელია - იოანე 8:44..., ჯერ

კითხვის ნიშნის ქვეშ აყენებს სიტყვის სიმართლეს

ღმერთო... "მართლა თქვა ღმერთმა..."
დაბადება.3, 1…)

ეს საერთოდ არ ნიშნავს იმას, რომ ღვთის კანონები და სასამართლოები, -

დაკარგა ძალაუფლება მთელ მსოფლიოში..!

ეს იმას ნიშნავს, რომ, (შენ, - წყევლა შეიძინე.., - მეორე კანონი..,

28, 15 - 68..., და...), შენ გაქვს, - წინ.., - დიდი

პრობლემები..!

ასე ამბობს უფალი..!

და იმიტომ, რომ.. ასე ამბობს უფალი..!

თუ თქვენ, (უფლის საწინააღმდეგოდ...), ასიამოვნოთ ადამიანს, (ეძებთ

შენი...), - ეტყვი უცნობს..., - იცხოვრე..., - ჩემს მიწაზე, -

ააშენე შენი ღმერთის ტაძარი და ეთაყვანე მას და იცხოვრე მშვიდობით

და უცხო... შენი სიტყვისამებრ მოიქცევა, (აშენებს...

ტაძარი თავისი ღმერთისადმი, მისი სადიდებლად...) და თაყვანს სცემს ღმერთს

თავისი და იქნება ნაყოფიერი და გამრავლდეს და გამრავლდეს და

გაძლიერდება და გეტყვის.. „ეს ჩემი მიწაა..“ მომცა

ღმერთო ჩემო, - აი ჩემი სალოცავი - მამათა საფლავები" ..!

უცხო ადამიანი კი... დაგაჩაგრებს და დაგდევნის იმის გამო...

რომ - შენ არ მოუსმინე უფალს, შენს ღმერთს - (სიმართლით..., - კანონმდებელი და მსაჯული, - ცოცხალი და მკვდარი...),
და ნება დართო უცნობს, აეშენებინა ტაძარი თავის ღმერთს (იმ ქვეყანაში, რომელიც მოგცა უფალმა, შენმა ღმერთმა...)!

ასე ამბობს უფალი..!

ნუ იქნება თქვენ შორის..., - როგორც ურწმუნოებსა და წარმართებს შორის - (როგორც შიგ

დამონებული, - რუსეთის ებრაელი ფაშისტების მიერ...), უღვთო, -

ლინჩი, სადაც ფარისევლობა და ყოველგვარი უკანონობა სუფევს, - და

სატანური კანონი.., „კაცი რომ ყოფილიყო, სტატია იპოვებოდა“..!

მაგრამ.. – „აირჩიეთ თქვენთვის – ბრძენი, გაგებული და

გამოცდილი.. ამბობს უფალი..!!

და ეს არის მცნება თქვენი მსაჯულებისთვის... ამბობს უფალი:

მოუსმინეთ თქვენს ძმებს და განსაჯეთ სამართლიანად, როგორც ძმას

ძმა და მისი უცხო;

არ განასხვავოთ განსჯის პირები, როგორც მცირე, ისე დიდი

მოუსმინე: ნუ გეშინია ადამიანის სახის, რადგან განსჯა საქმეა

(კან. 1:13-18).

ასე ამბობს უფალი... - ღმერთი - (კანონიერის მოძულე...)!

„ასეთი სასამართლოს წინაშე..., - როგორც ღმერთის წინაშე, - ყველა თანასწორია, მეფეო.

და მსახური მდიდარი და ღარიბია“...!

„ვაი მათ, ვინც უსამართლო კანონებს ადგენს და წერს

სასტიკი გადაწყვეტილებები

ღარიბების მართლმსაჯულებიდან გამორიცხვა და უფლებების მოპარვა

სუსტი ხალხში, რათა ქვრივები მათი მტაცებელი გახადონ

და გაძარცვეს ობლები.

და რას გააკეთებ მონახულების დღეს, როცა განადგურება მოვა

შორიდან?

ვის მიმართავთ დახმარებისთვის? და სად დატოვებ შენს სიმდიდრეს?

რას იზამ.., - დაღლილობისას, - ძალა

შენი, ვის დაუძახებ - როცა ჯალათის ხელისუფლებაში ხარ..!?

ვაი მას..., - ვინ რგავს, -

ლინჩი..!

თვითონ... ლინჩის მსხვერპლი გახდება...!

ჭეშმარიტებაში არის კანონმდებელი და ცოცხალთა და მკვდრთა მსაჯული..!

ჩვენი თანამემამულეებისთვის სიტყვა "კრიზისი" დიდი ხანია თითქმის ნაცნობი გახდა. ეს საკმაოდ ხშირად გვესმის ახალ ამბებში - ბოლოს და ბოლოს, ეკონომიკური კრიზისი რუსეთში უფრო ხშირად ხდება, ვიდრე ათწლეულში ერთხელ (თუ ავიღებთ საბჭოთა კავშირის დაშლის პერიოდს).

თუმცა, ყველამ ზუსტად არ იცის, რა არის რუსეთში ეკონომიკური კრიზისის მიზეზები და როგორ ემუქრება ეს რიგით მოქალაქეს.და როდის დასრულდება.IQReview მე შევაგროვე უახლესი ინფორმაცია და პასუხები მსგავს კითხვებზე ერთ ადგილას.

რა არის ეკონომიკური კრიზისი და როგორია მისი სიმპტომები?

შეჯამება: ეკონომიკური კრიზისი არის მოვლენათა კომპლექსი, რომლის დროსაც მნიშვნელოვანიდა მკვეთრი წარმოების ვარდნა.

თ ამ მდგომარეობას აქვს რამდენიმე ნიშანი, მათ შორის:

მზარდი უმუშევრობის დონე.

ეროვნული ვალუტის მნიშვნელოვანი გაუფასურება.

საქონლისა და მომსახურების სხვადასხვა ბაზარზე მიწოდებისა და მოთხოვნის დისბალანსი.

მოქალაქეთა გადახდისუნარიანობის შემცირება.

მშპ-ის შემცირება (ან ზრდის შეჩერება - თუ ადრე ეს მშპ სტაბილურად იზრდებოდა).

წარმოების ტემპისა და მოცულობის შემცირება სხვადასხვა ინდუსტრიულ სექტორში.

უცხოური კაპიტალის გადინება.

ნედლეულის ღირებულების შემცირება.

ჩამოთვლილი „სიმპტომები“ მხოლოდ მთავარია - ფაქტობრივად, ეკონომიკაში არსებული პრობლემების ჩამონათვალი გაცილებით გრძელია. ისინი ჩვეულებრივ ვლინდება მკვეთრად, ყოვლისმომცველად (რამდენიმე პუნქტი ერთდროულად) და მნიშვნელოვანი მოცულობით. მაგალითად, თუ ქვეყანაში უმუშევრობის დონე წელიწადში 5%-ით იზრდება, მაშინ ეს ცუდია, მაგრამ შორს არის კრიზისისგან. მაგრამ თუ ექვს თვეში ეროვნული ვალუტა 30%-ით გაუფასურდა, მშპ დაეცა, რამდენიმე ათასი საწარმო გაკოტრდა და ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორში მაჩვენებლები დაეცა - ეს უკვე კრიზისია.

კრიზისული სიტუაციების კლასიფიკაცია

ვინაიდან კრიზისი ფართომასშტაბიანი ფენომენია, ის შეიძლება დაიყოს სხვადასხვა კატეგორიებად, რიგი მახასიათებლების მიხედვით:

ნაწილობრივი ან სექტორული. იგი ხასიათდება იმით, რომ იგი მოიცავს ეკონომიკის ცალკეულ სექტორს სხვა სფეროებში მნიშვნელოვანი პრობლემების გარეშე.

ციკლური. ახასიათებს ის ფაქტი, რომხდება რეგულარულად (მეორდება დაახლოებით თანაბარი დროის ინტერვალებით). როგორც წესი, მისი მიზეზებია სამრეწველო აღჭურვილობისა და ტექნოლოგიების მოძველება, რაც იწვევს პროდუქციის უფრო მაღალ ფასებს. ასეთი პრობლემების დასაძლევად საჭიროა წარმოების სტრუქტურის რეორგანიზაცია.

შუალედური. ის ციკლურის მსგავსია, მაგრამ განსხვავდება იმით, რომ პრობლემები არც ისე მწვავე და მკვეთრად ჩნდება. ასევე, შუალედური კრიზისი არ არის რეგულარული - ის არ მეორდება დაახლოებით თანაბარი დროის ინტერვალებით.

კრიზისული სიტუაციები ასევე შეიძლება დაიყოს ლოკალიზაციის მიხედვით. ისინი შეიძლება მოხდეს ერთ რეგიონში, ერთ ქვეყანაში, რამდენიმე ქვეყანაში (მეზობელ) ან ქვეყნების დიდ რაოდენობაში. გლობალური ეკონომიკური კრიზისი არის ბოლო ვარიანტი, როდესაც ეკონომიკური ვარდნა შეინიშნება ერთდროულად რამდენიმე დიდ ქვეყანაში.

ეკონომიკის თანამედროვე კლასიფიკაცია

NBER კლასიფიკაციის მიხედვით (ეკონომიკური კვლევების ეროვნული ბიურო, აშშ), თანამედროვე ეკონომიკის მდგომარეობა მხოლოდ 4 ფაზისგან შედგება:

ეკონომიკური ციკლი

პიკი (როდესაც ეკონომიკური სიტუაციაარის ყველაზე კომფორტულ დონეზე).

რეცესია (როდესაც სტაბილურობა ირღვევა და ეკონომიკა სტაბილურად იწყებს გაუარესებას).

ქვედა (დაკლების ყველაზე დაბალი წერტილი).

აღორძინება (დაბალი წერტილის გადალახვა, რასაც მოჰყვება გამოსავალი კრიზისული სიტუაციიდან).

ნ ცოტა ისტორია: როდის მოხდა სერიოზული ეკონომიკური კრიზისი?

იმის დასადასტურებლად, რომ გლობალური ეკონომიკური კრიზისი ჩვეულებრივი მოვლენაა, აქ არის ყველაზე დიდი ეკონომიკური კოლაფსის სია:

1900-1903 წწ. კრიზისი მოულოდნელად დაიწყო ევროპის უმეტეს ქვეყნებში, ცოტა მოგვიანებით კი შეერთებულ შტატებში. ეს ეკონომიკური კრიზისი რუსეთში (იმ წლებში - ჯერ კიდევ რუსეთის იმპერია) დაიწყო კიდევ უფრო ადრე - 1899 წელს. უფრო მეტიც, რუსეთში იგი გადაიზარდა გაჭიანურებულ დეპრესიაში, რომელიც გაგრძელდა დაახლოებით ათი წელი - 1909 წლამდე.

1914-1922 წლებში პირველი მსოფლიო ომი. კრიზისი გაჩნდა სამხედრო მოქმედებების გამო, რამაც შეაჩერა ან სერიოზულად იმოქმედა მონაწილე ქვეყნებში ათასობით კომპანიის საქმიანობაზე. პრობლემები ჯერ კიდევ საომარი მოქმედებების დაწყებამდე დაიწყო – როცა სიტუაცია გახურდა და ფინანსურ ბაზრებზე პანიკა დაიწყო.

„ფასის მაკრატელი“, 1923. კოლაფსი, რომელმაც გავლენა მოახდინა „ახალგაზრდა“ სსრკ-ს ეკონომიკაზე. ის წარმოიშვა სამრეწველო და სასოფლო-სამეურნეო პროდუქციის ფასებს შორის ბალანსის არარსებობის გამო.

"დიდი დეპრესია", 1929-1939 წწ. მას ყველაზე ძლიერი გავლენა მოახდინა აშშ-სა და კანადაზე, ნაკლებად საფრანგეთსა და გერმანიაზე და იგრძნობოდა სხვა განვითარებულ ქვეყნებშიც. ამ კოლაფსის მიზეზები ზუსტად დადგენილი არ არის, არსებობს რამდენიმე ვერსია. ის გაჩნდა აშშ-ში, უოლ სტრიტზე საფონდო ბირჟის კრახის შემდეგ (აქედან წარმოიშვა გამოთქმა „შავი ორშაბათი“).

1939-1945 წლებში მეორე მსოფლიო ომი. ბუნებრივია, ასეთმა ფართომასშტაბიანმა სამხედრო მოქმედებებმა გამოიწვია ყველა მონაწილე ქვეყნის ეკონომიკის დაცემა და გავლენა მოახდინა სხვა სახელმწიფოებზე.

ნავთობის კრიზისი (ან ნავთობის ემბარგო), 1973 წელი. დაიწყო რიგი ქვეყნების (არაბული სახელმწიფოები, რომლებიც არიან OAPEC-ის წევრები, ეგვიპტე, სირია) უარი თქვეს ნავთობის მიწოდებაზე იაპონიაში, აშშ-ში, ნიდერლანდებში, კანადასა და დიდ ბრიტანეთში. . ამ მოქმედების მთავარი მიზანი იყო ამ ქვეყნებზე ზეწოლა, რათა მხარი დაუჭირონ ისრაელს სირიისა და ეგვიპტის წინააღმდეგ სამხედრო კონფლიქტში. ამ ეკონომიკურ კრიზისს რუსეთში (იმდროინდელი სსრკ) არ მოჰყოლია უარყოფითი შედეგები. პირიქით: საგრძნობლად გაიზარდა ნავთობის მიწოდება კავშირიდან და მისი ღირებულება 1 წელიწადში გაიზარდა 3 დოლარიდან 12 დოლარამდე ბარელზე.

სსრკ-ს დაშლა, 80-იანი წლების დასასრული და 90-იანი წლების დასაწყისი. ვითარება, რამაც კავშირის დაშლა გამოიწვია რამდენიმე ფაქტორის ზეწოლის ქვეშ განვითარდა: დასავლეთის სანქციები, ნავთობის ფასების შემცირება, სამომხმარებლო საქონლის საკმარისი რაოდენობის ნაკლებობა, მაღალი უმუშევრობა, სამხედრო ოპერაციები ავღანეთში და ზოგადი უკმაყოფილება მმართველი ელიტის მიმართ. . კოლაფსმა ძლიერი გავლენა იქონია კავშირის ქვეყნებზე და ნაკლებად მეზობელ სახელმწიფოებზე (თანამშრომლობის გაუარესების ან სრული შეწყვეტის გამო).

რუსეთის კრიზისი, 1994 წ. კავშირის დაშლის შემდეგ, რუსეთის ფედერაციის ეკონომიკური მდგომარეობა სავალალო მდგომარეობაში იყო და 1991 წლიდან 1994 წლამდე მდგომარეობა სტაბილურად უარესდებოდა. პრობლემების მიზეზი იყო შეცდომები სახელმწიფო ქონების პრივატიზაციაში, ეკონომიკური კავშირების დაკარგვა, მოძველებული ტექნოლოგიები და აღჭურვილობა წარმოებაში.

რუსეთის დეფოლტი, 1998 წელი. შემუშავებულია სახელმწიფო ვალების გადახდის შეუძლებლობის გამო. წინაპირობა იყო აზიის კრიზისი, ნავთობის ფასების მკვეთრი ვარდნა და დოლარის კურსის მკვეთრი ზრდა რუბლის მიმართ (6 რუბლიდან 21 რუბლამდე სულ რაღაც ერთ თვეში). სიტუაციიდან გამოსავალი გაჭიანურებული და რთული იყო და რამდენიმე წელიწადს გაგრძელდა (ეკონომიკის სხვადასხვა სფეროს სხვადასხვა პერიოდი დასჭირდა).

აზიის ფინანსური კრიზისი, 1997-1998 (რუსეთის დეფოლტის ერთ-ერთი მიზეზი). ამა თუ იმ ხარისხით, მან გავლენა მოახდინა პლანეტის ყველა სახელმწიფოზე. იგი განვითარდა აზიის ქვეყნების ეკონომიკის ძალიან სწრაფი ზრდის გამო, რის გამოც მათ დაიწყეს უცხოური კაპიტალის მასიური შემოდინება. შედეგად, ამან გამოიწვია „გახურება“, ფინანსური და უძრავი ქონების ბაზრების მკვეთრი რყევები და შემდგომში მათი დესტაბილიზაცია და კლება.

2008-2011 წწ. ეკონომიკური კრიზისის მასშტაბები და შედეგები შედარებულია დიდ დეპრესიასთან. კოლაფსი მკვეთრად განვითარდა შეერთებულ შტატებში, ფინანსური კრიზისით დაწყებული. ევროზონაში გავრცელების შემდეგ ის კიდევ უფრო დიდხანს გაგრძელდა - 2013 წლამდე. კრიზისმა მცირე გავლენა იქონია რუსულ სეგმენტზე და მისი ძირითადი შედეგები 2010 წელს დაიძლია.

მიმდინარე კრიზისი (2014 წლიდან). ბევრ ქვეყანაში ეს აისახა ნავთობის ღირებულების მკვეთრი კლებით. სანქციები, რომლებმაც შეარყია ეკონომიკური ურთიერთობები დასავლეთის ქვეყნებსა და რუსეთის ფედერაციას შორის, ასევე გავლენას ახდენს.

ეკონომიკური მდგომარეობა რუსეთში: მიმდინარე კრიზისის მოკლე ისტორია

ვინაიდან რუსეთისთვის ბოლო დიდი კრიზისი ჯერ არ დასრულებულა, მასზე უფრო დეტალურად უნდა ვისაუბროთ.

ეკონომიკური მდგომარეობა რუსეთში

მისი განვითარების ერთ-ერთი პირველი მიზეზი იყო „უკრაინული მოვლენები“, რომლის დროსაც ყირიმის ნახევარკუნძული უკრაინიდან რუსეთში გადავიდა. ასევე, 2014 წლის პირველი ნახევრიდან რუსეთის ფედერაციას რეგულარულად ადანაშაულებენ უკრაინის დონეცკისა და ლუგანსკის ოლქებში ჯარების გაგზავნაში. ამ ბრალდებების მტკიცებულება ჯერ კიდევ არ არსებობს, მაგრამ მათი გაჟღერება კვლავ გრძელდება.

„აგრესორზე“ ზეწოლის მიზნით, დასავლეთის ქვეყნებმა (აშშ-მა და ევროპის რამდენიმე ქვეყანამ) სანქციები შემოიღეს რუსეთის ფედერაციის წინააღმდეგ. შეზღუდვები შეეხო სამრეწველო და ფინანსურ სექტორებს, რამაც გამოიწვია სიტუაციის მკვეთრი გაუარესება იმის გამო, რომ რიგმა კომპანიამ დაკარგა საზღვარგარეთ „იაფი“ სესხების მიღებისა და უცხოური აღჭურვილობის (ნედლეულის, ტექნოლოგიების) შეძენის შესაძლებლობა.

ამავდროულად, ნავთობის ფასმა სწრაფად კლება დაიწყო. 2012 წლიდან 2014 წლის შუა რიცხვებამდე ისინი ბარელზე 100-115 დოლარის ფარგლებში იყვნენ და უკვე 2014 წლის დეკემბერში 56,5 დოლარს მიაღწიეს (2009 წლის შემდეგ ყველაზე დაბალი წერტილი). ამის შემდეგ ნავთობის ფასი არ დასტაბილურდა, მაგრამ რეგულარულად მერყეობდა და როცა დაეცა, ბარელზე 27,5 დოლარს მიაღწია (პირველად 2003 წლის შემდეგ).

იმის გამო, რომ რუსეთის ეკონომიკა დიდწილად იყო დამოკიდებული ნავთობის ექსპორტზე, ამან სწრაფად გამოიწვია ეკონომიკის გაუარესება მის ყველა სექტორში (გარდა გაუარესებისა, რომელიც წარმოიშვა სანქციების გამო).

ახლა (2017 წლის დასაწყისში) ქვეყანაეკონომიკური კრიზისიდან თანდათან გამოდის. ნავთობის ფასი დასტაბილურდა და 2016 წლის შემოდგომიდან 50-57 დიაპაზონშია.$ თითო ბარელზე. ნედლეულის ღირებულებასთან ერთად დასტაბილურდა ეროვნული ვალუტაც - დოლარზე დაახლოებით 55-60 რუბლი.

როგორ ემუქრება ასეთი პრობლემები საშუალო მოქალაქეს?

კრიზისს მხოლოდ ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორის კომპანიები არ გრძნობენ. ეს არანაკლებ გავლენას ახდენს ჩვეულებრივ მოქალაქეზე. არახელსაყრელი ვითარება იწვევს შემდეგ შედეგებს:

ხელფასები მცირდება (ან შენელდება, ან მათი ზრდა ჩერდება).

მსყიდველუნარიანობა მცირდება (გაძვირების, ხელფასების შემცირების და დაზოგვის სურვილის გამო).

ჩვენ უნდა დავთმოთ პროდუქციის ჩვეული ასორტიმენტი და გართობა.

უარესდება სამედიცინო დახმარებისა და განათლების მიღების შესაძლებლობები.

სამუშაო ადგილები მცირდება (ამამ შეიძლება გამოიწვიოს სამსახურიდან გათავისუფლება, თუ ადამიანს აქვს სამუშაო, და გაართულებს მათ, ვინც ეძებს).

მაღაზიებში საქონლის შერჩევა მცირდება (არა ყოველთვის, არა კრიტიკულად და არა ყველა სფეროში).

ამას დაუმატეთ სხვა - არამატერიალური პრობლემები. მოსახლეობისთვის, რომლის ცხოვრების დონეც ეცემა, მათი განწყობა უარესდება - თითოეული მოქალაქისთვის ინდივიდუალურად. თუ სიტუაცია გაჭიანურდება, შეიძლება გაიზარდოს სოციალური დაძაბულობა: მცირდება ნდობა ხელისუფლების მიმართ, მოქალაქეები უფრო აქტიურად გამოხატავენ უკმაყოფილებას (ონლაინ, მიტინგებზე).

კრიზისის მიზეზები

არსებობს მრავალი თეორია და ახსნა კრიზისების გამომწვევ მიზეზებზე, მაგრამ ერთ-ერთი ყველაზე გავრცელებული მარქსისტული ვერსიაა. კარლ მარქსის მიერ შემოთავაზებული (კაპიტალის 1-ლი ტომი, 1867), იგი საკმაოდ ზუსტად აღწერს ეკონომიკაში პრობლემური სიტუაციების არსს. კარლ მარქსი აღნიშნავდა, რომ მე-18 საუკუნის ბოლომდე (ინდუსტრიულ რევოლუციამდე, როდესაც წარმოება დაიწყო სწრაფად განვითარება ბევრ ქვეყანაში), ეკონომიკაში არ არსებობდა ბუმებისა და ვარდნის რეგულარული ციკლები.

ამ თეორიის მიხედვით, კრიზისი კაპიტალისტური ეკონომიკის განუყოფელი ნაწილია. რაც არ უნდა სტაბილური, საიმედო და დაბალანსებული იყოს სახელმწიფოს ეკონომიკური სისტემა, კრიზისული სიტუაციები მასში მაინც ხდებოდა, ხდება და იქნება. მათი „მოთვინიერება“, მათი ზემოქმედების შესუსტება და უფრო იშვიათი, მაგრამ მათი სრულად აღმოფხვრა შეუძლებელია.

დიდი დეპრესიის დროს უმუშევართათვის უფასო საკვების დარიგება (აშშ)

ავტორის აზრით, ეს აიხსნება იმით, რომ ნებისმიერი კაპიტალისტი (საწარმოს მფლობელი) ცდილობს მოგების გაზრდას. ამისათვის თქვენ უნდა გაყიდოთ რაც შეიძლება მეტი საქონელი წარმოების ყველაზე დაბალ ფასად. ანუ წარმოების მოცულობა მაქსიმუმამდე მიიღწევა.

თუმცა, არავინ აკონტროლებს ბალანსს წარმოებული საქონლის მთლიან ღირებულებასა და მოსახლეობის რეალურ ხელფასს შორის (რომელიც ყოველთვის იღებს იმაზე ნაკლებს, ვიდრე აწარმოებს – წინააღმდეგ შემთხვევაში კაპიტალისტი არ მიიღებდა მოგებას). შედეგად, დროთა განმავლობაში, ეს იწვევს წარმოების მფლობელის მოგების შემცირებას.

ამის თავიდან ასაცილებლად ის იწყებს აქტიურ ნაბიჯებს, რომლებიც მიმართულია ან საქონლის მოცულობის გაზრდაზე ან წარმოების ხარჯების შემდგომ შემცირებაზე. როდესაც ეს არ უწყობს ხელს, საწარმოებში იწყება შემცირება, სანამ ისინი გაკოტრდებიან. შედეგად იზრდება უმუშევრობა და კონკურენტები ცდილობენ დაიკავონ დაცლილი ბაზრის სივრცე, რომლებიც შემდეგ იგივე პრობლემებს წააწყდებიან.

რომ შევაჯამოთ, ყოველი ახალი ეკონომიკური კრიზისი წარმოიქმნება საქონლისა და მომსახურების წარმოებასა და მოხმარებას შორის ბალანსის ნაკლებობის გამო.

თუ უფრო ვიწრო შევაფასებთ, მაშინ პრობლემების მიზეზებს შორის შეიძლება გამოვყოთ:

ინფლაციის უკონტროლო ზრდა.

ფოკუსირება ეკონომიკის ერთ სექტორზე და არასაკმარისი ყურადღება სხვა სფეროებზე.

პოლიტიკური არასტაბილურობა.

შეცდომები მენეჯმენტში.

წარმოების მოძველება.

არაკონკურენტული პროდუქციის წარმოება, რომელიც ჩამოუვარდება იმპორტირებულ საქონელს და ამავდროულად მათზე არანაკლებ (ან არცთუ ნაკლები) ღირს.

კრიზისიდან გამოსვლის გზები

TO თითოეული კრიზისული სიტუაცია ინდივიდუალურია და, შესაბამისად, არ არსებობს მისი დაძლევის ერთი „რეცეპტი“. თუმცა, შეგვიძლია შევაჯამოთ რამდენიმე ძირითადი ნაბიჯი, რომელიც ხელისუფლებამ უნდა გადადგას პრობლემის გადასაჭრელად:

საბიუჯეტო სახსრების დივერსიფიკაცია: შემოსავლის გამომუშავების გზების მაქსიმალური რაოდენობის შექმნა. ამ შემთხვევაში, ერთ ინდუსტრიაში წარმოების შემცირების გამო (როგორც ახლა ნავთობის ფასებია რუსეთში), მთლიანობაში ეკონომიკა ნაკლებად დაზარალდება.

სამუშაო ადგილების შექმნა - მოსახლეობის დასაქმების გაზრდა. ეს სასარგებლოა ბიუჯეტისთვის, რადგან გადასახადების სახით შემოვა მეტი თანხები და, გარდა ამისა, მოსახლეობა უფრო მეტს ხარჯავს წარმოების სტიმულირებისთვის. სამუშაო ადგილების შესაქმნელად აუცილებელია ბიზნესის წარმოებისთვის ხელსაყრელი გარემოს შენარჩუნება.

ინფლაციის შემცველი.

ფინანსური კონტროლი: გაცვლითი კურსი, საპროცენტო განაკვეთი.

მოსახლეობისა და საწარმოების ინფორმირება: არსებული მდგომარეობის შესახებ, პროგნოზები და პერსპექტივები, რეკომენდაციები პრობლემების დაძლევის მიზნით.

სამრეწველო სექტორის განახლება: აღჭურვილობა, ტექნოლოგიები.

ეკონომიკის ძირითადი სექტორების მხარდაჭერა, საჭიროების შემთხვევაში - ბიუჯეტის განაწილების კორექტირება (ნაკლებად მნიშვნელოვანი სექტორებისთვის ხარჯების შემცირება და უფრო მნიშვნელოვანი სექტორებისთვის ხარჯების გაზრდა).

ფინანსური კრიზისის განვითარებისა და მიზეზების შესახებ (ვიდეო)