ОХУ-д Базель III стандартыг хэрэгжүүлэх нь банкны эрсдэлийг арилгах төгсгөлгүй уралдаантай адил юм. Суурь судалгаа III. Орос дахь Базелийн хэлэлцээр
I. Ерөнхий мэдээлэл, үндсэн зарчим, арга барил
Банкны хяналтын Базелийн хороо нь 1974 онд Олон улсын төлбөр тооцооны банкны дэргэд байгуулагдсан. Үүнд хамгийн том орнуудын Төв банкууд орно*. Тус хороо нь янз бүрийн улс орны банкны зохицуулах болон хяналтын байгууллагуудын хэрэглэж буй банкны хяналт шалгалтын талаархи зөвлөмж, стандартыг боловсруулдаг.
1975 оноос хойш тус хорооноос банкны зохицуулалттай холбоотой олон тооны зөвлөмж гаргасан.
Зураг 1 Базелийн хэлэлцээрийг бэлтгэх, хэрэгжүүлэх үе шатууд.
Анхны Базелийн хэлэлцээр (Базел I) - "Хөрөнгийн хэмжилт ба хөрөнгийн стандартын олон улсын нэгдэл"
1988 онд Базелийн Банкны Хяналтын Хорооноос өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээний тухай анхны гэрээг (Базель I) боловсруулсан нь 70-аад оны үед ажиглагдсан банкууд, эрсдэлээс хамгаалах сангууд болон институциональ хөрөнгө оруулагчдын их хэмжээний алдагдал, дампууралд банкны нийгэмлэг болон хяналтын байгууллагуудын хариу арга хэмжээ байв. 80-аад он.
Анх энэ хэлэлцээрийг зөвлөмж гэж үзэж байсан бол 1992 оноос хойш G-10-ын орнуудын заавал дагаж мөрдөх хэм хэмжээ болсон. Асаалттай одоогоорБазел I-д 100 гаруй улс бүрэн буюу хэсэгчлэн нэгдсэн.
Базел I-ийн гол зорилго нь хяналтын багц зарчмуудыг боловсруулах замаар зээлийн эрсдэлийг (зээлдэгчийг төлөхгүй байхаас үүсэх алдагдал гэх мэт) хязгаарлах явдал юм. Хамгийн гол нь хөрөнгийн хүрэлцээг тодорхойлох явдал юм.
Банкны өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээний доод хэмжээг норматив (зохицуулалтын) капитал гэж нэрлэдэг бөгөөд эрсдэлийг харгалзан тодорхойлсон актив ба балансаас гадуурх хөрөнгийн дүнгийн 8% -иар тогтоодог.
Зээлийн эрсдэлийн хэмжээг тодорхойлохдоо хөрөнгийн үнэ цэнийг эрсдэлийн жин буюу эрсдэлийн жингээр үржүүлэх (жинлэх) замаар хүрдэг. Үүнийг хийхийн тулд хөрөнгийг эрсдэлийн зэрэглэлээр нь дөрвөн бүлэгт хуваадаг бөгөөд үүнд 0, 20, 50, 100 гэсэн жингийн коэффициентүүдийг ашигладаг. Эрсдэл өндөр байх тусам жин нь их байдаг.
Үүний дагуу эрсдэлгүй хөрөнгө (бэлэн мөнгө, гулдмай, Эдийн засгийн хамтын ажиллагаа, хөгжлийн байгууллагын (OECD) орнуудын үүрэг, G-10-ын орнуудын засгийн газрын өр болон эрсдэлгүй бусад хөрөнгө) 0-ийн коэффициентийг хэрэглэнэ. Тиймээс зээлийн эрсдэлийн хэмжээг үнэлэхэд холбогдох хөрөнгийг үр дүнтэйгээр хасдаг.
Хариуд нь 100-ийн коэффициент нь харгалзах хөрөнгийн нийт дүнг эрсдэлтэй гэж үзэж, зээлийн эрсдэлийн хэмжээнд бүрэн оруулсан гэсэн үг юм. Энэ бүлэгт арилжааны болон бусад төрийн бус байгууллагуудын төрөл бүрийн өрийн үүрэг, аж үйлдвэр хөгжсөн гэж ангилагдаагүй орнуудын засгийн газрын үүрэг гэх мэт зүйлс орно.
Базел I-ийн дагуу хангалттай эсэхийг шалгасан хөрөнгийн нийт хэмжээ нь хоёр түвшний капиталаас бүрдэнэ.
1-р түвшин нь дүрмийн сан ба зарласан нөөц; 2-р түвшин нь чанар муутай хөрөнгө, тухайн улсын хууль тогтоомжийн дагуу банкинд байгаа далд нөөц гэх мэт нэмэлт капитал буюу хоёрдугаар түвшний капитал юм. - шатлалын капитал.
Базелийн I гэрээ нь банкуудын үйл ажиллагаанд мэдэгдэхүйц эерэг нөлөө үзүүлсэн. Түүнчлэн, олон улсын томоохон банкуудад анх боловсруулсан зөвлөмжүүд нь одоо дэлхийн банкны системд бүхэлдээ хүлээн зөвшөөрөгдөх хэмжээнд хүрсэн. Банкууд болон бусад зээлийн байгууллагууд хэмжээ, бүтэц, зээлийн үйл ажиллагааны нарийн төвөгтэй байдал, эрсдэлийн шинж чанараас үл хамааран тэдгээрийг харгалзан үзэж эхлэв.
Гэсэн хэдий ч 90-ээд оны банкны хямрал. Хөрөнгийн хүрэлцээний гэрээг улам боловсронгуй болгох, тодруулах, сайжруулах шаардлагатай байгааг харуулсан.
Жишээлбэл, гэрээ нь зөвхөн зээлийн эрсдэлийг харгалзан үздэг бөгөөд бусад төрлийн эрсдлийг үл тоомсорлодог.
Боломжит бодит нөхцөл байдлын олон янз байдлыг харгалзахгүй зээлийн эрсдэлийн хялбаршуулсан зэрэглэлийг санал болгож байна. Зээлийн эрсдэлийн жинг зээлдэгчийн зээлжих зэрэглэл, зээлийн чанараас үл хамааран бүх аж ахуйн нэгжийн зээлд ижил тогтоодог.
Нэмж дурдахад, хөрөнгийн зөвшөөрөгдөх доод хэмжээний шаардлагыг хангах нь банк болон бүхэл бүтэн банкны системийн найдвартай байдлыг хангаж чадахгүй гэдгийг практик харуулж байна. Базель I хөрөнгийн шаардлагыг банкуудын бодит (эдийн засгийн) хэрэгцээг харгалзахгүйгээр албан ёсоор тодорхойлсон.
Базел I-ийн дүгнэлтээс хойш санхүүгийн шинэ хэрэгслүүд гарч ирж, ашигласан банкны технологиуд өөрчлөгдсөн. Нэмж дурдахад, банкууд хуучин шаардлагын цоорхойг тойрч, өөр өөр улс орны хяналтын байгууллагын шаардлагын зөрүүг (зохицуулалтын арбитраж гэж нэрлэдэг) давуу талыг ашиглаж сурсан.
1993 оноос хойш банкны нийгэмлэгийн шүүмжлэл, олон тооны эдийн засагчдын санал бодлыг харгалзан Базель I-ийг шинэчлэн боловсруулж, 2004 онд шинэчилсэн хүрээний хандлагыг хэвлэв (Базел II).
Хоёр дахь Базелийн хэлэлцээр (Базел II) - "Хөрөнгө оруулалтын хэмжилт ба хөрөнгийн стандартын олон улсын нэгдэл: шинэ хандлага"
Базел II нь хөрөнгийн бүтцийн хамгийн бага шаардлага, хяналтын үйл явц, зах зээлийн сахилга бат гэсэн гурван үндсэн бүрэлдэхүүн хэсэгтэй.
Эхний бүрэлдэхүүн хэсэг нь хөрөнгийн бүтцийн хамгийн бага шаардлагууд юм. Базел II нь өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээний шаардлагыг 8%-д хадгалдаг. Үүний зэрэгцээ зээлийн эрсдэлтэй хамт зах зээлийн** болон үйл ажиллагааны эрсдэл*** зэргийг харгалзан үзнэ.
Зээлийн эрсдэлийн хэмжээг тодорхойлохдоо банк гурван хувилбараас аль нэгийг нь сонгож болно.
өөрийн үнэлгээний хөгжил, үнэлгээний үндсэн дээр банкны гаднах агентлагуудын үнэлгээг ашиглан стандартчилсан арга барил;
Банкны хөрөнгөд тавигдах шинэ шаардлагын дагуу эрсдэлийн жинг хөрөнгийн төрлөөр бус харин зээлдэгчдийн бүлэгт хуваарилдаг.
Базель II нь зээлийн эрсдэлийн дэлгэрэнгүй тайлбар, зээлдэгчийг төрлөөр нь (муж, төв банк, арилжааны банк, хувь хүн зээлдэгч гэх мэт) ангилах боломжийг олгодог.
Коэффициентийг бүлэгт хуваарилахын тулд тэргүүлэх зэрэглэлийн агентлагуудын боловсруулсан үнэлгээг ашигладаг.
Хоёрдахь бүрэлдэхүүн хэсэг нь хяналтын үйл явц юм. Хяналтын үйл явцын үндсэн зарчмууд, эрсдэлийн удирдлага, түүнчлэн банкны эрсдэлд хэрэглэгдэж буй банкны хяналтын байгууллагад тайлагнах ил тод байдал зэргийг судалсан болно.
Банкны багц дахь хүүгийн эрсдэл, зээлийн эрсдэл (стресс тест, төлбөрийн үлдэгдлийг тодорхойлох, үлдэгдэл эрсдэл ба зээлийн төвлөрлийн эрсдэл), үйл ажиллагааны эрсдэл, хил дамнасан холболт, харилцан үйлчлэлийн өсөлт, түүнчлэн үнэт цаасжуулалтын тайлбарыг өгсөн болно.
Гурав дахь бүрэлдэхүүн хэсэг нь зах зээлийн сахилга бат юм. Хамгийн бага хөрөнгийн шаардлага, хяналтын үйл явцыг нөхдөг. Банкуудын мэдээллийн нээлттэй байдлын хэд хэдэн стандарт, хяналтын байгууллага, гадаад ертөнцтэй харилцах стандартыг бий болгосноор зах зээлийн сахилга батыг өдөөдөг.
Базель II-ийг бэлтгэхэд хорооноос шийдвэрлэх ёстой асуудлуудын нэг нь уг хэлэлцээрийг нягтлан бодох бүртгэлийн үндэсний стандарттай нийцүүлэх явдал байв.
Гэрээ нь янз бүрийн төрлийн банкны үйл ажиллагаатай холбоотой мэдээллийн нээлттэй байдалд тавигдах шаардлагууд, тэр дундаа банкны эрсдэлийг үнэлэхэд ашигладаг аргуудын талаархи мэдээллийг багтаасан болно. Энэ нь зах зээлд оролцогчдод банкны найдвартай байдал, эрсдэлд өртөмтгий байдал, хөрөнгийн үнэлгээний талаархи үндсэн мэдээллийг авах боломжийг олгоно.
Гурав дахь Базелийн гэрээ (Базел III)
Базел III нь 2008 оны дэлхийн санхүүгийн хямралын хариу арга хэмжээ болгон гарч ирсэн. Үүний шалтгааныг шинжлэхэд шинжээчид гол шалтгаануудын нэг нь санхүүгийн зуучлагчдын үйл ажиллагааны зохистой зохицуулалтад алдаа гарсан болохыг тогтоожээ. Санхүүгийн даяаршил гүнзгийрч буй нөхцөлд санхүүгийн зуучлагчдын зохион байгуулалт, үйл ажиллагаа, үйл ажиллагааг зохицуулах үндэсний стандартууд орчин үеийн шаардлагад нийцэхээ больсон.
Системийн хувьд чухал санхүүгийн байгууллагуудыг аврахын тулд ("бүтэлгүйтэхэд хэтэрхий том" - Northern Rock, Merrill Lynch, Lehman Brothers) муж улсын нийслэлд оруулах хөтөлбөрүүдийг баталж, хэрэгжүүлсэн. Тиймээс өндөр хөгжилтэй орнуудын засгийн газрууд эдгээр хөрөнгө оруулалт нь ирээдүйд зохих үр өгөөжөө өгнө гэдэгт санаа зовж байна.
Банкуудын өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээнд (хувь нийлүүлсэн хөрөнгө, 1-р түвшний капитал, 2-р түвшний капитал, буфер капитал, нийт капитал) нэмэлт шаардлагуудыг бий болгосноор Базел III стандартууд бий болсон.
Хэлэлцээрийг 2010 оны 12-р сарын 15-нд Олон улсын төлбөр тооцооны банкны албан ёсны вэбсайтад нийтлэгдсэн хоёр баримт бичигт тусгасан болно.
Хөрвөх чадварын эрсдэлийн үнэлгээ, стандарт, мониторингийн олон улсын систем; Банк, банкны системийн тогтвортой байдлыг сайжруулахад тусалдаг дэлхийн зохицуулалтын систем.
Шинэ гэрээ нь хойшлогдсон татвар, үнэт цаасжуулсан хөрөнгийн хэмжээг хасч, нэгдүгээр түвшний хөрөнгийн бүтцэд тавигдах шаардлагыг чангатгасан. Нэмж дурдахад, Базел III нь 1-р түвшний капитал болон дүрмийн сангийн эзлэх хувийг нэмэгдүүлэхийг зөвлөж байна (Хүснэгт 1).
Базель III нь зээлийн байгууллагууд цэвэр ашгийн зардлаар нэмэлт нөөцийн буфер бүрдүүлэх хэрэгцээг бий болгодог. Орчны капитал нь системийн хямралд орж, өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээний харьцаа зөвшөөрөгдөх доод хэмжээнээс доогуур буурсан тохиолдолд зохицуулагчийн зөвшөөрөлгүйгээр нэмэлт хөрвөх чадварыг авах боломжийг банкуудад олгоно. Гэсэн хэдий ч хямралын дараа зээлийн байгууллагууд энэ хөрөнгийг сэргээх үүрэгтэй.
Үүний зэрэгцээ, Базель III нь санхүүгийн хөшүүргийг (хөшүүрэг - өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа) хязгаарлахад чиглэсэн зохицуулалтыг нэвтрүүлсэн бөгөөд энэ нь санхүүгийн зуучлагчдад зөвшөөрөгдөхүйц юм. Тодруулбал, одоогийн болон урт хугацааны хөрвөх чадварын стандартыг шинэчлэх тухай ярина.
Одоогийн хөрвөх чадварын шинэ стандартыг 2015 онд, урт хугацааны төлбөрийн чадварын шинэчилсэн стандартыг гурван жилийн дараа нэвтрүүлэхээр төлөвлөж байна.
Эхнийх нь 30 хүртэлх хоногийн хугацаатай банкны богино хугацаат өр төлбөрийг 100% хөрвөх чадвартай хөрөнгөөр нөхөх ёстой гэж үздэг.
Хоёрдахь стандарт нь урт хугацааны активт хөрөнгө байршуулсны үр дүнд банк хөрвөх чадвараа алдах эрсдэлийг зохицуулдаг бөгөөд үүнийг мөн тогтвортой өр төлбөрөөр дор хаяж 100% нөхөх ёстой.
Зөвхөн нөөц банкны капитал гэсэн ойлголт гарч ирэхээс гадна мөчлөгийн эсрэг зохицуулалтад зохицуулагч нэмж оруулж болох капитал юм.
Зохицуулагч нь тухайн улс оронд зээлийн тэсрэлт эсвэл эдийн засгийн хэт халалт ажиглагдаж байна гэж үзвэл өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээний шаардлагыг нэмэгдүүлж болох бөгөөд үүний дагуу банкууд зээлийн хөөс үүсч болзошгүй үед тусгай "мөчлөгийн эсрэг" нөөц бүрдүүлэх шаардлагатай болно.
Базел III стандартыг дагаж мөрдөөгүй тохиолдолд зээлийн байгууллагууд хувьцаа эзэмшигчдэд ногдол ашиг, түүнчлэн менежерүүддээ урамшуулал болон бусад урамшуулал олгох эрхгүй болохыг тогтоожээ.
Шинэ стандарт руу аажмаар шилжих ажил 2013 оноос эхэлж, дараагийн зургаан жилийн хугацаанд (2019 оны 1-р сарын 1 хүртэл) үргэлжилнэ. (Хүснэгт 1).
Харьцуулсан шинж чанаруудБазелийн I, II, III гэрээнүүд
хүснэгт 2
III. Орос дахь Базелийн хэлэлцээр
Орос улсад анх удаа Базелийн гэрээг Оросын Банкны 1991 оны 4-р сарын 30-ны өдрийн №1 "Арилжааны банкуудын үйл ажиллагааг зохицуулах журмын тухай" зааварт тусгасан бөгөөд энэ нь Базел I бий болсонтой холбоотой юм. (2004 оны 4-р сарын 1-нд баримт бичиг хүчингүй болсон). Одоогийн байдлаар Базель 1-р зуун. Оросыг бүрэн хэмжээгээр ашигласан.
2004 онд ОХУ-ын Банк зээлийн байгууллагуудын болзошгүй алдагдлын нөөц бүрдүүлэх, янз бүрийн төрлийн эрсдэлийн менежментийг зохион байгуулах журмыг тогтоосон****. ОХУ-ын банкны салбарын хөгжлийн түвшинг харгалзан ОХУ-ын Банк нь Базель II-ийг хэрэгжүүлэх дараах хувилбарыг зорилго болгон тавьсан.
Гэрээний 1-р бүрэлдэхүүн хэсгийн зээлийн эрсдэлийг үнэлэх хялбаршуулсан стандартчилагдсан арга (өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээг тооцоолох арга - Капиталын доод шаардлага, тулгуур 1); хоёр дахь бүрэлдэхүүн хэсэг нь банкны хяналт шалгалтын байгууллагын өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээг хянах журам (Хяналтын шалгалтын үйл явц, 2-р багана) нь зах зээлийн сахилга батыг бэхжүүлэхийн тулд банкнаас хөрөнгийн болон эрсдэлийн талаарх мэдээллийг задруулах шаардлага (Зах зээлийн сахилга бат, 3-р зүйл);
Базел II-ийг 2012 он гэхэд Орост бүрэн хэрэгжүүлэх ёстой байсан. Гэсэн хэдий ч илүү нарийвчлалтай цаг хугацаа нь Оросын банкны систем хямралаас бүрэн гарах чадвараас хамаарна.
Мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар Базелийн II зууны хэрэгжилтийн гол бэрхшээл, хязгаарлалтууд. Орос улс дараах байдалтай холбоотой.
Эрсдлийн удирдлагын цогц тогтолцоо дутмаг.
Дэлхийн дэвшилтэт жишгээр үйлчлүүлэгчдийн эрсдэлийг үнэлэхэд хэцүү байдаг. ОХУ-ын арга зүйд суурилсан эрсдэлийн үнэлгээ төгс биш: үндэсний зэрэглэлийн агентлагууд харьцангуй цөөн, түүнчлэн олон улсын үнэлгээний агентлагуудаас зээлжих зэрэглэл авсан зээлдэгчид байдаг; ихэнх арилжааны банкуудын дотоод үнэлгээний тогтолцоо сул хөгжсөн, банкны практикт хэрэглэгдэж байгаа дефолт, хугацаа хэтэрсэн өр, зээлийн алдагдлыг тодорхойлох тодорхойлолтуудын ихээхэн ялгаатай байдал; эрсдэлийн үнэлгээний дэвшилтэт аргад шилжих хүсэлтэй банкуудын мэдэлд байгаа зээлийн болон үйл ажиллагааны эрсдэлээс үүдэлтэй алдагдлын талаарх статистик мэдээлэл хангалтгүй; зах зээлийн өрийн үүргийн гадаад үнэлгээ, банкны зээлийн дотоод зэрэглэлийг төлөхгүй байх давтамж, шилжилт хөдөлгөөний талаархи харьцангуй бага хэмжээний мэдээлэл; банкны салбарын алдагдал, эрсдэлийн түвшинд эдийн засаг, үйлдвэрлэлийн мөчлөгийн нөлөөллийн судалгаа дутмаг буюу хангалтгүй; санхүүгийн дутагдал, боловсон хүчин болон мэдээллийн нөөц, банкууд өөрсдөө болон зохицуулагчдаас илүү дэвшилтэт арга барилыг нэвтрүүлэхэд шаардлагатай; Базел II-ийн зарим заалтыг тайлбарлах, тайлбарлах тал дээр үндэсний хяналтын байгууллагуудын эрх мэдлийн хүрээнд тэдний эрх мэдэлд хамаарах тодорхойгүй байдал.
Банкны ажилтнуудын аналитик үйл ажиллагаатай холбоотой биш, харин балансын бүтэцтэй холбоотой эхний бүрэлдэхүүн хэсэг нь Орос улсад хамгийн амжилттай хэрэгжиж байна. Оросын банкны системийн өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээний түвшин нэлээд өндөр байна. Гэсэн хэдий ч ОХУ-ын Банк лицензээ цуцалж болох тул өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээний харьцааг бууруулах сонирхол нэг ч банк байхгүй гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.
ОХУ-ын банкуудын тайлагналын хувьд субьектив байдал маш их байдаг тул "хөрөнгө татсан" гэх мэт үзэгдэл бий болсон. ОХУ-ын Банкны одоогийн зааврын дагуу аль ч банк нь зээлийн алдагдлыг бууруулах замаар өөрийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэх боломжтой.
Тиймээс банк зээлийн эрсдэлийн талаархи өөрийн мэргэжлийн дүгнэлтэд найдаж, зээлийн эрсдэлийн үнэлгээгээ зөвтгөх (жишээлбэл, зээлийг цэвэр алдагдал болох хүртэл эргүүлэх) эсвэл албан ёсоор тогтоосон хязгаарт таатай нөөцийн хувь хэмжээг тогтоох боломжтой. зохицуулагч.
ОХУ-ын банкуудын өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээний түвшинг бодитойгоор тусгах банкны дотоод эрсдэлийн үнэлгээний аргуудад зохистой хяналт тавих шаардлагатай байна гэж дүгнэж болно.
Базел II нь хямралын үндсэн үе шатыг давсны дараа л 2009 оны хоёрдугаар хагаст хэрэгжиж эхэлсэн. Базел II-ийн шаардлагыг хэрэгжүүлэхэд чиглэсэн хамгийн сүүлийн өөрчлөлтүүд 2010 оны 7-р сарын 1-ээс хүчин төгөлдөр болсон.
Базел III-ийн хувьд зохицуулалтын шаардлагуудыг тоон чангаруулах нь Оросын банкуудад нөлөөлөхгүй байх магадлалтай. Жишээлбэл, ОХУ-ын Банкны өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээнд тавигдах шаардлага нь 10-11 хувийн хооронд хэлбэлздэг бөгөөд энэ нь Базел III-ийн дүрмийн дагуу өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээний хамгийн дээд шаардлагатай харьцуулах боломжтой юм. Үүнийг ОХУ-ын Банк стандарт тогтоохдоо өндөр эрсдэлийн талаарх ойлголтод үндэслэсэнтэй холбон тайлбарлаж байна. Оросын эдийн засаг.
Гэсэн хэдий ч тоон шинж чанараас гадна (өөрийн хөрөнгийн доод шаардлага) Базель III нь өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээний стандартыг дагаж мөрдөх, зах зээлийн сахилга батыг дагаж мөрдөхөд банкны хяналтыг зохион байгуулахтай холбоотой шинэ шаардлагуудыг банкууд нэвтрүүлэхийг хамардаг. Эдгээр стандартад хүрэхийн тулд Оросын банкуудад хангалттай арга хэрэгсэл, практик байхгүй байна.
Циклийн эсрэг хяналтын тухайд зээлийн хэт тэлэлттэй байгаа энэ үед банкны салбарт нэмэлт нөөц бүрдүүлэх зорилготой. Одоогийн байдлаар үндэсний банкны системийн хөгжлийн түвшин Базелийн хэлэлцээрийн энэхүү бүрэлдэхүүн хэсгийг хэрэгжүүлэхэд хангалтгүй байна.
* Одоогийн байдлаар 27 улс Базелийн хорооны гишүүн орон: Австрали, Аргентин, Бельги, Бразил, Их Британи, Герман, Хонконг, Энэтхэг, Индонез, Испани, Итали, Канад, Хятад, Солонгос, Люксембург, Мексик, Нидерланд, Орос, Саудын Араб, Сингапур, АНУ, Турк, Франц, Швейцарь, Швед, Өмнөд Африк, Япон. Европын Комисс уг ажилд ажиглагчаар оролцдог.
** Арилжааны багцын санхүүгийн хэрэгслийн зах зээлийн үнэ, түүнчлэн гадаад валют болон/эсвэл үнэт металлын ханшийн өөрчлөлтөөс үүдэн Банк санхүүгийн алдагдалд орох эрсдэл. Зах зээлийн эрсдэлийн бусад банкны эрсдэлээс ялгарах онцлог нь зах зээлийн нөхцөл байдлаас хамааралтай байдаг. Зах зээлийн эрсдэлд хувьцааны эрсдэл, валютын эрсдэл, хүүгийн эрсдэл орно.
*** Банкны ажилтнууд болон гуравдагч этгээдийн залилан мэхлэх, техникийн доголдол, зохицуулалтгүй бизнесийн үйл явц гэх мэтээс үүдэн Банк алдагдалд орж болзошгүй эрсдэл.
**** 2004 оны 1 дүгээр сарын 5-ны өдрийн 246-П дугаар “Банк/нэгдсэн бүлгийн толгой зээлийн байгууллагаас нэгдсэн тайлан гаргах журмын тухай” журам;
2004 оны 3-р сарын 26-ны өдрийн 254-P "Зээл, зээл ба түүнтэй адилтгах өрийн болзошгүй алдагдлын нөөцийг зээлийн байгууллагууд бүрдүүлэх журмын тухай" журам.
***** 2004 оны 3-р сарын 26-ны өдрийн 254-П тоот “Зээл, зээл, түүнтэй адилтгах өрийн болзошгүй алдагдлыг арилгах нөөц бүрдүүлэх зээлийн байгууллагуудын журам”;
2006 оны 3-р сарын 20-ны өдрийн 283-P тоот "Зээлийн байгууллагууд болзошгүй алдагдлын нөөц бүрдүүлэх журмын тухай" журам.
, Внешэкономбанкны Стратегийн шинжилгээ, хөгжлийн газрын судалгаа.
Энэхүү нийтлэлд Базел III-ийн дагуу банкны хөрөнгийн хэмжээ, бүтэц, хөрвөх чадварт тавигдах шинэ шаардлагын дүн шинжилгээг үзүүлэв. Базелийн III стандартын дагуу хөрөнгийн хүрэлцээний стандартыг хэрэглэхдээ зээлийн багцын үнэ цэнийн өөрчлөлтийн эрсдэлийг харгалзан рекламдан гадуурх фьючерсийн гүйлгээ, үүсмэл санхүүгийн хэрэглүүртэй хийсэн гүйлгээнд нэмэлт эрсдэлийг хамруулдаг. эсрэг талын зээлжих зэрэглэл буурахад (зээлийн үнэлгээний тохируулга, CVA) . Үүний зэрэгцээ, гүйлгээний нөхцлөөс хамааран үүсмэл сантай хийсэн гүйлгээний үр дүнг дахин үнэлгээнд оруулахад өөрийн хөрөнгийн хэмжээг тооцохдоо ашигласан хязгаарлалтыг цуцална. Зохиогчид Оросын банкны системийг хөгжүүлэх хоёр хувилбар хэлбэрээр тэдгээрийн хэрэглээний хүндрэл, үр дагаврыг тодорхойлохыг оролдсон.
Базель III
банкны эрсдэл
хөрөнгийн хүрэлцээний стандарт
хөрвөх чадвар
нөөц буфер
санхүүгийн хөшүүрэг
1. Анисимова Ю.А. Цахилгаан эрчим хүчний (эрчим хүчний) зах зээл дэх санхүүгийн эрсдэлээс хамгаалах загварууд / Ю.А. Анисимова, А.А. Аюпов // Тольятти улсын их сургуулийн шинжлэх ухааны вектор. – 2012. – No3 (21).
2. Изместиева О.А. Арилжааны байгууллагын санхүү, мэдээллийн орчны мөн чанар, үзэл баримтлал // "ТСУ-ын шинжлэх ухааны вектор" эмхэтгэл. – 2011. – No4 (18). – хуудас 206–210.
3. Коваленко О.Г. Арилжааны банкны хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлэх нөөц болгон татсан эх үүсвэрийн менежментийн бодлогыг зохион байгуулах // Тольятти улсын их сургуулийн шинжлэх ухааны вектор. Цуврал: Эдийн засаг ба менежмент. – 2012. – No 4. – С. 89–92.
4. Коваленко О.Г. Идэвхтэй үйл ажиллагааны эдийн засгийн агуулга, тэдгээрийн банк дахь ач холбогдол // Асуудал орчин үеийн эдийн засаг(II): олон улсын Эрдэм шинжилгээний бага хурал. – Челябинск, 2012. – 87–93 х.
5. Коваленко О.Г. Хямралын эсрэг санхүүгийн менежментийн үзэл баримтлалын тодорхойлолт // TISBI мэдээллийн "Шинжлэх ухаан, мэдээллийн сэтгүүл". – 2009. – No1 (1-3-р сар). – хуудас 42–47
6. Курилов К.Ю. Санхүүгийн удирдлагын механизм, түүний агуулга, үндсэн элементүүдийг тодорхойлох асуудалд / К.Ю. Курилов, А.А. Курилова // Санхүүгийн аналитик: асуудал ба шийдэл. – 2012. – No 11. – С. 24–31.
7. Макшанова Т.В. ОХУ-ын бүтэцтэй санхүүгийн бүтээгдэхүүний зах зээл: өнөөгийн үе шат ба хөгжлийн хэтийн төлөв // Залуу эрдэмтэн. – 2013. – No 3. – С. 258–262.
8. Медведева О.Е. Эдийн засгийн бодит секторт деривативыг ашиглах нь // SamGUPS-ийн товхимол. – 2011. – No 2. – P. 17a–24.
Өнөөдөр тохиолдож буй дэлхийн банкны системийн хямрал нь эрсдэлийг бууруулах, санхүү, зээлийн тогтолцоог үр дүнтэй зохицуулах үүднээс асуудлыг шийдвэрлэх шаардлагатай байгааг улам бүр шаардаж байна.
Өнөөгийн үе шатанд банкны эрсдэлийн удирдлагын салбар нь "Базелийн хэлэлцээр" гэгддэг "Капиталын хэмжилт ба хөрөнгийн стандартын олон улсын нэгдэл" олон улсын банкны стандартаар зохицуулагддаг. Сүүлийнх нь "Базель I", "Базель II", "Базель 2.5", "Базель III" гэсэн хэд хэдэн заалтаас бүрдэнэ.
Өнөөдөр санхүү, зээлийн зохицуулалтын тулгамдсан асуудал бол одоо байгаа Базел II стандартад нэмэлт болох Базел III-ийн шинэ дүрмийг хэрэглэх явдал бөгөөд 2008 оны хямралын нөлөөгөөр батлалтыг хурдасгасан нь асуудлыг илчилсэн юм. банкны зохицуулалтын салбарт нэгдсэн стандартыг бий болгох.
Базелийн хэлэлцээрүүд нь зөвлөх шинж чанартай бөгөөд тус тусдаа муж улсын Төв банкнаас боловсруулж хэрэгжүүлдэг холбогдох хууль тогтоомж, зохицуулалтын актуудын үндэс суурь болдог гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.
ОХУ-д Базелийн стандартын хэрэглээ одоогоор бүрэн дуусаагүй байна. Ялангуяа энэ нь Базель II-ийн дүрэм, журамд хамаатай тул Базел II-ийн хэрэгжилтийг дуусгах нь Базел III стандартыг хэрэгжүүлэхтэй зэрэгцэн явагдах бөгөөд эцсийн бүрэн шилжилтийг дараах байдлаар дуусгахаар төлөвлөж байна. 2019 он.
Базел III Олон улсын санхүүгийн стандартын ерөнхий шинж чанар
Базелийн III стандартын онцлог шинж чанаруудын талаар ярихад эдгээр заалтуудын гол зорилго нь хөрөнгийн болон хөрвөх чадварын талаархи ерөнхий дүрмийг чангатгаж, банкны салбарын тогтвортой байдлыг хангахад чиглэгдэж байгааг тэмдэглэж болно. Базель III нь эрсдэлийн үнэлгээний журам болох зээл, зах зээлийн болон үйл ажиллагааны, санхүү, банкны системийн системийн хяналт, зах зээлийн сахилга батыг хангахад анхаарлаа хандуулахад чиглэгддэг. Эдгээр элементүүдийн хослолыг эрсдэлд суурилсан хяналт гэж нэрлэж болох бөгөөд энэ нь Банкны хяналтын Базелийн хорооны үзэж байгаагаар санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангах боломжтой болно. Энэ бол санхүүгийн системийг бүхэлд нь зохицуулах зорилготой банкны хяналтын шинэ постулат юм.
Бүтцийн хувьд Базел III стандартыг үндсэн хоёр хэсэгт хуваадаг. Эхнийх нь эрсдэлтэй холбоотой банкны хөрөнгийн бүтцэд тавигдах шаардлагыг тодорхойлдог бол хоёр дахь хэсэгт банкуудын хөрвөх чадварын эрсдэлийг хянах арга техник, аргуудыг тусгасан болно.
Базел III-ийн үндсэн элементүүд нь:
Зохицуулалтын хөрөнгийг тооцох шинэ журам;
Биржээс гадуурх деривативын гүйлгээний эсрэг талын эрсдэлийг үнэлэх (CVA);
Хөрөнгийг хамгаалах буфер байгаа эсэхэд тавигдах шаардлага;
Эсрэг циклийн буфер байгаа эсэхэд тавигдах шаардлага;
Үндсэн хөрөнгийн хүрэлцээг үнэлэх стандарт (CET I);
Үндсэн хөрөнгийн хүрэлцээг үнэлэх стандарт (TIER I);
Богино хугацааны хөрвөх чадварын харьцаа (LCR);
Цэвэр тогтвортой санхүүжилтийн хувь хэмжээ (NSFR);
Санхүүгийн хөшүүрэг (Хөшүүрэг) - эрсдэлийг тооцохгүйгээр хөрөнгийн капиталын хамрах стандарт.
Энгийн хувьцаа болон хуримтлагдсан ашгаас бүрдэх 1-р түвшний үндсэн хөрөнгийн (TIER I) хэлбэрийг чангатгах шаардлагад онцгой анхаарал хандуулж, түүний үнэ цэнийг одоогийн 4% -иас (Базелийн II шаардлага) хөрөнгийн 6% хүртэл нэмэгдүүлэх шаардлагатай. , жигнэсэн дундаж хэмжүүрийн эрсдэлийг харгалзан. 1-р түвшний энгийн хөрөнгийн хэмжээг мөн 4.5% хүртэл нэмэгдүүлэх ёстой. Баримт бичигт эрсдэлээр жигнэсэн хөрөнгийн 2.5-аас доошгүй хувьтай тэнцэх хэмжээний хөрөнгийг хамгаалах буфер (хамгаалалтын буфер) заавал байх ёстой. Шаардлагатай хөрөнгийн нийт хэмжээг (8%) байлгахын зэрэгцээ түүний бүтцэд нэмэлт шаардлага тавьдаг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Тиймээс 1-р түвшний үндсэн хөрөнгийн (TIER I) үүрэг ихээхэн нэмэгдэж, 2-р түвшний хөрөнгийн эзлэх хувь буурч байна.
Базель III нь банк бүрт байх ёстой нөөц ба тогтворжуулах хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэх стандартыг тогтоож, мөн капиталыг хамгаалах буфер (хөрөнгийн 2.5%) ба мөчлөгийн эсрэг буфер гэсэн хоёр тусгай хөрөнгийн буферийг нэвтрүүлсэн. Эсрэг циклийн буфер нь зээлийн өсөлтийн үед эдийн засаг хэт халсан тохиолдолд 0-ээс 2.5% хооронд хэлбэлздэг.
2019 он гэхэд нийт хөрөнгө болон хөрөнгийн хадгалалтын буфер нийлээд 10.5% (захиалгын хувь) байх ёстой гэж үзэж байна.
Хүснэгтэд 5 жилийн хугацаанд хөрөнгийн хэрэгцээнд гарсан өөрчлөлтийн урьдчилсан мэдээг оруулсан болно.
Хөрөнгийн бүтцэд тавигдах хамгийн бага шаардлага, тэдгээрийг хэрэгжүүлэх хугацаа (харгалзах оны 1-р сарын 1-ний %)
Базел III нь богино хугацааны хөрвөх чадварын харьцаа (LCR) болон урт хугацааны хөрвөх чадвар (цэвэр тогтвортой санхүүжилт) (NSFR) гэсэн хоёр шинэ стандартыг нэмж оруулсан болохыг анхаарна уу. Богино хугацаат хөрвөх чадварын харьцаа нь банк нь стресс, давагдашгүй хүчин зүйлийн нөхцөлд хуанлийн 30 хоногийн дотор хөрвөх чадварыг хадгалахын тулд бэлэн мөнгө болгон хөрвүүлэх боломжтой өндөр чанартай хөрвөх чадвартай хөрөнгийн зохих түвшинд байлгахад чиглэгддэг. Өнөөдөр банкны хувьд энэ үзүүлэлтийн үнэ цэнэ дор хаяж 60%, 2019 он гэхэд 100% байх ёстой. Цэвэр тогтвортой санхүүжилтийн харьцаа (NSFR) нь урт хугацаат актив нь банкны нэг жилийн хамгийн бага тогтвортой өр төлбөрийг нөхөхөд ашиглагддаг. Энэ үзүүлэлтийн утга нь дор хаяж 100% байх ёстой. LCR нь 2015 оны 1-р сарын 1-ээс, NSFR нь 2018 оны 1-р сарын 1-ээс эхлэн заавал дагаж мөрдөх стандартын жагсаалтад орсон.
Стресстэй нөхцөл байдалд банкны тогтвортой байдлын өөр нэг үзүүлэлт бол 1-р түвшний хөрөнгийн эрсдэлтэй активын харьцаагаар тооцдог хөшүүргийн харьцаа юм. Энэ үзүүлэлтийн утга нь дор хаяж 3% байх ёстой.
ОХУ-д Базелийн хэлэлцээрийг хэрэгжүүлэх практикт дүн шинжилгээ хийх
ОХУ-д Базелийн III стандартыг хэрэгжүүлэх практикийн талаар ярихад тэдний зорилго нь юуны түрүүнд ОХУ-ын банкны зохицуулалт, хяналтыг олон улсын жишигт нийцүүлэх явдал гэдгийг тэмдэглэж болно. Энэ нь стресстэй нөхцөлд банкуудын тогтвортой байдлыг нэмэгдүүлэхийн зэрэгцээ Оросын банкуудад зээлжих зэрэглэлээ нэмэгдүүлж, олон улсын санхүүгийн харилцааны бүрэн эрхт оролцогч байх боломжийг олгоно.
ОХУ-д Базелийн III стандартууд 2014 оны 1-р сарын 1-нээс хэрэгжиж эхэлсэн бөгөөд тэдгээрийн дагуу зээлийн байгууллагуудын үндсэн болон үндсэн хөрөнгийн хүрэлцээний стандартын доод хязгаарыг 5 ба 5.5% (2015 оноос хойшхи үндсэн хөрөнгийн хувьд - 6) гэж тогтоосон. %). Зээлийн байгууллагуудын нийт хөрөнгийн хүрэлцээнд тавигдах шаардлагын түвшин 10% -ийг стандартын хамгийн бага утга болгон хадгална.
Базелийн III стандартын дагуу хөрөнгийн хүрэлцээний стандартыг хэрэглэхдээ зээлийн багцын үнэ цэнийн өөрчлөлтийн эрсдэлийг харгалзан рекламдан гадуурх фьючерсийн гүйлгээ, үүсмэл санхүүгийн хэрэглүүртэй хийсэн гүйлгээнд нэмэлт эрсдэлийг хамруулдаг. эсрэг талын зээлжих зэрэглэл буурахад (зээлийн үнэлгээний тохируулга, CVA) . Үүний зэрэгцээ, гүйлгээний нөхцлөөс хамааран үүсмэл сантай хийсэн гүйлгээний үр дүнг дахин үнэлгээнд оруулахад өөрийн хөрөнгийн хэмжээг тооцохдоо ашигласан хязгаарлалтыг цуцална. Шинжилгээний зорилгоор CVA үзүүлэлтийг тайлант жил бүрийн 2-р сарын 1-ний өдрийн тайлангийн хамт ОХУ-ын Банкинд ирүүлэх ёстой.
Хөрөнгийн хүрэлцээний стандарт, түүнийг тооцох журмыг Базел III-ийн дагуу тохируулсан. Үйл ажиллагааны эрсдэлд хамаарах коэффициент 10-аас 12.5 болж өөрчлөгдөнө.
Дээр дурдсанчлан, Базел III-ийн дагуу хөрөнгийн хүрэлцээний доод хэмжээ 8% байх ёстой боловч зохицуулагч бүр өөрийн үзэмжээр үүнийг нэмэгдүүлэх боломжтой. Тиймээс ОХУ-ын Төв банк үүнийг 10% хүртэл нэмэгдүүлэхээр төлөвлөж байгаа боловч эцсийн үзүүлэлт өөр байж магадгүй юм. Үүний зэрэгцээ Орос улс стандартын хэрэгжилтийн хуваариас 1 жил гаруй хоцорч байгааг бид үл тоомсорлож болохгүй.
Тиймээс, Базелийн III зохицуулалтыг дагаж мөрдөхийн тулд Оросын банкууд богино хугацааны хөрвөх чадвар, хөрөнгийн бүтцийн шаардлагыг хангахын тулд балансын бүтцэд өөрчлөлт оруулах шаардлагатай байна. Мөн арилжааны банкны салбар банкуудыг тогтсон үзүүлэлтэд хүргэх арга хэмжээг боловсруулж, холбогдох зохицуулалтын зардал, шинээр гарч ирж буй эрсдэлийг бууруулах арга хэмжээг зохион байгуулж, хэрэгжүүлэх шаардлагатай байна.
ОХУ-ын хувьд Базел III-ийн заалтуудыг хэрэгжүүлэх давуу болон сул талууд
Өмнө дурьдсан зүйл дээр үндэслэн логик асуулт гарч ирнэ: дээрх бүх Базел III зөвлөмжүүд Оросын банкны системийн тогтвортой байдлыг хэр зэрэг сайжруулах вэ? Энэ асуултын хариулт нь зохиогчийн хэлснээр хоёр талтай байж болно.
Бизнесийн хэвийн нөхцөлд санхүүгийн байгууллагууд эрсдэлээ үнэлж, урьдчилан таамаглах боломжтой нөхцөлд банкуудын тогтвортой үйл ажиллагааг хангахад хөрөнгийн хамаагүй бага түвшин шаардлагатай. Гэхдээ эрсдэлийг буруу үнэлдэг нөхцөлд Базел III-аас санал болгосон “аюулгүйн дэр” тогтвортой байдал, хөрвөх чадварыг хадгалахад хангалтгүй байх нь тодорхой. Хэрэв 2007-2009 онд санхүүгийн системийг сүйрүүлсэн орон сууцны зээлтэй жижиглэнгийн банк ажиллаагүй бол зээлийн эргэн төлөгдөх хувь нь огцом өсөх эрсдэлтэй байсан гэж бодъё.
Тиймээс, Базель III нь банкны системийг жижиг мөчлөгийн эрсдэлээс хамгаалдаг, гэхдээ зөвхөн мөчлөгийн эрсдэлээс хамгаалдаг гэж үзэж болно. 2010 онд Грект болсон гэх мэт системийн өрийн хямралаас хамгаалж чадах эсэх нь эргэлзээтэй.
Шинэ стандарт нэвтрүүлэхийн сул талууд нь дараахь зүйлийг агуулна.
Нэгдүгээрт, шинжээчдийн үзэж байгаагаар ирэх 8 жилийн хугацаанд банкуудад 1 их наяд ам.долларын хөрөнгө оруулалт шаардлагатай байж магадгүй юм. Дэлхийн эдийн засаг зогсонги байдалд орсон нөхцөлд яагаад ийм тарилга хийх болсон нь тодорхойгүй байна.
Хоёрдугаарт, хөрөнгийн олз нь түүний үнэ цэнийг нэмэгдүүлэхэд хүргэнэ, өөрөөр хэлбэл. банкууд ашгаа хоёр дахин нэмэгдүүлэх шаардлагатай болно. Ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлэх гол хэрэгслийн нэг нь зээлийн хүүг нэмэгдүүлэх нь мэдээжийн хэрэг. Зээлийн хүүг +0.3%-иар бага зэрэг өсгөх нь тус улсын эрүүл бус, тогтворгүй эдийн засагт сөрөг хандлагыг бий болгож болзошгүй юм.
Гуравдугаарт, банкны систем нь Оросын орчин үеийн банкны системийн нөхцөлд өнөөдөр бид аль хэдийн ажиглаж болох хэд хэдэн нэгдэл, худалдан авалттай тулгарах болно. Нэгдэх нь банкуудын тоог бууруулж, банкны салбар дахь өрсөлдөөний түвшинг бууруулж, улмаар системийн тогтвортой байдлыг алдагдуулж (цөөн тоглогч байх тусам бүхэл бүтэн систем тогтвортой биш байдаг).
дүгнэлт
Ийнхүү Базел III-ийн шаардлагыг хангах асуудал нь олон улсын эдийн засгийн хориг арга хэмжээ, гадаад бодлогын тогтворгүй байдлын улмаас олон банк үүнийг биелүүлэх боломжгүй тулгараад байгаа орчин үеийн Оросын эдийн засгийн бодит байдалд онцгой ач холбогдолтой болж байна. зээлийн өрийг төлөхгүй байж болзошгүйг санхүүжүүлэх өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээний стандартад тавигдах шаардлага. Инноваци нь хугацаа хэтэрсэн өрийг санхүүжүүлэхэд чиглэгдсэн хөрөнгийг (өөрөөр хэлбэл, 1-р түвшний капиталыг өөрийн үнэ цэнээс нэмж, мөн хамгааллын буфер бүрдүүлэх замаар) нэмэгдүүлэхэд чиглэгдэж байгаа бол 2-р түвшний хөрөнгөд тавигдах шаардлагууд юм. , эсрэгээрээ буурсан байна.
Тиймээс бид Оросын банкны системийг хөгжүүлэх хоёр хувилбарыг авч үзэж болно. Өөдрөг хувилбараар бид өөрийн хөрөнгийн өсөлтийг бүрдүүлдэг банкуудын цэвэр ашгийн эзлэх хувь нэмэгдэж байгааг ажиглах боломжтой болно. Үйл явдлыг хөгжүүлэх ийм хувилбар нь банкны үйл ажиллагааны үзэл баримтлалыг өөрчлөх замаар - үйл ажиллагааг төрөлжүүлэх, ашиггүй хэлтэс, бүтээгдэхүүн, зах зээлийн сегментийг татан буулгах замаар боломжтой юм.
Гутранги хувилбараар хөрөнгийн бодит болон стандарт үнийн зөрүүг санхүүжүүлэхгүй байх нь тогтворгүй, дампуурсан банкуудыг бусад томоохон банкуудтай нэгтгэх, худалдан авах өсөлтөөр нөхөх бөгөөд энэ нь мэдээжийн хэрэг сөрөг нөлөө үзүүлэх болно. санхүүгийн салбарт үйлчлүүлэгчдийн үнэнч байдалд нөлөөлж, татсан хөрөнгийн гадагшлах урсгалыг бий болгоно.
Дээрхээс харахад олон улсын шаардлагад ерөнхий түвшинБанкны өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээ бараг хоёр дахин нэмэгдсэн. Ийм шаардлагыг нэн даруй нэвтрүүлэх нь банкуудын үйл ажиллагаанд нөхөж баршгүй цохилт өгөх нь эргэлзээгүй, учир нь үнэндээ өөрийн хөрөнгийн 10% нь нөөц бүрдүүлэхэд зориулагдах ёстой бөгөөд банкуудаас нэмэлт ялгаруулалтыг бий болгоно. Иймд дээрх эрсдэлээс зайлсхийхийн тулд Базелийн банкны хяналтын хорооноос дээрх шаардлагыг үе шаттайгаар хэрэгжүүлэхээр болсон байна.
Шүүгчид:
Тупчиенко В.А., Эдийн засгийн ухааны доктор, Москвагийн MEPhI Үндэсний цөмийн их сургуулийн Бизнесийн төслийн менежментийн тэнхимийн профессор;
Путилов А.В., Техникийн шинжлэх ухааны доктор, профессор, Дээд мэргэжлийн дээд боловсролын Холбооны улсын автономит боловсролын байгууллагын удирдлага, эдийн засгийн факультетийн декан "Үндэсний судалгааны цөмийн их сургууль "MEPhI", Москва, Москва.
Ном зүйн холбоос
Ярмышев Д.В., Гаврилов С.И. ОЛОН УЛСЫН БАЗЕЛЬ III СТАНДАРТЫН ХЭРЭГЖИЛТ: ОРОСЫН БАНКНЫ СИСТЕМИЙН ЕРӨНХИЙ УРЬДЧИЛГАА, ҮР ДҮН // Суурь судалгаа. – 2015. – No9-1. – хуудас 196-199;URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=38994 (хандалтын огноо: 02/01/2020). "Байгалийн Шинжлэх Ухааны Академи" хэвлэлийн газраас эрхлэн гаргадаг сэтгүүлүүдийг та бүхэнд хүргэж байна.
Зохицуулалтын капитал
- өмчийн (капитал) бүтцэд тавигдах шинэ шаардлага (өөрийн хөрөнгийн хэрэгсэл, 1, 2-р түвшний капиталд тавигдах шаардлага, шинэ шалгуурыг хангаагүй хөрөнгийн хэрэгслийг аажмаар (10 гаруй жил) хасахад тавигдах шаардлагуудын хувьд). ) 2013 оны 1-р сарын 1-ээс эхлэн нэвтрүүлэхээр төлөвлөж байна;
- 2013-2014 онуудад хувь нийлүүлсэн хөрөнгийн хүрэлцээ болон 1-р түвшний капиталд тавигдах шинэ шаардлагыг үе шаттайгаар хэрэгжүүлэхээр төлөвлөж байна;
- хамгаалах орчныг харгалзан хувь нийлүүлсэн хөрөнгийн хүрэлцээ болон нийт хөрөнгийн шинэ шаардлага - 2016-2018 он;
Хөшүүргийн үзүүлэлтийг заавал биелүүлэх шаардлагад (стандарт) оруулах:
- 2013-2016 онд Хөшүүргийн үзүүлэлтийг одоо байгаа хөрөнгийн хүрэлцээтэй байдлын үзүүлэлттэй банкуудын "зэрэгцээ" тооцоолсон болно. Энэ хугацаанд хөшүүргийн шалгуур үзүүлэлт болон түүний бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн үнэ цэнийг хянахаас гадна одоо байгаа хөрөнгийн хүрэлцээний үзүүлэлттэй харьцуулахад үзүүлэлтийн өөрчлөлтийг хянах болно;
- 2015 оны 1-р сарын 1-ээс банкууд хөшүүргийн индикаторын талаарх мэдээллийг ил болгох төлөвтэй байна;
- 2018 оны 1-р сарын 1-ний өдрөөс эхлэн "зэрэгцээ" тооцооллын үеийн үр дүнг харгалзан 2017 оны эхний хагаст тооцоолох журам, утгыг тодруулахаар төлөвлөж буй энэ үзүүлэлтийг жагсаалтад оруулахаар төлөвлөж байна. заавал байх ёстой;
Хөрвөх чадварын стандартууд:
- 2012 оны 1-р сарын 1-ээс эхлэн банкууд Төлбөрийн төлбөрийн чадварын харьцаа (LCR) - богино хугацааны хөрвөх чадвар, цэвэр тогтвортой санхүүжилтийн харьцаа (NSFR) - цэвэр тогтвортой санхүүжилтийн тооцооны тайланг тогтмол ирүүлэхээр төлөвлөж байна. Банкууд хөрвөх чадварын үзүүлэлтүүд болон тэдгээрийн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн утгыг хянах хугацааны хүрээнд тайлан ирүүлнэ;
- 2015 оны 1-р сарын 1-ээс эхлэн LCR-ийг заавал дагаж мөрдөх стандартын жагсаалтад оруулах;
- 2018 оны 1-р сарын 1-ээс эхлэн NSFR-ийг заавал дагаж мөрдөх стандартуудын жагсаалтад оруулна.
бас үзнэ үү
Тэмдэглэл
Викимедиа сан. 2010 он.
Бусад толь бичгүүдэд "Базел III" гэж юу болохыг хараарай:
Базель: Базель бол Швейцарийн Базель Стадт кантоны нийслэл хот юм. Банкуудын хөрөнгийн хүрэлцээний тухай Базель I, Базель II, Базель III гэрээ ... Википедиа
Энэ нэр томъёо нь өөр утгатай, Базель (утга) -ыг үзнэ үү. Базель хот Базель ... Википедиа
Банкны зохицуулалтын талаархи арга зүйн зөвлөмжийг агуулсан "Хөрөнгө хэмжилт ба хөрөнгийн стандартын олон улсын нэгдэл: шинэ хандлага" Банкны хяналтын Базелийн хорооны баримт бичиг. Базелийн гэрээний гол зорилго... ... Википедиа
VII.3.2.1. Базелийн бишопын зөвлөл (ойролцоогоор 795 - 1802)- ⇑ VII.3.2. Хойд зүгийн сүмийн эзэмшил. Зап. Швейцарь. Хүснэгт. Базель, 1385 Bruntrut (Porentre). 1. Гэгээн Галлены хамба лам Валто (ойролцоогоор 795,805). 2. Гетто (Гайто) (805 23). 3. Дитрих I (823 35). 4. Вигард I (835 59 орчим). 5. Фридберт (860 70 орчим). 6.… …Дэлхийн захирагчид
Энэ нийтлэл нь математикч, одон орон судлаач, аялагч Иоганн Бернуллигийн ач хүү III Иоганн Бернуллигийн тухай юм. Бернуллигийн гэр бүлийн бусад гишүүд болон бусад утгыг Бернулли (гэр бүл) хуудсанд жагсаасан болно. Иоганн Бернулли хэлгүй байна. Иоганн Бернулли ... Википедиа
Ромын Германы эзэн хаан (Германчуудын хаан IV, 1415 1493), Хабсбургийн III Леопольдын хүү. Ф. нь Хабсбургийн ордны Штирийн шугамын төлөөлөгч байв. Ойр дотны, өчүүхэн, зөрүүд Ф. дайнаас айж, заль мэхийг илүүд үзсэн... ... нэвтэрхий толь бичигФ. Брокхаус ба И.А. Ефрон
Олон улсын төлбөр тооцооны банкны Банкны хяналтын хороог 1974 онд Швейцарийн Базель хотод Аравын бүлгийн (Их 10) орнуудын төв банкны ерөнхийлөгч нар үүсгэн байгуулжээ. 2012 оны байдлаар... ...Википедиа
Санхүүгийн зохицуулагч- (Санхүүгийн зохицуулагч) Санхүүгийн зохицуулагч нь санхүүгийн хэрэгслийн эргэлтэд хяналт тавих, зохицуулах, хянах байгууллага юм - санхүүгийн зохицуулагчдын үзэл баримтлал, зорилго, үүрэг, хамгийн алдартай... ... Хөрөнгө оруулагчдын нэвтэрхий толь бичиг
Би (Герман Schweiz, Францын Suisse, Англи хэл... Нэвтэрхий толь бичиг Ф.А. Брокхаус ба И.А. Ефрон
Номууд
- Эдийн засгийн тогтворгүй нөхцөл байдалд банкны зохицуулалтыг Банкны хяналтын Базелийн хорооны стандартад нийцүүлэх талаар Ларионова И.В.. Макро эдийн засгийн хүнд нөхцөлд Орос улсад олон улсын стандартыг (Базель III) нэвтрүүлэх чиглэл, үр дагавар ОХУ-ын эдийн засгийн уналт, эрсдэлийн хуримтлалыг авч үздэг.
- Банкны зохицуулалтыг Базелийн хорооны стандартад нийцүүлэх тухай, Олег Иванович Лаврушин, И.В.Ларионова, Е.И.Мешкова, эдийн засгийн тогтворгүй нөхцөл байдалд банкны зохицуулалтыг Базелийн банкны хяналтын хорооны стандартад нийцүүлэх тухай (Базель III). Монограф.…
Олон улсын банкны зохицуулалтын шинэ стандарт болох Базел 3-ыг 2007-2008 оны хямралын дараа нэвтрүүлсэн. Үүний гол үүрэг бол банкны салбарын эрсдэлийг бууруулах явдал юм. Гэсэн хэдий ч Орос улсад шинэ стандартыг хурдасгаж хэрэгжүүлэх нь өөрөө ихээхэн эрсдэл дагуулдаг.
Петр Рушайло
Жин ба хэмжүүрийн систем
Банкны хяналтын Базелийн хороо нь 1974 онд Олон улсын төлбөр тооцооны банкны үндсэн дээр байгуулагдсан бөгөөд түүний гол үүрэг нь банкны системийн тогтвортой байдлыг сайжруулахад туслах стандартуудыг боловсруулах явдал байв. Бараг арван жил хагасын дараа буюу 1988 онд Базел 1 хэмээх олон улсын анхны стандарт гарч ирэв. Энэ нь банкны хөрөнгийн хэмжээг тооцоолох аргачлал, түүний доод түвшинг тодорхойлсон - эрсдэлд тооцсон хөрөнгийн дүнгийн 8% -иас багагүй байна.
Базел 1-ийн аргуудыг хэд хэдэн удаа тохируулсан боловч 16 жилийн дараа буюу 2004 онд Базел 2 стандартыг нэвтрүүлэх үед тэд үнэхээр ноцтой шинэчлэлт хийсэн. Тэр үед санхүүгийн зах зээл ихээхэн өөрчлөгдсөн: үүсмэл санхүүгийн хэрэгсэл, корпорацийн бондын салбарууд маш хүчтэй өсч, нарийн төвөгтэй бүтэцтэй бүтээгдэхүүнүүд гарч ирэв - ипотекийн бонд, зээлийн бичиг, өөрөөр хэлбэл зээлийн болон зах зээлийн эрсдэлийг үнэлэх шаардлагатай хэрэгслүүд Үнэт цаас гаргагч эсвэл зээлдэгчийн эрсдэлийг үнэлэхээс тэс өөр арга.
Ийм нарийн төвөгтэй, динамик зах зээл, тэр дундаа дэлхийн зах зээл нь зохицуулагчид хөрөнгийн үнэлгээний стандарт болон хөрөнгийн хүрэлцээний шаардлагыг нэн даруй өөрчлөх замаар зах зээлийн нөхцөл байдалд хариу үйлдэл үзүүлэхэд нэлээд хэцүү байсан. Тиймээс томоохон банкуудад “сонголтын эрх чөлөө” олгохоор болсон. Тэд үндэсний зохицуулагчидтайгаа тохиролцсоны дагуу эрсдэлийн стандарт үнэлгээний оронд өөрсдийн загварт суурилсан үнэлгээг ашиглах эрхийг авсан. Зээлийн эрсдэлд хэрэглэх үед энэ аргыг дотоод үнэлгээнд суурилсан эрсдэлийн хандлага (IRB) гэж нэрлэдэг.
Банкирууд өөрсдөд нь унасан боломжийг ашигласан - дараагийн хоёр жилийн хугацаанд зээлийн хэмжээ мэдэгдэхүйц хурдассан. Зөвхөн Базел 2-ыг нэвтрүүлсэн Европт төдийгүй АНУ-д зээлийн тэлэлтийн үйл явц нь янз бүрийн төрлийн дериватив хэрэгсэл, банкуудын балансаас гадуурх өр төлбөрийн инфляциас үүдэлтэй байв. Үүний үр дүнд мөнгөний эрх баригчид дахин хөөс үүсэх аюулын талаар ярьж, мөнгөний үнийг өсгөх замаар зах зээлийг хэт халалтаас урьдчилан сэргийлэхийг оролдсон. Энэ нь хэрхэн дууссан нь сайн мэдэгдэж байна: АНУ-ын хүүгийн өсөлт нь сул холбоос буюу харьцангуй бага хэмжээний ипотекийн сегментийг сүйрүүлэхэд хүргэсэн бөгөөд үүний дараа бүтэц зохион байгуулалттай санхүүгийн бүтээгдэхүүнд шингэсэн бодит эрсдэлийг хэн ч ойлгохгүй байна. , төрөл бүрийн үнэт цаас, хэрэглүүрийн багцаас бүрдэх, түүнчлэн ийм бүтээгдэхүүнд хийсэн банкны хөрөнгө оруулалтын хэмжээ. Итгэлийн хямрал эхэлж, тэр даруй хөрвөх чадварын хямрал болж, зах зээл царцаж, зөвхөн төв банкуудын баатарлаг хүчин чармайлт, засгийн газруудын бэлэн мөнгө шахалт нь ихэнх томоохон банкуудыг аварч чадсан юм.
“Эдийн засаг, санхүүгийн хямрал маш хүнд байх болсон гол шалтгаануудын нэг нь олон орны банкны салбарууд өөрсдийн хөрөнгө, хөрөнгө, балансаас гадуурх өр төлбөрийн хооронд хэт тэнцвэргүй байдал (хэт их хөшүүрэг) үүсэж, аажмаар буурч байсан явдал юм Банкуудын өөрийн хөрөнгийн хэмжээ, чанар Үүний зэрэгцээ олон банкууд хөрвөх чадварын нөөц хангалтгүй байсан тул банкны систем арилжааны гүйлгээ, зээлийн системийн алдагдлыг тэсвэрлэх чадваргүй, мөн хөрөнгийн хөдөлгөөнгүй байдлыг эсэргүүцэх чадваргүй болсон. Сүүдрийн банкны системд үүссэн томоохон балансын гадуурх эрсдэлүүдийн талаар Базелийн хороо дараа нь дүгнэжээ.
Банкуудын эрсдэлийн удирдлагын тогтолцоо төгс төгөлдөр биш хэвээр байгаа нь тодорхой болов. Үүний үр дүнд 2009 онд Базелийн 2.5 түр багцыг гаргаж, дериватив хэрэгслийн эрсдэлийн үнэлгээнд тавих шаардлагыг чангатгаж, үүний дараахан 2010 онд G20-ийн дээд хэмжээний уулзалтаар батлагдсан Базел 3 стандартыг гаргасан.
Базель 3 нь Базел 2-т заасан зохицуулалтын зарчмуудыг ихээхэн чангатгадаг. Юуны өмнө, нэгдүгээр түвшний капиталын тухай ойлголтыг тодруулж, өөрөөр хэлбэл банк дампуураагүй байгаа хугацаанд алдагдлыг хорогдуулах ёстой. Үндсэн хөрөнгийн (энгийн хувьцаа ба хуримтлагдсан ашиг) тухай ойлголтыг нэвтрүүлсэн бөгөөд үүнд зориулж тусдаа хүрэлцэхүйц стандарт тогтоодог. 1-р түвшний хөрөнгийн бусад хэлбэрийг (хоёрдогч зээл, опцион болон бусад) 1-р түвшний капиталд зөвхөн тодорхой нөхцлөөр тооцдог (ялангуяа хоёрдогч зээл нь мөнхийн байх ёстой бөгөөд энгийн хувьцаанд хөрвүүлэх нөхцлийг агуулсан байх ёстой). Нэмж дурдахад хөрөнгийн буферийг нэвтрүүлсэн: хамгаалах буфер (тааламжгүй үед алдагдлыг нөхөхийн тулд таатай хугацаанд хуримтлагдсан) болон эсрэг циклийн буфер (зах зээлийг хэт халалтаас хамгаалахын тулд зохицуулагч нэвтрүүлсэн).
Мөн түргэн шуурхай, богино болон урт хугацааны хөрвөх чадварын шинэ стандартууд, эрсдэлийг хэмжих, үнэлэх шинэ арга, хандлагыг нэвтрүүлж байна. Банкны хяналт шалгалтын стандартыг чангатгаж, мэдээллийг ил тод болгох, эрсдэлийн удирдлагад тавигдах шаардлагыг нэмэгдүүлсэн нь шинэ системийн ажиллагааг хангах зорилготой юм. Энэхүү хяналтын системээс гадна хөшүүргийн үзүүлэлтийг нэвтрүүлэх болно - эрсдэлийн жинг капиталд тооцохгүйгээр хөрөнгийн дүнгийн хамгийн их харьцаа.
Базель 3 стандартыг үе шаттайгаар хэрэгжүүлж байгаа бөгөөд холбогдох хөтөлбөрийг 2019 он хүртэл боловсруулж байна. Хэрэгжүүлэх хугацаа өөр өөр улс орнуудЗохицуулалтын тусгай шаардлага, арга барил нь үндэсний зохицуулалтын онцлог, улс орны эдийн засгийн байдлаас хамаарч өөр өөр байдаг. Үүнтэй холбогдуулан Орос улс урьдын адил онцгой замтай байх шиг байна.
Банктай холбоотой талуудтай хийх гүйлгээнд нэмэлт шууд хязгаарлалт (хязгаарлалт) -ыг хянан үзэх
|
Холбогдох талуудын нийт хязгаар (банк болон банк бус): үнэлгээнээс хамааран 1-р түвшний хөрөнгийн 15-75%.
Өөрийнхөө аршин
Орос улс Базель 2-ын үндсэн хандлагыг бодитоор нэвтрүүлэхгүйгээр Базель 3-ыг хэрэгжүүлж эхэлсэн - дотоодын банкуудад энэхүү стандартын хүрээнд эрсдэлийг өөрөө үнэлэх бүх ашиг тусыг үнэлэх боломж олгоогүй.
Нэг талаас, энэ нь хямралын өмнөх үеийн хөгжлийн хурдыг удаашруулсан байж магадгүй, нөгөө талаас хямралыг бага зовиуртай болгосон байж магадгүй: дийлэнх нь Төв банкнаас баталгаагүй дахин санхүүжилт авснаар үүнийг даван туулж чадсан. (Мэдээжийн хэрэг, энд болон барууны томоохон бүх нийтийн банкуудад борлуулалт хийх замаар аврал хайж байсан хөрөнгө оруулалтын банкуудыг тооцохгүй бол Москвагийн Банк, Межпромбанкыг бас үл тоомсорлож болно - эдгээр нь үүнтэй ямар ч холбоогүй түүх юм. хямрал). Магадгүй ОХУ-ын өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээний стандарт нь Базель 2-т заасан хэмжээнээс өндөр байсан нь эрсдэлд тооцсон хөрөнгийн үнийн дүнгийн 10% -иас 8% -тай тэнцэх үүрэг гүйцэтгэсэн байх.
Үнэнийг хэлэхэд, Оросын банкирууд зах зээлийн эрсдэлийг даван туулах чадвараа харуулсан хэвээр байна - хөрөнгийн зах зээл уналтанд орсны дараа бараг бүрэн зогссон репо зах зээл дээр тэд 1998 оны дефолтоос багагүй эрчим хүчээр тэнд төлөхгүй байсан төлбөрийг задлах шаардлагатай болсон; Энэ түүх хөрөнгө оруулалтын KIT Finance банкийг амь насаараа хохироосон.
Гэсэн хэдий ч Базель-2-ийн хүрээнд "алтан" хугацаа байхгүй байгаа нь одоо Базел-3-ыг хэрэгжүүлэхэд Оросын банкуудад тодорхой бэрхшээл учруулж болзошгүй юм. Бүр тодруулбал, стандарт өөрөө биш, харин өөрсдийн эрсдэлийн үнэлгээний системийг хэрэгжүүлэхтэй холбоотой дэвшилтэт арга барилууд юм.
Ийм системийг нэвтрүүлэх нь сайн дурын үндсэн дээр гэдгийг танд сануулъя. Банк нь "стандарт арга" буюу өөр өөр төрлийн активт тохирсон эрсдэлийн стандарт харьцааг ашиглан ердийнхөөрөө ажиллахыг илүүд үзэж болно. "Хувийн төлөвлөгөө" рүү шилжих нь нэлээд үнэтэй журам бөгөөд энэ нь зөвхөн зохих арга, менежментийн журам, мэдээллийн технологийн дэмжлэгийг боловсруулж хэрэгжүүлэхийг шаарддаг төдийгүй Төв банкнаас заавал баталгаажуулах шаардлагатай бөгөөд энэ нь эрсдэлийн хөндлөнгийн аудитыг шаарддаг; Төв банкны удирдлагын тогтолцоо. Ил тод байдлыг нэмэгдүүлэх нь бүү хэл, банк үйл ажиллагааныхаа талаар илүү их мэдээлэл өгөх ёстой.
Орос улсад PVR аргыг нэвтрүүлэх нь зөвхөн ирэх жил л боломжтой болно. Өөрөөр хэлбэл, хөрөнгийн бүрдүүлэлт, эрсдэлийн үнэлгээний хувьд илүү хатуу шаардлага тавьсан Базел 3-ыг нэвтрүүлсний дараа. Энэ нь Оросын банкируудад эрсдэлийн бие даасан үнэлгээ хийснээр ихээхэн ашиг хүртэх нь илүү хэцүү байх болно гэсэн үг юм.
Түүгээр ч зогсохгүй ОХУ-д "дэлхийн" Базел-3 стандартад заасан үндсэн хөрөнгийн доод хэмжээ (эрсдэлд тооцсон хөрөнгийн 4.5% -ийн эсрэг 5%) болон нийт банкны хувьд илүү хатуу шаардлага тавигдаж байна. капитал (10% -ийн эсрэг 8%). ОХУ-ын Банк 2016 оноос эхлэн хөрөнгийн хэмнэлтийн буферийг аажмаар бүрдүүлэхдээ барууны зохицуулагчдыг дагаж мөрдөх эсэх нь одоогоор тодорхойгүй байгаа нь үнэн боловч энэ нь асуудлын мөн чанарыг өөрчлөхгүй: Оросын шаардлага дэлхийнхээс илүү хатуу хэвээр байх болно.
Орос ба гадаадын Базелийн зохицуулалтын өөр нэг ялгаа нь "холбогдох талуудад" олгосон зээлийн нягтлан бодох бүртгэлийн арга барил юм. ОХУ-ын Банк ийм зээлийг өндөр эрсдэлтэй хэрэгсэл гэж үзэж, "холбогдох талууд"-тай хийсэн гүйлгээнд төвлөрөхөд илүү хатуу хязгаарлалт тавьдаг. Үүний зэрэгцээ гадаадын ихэнх зохицуулагчид зах зээлийн нөхцөл байдлын дагуу эсрэг талуудад ийм зээл олгосон тохиолдолд ийм гүйлгээг "энгийн" зээлдэгчид олгосон зээлтэй адилтган авч үзэхийг зөвшөөрдөг ("Гүйлгээнд нэмэлт шууд хязгаарлалт (хязгаарлалт) -ын тойм" хэсгийг үзнэ үү. "холбоотой талууд" "").
Нэмж дурдахад, гуравдагч этгээдийн капиталд оролцох зээлийн эрсдэлийг үнэлэх, өөрөөр хэлбэл хөрөнгийн бирж дээр арилжаалагдаж буй хувьцааг худалдаж авах зэрэгт Төв банкны хандлага хэт консерватив харагдаж байна. Ийм хөрөнгө оруулалтын хувьд Базель 2 нь гурван аргын аль нэгийг сонгох боломжийг олгодог - эрсдэлийн тогтмол жинг ашиглах, эсвэл дотоод загварт зориулсан хоёр хувилбарын аль нэгийг ашиглах. ОХУ-ын хувилбарт RRP-ийг сонгосон банкууд зээлийн эрсдэлийг үнэлэхийн тулд зөвхөн тогтмол эрсдэлийн жинг ашиглах боломжтой бөгөөд энэ нь эрсдэлийн үнэлгээний стандарт стандартын хүрээнд үйл ажиллагаа явуулж буй банкуудад тогтоосон хэмжээнээс хоёр дахин өндөр, өөрөөр хэлбэл онолын хувьд бага дэвшилттэй байдаг. эрсдэлийн удирдлагын систем.
Түүгээр ч барахгүй энэ нь хяналт шалгалт биш юм: Төв банк бүх талаараа зах зээлд оролцогчдын санал бодлыг анхаарч, Базел-3-ийг нэвтрүүлэхтэй холбоотой баримт бичгүүдийг хэлэлцүүлэгт дэвшүүлдэг. Мөн шаардлагатай бол тэдгээрийг засдаг.
Тухайлбал, нэгдүгээр түвшний үндсэн хөрөнгийн доод хэмжээг эрсдэлээр тооцсон хөрөнгийн 5.6 хувь байхаар төлөвлөж байсан ч өнгөрсөн оны дундуур Төв банкнаас холбогдох стандартыг хэрэгжүүлэхээр шийдвэрлэсэн. 2014 онд 5% байх болно. Нээлттэй мэдээлэлд үндэслэн хийсэн хөрөнгийн хүрэлцээний шинэ шаардлагуудын нөлөөллийн талаарх KPMG судалгааны дагуу 304 тэрбум рубльтэй тэнцэх шилдэг 50 банкны хөрөнгийн алдагдлыг 3.1 тэрбум рубль болгон бууруулсан. Зөвлөх компанийн мэргэжилтнүүд энэ шийдвэрийн талаар тайлбар хийж, дараа нь KPMG хянан үзэхдээ.
Төв банк өр төлбөр, үнэт цаас гаргагчийн үнэлгээтэй холбоотой өөр нэг чухал асуудалд байнга “өөрийнхөө төлөө тоглодог”. Энэ асуудал нэлээд хурцаар тавигдаж байна: жишээлбэл, Базелийн стандартад зээлийн эрсдэлийг үнэлэхдээ батлан даагч нь S&P үнэлгээний үнэлгээгээр А-аас доошгүй үнэлгээ авсан тохиолдолд л баталгаа байгаа эсэхийг харгалзан үзнэ гэж заасан байдаг. өөр масштабаар ижил төстэй. Гэхдээ ОХУ-ын Банк гадаад үнэлгээний хязгаарлалтыг үл харгалзан зээлдэгчийн төлбөрийн чадваргүй болох магадлалыг батлан даагчаар солихыг зөвшөөрөв. Учир нь Орост ийм компаниуд байдаг өндөр үнэлгээүгүй (мөн ОХУ-ын улс орны зэрэглэл сүүлийн үед буурч, геополитикийн нөхцөл байдлын цаашдын хөгжил нь бүрэн тодорхойгүй байгаа тул удахгүй гарч ирэх магадлал багатай) Төв банкны шийдвэр нь нэлээд логик бөгөөд маш ашигтай харагдаж байна. охин компаниасаа авсан зээлийн батлан даагчаар ажилладаг томоохон эзэмшилд. Базелийн хөрвөх чадварын стандартыг нэвтрүүлснээр үнэлгээний ижил төстэй хандлагыг хүлээж болох юм - олон улсын хувилбарт тэдгээр нь банкуудын өндөр үнэлгээтэй үнэт цаасны багц байгаа эсэхэд чиглэгддэг.
Мөн Төв банк өөрийн хөрөнгийн хэмжээг тооцохдоо хувьцаанд маш өндөр (50%) хөнгөлөлт үзүүлснийг тооцвол дараах дүр зураг гарч ирнэ. Базель 3-ыг өөрийн хөрөнгийн өндөр шаардлагын нөхцөлд нэвтрүүлснээр Төв банк зөвхөн хамгийн том банкууд IRP ашиглах болно гэж үндэслэлтэй үзэж байна - энэ нь бусад хүмүүст ашиггүй болно. Үүний зэрэгцээ эрсдэлийн удирдлагын дэвшилтэт арга барил нь илүү нарийн хяналт шаарддаг бөгөөд энэ нь эдгээр банкуудыг зохицуулагчийн хатуу хяналтанд байлгах боломжийг олгоно. Мөн эдгээр банкууд хөрөнгийн зах зээлийн шаардлагагүй эрсдэлээс хамгаалагдана.
Тиймээс Орос улсад "найдвартай байдлыг нэмэгдүүлэх" томоохон банкуудын тодорхой тулгуурыг бий болгох боломжтой байж магадгүй юм. Ганц асуулт бол ийм систем хэрхэн хөгжих вэ?
Анхны Базел III-ийн хөрөнгийн доод хэмжээг ОХУ-ын ижил төстэй шаардлагуудтай харьцуулах
|
*Хөрөнгийн буферийн талаарх мэдээллийг Төвбанкны нийтлэлийн дагуу өгсөн бөгөөд хүснэгтийг эмхэтгэх үед албан ёсны шаардлага биш юм.
***Орос улсад дэлхийн SSB-д харьяалагддаг банк байдаггүй.
****Үндэсний зохицуулагч тогтоосон.
*****SZB-ийн буферийг оруулаагүй болно.
******SZB-ийн буферийг оруулаагүй болно.
Базелийн III хэлэлцээр нь зохицуулалт, хяналт, хяналтыг бэхжүүлэх зорилгоор Базелийн банкны хяналтын хороо (BCBS) боловсруулсан санхүүгийн шинэчлэлийн багц юм. Системийн эрсдэл Системийн эрсдэлийг компани, салбар, санхүүгийн байгууллага эсвэл бүхэл бүтэн эдийн засгийн уналт, уналттай холбоотой эрсдэл гэж тодорхойлж болно. Энэ нь санхүүгийн системийн томоохон бүтэлгүйтлийн эрсдэл бөгөөд ингэснээр хөрөнгө нийлүүлэгчид хөрөнгийн хэрэглэгчдэд итгэх итгэлээ алдах үед хямрал үүсдэг.банкны салбарын хүрээнд. 2008 оны дэлхийн санхүүгийн хямралын нөлөөгөөр банкуудын хямралыг даван туулах чадварыг сайжруулах зорилгоор Базел III-ийг нэвтрүүлсэн. Өрийн өртөг Өрийн өртөг гэдэг нь тухайн компанийн өр эзэмшигчид болон зээлдүүлэгчид өгдөг өгөөж юм. Үнэлгээний шинжилгээнд зориулж WACC тооцоололд өрийн өртгийг ашигладаг. Компанийн өрийн өртгийг дуусгавар болох өгөөж, татварын хувь хэмжээ, зээлийн зэрэглэл, хүү, купон, зэрэгт үндэслэн тооцох томъёо, аргуудыг сурах.ил тод, нээлттэй байдлыг бэхжүүлэх.
Базель III нь өмнөх Базель I ба II хэлэлцээрүүд дээр тулгуурласан бөгөөд банкны салбарын зохицуулалтыг сайжруулах тасралтгүй үйл явцын нэг хэсэг юм. Энэхүү гэрээ нь банкуудыг даван туулж чадахаас илүү эрсдэл үүрч, эдийн засагт хохирол учруулахаас сэргийлж байгаа юм.
Базелийн хороо
BCBS нь 1974 онд байгуулагдсан Холбооны нөөцийн сан (ХНС) Холбооны Нөөц буюу Холбооны Нөөцийн Нөөц нь АНУ-ын төв банк бөгөөд дэлхийн хамгийн том чөлөөт зах зээлийн эдийн засгийн ард байдаг санхүүгийн дээд байгууллага юм.Аравын бүлгийн (Их 10) орнуудын захирагч нар санхүүгийн зах зээл дэх тасалдалд хариу арга хэмжээ авч байна. Тус хороог гишүүн орнууд банкны хяналт шалгалтын асуудлаар хэлэлцэж болох форум болгон байгуулсан. BCBS нь дэлхийн хэмжээнд зохицуулалт, хяналт, банкны үйл ажиллагааг бэхжүүлэх замаар санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангах үүрэгтэй.
Тус хороо нь 2009 онд Бразил, Канад, Герман, Австрали, Аргентин, Хятад, Франц, Энэтхэг, Саудын Араб, Нидерланд, Орос, Хонконг, Япон, Итали, Солонгос, Мексик, Сингапур, Испани зэрэг 27 харьяалалтай болж өргөжсөн. Люксембург, Турк, Швейцарь, Швед, Өмнөд Африк, Их Британи, АНУ, Индонез, Бельги.
BCBS нь Засаг дарга ба хяналтын дарга нарын бүлэгт (GHOS) тайлагнадаг. Нарийн бичгийн дарга нарын газар нь Швейцарийн Базель хотод Олон улсын төлбөр тооцооны банкинд (BIS) байрладаг. Байгуулагдсан цагаасаа хойш BCBS нь Базель I, Базель II, Базел III хэлэлцээрүүдийг боловсруулсан.
Базелийн III-ийн гол зарчмууд
1. Хамгийн бага хөрөнгийн шаардлага
Базелийн III гэрээ нь банкуудад тавигдах хөрөнгийн доод хэмжээг Базел II-ийн 2%-иас энгийн өөрийн хөрөнгийн 4.5% болгож, банкны эрсдэлээр жигнэсэн активын хувь болгон нэмэгдүүлсэн. Мөн 2.5%-ийн буфер хөрөнгийн нэмэлт шаардлага байгаа нь нийт өөрийн хөрөнгийг 7%-д хүргэх болно. Банкууд санхүүгийн дарамттай тулгарсан үед буферийг ашиглаж болох боловч ингэх нь ногдол ашиг төлөхөд санхүүгийн илүү хүндрэл учруулж болзошгүй юм.
2015 оны байдлаар 1-р түвшний хөрөнгийн шаардлага Базел II-д 4% байсан бол Базел III-д 6% хүртэл өссөн байна. 6%-д 1-р түвшний энгийн хөрөнгийн 4.5%, 1-р түвшний нэмэлт хөрөнгийн 1.5%-ийг багтаана. Шаардлагуудыг 2013 оноос эхлэн хэрэгжүүлэх байсан ч хэрэгжүүлэх хугацааг хэд хэдэн удаа хойшлуулж, банкууд 2019 оны 3-р сарын 31-ний өдрийг хүртэл өөрчлөлтийг хэрэгжүүлэх хугацаа үлдээд байна.
2. Хөшүүргийн харьцаа
Базель III нь эрсдэлд суурилсан хөрөнгийн шаардлагыг хангахын тулд эрсдэлд суурилсан хөшүүргийн харьцааг бий болгосон. Банкууд хөшүүргийн харьцааг 3 хувиас дээш байлгахыг шаарддаг. Эрсдэлд суурилдаггүй хөшүүргийн харьцааг 1-р түвшний капиталыг банкны нийт нэгдсэн активын дундаж хэмжээнд хуваах замаар тооцдог.
Энэхүү шаардлагад нийцүүлэхийн тулд АНУ-ын Холбооны Нөөцийн Банк даатгуулсан банкны холдинг компаниудын хувьд хөшүүргийн харьцааг 5%, Системийн чухал санхүүгийн байгууллагуудад (SIFI) 6% байхаар тогтоожээ.
3. Хөрвөх чадварын шаардлага
Базель III хөрвөх чадварын хоёр харьцааг нэвтрүүлсэн - хөрвөх чадварыг нөхөх харьцаа ба цэвэр тогтвортой санхүүжилтийн харьцаа. Хөрвөх чадварыг нөхөх харьцаа нь банкуудаас хянагч нарын тодорхойлсон 30 хоногийн стресстэй санхүүжилтийн хувилбарыг тэсвэрлэх чадвартай, хангалттай өндөр хөрвөх чадвартай хөрөнгөтэй байхыг шаарддаг. Түргэн хөрвөх чадварыг нөхөх коэффициентийг 2015 онд 60%-ийн шаардлагаар нэвтрүүлсэн бөгөөд бүрэн хэрэгжиж эхлэх хүртэл 2019 он хүртэл жил бүр 10%-иар нэмэгдэх төлөвтэй байна.
Нөгөөтэйгүүр, цэвэр тогтвортой санхүүжилтийн харьцаа (NSFR) нь банкуудаас нэг жилийн уртасгасан стрессийн хугацаанд шаардлагатай тогтвортой санхүүжилтийн хэмжээнээс дээш тогтвортой санхүүжилтийг хадгалахыг шаарддаг. NSFR нь хөрвөх чадварын зөрүүг арилгах зорилготой бөгөөд 2018 онд ашиглалтад орно.
Базелийн нөлөө III
Банкууд доод тал нь 7%-иас доошгүй өөрийн хөрөнгөтэй байх ёстой гэсэн шаардлага нь банкуудыг ашиг багатай болгоно. Ихэнх банкууд зээлдэгчдэд олгосон зээлийн тоог бууруулсан ч санхүүгийн хүндрэлээс өөрийгөө хамгаалахын тулд өөрийн хөрөнгөө нэмэгдүүлэхийг хичээх болно. Тэд хөрөнгийн эсрэг илүү их хөрөнгөтэй байхыг шаардах бөгөөд энэ нь балансын хэмжээг багасгах болно.
Эдийн засгийн хамтын ажиллагаа, хөгжлийн байгууллага (OECD) 2011 онд хийсэн судалгаагаар Базел III-ийн ДНБ-д үзүүлэх дунд хугацааны үр нөлөө нь жил бүр -0.05% -0.15% байх болно. Банкууд тогтвортой байхын тулд нэмэлт зардлыг харилцагчдадаа шилжүүлснээр зээлийн зөрүүгээ нэмэгдүүлэхээс өөр аргагүй болно.
Хөрвөх чадварын шинэ шаардлагууд, ялангуяа хөрвөх чадварыг нөхөх харьцаа (LCR) болон цэвэр тогтвортой санхүүжилтийн харьцаа (NSFR) нэвтрүүлэх нь бондын зах зээлийн үйл ажиллагаанд нөлөөлнө. LCR хөрвөх чадвартай активын шалгуурыг хангахын тулд банкууд зэрэг өндөр урсдаг активыг эзэмшихээс зайлсхийх болно. Тусгай зориулалтын тээврийн хэрэгсэл (SPV) Тусгай зориулалтын тээврийн хэрэгсэл/Аж ахуйн нэгж (SPV/SPE) нь тодорхой бөгөөд явцуу зорилгын төлөө байгуулагдсан тусдаа байгууллага бөгөөд балансаас гадуур хадгалагддаг. SPV нь aболон Бүтцийн хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл (SIV)Бүтэцлэгдсэн хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл (SIV) нь богино болон урт хугацааны өрийн хоорондох зээлийн зөрүү гэгддэг хүүгийн зөрүүгээс ашиг олох зорилготой хөрөнгө оруулалтыг худалдан авах зорилгоор байгуулагдсан банк бус санхүүгийн байгууллага юм..
Засгийн газрын бонд болон баталгаажсан бондыг эзэмшиж буй банкуудад ХНБ-ын хандлагаас болж иргэний өмч болон чанар муутай компанийн бондын эрэлт буурна. Үүний үр дүнд банкууд хөрвөх чадвартай хөрөнгийг илүү эзэмшиж, урт хугацааны өрийн эзлэх хувийг нэмэгдүүлэхийн тулд төлбөрийн хугацааны зөрүүг багасгаж, хамгийн бага NSFR-ийг барих болно. Мөн банкууд хөрвөх чадварын эрсдэлтэй бизнесийн үйл ажиллагааг багасгах болно.
Базел III-ийн хэрэгжилт нь деривативын зах зээлд нөлөөлнө, учир нь клирингийн брокерууд өндөр өртөгтэй тул зах зээлээс гарах болно. Базел III хөрөнгийн шаардлага нь эсрэг талын эрсдэлийг бууруулахад чиглэдэг бөгөөд энэ нь банк дилерээр эсвэл төвлөрсөн клирингийн эсрэг тал (CCP)-ээр дамжуулан арилжаа хийдэг эсэхээс хамаарна. Хэрэв банк дилертэй арилжааны дериватив хэлцэл хийх юм бол Базел III нь өр төлбөрийг бий болгож, уг арилжаанд өөрийн хөрөнгийн өндөр төлбөр шаарддаг.
Эсрэгээр, ХКН-аар дамжуулан үүсмэл арилжаа нь зөвхөн 2% -ийн төлбөр авдаг бөгөөд энэ нь банкуудын сонирхлыг татахуйц болгодог. Дилерүүд гарах нь цөөн гишүүдийн дунд эрсдэлийг нэгтгэж, улмаар арилжааг нэг банкнаас нөгөө банк руу шилжүүлэхэд хүндрэл учруулж, системийн эрсдэлийг нэмэгдүүлэх болно.
Базел III-ийн эсрэг шүүмжлэл
АНУ-д байрладаг 450 гишүүнтэй Олон Улсын Санхүүгийн Хүрээлэн банкуудыг хохироож, эдийн засгийн өсөлтийг удаашруулж болзошгүй тул Базел III-ын хэрэгжилтийг эсэргүүцсэн байна. ЭЗХАХБ-ын судалгаагаар Базель III нь жилийн ДНБ-ий өсөлтийг 0.05-0.15%-иар бууруулах магадлалтайг харуулжээ.
Мөн Америкийн банкируудын холбоо болон АНУ-ын олон ардчилсан намынхан. Конгресс Базел III-ийн хэрэгжилтийг эсэргүүцэж, энэ нь жижиг АНУ-ыг сүйрүүлнэ гэж мэдэгдэв. ипотекийн болон ЖДҮ-ийн зээлийн өөрийн хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэх замаар банкууд.
Бусад нөөц
CFI нь дэлхийн ханган нийлүүлэгч юм 
. Санхүүгийн мэргэжилтний хувьд карьераа үргэлжлүүлэн хөгжүүлж, банкны салбарын талаар илүү гүнзгий ойлголттой болохын тулд дараах нэмэлт эх сурвалжуудыг шалгана уу.
- Зээлийн эрсдэл Зээлийн эрсдэл гэдэг нь пүүсээс зээл олгодог бүх байгууллагууд, түүний дотор бонд эзэмшигчдийн зээлжих чадварыг удирдах явдал юм. Зээлийн эрсдэл гэдэг нь аливаа санхүүгийн гэрээний нөхцөлийг аль нэг тал дагаж мөрдөөгүй, үндсэндээ зээл дээр шаардлагатай төлбөрөө төлөөгүйгээс үүсэх алдагдлын эрсдэл юм.
- Хөрөнгийн хяналт Хөрөнгийн хяналт гэдэг нь тухайн улс дахь гадаадын хөрөнгийн гадагшлах урсгалыг зохицуулах зорилгоор засгийн газар эсвэл эдийн засгийн төв банкнаас авдаг арга хэмжээ юм. Авсан арга хэмжээ нь татвар, тариф, хэмжээг хязгаарлах эсвэл шууд хууль тогтоомжийн хэлбэртэй байж болно.
- Валютын эрсдэл Валютын эрсдэл буюу ханшийн эрсдэл гэдэг нь өөр өөр улс орнуудад үйл ажиллагаа явуулдаг хөрөнгө оруулагчид эсвэл компаниудын нэг валютыг өөр валюттай харьцуулах ханшийн өөрчлөлтийн улмаас урьдчилан таамаглах боломжгүй олз, алдагдалд орохыг хэлнэ.
- Нийлүүлэлтийг нэмэгдүүлэх бодлого Quantitative easing (QE) нь эдийн засгийг эрчимжүүлэх зорилгоор Төв банкнаас хэрэгжүүлж буй мөнгө хэвлэх мөнгөний бодлого юм. Төв банк нь зээлийн хүүг бууруулах, мөнгөний нийлүүлэлтийг нэмэгдүүлэх зорилгоор зах зээлээс Засгийн газрын үнэт цаас худалдаж авах мөнгө бий болгодог.
