Criză globală: norii se adună din nou peste economia mondială. Motivul pesimismului pe piețe au fost rezultatele reuniunii Fed. Istoria crizelor economice mondiale. Referinţă

Criza financiară - o criză care acoperă sistematic piețele financiareși instituții din sectorul financiar, circulație monetară și credit, finanțe internaționale (segment de țară), finanțe de stat, municipale și corporative;
-furnizarea impact negativ pe termen mediu și lung asupra activității economice din țară și asupra dinamicii bunăstării populației;
-în curs de dezvoltare:
-în sectorul financiar și pe piețele financiare- ascuțit cresterea interesului, Toate pondere în creștere a băncilor cu problemeși instituții financiare nebancare, datorii neperformante, semnificative reduceri de credit furnizate economiei și gospodăriilor, falimentele în lanț, trecere la model neprofitabil activități bancare și alte activități financiare, predominanţa speculativă asupra investiţiilor activităţi financiare, pe scară largă scăderea prețurilor acțiunilor, calculul întârzie odată cu creșterea colapsul sistemului de plată, apariție pierderi masive pe piața instrumentelor derivate, încetarea lichidității piețe financiare și instituții financiare cu efect de domino, panică bancară;
-în finanțele internaționale- incontrolabil deprecierea monedei naționale, ieșirea masivă de capital din țară, creșterea incontrolabilă a datoriei externe și plățile restante ale statului și organizațiilor comerciale, transferul riscului sistemic pe piața internațională și pe piețele financiare ale altor țări;
-in domeniul circulatiei banilor- ascuțit incontrolabil preturi in crestere cu trecerea la inflația cronică, fuga din moneda națională, introducerea rapidă a unei valute străine dure în interior, apariția masivă a surogatelor pentru bani;
-in finantele publice- ascuțit scăderea rezervelor internaționaleși fondurile de stabilizare de stat, apariția deficit sau o exacerbare a penuriei buget adusă de criză, o reducere rapidă a colectării impozitelor, o scădere a finanțării bugetare a cheltuielilor publice, o creștere incontrolabilă a datoriei publice interne.
Criza financiară locală- o criză bazată pe concentrarea intra-țară sau intra-regională a riscurilor, care afectează o țară sau mai multe țări, care nu se dezvoltă într-o criză financiară globală sau interregională, limitată în impactul său asupra economiei mondiale și finanțelor globale pe termen scurt; turbulențe, riscuri și pierderi care nu rup cursul principal al economiei globale de mișcare. Crizele locale pătrund în viața economiilor în curs de dezvoltare precum Rusia, cu o frecvență de 1-2 ori în 10-15 ani. 176

Introduce

Piețele sunt ca războiul

Piața sa născut un anglo-saxon ciufulit, cu un tată iubitor de lalele din Amsterdam și o mamă semitic-italiană. Prin urmare, este un globalist, un hippie, un magician și un marin care îmbrățișează lumea ca o fată cu părul roșu.
S-a născut pentru a transfera fără probleme bani de la cei care sunt mereu plini la cei care sunt din păcate deștepți, dar înfometați. El rostogolește bani ca pe aluat.
Este un lift social care te duce la etajul 107.
El transformă lucrurile în capital, schimbând drepturile asupra lor ca pe semințe.
El face o transformare constantă a timpului în bani.
Ea macină cunoștințele despre realitate, îndreptând asimetriile informaționale.
El, râzând, face schimb de riscuri, rostogolindu-le peste spațiul uman.
Și El este cel care dă totul prețul său - ca a patra dimensiune monetară.
Piața este un surogat pentru război. În mod tăcut, fără urletul tunurilor, strânge zecimi din orice stat, fluturând zdrăngănele, fluturând condeiul în despărțire. Atacurile valutare și fuga de capital? Manipulare, infecții financiare, tranzacții speculative? Crize precum furtunile și uraganele? O chestiune de profesie. Nimic personal. Doar afaceri. Darwinismul este prietenos. Vânătoare de țestoase mari și proaste. Învinsul se grăbește să hrănească câinii, iar câștigătorul primește un bilet pentru dreptul de a trăi și de a procrea.
În momentele de fluctuații ale pieței, podeaua de schimb este ca apa clocotită. Face zgomotul unui tren care se apropie. Iar pe fețele terminalelor, asemănător minelor cu acțiune întârziată, se ridică: „Vând-o! Vinde, pentru numele lui Dumnezeu! Vinde!"
Dar cumpărătorii se ghemuiesc în colțuri ca șoarecii, așteptând o prăbușire a pieței.
Piața este o mișcare ascunsă a corpurilor umane și politice care caută să-și rupă spatele reciproc. Banii sunt putere. Piețele sunt bani. Puterea este viața care adună o altă viață de îndată ce s-a maturizat.
Prin urmare, piețele sunt război.

Economiile în curs de dezvoltare sunt mai slabe, pline de deformări, dependențe externe și mai puțin stabile. Produsele și structurile tehnologice ale acestora sunt mai simplificate, mai înapoiate. Economiile sunt mici (țările BRIC sunt o excepție). Riscuri sociale și politice mai mari. Sistemele financiare sunt mai des dezechilibrate (deficit de resurse monetare, volatilitate mai mare și riscuri, inflație, dobândă, rentabilitatea activelor financiare, monetizare mai scăzută, piețe financiare mai slabe și limitate ca volum, bănci, investitori instituționali, finanțe publice într-o stare mai proastă, uriașă). impactul investitorilor străini și al piețelor externe, speculații excesive). Politica financiară împrumută adesea (și uneori impune) soluții internaționale care nu sunt legate de condițiile locale, pătrunsă de mituri produse de școlile de economie teoretică, lăsând piețele financiare locale neprotejate, în afara mijlocului de aur al „deschiderii, liberalității – protecționism financiar rezonabil”. Rezultatul sunt șocuri periodice ale pieței, infecții financiare, fuga de capital, crize.

Mecanismul crizei financiare: de la criza privată la cea generală

Riscuri sistemice, apărând în o verigă a pieței financiare(crize private), apoi răspândit la celelalte legături ale sale, incepand mecanism de risc sistemicși provocând – în cele mai acute situații ale efectului „domino” – prăbușirea întregului sistem financiar și de credit al țării. La număr crize private raporta:
-crize bursiere - șocuri ale pieței de pe piața valorilor mobiliare(scăderi pe scară largă ale prețurilor titlurilor de valoare, rupturi ale lichidității pieței, o creștere bruscă a dobânzii), conducând la continuarea escaladarea fenomenelor de criză într-o criză financiară deplină. Poate fi asociat cu "bule de săpun", un joc speculativ pentru o creștere - o scădere, cu mișcarea prețurilor pentru valorile stocurilor dincolo de limitele stabilite de valoarea de piață a afacerii, pe care acestea o exprimă. Poate apărea în legătură cu speculativ atacuri pe piețele paralele instrumente financiare de bază și derivate;

Introduce
Balon de săpun în bursa de valori (alte active) - situație în care stocurile (alte active) cresc în valoare pentru o perioadă lungă de timp și rapid, cererea urgentă pentru ele și așteptările optimiste ale investitorilor sunt în creștere, alimentate de împrumuturi de la brokeri și bănci pentru cumpărarea și gajarea acțiunilor (alte active) ), un bull run speculativ general, inclusiv pe piața futures; prețul acțiunilor (alte active) este din ce în ce mai desprins de baza reală - valoarea afacerii pe care o reprezintă; la vârf, cea mai mică veste neplăcută (adesea decizii ale guvernului, băncii centrale) este interpretată ca un prevestitor al unei viitoare căderi a pieței, fixarea în masă a profiturilor hârtiei începe cu o reducere rapidă a cererii; Urmează o reacție catastrofală în lanț de scădere a valorii acțiunilor (alte active), exacerbată de cerințele brokerilor și băncilor de a rambursa împrumuturile - toată lumea încearcă să vândă acțiuni (alte active), nimeni nu le cumpără; scăderea este exacerbată de jocul speculativ masiv pentru o cădere, inclusiv de piața futures.

- crizele datoriilor, fiind primar cauza crizelor financiare(o situație financiară în care un grup dintre cei mai mari debitori (de exemplu, țări, dacă vorbim de o criză internațională a datoriilor, sau cele mai mari bănci comerciale și de investiții) nu își pot plăti datoriile și/sau creează pierderi care le aduc în pragul incapacităţii de plată, cea mai mare criza internaţională a datoriilor a izbucnit în anii 1980 (insolvenţa datoriei unui grup mare de ţări în curs de dezvoltare în rambursarea împrumuturilor primite de la ţări cu niveluri ridicate de venit);
-crize valutare, formând fenomene de criză în creștere în alte segmente ale pieței financiare (modificări abrupte ale cursului de schimb al unei valute în raport cu altele, ducând la o restructurare semnificativă a sistemului de interese economice în finanțele internaționale și în economia și finanțele interne ale țărilor). afectate de o criză valutară, crize ale balanței de plăți);
-crizele bancare(crizele sectorului bancar bazate pe efectul „domino”, în care acumularea de active problematice într-un număr limitat de bănci și încetarea solvabilității acestora duce la panică bancară, la o retragere în masă a depozitelor, la o reducere bruscă a creditării de către băncile între ele etc. și - pe fundalul unei crize de neîncredere în curs de dezvoltare - începe o suspendare masivă a plăților de către bănci, urmată de prăbușirea sistemului de plăți și a piețelor financiare);
-crize de lichiditate(acut, survenit într-un timp scurt, incapacitatea de a efectua plăți din cauza apariției riscului de lichiditate, stare financiară negativă. La nivel macroeconomic - o defecțiune a sistemului de plăți, apariția unei stări de ilichiditate în băncile care îl formează; baza, o lipsă acută de fonduri în economie pentru a menține așezările neîntrerupte în economie). Fiecare dintre aceste crize, care pot apărea pe fondul unei stări relativ prospere a altor segmente ale sferei finanțelor, banilor și creditului, poate deveni "declansator", traducere fenomene de criză locală într-o criză financiară de amploare. „Crizele valutare pot provoca crize bancare. Epuizarea rapidă a rezervelor valutare în cadrul unui regim de curs valutar fix poate împinge banca centrală să reducă masa monetară, să reducă agregatele monetare, declanșând astfel o criză bancară... Crizele bancare pot provoca crize valutare. Atunci când investitorii devin încrezători în inevitabilitatea unei crize bancare, acest lucru îi obligă să-și reconsidere portofoliile, înlocuind activele în moneda națională cu active străine. Când băncile centrale canalizează lichiditatea în sistemul bancar pentru a menține băncile cu probleme pe linia de plutire, excesul de bani creat poate declanșa speculații valutare și poate pune presiune asupra rezervelor valutare.” 177

Tipologia scenariilor de criză financiară

Crizele financiare sunt cauzate de:
- motive interne(cicluri economice naționale (secundare față de cele globale), supraconcentrații ale riscurilor individuale, risc politic);
- influenţe externe (cicluri economice mondiale, infecţii financiare, atacuri speculative).

Mecanismul ciclic al crizei financiare

O criză economică este o combinație de entități sociale, economice și politice. Ele fac parte din cicluri lungi (valuri mari de mai multe decenii), pe suprafața lor există unde de ordinul doi și trei. Crizele asociate acestora nu pot fi mai puțin devastatoare decât crizele de la tălpile ciclurilor lungi. Crizele nu pot fi anulate. Sunt inevitabile din când în când. Ele pot fi diagnosticate în prealabil, înmuiate, făcute mai puțin dureroase, dar nu pot fi anulate. Ele fac parte din ciclurile de viață obiectiv existente ale societăților.
Din când în când, pe creșteri lungi și în bule, mulțimea care intră pe piață crede că aceasta este o lume nouă curajoasă, mereu în creștere, mereu promițătoare de progres, la noi maxime ale prețurilor de la care nu vor scădea niciodată.
Dar în adâncul sufletului meu, cu un instinct animal, sunt inconștient sigur că asta e auto-înșelăciune și cacealma, că, împingând, trebuie să fugi de la piață la prima concentrare deasupra orizontului, pentru că în spatele ei se află un front de furtună.

Introduce
Lăcomia este blestemată de toți. Lăcomia este de marcă. „Un om lacom își va ruina casa”. 178 Când piețele se prăbușesc și economiile se prăbușesc, nu există creaturi mai urâte decât oamenii bani care au înecat din nou lumea. „Nu putem permite ca povara lăcomiei nesfârșite a câtorva să cadă pe umerii tuturor”. 179
Dar râdem. Știm că vor trece cinci ani, vor mai curge zece, iar noile comunități vor crede din nou în creșterea veșnică, în puterea fără precedent a piețelor, într-o galaxie de capitalizări care câștigă constant greutate. Examinând cu lăcomie curbele, urcând rapid în sus.
Pentru că banii sunt un mod de a fi. Aceasta este posibilitatea existenței libere la periferia umanității lucrătoare.
Lăcomia este motorul umanității. Inima lăcomiei este riscul. Le acceptăm, le adunăm în coșurile, servietele și gențile noastre. Avem nevoie de noi riscuri pentru a trăi. Le digerăm ca pe lupii din mers.
Și deodată înțelegem că o persoană lacomă și egoistă a deschis o lume nouă cu banii săi.

Relația ciclurilor cu ciclurile de viață ale generațiilor de oameni. Așa cum hainele sunt concepute pentru o persoană, tot așa și piețele financiare sunt adaptate la ciclul de viață al unei generații de oameni. Întâlnește-te în tinerețe - și demn de cheltuit la bătrânețe, completând ciclul de mișcare a activelor prin transferul valorii lor reziduale către generația următoare.
Nicio familie nu a reușit să crească bunuri de-a lungul secolelor. Unde sunteți, vechi familii patriciene, care dețineau proprietăți incomensurabile, negustori venețieni și bancheri florentini, mari moghi, familii aristocratice ale Europei cu moșiile lor uriașe?
Familiile ies la suprafață ca proprietari și administratori, apoi dispar, lăsând loc unor noi familii și clanuri, așteptând „a treia generație”, propria lor finalizare a „ciclului de viață”, pentru a slăbi și ele și a părăsi scena. Găsiți cel puțin un depozit plasat acum câteva secole. Toate se termină cu viața unei persoane, cu sfârșitul unei generații, cu sfârșitul existenței unei familii. Chiar și Habsburgii, care au condus Europa timp de șapte secole, au părăsit scena.
Acest Circulația stabilește baza pentru ciclicitatea economiilor și a piețelor. În centrul boom-urilor financiare și al crizelor bazate pe cicluri economice se află dezvoltarea „turmei umane” (în fiecare nouă generație, în fiecare ciclu de viață ulterior) de inovații tehnice, noi tipuri de active, noi resurse și teritorii. Mecanismul crizelor este în uman.
Gândirea oamenilor se bazează pe creștere, dominație, inovație. În etapa ascendentă a ciclului, mai mult pradă, mai mult spațiu, mai multă putere, mai multă viteză. Vremea fraternității universale, a încrederii, a iubirii reciproce pe baza prăzii care vine, din care fiecare își ia bucata.
Piețele se comportă ca niște creaturi nebune. Timpul miturilor. Ceva urcă - toată lumea cumpără, ceva cade - toată lumea vinde. Creșterea și producția sunt în centrul existenței.
Notele întunecate din partitură devin din ce în ce mai puternice în fiecare zi. Profituri mai mari, ceea ce înseamnă - zi de zi - tot mai multe riscuri asumate în stadiul ascendent al ciclului, mai semnificative decât concentrarea acestora. Acumularea de distorsiuni și exces de riscuri - prin primele pierderi și căderi - rupe creșterea. Creșterea înseamnă îmbătrânire.
Încetinire în continuare, volatilitate crescută - piețele sunt în scădere. Un alt pas în jos este prăbușirea economiei și a piețelor, ca o așteptare automată la ce este mai rău, o bulgăre crescândă de neîncredere. Toți cei care erau în creștere erau vecini, „copiii mei iubiți”, în toamnă erau străini, dușmani care încercau să se salveze pe cheltuiala dumneavoastră.
Costurile sunt reduse, comunicațiile sunt tăiate, întâlnirile sunt anulate, un val de neîncredere matură peste mulțimea catastrofală. În partea de jos, toate riscurile în exces devin pierderi și, fiind acoperite de valoarea acumulată anterior, oferă teren liber pentru o nouă decolare.
În spatele acestei existențe odată cu schimbarea anotimpurilor, în spatele ciclurilor de „creștere – cădere” se ascund cicluri de „dereglare – reglare”.
În stadiul ascendent, este important să eliberăm energia oamenilor, să le creștem capacitatea de a inova și să-și asume noi riscuri. Steaguri de libertate, liberalizare, distrugere a presei de stat flutură. Există postere de jur împrejur - pentru oportunitatea de a respira și de a se dezvolta liber.
Când există prea multe riscuri, iar pierderile se acumulează, iar noi teritorii cucerite trebuie să fie stăpânite, soluționate și, după ce conflictele s-au stins, să creeze o nouă rampă de lansare, statul intră în afaceri. Statul este un tampon între trecut și viitor, cu pernele sale, amortizoarele, un munte greu de reguli care construiesc orașe financiare îngrijite și moderat colorate din piețele sălbatice.
Dar lumea așteaptă deja cu nerăbdare noul Vest Sălbatic, ploaiele de inovație și noua ascensiune care va veni inevitabil. Și înțelege instinctiv că statul în viitor nu va ține pasul cu cei care împușcă lumea cu noi idei financiare, care vânează în junglă, ocolind toate capcanele, toate regulile și reglementările, urmărind respectul și profitul.
După centralizarea tuturor și a tuturor, după naționalizări, după bani bugetari care vizează fiecare trecător, va veni vremea reformelor liberale care însoțesc o nouă ascensiune și baloane de săpun, ca parte inevitabilă a vieții umane.
Acesta este un pendul. Problema este în amploarea ei, în amplitudinea ei, în victimele cauzate la fiecare pas.
O întoarcere la stânga este revoluție, o întoarcere la dreapta este terapia de șoc, o altă întoarcere la stânga este modernizarea administrativă, la dreapta este o dictatură liberală, la stânga este un regim fundamentalist.
Sau: o întoarcere la stânga - o economie socială de piață, o întoarcere la dreapta - reechilibrarea economiei, reforme structurale care nu provoacă explozii sociale.
Sarcina gestionării crizelor nu este de a le distruge (acest lucru este imposibil), ci de a le atenua pentru a face amplitudinea pendulului mai scurtă, acțiuni mai puțin distructive pentru a aduce crizele într-o stare de „explozie controlată”.

Introduce
„Nu doar în istoria economică, ci și în cea politică se observă „ciclicitatea”: creșterile de temperatură politică se repetă cu speranțe roz, cu așteptări optimiste, uneori asemănătoare cu „prostii nebunești” și, în orice caz, părând mai târziu, după” sobering up”, decât ceva naiv, ciudat și de neînțeles, mai ales din partea oamenilor deștepți și a politicienilor cu experiență. Apoi urmează prăbușiri, dezamăgiri, panici, transformându-se de ceva timp într-o stare pesimistă, oprimată-înfricoșată - până la o nouă ascensiune a dispoziției politice cu o repetare de speranțe excesive, iluzii, acte politice nerezonabile etc. ” 180

Mecanismul crizei financiare: lansare din influențe externe

Piețele sunt sincrone, adesea aceiași investitori acționează asupra lor. Criza poate fi transferată prin „infecții financiare” sau – cu o dependență profundă a economiei țării de investițiile de portofoliu ale nerezidenților – cauzate de atacuri valutare, atacuri asupra piețelor derivate.
infecție financiară- o reacție în lanț a transferului șocurilor financiare dintr-o țară în alta, o scădere concertată a piețelor financiare una după alta, cauzată de acțiunile marilor investitori internaționali care activează simultan pe o serie de piețe naționale.
Mecanism de proces: investitorii internaționali își investesc fondurile în grupuri de țări care sunt comparabile din punct de vedere al nivelului de risc sau unite pe o bază regională (Europa Centrală și de Est, America Latină, Asia de Sud-Est etc.). Cu șocuri financiare într-o țară, investitorii încep automat să retragă capital din alte țări din același grup, asumându-și același nivel de riscuri de criză, inevitabilitatea unei reacții în lanț de șocuri. Ca urmare, dumpingul activelor financiare de către investitorii internaționali și acțiunile acestora de a accelera repatrierea fondurilor, fuga de capital din țară duc la o depreciere bruscă a monedei naționale, o izbucnire a inflației și creșterea economică, crize financiare și socio-politice.
O parte a mecanismului de infectare financiară sunt piețele internaționale pentru certificatele de depozit și euroobligațiunile din SUA, Marea Britanie, Germania etc., unde investitorii internaționali se pot muta liber de la valorile mobiliare ale unui grup de țări în altele. Exemple de contagiune financiară sunt criza datoriilor țărilor în curs de dezvoltare de la începutul anilor 1980, criza asiatică din 1997, care a cuprins succesiv o țară după alta, criza financiară din Brazilia din 1998, ca urmare a defaultului din Rusia din august 1998, criza financiară globală. din 2007-2009).
Atacul speculativ- acțiuni masive neașteptate ale speculatorilor pe piața valutară, care vizează prăbușirea monedei naționale, bazate pe vânzări în lipsă 181 pentru a profita de joc pentru o scădere. Se efectuează în legătură cu valute supraevaluate, atașate în primul rând oricărei monede convertibile dur, a cărei curs supraevaluat este susținută artificial de banca centrală (sub rezerva unui cont de capital deschis, intrare și ieșire liberă a banilor fierbinți). O serie de vânzări în lipsă de valute la cursuri în scădere și operațiuni paralele ale speculatorilor cu instrumente financiare derivate valutare, care conduc la același efect, duc la o criză valutară care se dezvoltă într-o criză bursieră, financiară, economică generală și - adesea - social-politică (dacă banca centrală nu poate face față intervențiilor valutare și dacă nu se introduc restricții valutare, de exemplu, criza asiatică din 1997, care a fost declanșată de atacurile valutare.

Escaladarea crizei financiare într-una economică generală

Un exemplu de escaladare a unei crize cauzate de o defalcare a sistemului monetar într-o criză a economiei și a finanțelor publice este dat în figura 11.2.

Figura 11.2 Logica escaladării crizei sistemului monetar în criza economiei și a finanțelor publice (vezi linkul)

Tratamentul de criză

Criza este tratată în funcție de gravitatea ei, de caracteristicile organismului, de cât de neglijată este situația. Există multe opțiuni - de la „întins, bea apă până când temperatura trece” (reglementarea monetară actuală și „mâna invizibilă a pieței”) până la resuscitare și intervenție chirurgicală (revolte politice, naționalizarea economiei). Istoria a văzut totul.
Fiecare criză are propriul scenariu. Regula medicinei de dezastre este de a rezolva, în primul rând, centrele de risc sistemic, din care flăcările pot arde asupra întregii economii. În Rusia, în septembrie 2008, acestea au fost bănci și piețe financiare, în noiembrie 2008 - februarie 2009 - producția de export. În același timp, ca și în medicină, încep să întărească întregul organism, să creeze contururile unui model economic actualizat, să efectueze reforme structurale care vizează reducerea riscurilor sistemice, stimularea cererii și ofertei interne, modernizarea potențialului tehnic, conservarea și consolidarea clasa de mijloc ca bază pentru creșterea viitoare.
În timpul unei crize, economiile tind să se încapsuleze, să se închidă în sine în cazul în care criza vine din exterior (măsuri protecționiste și lupta împotriva fuga capitalului nerezident). Globalizarea se micșorează. Se iau măsuri pentru creșterea cererii interne, creșterea investițiilor și a ratei de acumulare, atât pe cheltuiala bugetului (lucrări publice, investiții publice, stimulente fiscale, capitalizarea instituțiilor de infrastructură), cât și prin intermediul băncii centrale (emiterea, refinanțarea băncilor). , reducerea dobânzilor și a rezervelor obligatorii ale băncilor) .
Se creează privilegii pentru investițiile străine directe legate de transferul de tehnologie. Riscurile acumulate ale sectorului privat sunt acoperite din buzunarul contribuabilului (naționalizări, răscumpărări de creanțe neperformante, deschiderea liniilor de credit către întreprinderile aflate în dificultate, compensarea socială pentru pierderile populației din pierderea locurilor de muncă, depozite, deprecieri inflaționiste).
În economiile orientate spre export, precum Rusia, moneda națională este devalorizată pentru a stimula exporturile și substituția importurilor, pentru a salva balanța comercială.
Sarcina de reglementare din partea statului este în creștere bruscă (programarea directă a articolelor de producție individuale, stabilirea prețurilor administrative pentru bunuri semnificative din punct de vedere social în scopul reducerii inflației și a riscurilor sociale, soluționarea legală a conflictelor de interese și a riscurilor care au dus la criză, reforme structurale care vizează prevenirea crizelor și creșterea durabilă). Statul cumpără / confiscă bunuri aflate în dificultate, salvând întreprinderi și instituții aflate în dificultate.
Gradul de intervenție a statului este în funcție de gravitatea crizei și de forța influențelor externe care declanșează mecanismul riscurilor sistemice. Cazuri limitative - Rusia 1917, Germania 1933, într-o versiune mai blândă - SUA 1933, „statul bunăstării” lui Bismarck, „economia socială de piață” a lui Ehrhardt.
Situațiile inverse, când este necesară înlăturarea presiunii excesive a statului, care creează riscurile unei crize sistemice – „revoluția conservatoare” a lui Reagan și Thatcher, trecerea la economiile de piață în spațiul post-sovietic. Analogii - multe.

„Finanțe”, 2009, N 1
CRIZA FINANCIARĂ MONDIALĂ: CAUZE ȘI CONSECINȚE
O caracteristică a situației dificile actuale din economia mondială este suprapunerea a două crize simultan: criza relațiilor monetare internaționale și criza din sectorul financiar american. Ambele crize sunt interconectate și, deși coincidența lor în timp este un accident, dezvoltarea și agravarea fiecăreia dintre ele este destul de firească și chiar inevitabilă. Motivele care stau la baza fiecăreia dintre aceste crize sunt destul de evidente și nu constituie ghicitori pentru un observator imparțial.
Prima criză „s-a maturizat” pe două acuzații subversive încorporate în actualul mecanism al relațiilor monetare internaționale.
Prima taxă este ridicarea la statutul de „rezerve valutare internaționale” a unității monetare a unui stat (emis nici măcar de stat, ci pur și simplu de comunitatea băncilor private - acționari ai Rezervei Federale a SUA). Al doilea este refuzul statului american de a oferi cumva baza de mărfuri a acestei unități monetare (prin eliminarea conținutului de aur garantat al dolarului).
Drept urmare, dorința oricărui stat de a-și acumula rezervele valutare a necesitat o emisiune suplimentară de dolari americani.
Nu este nimic teribil în acest fenomen în sine; astfel încât orice două persoane (sau state - de exemplu, Statele Unite și Uniunea Europeană, care se aprovizionează reciproc și toate celelalte țări cu „rezerve” valutare în dolari și euro) pot emite reciproc în favoarea celeilalte o cambie în suma, de exemplu, de 1 miliard de dolari ., iar apoi ambii pot pune aceste facturi în liberă circulație comercială (ca plată pentru achizițiile lor, ca gaj pentru achiziționarea de bunuri imobiliare etc.). Cifra de afaceri de bani și mărfuri din aceste două miliarde de dolari în plus nu va avea de suferit în niciun fel, cu condiția ca nimeni să nu aibă îndoieli cu privire la: a) disponibilitatea și capacitatea emitenților de a achita aceste facturi la timp; b) imuabilitatea valorii fiecăreia dintre aceste cambii.
Dar Statele Unite au făcut exact asta - au eliminat de la ei înșiși și de la băncile lor toate obligațiile pentru dolarii pe care îi emit. Ca urmare, toate țările - proprietarii de rezerve „monede” în dolari au fost forțați să aibă în circulație și să-și plătească datoriile obligații nemonetare (și non-marfuri) ale unui anumit grup nedefinit de persoane (bani, după cum știți). , este o marfă - un echivalent (măsurare) universal al valorii, iar bancherii de pe Wall Street care controlează Fed nu se identifică ca o singură comunitate). Aceasta este a doua acuzație subversivă pusă de Statele Unite în cadrul sistemului monetar și de credit mondial, deja la propria discreție, chiar și fără consultări oficiale cu alte țări.
Cu toate acestea, nu ar mai fi nimic de îngrijorat dacă toate țările și-ar păstra „rezervele” sub formă de bancnote de hârtie în dolari în seifurile lor (cum fac acum cetățenii diferitelor țări, care dețin aproximativ 460 de miliarde de dolari SUA în numerar). De fapt, s-a dovedit că aceste țări s-au angajat să își plaseze dolarii pe conturi la aceleași bănci americane care au emis acești dolari (cu toate acestea, este greu de condamnat, deoarece au căutat să-și minimizeze cumva pierderile din scăderea mărfii " umplere" a dolarului american). Băncile americane, în acest caz, s-au confruntat cu problema plasării acestor dolari în plus (inițial nefiind solicitați de piața americană). Aceste bănci au fost cele care au dat totul: finanțarea „bulelor” pe bursă, împrumuturi preferențiale regimurilor dictatoriale din întreaga lume, distribuirea de împrumuturi ipotecare ieftine cu puțin sau deloc control asupra debitorilor și așa mai departe.
Dar – ceea ce este cel mai negativ – tocmai în detrimentul acestor fonduri băncile americane și alte instituții financiare au început să formeze „bani fierbinți” internaționali, care au început să cutreieră piețele bursiere și valutare din diferite țări, scuturându-le și scufundându-le în constantă. suișuri și coborâșuri și crize. Și apropo, acești „bani fierbinți” ca fonduri necontrolate de niciun stat au fost atât o sursă, cât și un mijloc de finanțare a comerțului ilegal cu arme, droguri, activitățile organizațiilor teroriste (presa internațională a scris deja multe despre anumite organizații și fonduri anonime care efectuează tranzacții de schimb cu un succes incredibil în raport cu datele unor acte teroriste deosebit de importante).
Trebuie subliniat că, pe tot parcursul dezvoltării capitalismului, o astfel de situație nu a apărut niciodată - și chiar nu a putut apărea, deoarece datoriile reciproce ale țării au fost întotdeauna plătite (fie prin livrări de mărfuri, fie cu o marfă monetară universală - aur, argint, etc.), și nici unei țări nu i s-a permis niciodată să-și finanțeze nevoile prin acumularea necontrolată și nelimitată a datoriilor sale.
Mai mult, de-a lungul timpului, „rezervele valutare” în plus în dolari au devenit cu adevărat de prisos – de îndată ce țările – proprietarii acestor „rezerve” și-au dat seama că pur și simplu nu au pe cine să prezinte aceste „rezerve” și că însăși valoarea mărfii a aceste „rezerve” depindeau de ele însele: de îndată ce vor încerca să scape de ele într-un fel sau altul, valoarea lor de schimb (cursul dolarului american) va scădea progresiv. Acum marii creditori americani caută să-și schimbe activele în dolari perpetui cu datorii guvernamentale americane (bonuri de trezorerie), care au o scadență scurtă și asupra cărora SUA trebuie să plătească dobândă (deși SUA au vorbit deja despre posibilitatea unei „extinderi” maxime a scadența unor astfel de obligații; numit termen chiar și în 100 de ani, dar întrebarea este dacă creditorii americani vor fi de acord cu astfel de condiții).
În orice caz, China și-a declarat deja refuzul de a continua să susțină piramida datoriilor SUA. Tocmai a devenit cunoscut despre crearea Companiei Chineze de Investiții, care este însărcinată cu gestionarea rezervelor valutare ale acestei țări (suma totală este de peste 1,9 trilioane de dolari SUA, din care până la 75% sunt active în dolari SUA) . În același timp, conducerea chineză a decis să reducă ponderea dolarilor americani în rezervele sale, dar să mărească ponderea aurului - de la 600 de tone reale la 3-4 mii de tone. În plus, China nu își va mai crește surplusul în comerț. cu Statele Unite (astfel, Statele Unite pierd oportunitatea de a cumpăra bunuri chinezești în schimbul dolarilor de hârtie) și se vor ocupa de problemele creșterii consumului intern în țară.
După China, alte țări încep să transfere o parte din rezervele lor în alte valute (euro, lire sterline). Acestea sunt însă doar măsuri temporare, atunci problema transformării acestor rezerve în valori reale apare din nou în condițiile deprecierii lor accelerate. Astfel, relațiile financiare internaționale s-au aflat în mod firesc într-o situație de criză: piața, ca orice alt mecanism social sau tehnic, nu poate exista fără un echivalent de măsurare solid și de încredere (încercați doar să vă imaginați construirea unei case folosind o riglă de metru, numărul de centimetri în care scade constant). Într-adevăr, atât în ​​știință, cât și în rândul economiștilor practicieni, opinia a fost de multă vreme răspândită că soarta sistemului financiar global nu poate fi lăsată în mâinile guvernului unui stat (orice, chiar dacă nu la fel de iresponsabil ca guvernul SUA). Au fost elaborate o serie de propuneri demne de luat în considerare, printre care „privatizarea” banilor (retragerea banilor de sub controlul guvernului, propusă de economiștii școlii austriece), revenirea la standardul aur, introducerea monedelor regionale etc.
În special, ideea de a reveni la banii din lumea reală pare a fi cea mai importantă. Dintre toate opțiunile discutate, în opinia noastră, interesele naționale ale Rusiei ca țară bogată în resurse naturale sunt cele mai conforme cu propunerea de a trece la o monedă mondială bazată pe petrol.
În acest caz, orice țară își poate crea rezervele valutare în rezervele de petrol furnizate de fondul comun al țărilor producătoare de petrol. În același timp, se propune crearea unui sistem al unei bănci centrale mondiale care să controleze aceste rezerve de petrol la locația lor (în zăcăminte rezervate sau în rezervoare create artificial; acum această idee este deja implementată de speculatorii de piață care cumpără petrol pentru depozitare direct în cisterne), ceea ce garantează proprietarului o astfel de rezervă de petrol drepturi nelimitate de utilizare (vânzare, transfer sub formă de garanție etc.).
O astfel de rezervă în active petroliere este în mod clar mai bună decât o rezervă în dolari (în ultimii 20 de ani, cu toate ultimele fluctuații de preț, petrolul a crescut față de dolar de cel puțin 10 ori), oferă țării care deține o astfel de rezervă un un anumit nivel de securitate energetică și, cel mai important, elimină complet posibilitatea de a manipula valoarea monedei petroliere în interesul oricărei țări (dacă speculațiile cu același dolar vor avea un impact negativ asupra pieței petrolului, atunci țara care deține o astfel de rezervă poate pur și simplu să o folosească ca resursă de producție). Și, în plus, deoarece banii vor fi returnați la forma sa inițială de marfă, atunci orice stat (și chiar orice persoană privată) va putea „face” bani în mod independent pe o bază absolut legală - de exemplu. să exploreze, să extragă, să cumpere și apoi să acumuleze petrol ca activ monetar legitim (apropo, Statele Unite au făcut exact asta de mult timp: cumpără petrol arab și îl pompează în depozite subterane).
O altă variantă ar fi crearea unei monede artificiale bazată pe un coș de produse strategice majore (petrol, gaz, aur, alte metale neferoase care alcătuiesc un set cu anumite „greutăți” fixe pentru fiecare dintre aceste componente). Pentru o astfel de monedă, rămân aceleași avantaje: un conținut solid de mărfuri și independență față de interferența arbitrară a oricărui stat sau organizație internațională.
În ceea ce privește termenul mai lung, în opinia noastră, trecerea la o monedă energetică globală unică (prin care se va exprima valoarea energetică a petrolului, gazelor, cărbunelui, turbei etc. după o formulă fermă) este copt. Această opțiune este cel mai în concordanță cu situația economică actuală, când limitatorul real și măsurarea costului multor bunuri sunt costurile energetice pentru producerea acestora. Un alt avantaj al acestei opțiuni este că transformă automat problema economisirii energiei în economii de bani, ceea ce va crește dramatic atractivitatea tuturor programelor de economisire a energiei existente și viitoare.
O altă problemă serioasă, după cum s-a menționat mai sus, este acumularea necontrolată a datoriilor de stat (suverane) - în ciuda faptului că o parte semnificativă a acestora este formată ca „rezerve valutare mondiale”, fără nici măcar obligația formală a țărilor debitoare (SUA și UE). ) pentru a le rambursa.
Următoarele pot fi sugerate pentru a rezolva această problemă:
a) stabilește o procedură de rambursare reciprocă regulată și de soluționare a datoriilor publice, stabilind obligația de a desfășura astfel de sesiuni periodice pentru una dintre organizațiile internaționale existente (FMI, MFDR, OMC) sau nou create - la fiecare cinci ani, cu pregătirea și semnarea a acordurilor bilaterale sau multilaterale relevante;
b) să elaboreze și să aprobe, la nivel internațional, o procedură de conversie a datoriilor suverane în „capital” (active financiare, facilități de producție, resurse naturale etc.), care va fi folosită pentru a forța emiterea neplății datoriilor în relația cu țările care nu pot asigura alte modalități de a-și reglementa datoria pe bază contractuală (de comun acord);
c) introducerea unei proceduri de răspundere internațională personală a șefilor de stat pentru acumularea excesivă de datorie suverană externă, de exemplu, prin solicitarea confirmării unei creșteri a datoriei printr-o decizie unanimă a parlamentului (în regimurile neparlamentare de putere - la nivel național; referendum organizat sub control internațional sau în alt mod similar).
În cele din urmă, toate aceste măsuri sunt menite să reducă semnificativ posibilitatea abuzului de către liderii statelor individuale a drepturilor lor - în sensul transformării unei creșteri a datoriei țării lor într-o creștere a averii lor personale.
A doua criză - criza sectorului financiar american (care acum începe să pună mâna pe alte țări și amenință deja o recesiune economică globală, așa cum sa întâmplat deja în anii 30 ai secolului trecut) are și motive destul de evidente și binecunoscute. . Aceasta este o situație de „conflict de interese” în rândul operatorilor de frunte ai piețelor financiare și absența unui mecanism eficient de responsabilitate personală pentru acțiunile lor.
„Conflictul de interese” este că intermediarii care operează pe piețele financiare, împreună cu executarea ordinelor clienților de cumpărare și vânzare de valută, valori ale acțiunilor, încheierea de tranzacții speculative la bursă etc., pot efectua simultan același lucru. operațiuni pentru contul lor în favoarea dumneavoastră. Această situație le oferă posibilitatea de a manipula comenzile clienților și chiar fondurile acestora pentru a-și extrage venituri speculative sporite. Și cu venituri atât de mari, ei plasează complet toate riscurile tranzacțiilor asupra clienților lor.
Dacă avem în vedere că valuta și bursele în situația lor actuală sunt platforme în care oamenii joacă pentru bani, atunci doar în această opțiune unică de jocuri de noroc li se permite intermediarilor să participe în mod egal cu clienții lor. În toate celelalte tipuri de jocuri de noroc, crupieri, bancheri etc. Este strict interzis, direct sau indirect, să participați la acest joc (și cu atât mai mult să jucați direct împotriva clienților). Iar pentru schimburi, de exemplu, jocul împotriva unui client sau utilizarea informațiilor privilegiate este un lucru obișnuit. Legile adoptate împotriva celor mai recente abuzuri sau restricții intra-bursiere, de regulă, se dovedesc a fi ineficiente.
Problema răspunderii intermediarilor financiari este cunoscută și de câțiva ani. În centrul oricărei crize valutare și valutare se află acțiunile băncilor și ale marilor speculatori, care în perioadele de umflare a „bulelor” primesc profituri incredibile, iar în perioadele de recesiune lasă toate pierderile să fie suportate de clienții lor. Prăbușirea recentă a aproape întregii industrii bancare de investiții din Statele Unite a arătat că managerii lor de top au transferat deja în conturile lor personale (sub formă de salarii, bonusuri și bonusuri) sume de milioane de bani nu numai din profituri din operațiuni speculative, ci și de asemenea, o cotă semnificativă din capitalul acționarilor acestor bănci (acum guvernului SUA i se cere să compenseze aceste pierderi de capital cu banii contribuabililor). După cum a spus Henry Waksman, președintele Comisiei de Supraveghere și Reformă a Camerei Reprezentanților din SUA, „În timp ce directorii Lehman Brothers se îmbogățeau, economia americană se îndrepta spre abis”.
Această situație este deja aspru criticată de liderii mai multor țări europene. Astfel, Nicolas Sarkozy a declarat răspicat că este timpul să creăm „un fel de capitalism în care finanțele să fie în slujba întreprinderilor și cetățenilor, și nu invers”. Aceeași poziție se remarcă și în Declarația țărilor - membre ale G20, adoptată în urma întâlnirii lor de la Washington din 15 noiembrie 2008 și care proclamă pentru prima dată dorința comună a țărilor „de a crește transparența piețelor financiare” și dorința lor de a „a asigura că toate piețele financiare, produsele și participanții la piață sunt supuse reglementării și controlului”. Și, de asemenea, a stabilit în mod deschis obiectivul - „reformarea organizațiilor financiare internaționale”.
Ce concluzie ar trebui să tragă Rusia din aceste evenimente? Ar trebui să continuăm să rămânem pe cursul actual sau să începem, după exemplul Occidentului, o „naționalizare” grăbită a sectorului serviciilor financiare? În opinia noastră, a sosit momentul să renunțăm la tradiția obișnuită de „a ștergere” necugetat din Occident a tot ceea ce ține la îndemână (începând cu TVA și terminând cu un joc sălbatic de bursă). Și dacă te uiți mai atent, nici acum în Occident nu totul cade în picioare. Există mai mult de 17 mii de bănci în Statele Unite și nu mai mult de o duzină dintre ele (deși cele mai mari) sunt în dificultate; în industrie, în principal industriile și companiile sunt cele mai împovărate cu datorii care se confruntă cu dificultăți. (când au fost luate împrumuturi pentru garanția propriilor acțiuni care și-au pierdut o parte semnificativă din valoare ca urmare a crizei) sau obligații sociale speciale (de exemplu, în prețul oricărei mașini americane, mai mult de o mie de dolari sunt plățile companiei către fondurile de pensii corporative - pe lângă alte plăți și impozite sociale obligatorii).
Un exemplu din trecut (compania lui Henry Ford, care în principiu nu a folosit împrumuturi bancare și nu a participat la jocul bursier, a supraviețuit aproape fără durere crizei și depresiunii din anii 1930) și realitatea modernă demonstrează că sectorul de producție poate fi destul de protejat în mod fiabil de șocurile bursiere prin simple măsuri de prudență proprie și acțiuni de precauție din partea autorităților (în ceea ce privește acestea din urmă, un exemplu viu al contrariului este cerința Băncii Centrale a Federației Ruse de la sfârșitul anilor 1990 pentru a forma rezerve bancare prin achiziționarea de active GKO ca active „super-fiabile”.
Dacă analizăm toate aceste fapte și fenomene, devine evident că tocmai ignoranța realității în acțiunile autorităților țărilor occidentale duce la consecințe atât de triste. De ce este nevoie pentru a construi și reglementa sectorul serviciilor financiare din țara noastră, pe baza realităților moderne ale unei economii de piață?
În primul rând, este necesar să se introducă licențele și să se stabilească reguli stricte de responsabilitate financiară pentru orice persoană care îndeplinește funcții de intermediar pe piețele financiare. În aceste scopuri, ar trebui creată o Asociație (breaslă) a intermediarilor financiari licențiați (AFI) cu subdiviziuni pe grupuri: bancheri, asigurători, brokeri de acțiuni (de acțiuni, mărfuri etc.), alții. În plus, o lege specială ar trebui să stabilească că numai persoanele care sunt membre ale acestei AFP au voie să desfășoare, individual, individual sau în grup, activități de „intermediere financiară”, să dețină orice funcții de răspundere în organizațiile implicate în activități de „intermediere financiară”. „, și, de asemenea, controlează în orice mod astfel de organizații. În plus, aceeași lege ar trebui să stabilească că AFP poartă răspunderea financiară directă (în solidar) pentru acțiunile membrilor săi. Această răspundere trebuie să fie asigurată de companii de asigurări de încredere, plata primei de asigurare se efectuează pe cheltuiala cotizațiilor membrilor AFP.
Cu un astfel de ordin, AFP în ansamblul ei și toți membrii săi vor fi interesați să excludă imediat din rândurile lor orice persoane în legătură cu care va exista chiar și cea mai mică suspiciune de necinste, abuz, încălcare a legilor etc. (o sancțiune gravă, întrucât excluderea din AFP ar priva persoana respectivă de orice șansă de a acționa în acea zonă). În consecință, la admiterea ca membru AFP, fiecare candidat va trebui să prezinte dovezi ale calificărilor sale, decenței și respectării legii. Niciun favoritism nu ar fi posibil în acest caz, întrucât niciun membru AFP nu ar fi dispus să-și riște banii în caz de abuz din partea unui potențial recrut.
Mai mult, criza bancară a arătat, de asemenea, că schemele acceptate de reglementare bancară sunt depășite și că acumularea de capital a băncilor comerciale nu face nimic pentru a le promova credibilitatea sau a le proteja de riscul falimentului. De asemenea, este evident că în acest domeniu este necesar să se renunțe la abordarea obișnuită: înainte - „toate băncile ar trebui să fie private”, acum – „toate băncile ar trebui lărgite” sau „toate băncile ar trebui naționalizate”.
De altfel, pentru normalizarea activităților sectorului bancar, sunt necesare simultan atât naționalizarea (cu consolidarea structurilor bancare de conducere), cât și liberalizarea (pentru extinderea libertății antreprenoriale pentru cetățenii din acest important sector). Scopul primei măsuri este de a proteja interesele publice (cetăţeni şi întreprinderi) de abuzurile bancherilor, scopul celei de-a doua este crearea unui mediu concurenţial normal în domeniul intermedierii financiare comerciale. În același timp, este necesar să se stabilească exact ce și cum să naționalizeze și ce și unde să se liberalizeze.
Ar trebui să se stabilească prin lege că statul poartă întreaga responsabilitate pentru starea așezărilor din țară. O astfel de responsabilitate este asigurată de crearea unui Sistem Național de Decontare (SNR) unificat, în care fiecărei persoane fizice sau juridice i se garantează deschiderea contului său personal. În funcția sa de creditare, țările cel mai puțin dezvoltate ar trebui să se limiteze la dreptul de a „vânda” resurse de numerar gratuite altor instituții din sectorul bancar.
În plus, statul exercită un control special asupra activităților unui număr limitat de structuri bancare cărora li se permite să efectueze operațiuni de decontare la nivel național.
În acest sens, ar trebui implementată o tranziție către un sistem bancar pe trei niveluri, în care primul nivel să fie format din LDC (cu monopol asupra decontărilor la nivel național și cu drept de deschidere nelimitată de conturi de corespondent în băncile străine); bănci naționale universale (nu mai mult de 4 - 5, cu o cotă în capitalul lor de stat de cel puțin 25% și cu condiția ca niciun alt acționar sau un grup de acționari legați între ei să nu poată deține mai mult de 3% din capital); cu drept de deschidere nelimitată de conturi de corespondent în bănci străine și cu capital social de cel puțin 50 miliarde USD); bănci specializate - operează la scară națională sau internațională, dar strict în cadrul specializării lor - o bancă pentru comerț exterior, o bancă pentru finanțarea proiectelor, o bancă pentru garantarea și asigurarea creditelor la export și altele.
Al doilea nivel vor fi băncile care operează pe baza unei licențe regionale (bănci universale cu drept de servicii de decontare în regiune și cu drept de a avea un număr limitat de conturi de corespondent în băncile străine (cu excepția țărilor centru offshore) și specializate. bănci cu drept de deschidere de sucursale (doar în această regiune). )), iar al treilea nivel - bănci care funcționează în baza unei licențe locale (bănci locale universale și specializate unifiliale, corporative, sindicale etc. bănci mutuale). (fonduri de ajutor reciproc)).
Cu un astfel de sistem, statul își va putea concentra eforturile pe asigurarea stabilității de ansamblu a sistemului bancar și, în același timp, se vor deschide oportunități pentru dezvoltarea inițiativelor antreprenoriale în sectorul bancar la nivel local (pentru de exemplu, nimic nu va interfera cu crearea de așezări locale, raioane etc., bănci care, pe baza mobilizării unor rezerve locale limitate, ar oferi asistență afacerilor locale (învecinate) și ar promova dezvoltarea infrastructurii locale).
Și, în sfârșit, este necesar să se înăsprească în mod semnificativ reglementarea de stat a activităților de schimb.
În realitatea modernă, jocul pe bursa de acțiuni și speculatori de mărfuri nu este diferit de orice alt joc de noroc - pe un totalizator, într-un cazinou, prin casele de pariuri etc., dar posibilele sale consecințe sunt departe de a fi comparabile cu pierderile la carte. masa. În consecință, pericolul social, economic și financiar al jocurilor de noroc la bursă este mult mai mare decât în ​​domeniul jocurilor de noroc tradiționale.
Între timp, în domeniul jocurilor de noroc, unitățile de jocuri de noroc în sine aparțin adesea statului (Monaco, Finlanda etc.), iar angajaților acestor unități le este strict interzis să participe direct la joc (aceștia iau un abonament special cu obligația să nu participe la ei și rudele lor la jocul de la locul de muncă). Dacă ne întoarcem direct la domeniul operațiunilor de schimb, atunci pentru țările dezvoltate, atât în ​​trecut, cât și în prezent, nu este deloc neobișnuit ca bursele să fie instituții de stat și brokerii să fie funcționari publici.
Având în vedere toate aceste împrejurări, se propune următoarele:
a) să stabilească că orice bursă (atât pe acțiuni, cât și pe mărfuri) poate fi constituită numai ca instituții de stat;
b) numai operatori (brokerii) înregistrați, care sunt funcționari publici (sau sunt incluși într-o listă limitată de brokeri autorizați cu drept de a lucra la bursă și cu obligația de a nu desfășura alte activități comerciale) și cărora le sunt strict interzise ( în mod direct și prin intermediari) să efectueze operațiuni la bursă pe cheltuiala proprie și în nume propriu (o opțiune alternativă, care se elaborează în prezent, este introducerea asigurării obligatorii a clienților împotriva comportamentului necinstit al participanților la piețele financiare );
c) pentru limitarea speculațiilor, introducerea unei taxe speciale asupra oricăror tranzacții care nu au ca rezultat livrarea unui produs real (produs material sau garanție); în același timp, stabiliți o astfel de procedură încât impozitul să fie reținut din orice tranzacție de schimb și apoi returnat - la confirmarea naturii reale a tranzacției (este posibilă și o altă opțiune - introducerea asigurării de stat obligatorii a tuturor tranzacțiilor de schimb valutar). natura speculativă - ca tranzacții de pariuri în sensul Codului civil al Federației Ruse);
d) introducerea unui monopol de stat asupra activităților de depozitare; implementarea acestei măsuri - crearea unui Depozitar Central care să înregistreze acțiunile celor mai mari emitenți și tranzacțiile cu aceștia și, în același timp, să limiteze speculațiile cu acțiunile emitenților ruși din afara Federației Ruse, să se introducă o taxă specială la înregistrare a tranzacțiilor efectuate în afara cadrului burselor de valori rusești și o taxă pe „tranzacțiile anonime” - pentru tranzacțiile efectuate în numele sau în favoarea așa-numiților proprietari nominali.
Asemenea măsuri nu afectează în nici un fel „natura de piață” și „natura de piață” a activității de schimb în sine, ci doar protejează mai fiabil interesele investitorilor reali care își investesc capitalul în tranzacții pe piața de valori. În mod similar, prezența Inspectoratului de Stat pentru Siguranța Circulației pe autostrăzi în calitate de autoritate de reglementare a traficului de stat și însăși proprietatea de stat a acestor autostrăzi nu împiedică deloc circulația pe piață a mărfurilor și pasagerilor pe acestea.
În situația de creștere a crizei financiare globale, suntem cu toții, potrivit președintelui Federației Ruse D.A. Medvedev, „trebuie să fie pregătit din punct de vedere moral, organizatoric, financiar și chiar politic” (pentru a-și face față consecințelor, a dezvolta și a lua măsuri pentru a le depăși).
În cele din urmă, toate măsurile propuse pot fi reduse la următoarele:
a) piețele financiare și operatorii care își desfășoară activitatea pe acestea să fie readuse la regulile generale de activitate de piață și de responsabilitate financiară personală în vigoare în alte sectoare și domenii ale întreprinderii private;
b) statul trebuie, prin forța legii și acțiunile autorităților sale de supraveghere, să protejeze mecanismul de producție al economiei și al societății în ansamblul său de egoism și abuz al structurilor și instituțiilor „virtuale”, speculative, ale sectorului financiar.
V.A. Kashin
D. e. n.
Semnat pentru tipărire
16.01.2009

Istoria economică a omenirii este o serie de crize financiare nesfârșite. Perioadele scurte de creștere lentă sunt înlocuite cu un colaps brusc, care este înlocuit din nou cu creșterea. În ultimul sfert de mileniu, au existat aproximativ patruzeci de crize, dintre care unele au schimbat structura lumii întregi. Am selectat-o ​​pe cea mai mare dintre ele. Vă oferim istoria crizelor financiare globale.

Cea mai devastatoare criză economică (1770–1780)

La sfârșitul secolului al XVIII-lea, Marea Britanie era centrul lumii financiare. Principala marfă de export a fost pânza, care a fost produsă la mașină în numeroase fabrici. Este de remarcat faptul că în 1769 Parlamentul a adoptat o lege care prevedea pedeapsa cu moartea pentru distrugerea mașinilor. A început supraproducția, ceea ce a dus la o scădere bruscă a exporturilor și a împins construcția de nave. Utilizarea pe scară largă a producției manufacturiere în țările europene - Cehia, Germania, Spania, Polonia, unde era folosită și munca sclavă, a dus la faptul că mărfurile britanice și-au pierdut competitivitatea. Acest lucru duce la faptul că Marea Britanie începe să-și protejeze piețele din colonii și impune taxe vamale. A redus semnificativ importul de mărfuri în Marea Britanie. Înregistrările vamale indică faptul că între 1775 și 1783 importurile au scăzut de la 15 milioane de lire sterline la 10 milioane. Tonajul navelor care părăseau porturile în 1774 se ridica la 864 mii tone, în 1781 - 711 mii tone. Până la jumătate din fabricile care operează dau faliment.

Nivelul de trai este în scădere, coloniile cer independență, vine vorba de confruntare armată. În Irlanda încep tulburările, acțiunile britanicilor duc la o foamete teribilă în India, aproximativ 30% din populație moare în Bengal. În 1775-1783, coloniile nord-americane s-au separat și au apărut Statele Unite. Criza se dezvoltă în Franța, Țările de Jos, Austria, Germania, Spania și chiar Rusia. Această criză poate fi numită și cea mai lungă - a avut loc în diferite țări în momente diferite, istoricii estimează durata ei la până la 25 de ani.

Criza preferată a lui Karl Marx (1857–1858)

Acest criza economică mondială , spre deosebire de cele anterioare (vezi tabelul de la sfârșitul articolului), a început deja în SUA din cauza speculațiilor cu acțiunile companiilor de căi ferate și din cauza distribuirii terenurilor pentru construcții. Dar premisele crizei au fost și în Anglia - pe lângă companiile de căi ferate, au existat speculații cu cereale, în Europa - căi ferate și acțiuni ale întreprinderilor industriale. Toate acestea au fost agravate de creșterea necontrolată a masei monetare pe fondul unui aflux de aur și tranzacții interbancare atât în ​​SUA, cât și în Europa.

În august 1857, a fost descoperit furtul întregii lichidități a băncii Ohio Life Insurance and Trust Company, după care s-a dovedit că sute de afaceri nu au putut face plăți urgente. A devenit aproape imposibil să obții un împrumut. La mijlocul lunii octombrie, 50 de bănci s-au închis în New York în două zile. Aproape întregul sistem bancar al țării s-a prăbușit. Până la sfârșitul lunii septembrie, 325 de bănci au încetat să mai funcționeze. Cotele companiilor de căi ferate din diferite orașe din SUA au scăzut de la 28% la 84%. Vestea crizei economice din SUA a ajuns pe țărmurile Marii Britanii doar două săptămâni mai târziu.

A început strămutarea în masă a săracilor din sate în orașe, împrăștiind treptat împrejurimile. În New Orleans, New York, există epidemii de holeră și tifos. O situație similară la Londra, când în vara anului 1858 Parlamentul a fost nevoit să se amâne din cauza „Marei duhoare” – așa a intrat în istorie acest eveniment.

Drept urmare, criza financiară a măturat lumea - în Statele Unite, consumul de bumbac a scăzut cu 27%, producția de fier a scăzut cu 20%, indicele prețurilor agricole a scăzut cu 20%. În Marea Britanie, volumul construcțiilor navale a scăzut cu 26%. În Germania, consumul de fier a scăzut cu 25%. În Franța, topirea fierului și consumul de bumbac a scăzut cu 13%. În Rusia, producția de fontă a scăzut cu 17%, producția de țesături - cu 14%.

Este de remarcat faptul că criza economică din 1857-1858 este numită „criza favorită a lui Marx”, care, împreună cu Engels, se aștepta ca ea să se transforme dintr-una economică într-una socială, împotriva căreia lupta politică revoluționară se va intensifica în lume. .

Criza financiară cea mai cinematografică (1929–1933)

Problemele acumulate după încheierea Primului Război Mondial, criza supraproducției și investițiile excesive în industrie au dus la o supraîncălzire a bursierei. Într-o singură zi de 29 octombrie 1929, pierderea bursei americane s-a ridicat la 14 miliarde de dolari, în doar o săptămână piața s-a scufundat cu 30 de miliarde, într-un an piața a scăzut cu 87%. A început Marea Depresiune.

Pentru a proteja piața internă, în 1930 Statele Unite stabilesc o taxă de import de 40%, după care criza a început să se dezvolte într-un ritm accelerat în Europa. Producția în SUA este redusă cu 46%, în Germania cu 41%, în Franța cu 32%, în Marea Britanie cu 24%. Orașele industrializate suferă cel mai mult, în unele țări construcția se oprește aproape complet. Numărul șomerilor - aproape 30 de milioane de oameni, dintre care aproape jumătate în Statele Unite.

Încep concedieri în masă și foamete. În martie 1930, la Detroit, poliția și gardienii înarmați ai lui Ford doboară o procesiune de muncitori din fabrici înfometați, care au căzut într-o singură reducere. Cinci persoane au murit, peste 60 de persoane sunt rănite. Potrivit statisticilor, până la 90% dintre copiii americani de atunci sufereau de malnutriție.

În timpul venirii la putere a lui Roosevelt în 1932, a început un ciclu de reforme, care avea ca scop îmbunătățirea economiei și combaterea crizei economice. Băncile au fost închise timp de o săptămână și a fost pregătit un program de garantare a depozitelor. Apoi băncile au fost testate, cele mai promițătoare au primit sprijin de la stat. A fost implementat un program social de ocupare a populației - oamenii au fost atrași pentru construcția de drumuri și infrastructură. Au început împrumuturile preferențiale pentru segmentul agricol.

În 1933 a început răscumpărarea forțată a lingourilor și monedelor de aur la preț mic și interzicerea circulației aurului în așezări. Aurul primit a fost trimis la bolta Fort Knox, unde s-a format rezerva de aur.

Economia și-a putut reveni complet abia în 1939, după activarea ordinelor militare. Marea Depresiune s-a reflectat pe scară largă în cultură, multe romane, cântece, spectacole, lungmetraje sunt dedicate evenimentelor acelor ani, imaginile gangsterilor și tâlharilor au devenit deosebit de populare.

Cea mai politizată criză economică (1973–1975)

Această criză a început în octombrie 1973, odată cu depunerea țărilor OPEC, care au impus un embargo asupra livrărilor de petrol către țările care au sprijinit Israelul în războiul cu Siria și Egiptul. Criza care a urmat acestei decizii a fost motivată politic - nu existau premise economice pentru aceasta. În cursul anului, prețul petrolului s-a dublat de patru ori, în urma căruia economiile țărilor dezvoltate au cunoscut o scădere semnificativă - în Germania cu 22%, în Japonia cu 20%, în Italia cu 14%, în Franța și SUA cu 13. %, în Marea Britanie - cu 10%.

Din 1973 până în 1974, bursa a scăzut în Marea Britanie cu 56%, în Franța și SUA cu 33%, în Italia cu 28%, în Japonia cu 17%, în Germania cu 10%. Numărul falimentelor a crescut în 1974 față de 1973 în Marea Britanie cu 47%, în Japonia cu 42%, în Germania cu 40%, în Franța cu 27% și în SUA cu 6%.

Această criză economică a crescut exportul de petrol din URSS către Europa, drept urmare țara s-a îmbarcat ferm pe șinele unei economii a resurselor, ceea ce a dus la o eră a „stagnării”.

Embargoul a afectat foarte puternic Japonia - petrolul a acoperit 85% din necesarul de energie. Guvernul a decis să treacă la o industrie intensivă în cunoștințe, noua strategie a fost implementată cu succes, iar țara a devenit unul dintre liderii țărilor dezvoltate tehnologic.

În Franța, au decis să dezvolte energia nucleară, unde ponderea acesteia în sistemul energetic a crescut la 80%, au început să folosească cât mai mult posibil tehnologii de economisire a energiei și de ceva timp au revenit la utilizarea cărbunelui.

În unele țări, au fost introduse modalități mai radicale de economisire. În Olanda, a fost interzis să se conducă mașini duminica, au început să crească consumul de gaze în sectorul energetic. Zborurile peste Atlantic au fost anulate în Marea Britanie. Statele Unite au început și ele să reducă consumul de petrol, oamenii au început să abandoneze mașinile cu capacități mari de motor, industria auto a început să se schimbe, consumul de energie în instituțiile guvernamentale - școli, spitale, administrații - a fost redus semnificativ. Aproximativ 10 milioane de oameni au fost transferați la o săptămână de muncă scurtă sau trimiși în concediu forțat. Cu toate acestea, companiile petroliere americane, sub pretextul penuriei, au crescut nejustificat prețul benzinei, care a devenit subiect de litigiu.

Această criză a avut și consecințe pe termen lung - a fost prima dintr-o serie de mai multe crize care au intensificat problemele socio-economice ale URSS, în urma cărora țara a încetat să mai existe.

Cea mai epică criză economică (2008–2009)

Criza financiară din 2008 a început cu probleme pe piața creditelor ipotecare din SUA, când băncile au acordat împrumuturi de până la 130% din costul locuinței (în Rusia, în medie, 85% din costul locuinței). Pentru calcule s-a folosit rata LIBOR, care a crescut semnificativ până la sfârșitul anului 2007, după care a început falimentul debitorilor ipotecari. Fondul American Home Mortgage a fost primul care s-a prăbușit (poziția a zecea pe piață, minus 45% din prețul acțiunilor, 90% dintre angajați au fost concediați). El a tras cele mai mari bănci din lume Deutsche Bank și JPMorgan. Kom a crescut, în mai 2008 s-a prăbușit banca de investiții americană Bear Stearns, care s-a clasat pe locul al doilea pe piața de obligațiuni ipotecare (acțiunile au scăzut cu 47%, banca a fost vândută la 2 dolari pe acțiune, cu o zi înainte acțiunile valorau 30 de dolari).

Apoi petrolul a început să se prăbușească - de la 147 USD la mai puțin de 40 USD în toamna lui 2008. În septembrie 2008, banca americană Lehman Brothers (a patra cea mai mare bancă de investiții din SUA) declară faliment, datoria sa fiind de 613 miliarde de dolari. Merril Lynch, cea mai mare bancă de investiții, și-a încetat activitățile independente, iar pierderile a două mari agenții de credit ipotecar, Fannie Mae și Freddie Mac, s-au ridicat la 14 miliarde de dolari. Producătorii industriei de automobile - General Motors, Chrysler - au început să apeleze la guvern pentru ajutor. Într-un an, bursa americană a pierdut în medie 40-45%, aceasta este valoarea maximă din 1988.

Criza financiară din 2008 a făcut ca lumea să se prăbușească. Piața japoneză a pierdut 42,12% - cea mai proastă cifră din istoria tranzacționării. Banca Angliei și-a redus rata de bază la cel mai scăzut nivel din 1694, cu 2%. Islanda se confrunta cu faliment - trei dintre cele mai mari bănci s-au prăbușit acolo. Țara a fost nevoită să apeleze la FMI pentru ajutor. Germania adoptă un pachet anticriz de 500 de miliarde de euro pentru a sprijini sistemul bancar. Franța alocă 10,5 miliarde de euro industriei bancare. Canada reduce rata de refinanțare la cel mai scăzut nivel din 1958. În Grecia, a început o criză bugetară prelungită, care a dus în cele din urmă țara la default în 2015. În Rusia, capitalizarea companiilor a scăzut cu 75%, aur și rezervele valutare cu 25%. Numărul total de șomeri din lume în 2009 a fost de aproximativ 200 de milioane de oameni.

În 2009, economia mondială a înregistrat o creștere negativă pentru prima dată de la al Doilea Război Mondial, scufundându-se cu 0,7%, în timp ce comerțul mondial s-a redus cu 10%. Lumea nu și-a revenit încă din evenimentele din 2008, economiștii au dat deja un nume acestui stat - „Marea recesiune”, conform previziunilor lor, ieșirea din acesta poate fi amânată pentru o perioadă nedeterminată.

Masa. O scurtă istorie a crizelor financiare mondiale

ani	Geografie	Cauze	Manifestări în sfera socio-economică şi financiară
1810– 1820	Anglia, Franța, Rusia, SUA, Germania, Italia, Spania, Țările de Jos, țările scandinave	Efectele devastatoare ale războaielor napoleoniene; supraproducția de bunuri din industria textilă; boom-ul exporturilor de mărfuri englezești către piețele sud-americane; crizele engleze din 1810-1811, 1815-1816 și 1818-1819; un exces de capital liber (o creștere a numerarului metalic emis de Banca Angliei în 1815-1817 de aproape șase ori); speculații cu împrumuturi și alte titluri la Londra și Paris	Debordarea piețelor cu materii prime, scăderea exporturilor engleze (în special a mărfurilor din bumbac); scăderea producției industriei lânii engleze cu 10%; o reducere semnificativă a exploatării cărbunelui și a topirii metalelor; concedieri masive de muncitori și reduceri de salarii. Criza monetară din 1819: o scădere de peste trei ori a numerarului metalic al Băncii Angliei; o creștere bruscă a numărului de falimente (în special în industria bumbacului); panică bursieră în toamna anului 1818 în Franța
1825– 1826	Anglia, SUA, Franța, America Latină	Creșterea afluxului de aur în Anglia după 1819; schimb gratuit de bancnote pentru aur; epuizarea rezervelor de aur ale Băncii Angliei; o creștere a ratei de actualizare în vara anului 1825; o extindere bruscă a împrumuturilor interne și externe în 1824-1825 (finanțarea dezvoltării minelor de aur și argint și a datoriei publice a republicilor din America Latină); o reducere bruscă a investițiilor în cazul refuzului de a reporta creditele; dublarea exportului de mărfuri britanice în America de Sud; dezechilibru comercial în creștere; cumpărarea de către britanici și francezi a titlurilor de valoare străine; speculații la Bursa de Valori din Londra	Recesiunea economică, prăbușirea bursierei în octombrie 1825; panica bancară din decembrie 1825; neplata datoriei guvernamentale în America Latină
1836– 1837	Anglia, Franta, SUA	Ieșirea de capital către SUA din cauza boom-ului pieței bumbacului; reducerea rezervelor valutare internaționale; creșterea ratei de actualizare de către Banca Angliei	Prăbușirea țesutului manual; prăbușirea bursei în decembrie 1836; „Panica din 1837” – încetarea de către toate băncile la 10 mai 1837 a plăților monedelor de aur și argint; panică bancară în SUA; eșecul sistemului național american de plăți și decontare
1847– 1851	Anglia, Franța, Germania, SUA, Italia, Spania, Belgia, Olanda, Turcia, Rusia, America Latină, China	Mișcarea cartistă din Anglia (1838-1848); Revoluția din februarie în Franța (1848); mișcare revoluționară în Italia, Austria, Ungaria și Germania (1848-1849); o creștere bruscă a exploatării aurului (descoperirea placerilor de aur în California și Australia, 1847-1851); creșterea creditelor; impactul negativ asupra vânzării mărfurilor engleze a unei recolte eșuate în 1845 într-un număr de țări europene; creșterea prețurilor bumbacului din cauza recoltelor slabe de bumbac din Statele Unite în 1845-1846; criza bursieră din octombrie 1845 - o scădere a prețurilor acțiunilor căilor ferate cu 30-40%; creșterea ratei de discount privat în aprilie 1847 până la 8%, în octombrie - până la 15%	Creșterea costurilor de producție; reducerea rapidă a construcției de căi ferate; o recesiune profundă în industria construcțiilor și textile; concedieri în masă în toamna anului 1847; panica financiară din Anglia din primăvara și toamna anului 1847; reducerea ofertei de capital de împrumut în contextul unei nevoi tot mai mari de împrumuturi; prăbușirea speculației cerealelor în toamna anului 1847; falimentele bancare
1873– 1878	Germania, Austria, Elveția, Olanda, SUA, America Latină	Un boom de creditare în America Latină alimentat de Anglia; creșterea speculativă a pieței imobiliare din Germania și Austria; refuzul băncilor germane de a reporta împrumuturile în Statele Unite	Recesiunea economiilor europene și americane; o scădere bruscă a exporturilor țărilor din America Latină; prăbușirea burselor din Viena, Zurich și Amsterdam; o scădere puternică a acțiunilor la Bursa de Valori din New York; anarhia principalului finanțator și președinte al United Pacific Railroad, D. Cook; panică bancară în SUA; scăderea veniturilor bugetului guvernului în America Latină
1890– 1893	SUA, Australia	Adoptarea „Pactului de argint” al lui Sherman, care permitea prețuri gratuite pe piața argintului; retragerea capitalului din SUA; piața imobiliară în plină expansiune din Australia; scăderea prețurilor mărfurilor de export și închiderea a trei mari bănci australiene	Reducerea masei monetare si colapsul bursei americane; criza bancară din SUA și Australia; retragerea depozitelor britanice de la băncile australiene
1907– 1908	SUA, Anglia, Franța Italia etc.	O creștere de către Banca Angliei în 1906 a ratei de actualizare pentru a completa rezervele de aur; ieșirea de capital din SUA către Marea Britanie	Recesiune economică prelungită; prăbușirea uneia dintre cele mai mari bănci din SUA, Knickerbocker Trust; panică bursieră; o scădere cu 48% a prețului acțiunilor incluse în indicele Dow Jones; prăbușirea bursierei de la New York la începutul anului 1907; criza de lichiditate a companiilor de încredere; o scădere bruscă a masei monetare și subminarea sistemului național de plăți și decontare din SUA
	SUA, Marea Britanie, Franța, Germania, Danemarca, Italia, Finlanda, Olanda, Norvegia, Japonia	Vânzarea totală a titlurilor de valoare ale emitenților străini de către guvernele Statelor Unite, Marii Britanii, Franței și Germaniei pentru finanțarea operațiunilor militare. Deflația postbelică (creșterea puterii de cumpărare a monedei naționale)	Prăbușirea piețelor mărfurilor și monetare, scăderea producției, crizele bancare și valutare
1929– 1933	SUA, Marea Britanie, Germania, Franța etc.	Scăderea bruscă a indicelui Dow Jones din 24 octombrie 1929 („Joia Neagră”); Fed SUA înăsprește politica monetară	O scădere bruscă a producției industriale (în SUA cu 46%, în Marea Britanie cu 24%, în Germania cu 41%, în Franța cu 32%); închideri de afaceri; șomajul colosal (30 de milioane de șomeri în lume, inclusiv 14 milioane în SUA), scăderea prețurilor acțiunilor companiilor industriale (în SUA cu 87%, în Marea Britanie cu 48%, în Germania cu 64%, în Franța cu 60% ); abolirea etalonului aur pentru principalele monede mondiale
1937– 1938	SUA, Franța, Anglia etc.	Reorganizarea Corporaţiei Financiare Reconstructive (RFC) a sistemului bancar (cu reducerea numărului de bănci în 1933-1939 cu 15%, volumul activelor a crescut cu 37%); reforma Rezervei Federale (1933-1935): consiliul guvernatorilor a putut să scadă sau să crească nivelul rezervelor necesare pentru a facilita sau împiedica accesul la credit și pentru a influența activitatea de afaceri; legea și proclamarea rezervei de aur (ianuarie 1934) care a redus conținutul de aur al dolarului și l-a devalorizat cu 14%; retragerea aurului monetar din circulația privată și interzicerea schimbului liber al monedei de hârtie pentru aur; facilitarea accesului la credit	Scăderea indicelui producției industriale în 1938 cu 14 puncte față de nivelul anului precedent
1948– 1952	SUA, Canada, cea mai mare parte a Europei, Japonia, Anglia, Franța și unele țări europene	instabilitate internațională; economiile distruse de război ale Europei; activitățile „influencerilor”, lobbyiștilor și altor persoane care au organizat primirea de contracte guvernamentale pentru mită substanțială; scandal cu Reconstructive Finance Corporation (RFC), care a acordat împrumuturi în condiții politice. În perioada 1948-1952. în cadrul Planului Marshall, bunuri și capital în valoare totală de 17 miliarde de dolari (aproximativ 4% din venitul național al acestor țări) au fost exportate în Europa; consecința războiului din Coreea (1950-1953)	Scăderea volumului fizic al producției în 83% din toate industriile (în special în industria cărbunelui, unde reducerea producției a fost de 27%); încetinirea construcției de locuințe; creșterea numărului șomerilor cu 139,5%; criză valutară severă în Anglia
1953– 1961	SUA, Canada, Japonia, Germania, Marea Britanie, Belgia, Olanda Anglia	Un ciclu de crize în legătură cu conflictele locale ale SUA din Coreea, Egipt, Liban; creșterea cheltuielilor militare ale guvernului SUA în legătură cu intervenția în Coreea (de aproape 4 ori în 1950-1953. rate mari ale dobânzilor; greșeli în politica fiscală a SUA; macartismul. criza de la Suez din 1956; tranziția finală a centrului economic către Statele Unite. Invazia SUA a Libanului în 1959	Scăderea producției industriale cu 12,6%; creșterea șomajului; creșterea prețurilor care împiedică lichidarea excedentelor de mărfuri; reducerea producției industriale cu 8,6%
1969– 1970	SUA, țări europene	Criza valutară din 1967; o creștere bruscă a cheltuielilor militare în legătură cu războiul SUA din Vietnam; creşterea indicelui producţiei industriale pentru 1961-1966. cu 42% pe o bază inflaționistă; adoptarea de către președinții SUA J. Kennedy și L. Johnson (1961-1969) a unei strategii de creștere continuă a datoriei publice ca mijloc de menținere a producției la un nivel ridicat; respingerea unui buget echilibrat; creșterea pe 8 ani a datoriei publice americane cu 68 de miliarde de dolari; creșterea numărului de mijloace de circulație în anii ’60. mai mult de 50%	Scăderea producției cu 8,1%, în special o scădere semnificativă a industriilor militare, foarte dezvoltate din punct de vedere tehnic; reducerea ratelor de rentabilitate
1973– 1974	SUA, Germania, Marea Britanie, Franța, Italia, Japonia	războiul Israelului împotriva Siriei și Egiptului; reducerea producției de petrol la propunerea membrilor OPEC; o creștere de patru ori a prețului petrolului din cauza embargoului impus de exportatorii de petrol; Cheltuielile SUA pentru războiul din Vietnam	Creșterea prețului petrolului în octombrie 1973 cu 67%, în 1974 - cu 140%; o creștere a numărului de falimente (în SUA cu 6%, în Japonia cu 42%, în Germania cu 40%, în Marea Britanie cu 47%, în Franța cu 27%); reducerea producției industriale (în SUA cu 13%, în Japonia cu 20%, în Germania cu 22%, în Marea Britanie cu 10%, în Franța cu 13%, în Italia cu 14%); scăderea prețurilor acțiunilor (în SUA cu 33%, în Japonia cu 17%, în Germania cu 10%, în Marea Britanie cu 56%, în Franța cu 33%, în Italia cu 28%)
1974– 1975	SUA, Japonia, Germania, Marea Britanie, Franța, Italia etc.	Creșterea prețurilor mărfurilor în perioada 1970-1974. cu 87%; o creștere a prețului petrolului în 1973, inclusiv în legătură cu războiul arabo-israelian din 1973	Căderea producției industriale; scăderea activității investiționale, a construcțiilor industriale și de locuințe cu peste 50%; scăderea volumelor de producție în industria mecanică, chimică și electrică de la 20 la 30%; inflația; pierderi din criză în valoare de 400 de miliarde de dolari; devalorizarea dolarului; scăderea prețului acțiunilor
1979– 1982	SUA, Canada, Japonia, țările dezvoltate din Europa, Argentina, Brazilia	Creșterea prețului petrolului, determinată de Revoluția iraniană și de războiul Iran-Irak	În prima etapă, criza s-a desfășurat în industriile producătoare de articole de consum personal, în a doua etapă, a cuprins industria grea; somaj mare.
	SUA, Australia, Canada, Hong Kong, Coreea de Sud	Ieșirea investitorilor de pe piețe după o scădere puternică a capitalizării mai multor companii mari	Prăbușirea indicelui bursier american Dow Jones cu 22,6%
1990– 1991	SUA, Europa, Japonia	Creșterea de patru ori a prețului petrolului de către membrii OPEC; supraevaluarea acțiunilor companiilor mondiale și americane; criza investițiilor; Războiul din Golf (1990-1991); prăbușirea URSS și formarea unei lumi unipolare	O scădere de două ori a prețului petrolului în raport cu maximul. Criză valutară acută în Europa; devalorizarea monedei în Europa și Asia
	Federația Rusă, țări din Europa de Est	Datoria uriașă de stat a Federației Ruse; prețuri mondiale scăzute la materiile prime; „Piramida” obligațiunilor guvernamentale pe termen scurt	Scăderea rublei față de dolar de trei ori; scăderea nivelului de trai
2001– 2002	SUA, o serie de țări occidentale	O creștere bruscă a prețurilor pe bursa NASDAQ; deprecierea masivă a acțiunilor companiilor de internet; Atacurile teroriste din 11 septembrie 2001	Scăderea indicelui NASDAQ până în octombrie 2002 cu 78%; prăbușirea bruscă a pieței de valori

În pregătirea materialului a fost folosită monografia „Dimensiunea politică a crizelor financiare mondiale”, întocmită de un grup de autori de la Centrul pentru Analiza Problemelor și Designul Managementului Statului, sub conducerea generală a lui S. Sulakshin (editura „Scientific Expert” , 2012), precum și date din alte surse deschise.

Pentru a discuta articolul, accesați grupurile noastre din rețelele sociale

Sistemul capitalist mondial încă nu poate ieși din cea mai gravă criză din istoria sa. Începând cu tulburările ipotecare din Statele Unite, s-a răspândit în întreaga lume, lovind puternic economiile tuturor țărilor fără excepție. Clasicii marxismului au remarcat inevitabilitatea fenomenelor de criză în cadrul formării capitaliste. De asemenea, ei au spus că contradicțiile capitalismului nu vor crește decât ca un bulgăre de zăpadă în timp, exacerbând din când în când consecințele șocurilor economice.

Dovezile primei și celei de-a doua afirmații sunt evidente astăzi și se află la suprafață. Cauzele care au dat naștere crizei s-au format încă dinainte de criză și, în mod caracteristic, nu au dispărut astăzi. Toate acestea sunt indisolubil legate de structura fundamentală a sistemului monetar și financiar mondial, care a fost format în cea mai mare parte la conferința de la Bretton Woods din Statele Unite în 1944.

Să încercăm să evidențiem aceste motive care au provocat, dacă nu un colaps, cel puțin cele mai grave răsturnări ale sistemului capitalist mondial.

Motivul 1. Dezvoltarea hipertrofiată a sectorului financiar

Una dintre problemele profunde ale economiei mondiale moderne este că sectorul său monetar și financiar este hipertrofiat.

În condițiile moderne, sistemul financiar se dezvoltă conform propriilor legi și s-a rupt deja în mare măsură de baza materială inițială. Motivul pentru aceasta a fost oportunitatea apărută în legătură cu creșterea migrației internaționale a capitalului de a primi venituri speculative pe acesta datorită dezvoltării mijloacelor de comunicare. Potrivit experților, operațiunile zilnice în moneda mondială, piețele de credit și financiare de 50 de ori depăşesc valoarea tranzacţiilor din comerţul mondial cu mărfuri. Acest fenomen a introdus și continuă să introducă dezechilibre profunde în economia mondială.

Astfel, pasivele externe (datoriile) ale băncilor naționale din 1996 până în 2011 au crescut de peste 4 ori - de la 7,5 la 29,4 trilioane. dolari (vezi fig. 1).

Figura 1: Dinamica modificărilor volumului pasivelor externe ale băncilor naționale (trilioane de dolari SUA)

Sursa: www.bis.org

Piața internațională de obligațiuni (titluri de creanță) se dezvoltă și mai rapid. În perioada 1996-2011, volumul obligațiunilor internaționale a crescut de aproape 12 ori - de la 2,5 la 29,7 trilioane. dolari (vezi fig. 2).

Figura 2: Dinamica schimbărilor în volumul pieței internaționale de obligațiuni (trilioane de dolari SUA)

Sursa: www.bis.org

Dacă comparăm volumul pieței mondiale de obligațiuni cu volumul PIB-ului mondial nominal, putem constata că valoarea acestui indicator a crescut de la 8,2% în 1996 la 42,5% în 2011 (vezi Fig. 3).

Figura 3: Raportul dintre piața internațională de obligațiuni și PIB-ul nominal mondial (%)

Calculat conform www.bis.org și www.worldbank.org

Motivul 2. Distorsiunea pieței instrumentelor derivate

Instrumentele derivate sunt instrumente financiare – „contracte preliminare”, care sunt un acord între două părți prin care acestea își asumă o obligație sau dobândesc dreptul de a vinde sau cumpăra un anumit produs la un moment dat la un preț prestabilit. Scopul cumpărării unui instrument derivat nu este obținerea mărfii în sine, ci asigurarea împotriva riscurilor de preț sau valutare în cazul unei modificări imprevizibile a prețului. Cu toate acestea, în practică, tranzacționarea cu instrumente financiare derivate s-a îndepărtat mult de tranzacționarea cu bunuri reale și este realizată de dragul obținerii de profit speculativ din modificările prețului produsului suport.

În decembrie 2011, volumul nominal al instrumentelor derivate care circula pe piața mondială a crescut la 673 trilioane. dolari (Tabelul 1).

Tabelul 1. Volumul nominal al instrumentelor derivate tranzacționate pe piața mondială (trilioane de dolari SUA)

dec.07	dec.08	dec.09	dec.10	dec.11	dec.12
597	569	600	605	673	712

Sursa: www.bis.org

Valoarea instrumentelor derivate pe piața mondială a depășit de cel puțin zece ori volumul PIB-ului mondial. În SUA, volumul instrumentelor derivate depășește PIB-ul de peste 15 ori. La sfârșitul anului 2012, piața de instrumente derivate din SUA era de 310 trilioane de dolari. dolari, în timp ce PIB-ul în 2012 era de 15,9 trilioane de dolari, datoria publică - 16,8 trilioane de dolari.În timpul unei crize, derivatele generează un „efect domino”: un instrument se prăbușește, iar altele cad după el.

Motivul 3. Instituții financiare cu importanță sistemică

Recenta criză financiară globală a demonstrat clar că o altă slăbiciune a capitalismului constă în activitățile marilor instituții financiare: „too big to fail” (Too Big To Fail (TBTF)). Astfel de instituții sunt atât de mari și interconectate încât falimentul lor devine dezastruos pentru economie. În acest sens, sprijinul lor este necesar pentru stat în cazul unor șocuri financiare.

În ultimele decenii, sectorul bancar a fost caracterizat de o tendință de creștere constantă, care ilustrează clar regularitatea dorinței de centralizare a capitalului descrisă de Marx. Deci, în SUA, acum 15 ani, activele celor mai mari șase bănci reprezentau doar 17% din PIB, iar acum - aproximativ 63%. Activele celor mai mari 10 instituții bancare au crescut de la 24% din activele totale la începutul anilor 1990 la și 44% în 2000 până la 58% în 2010.

În practică, această situație duce la faptul că falimentul unuia dintre participanții de pe piață în viitor va avea consecințe negative grave pentru ceilalți participanți din cauza interconexiunii puternice a tuturor jucătorilor.

În timpul crizei actuale, autoritățile din toate țările au decis să salveze băncile mari pentru a preveni deteriorarea în continuare a sistemului financiar. Cu toate acestea, în realitate, astfel de măsuri au permis băncilor să se comporte complet iresponsabil și să cumpere orice active. Dacă vor obține profit, banca își va crește cota de piață; dacă vor duce la pierderi, banca va fi salvată de autorități.

Motivul 4: Criza datoriilor în creștere

Pericolul unei crize în creștere a datoriilor este o altă amenințare semnificativă la adresa sistemului monetar și financiar mondial al capitalismului. Un grad ridicat de amenințare este asociat cu faptul că problemele datoriei au lovit cele mai mari economii ale lumii - UE, SUA și Japonia.

În cazul Uniunii Europene, escaladarea crizei datoriilor amenință nu numai integritatea acestui bloc major de integrare, ci și soarta euro, a doua cea mai importantă monedă a lumii.

Rolul UE în economia globală este foarte important. Uniunea Europeană ocupă locul 2 în lume în ceea ce privește PIB (15,63 trilioane de dolari SUA în 2012, în paritatea puterii de cumpărare), locul 1 - la export (2,17 trilioane de dolari SUA în 2012 g.), locul 2 - în ceea ce privește importuri (2,39 trilioane. USD în 2012) Datoria publică totală a UE - mai mult de 16 trilioane. USD (pentru 2012).

Criza datoriilor suverane (publice) din mai multe țări europene în 2010 a lovit cel mai puternic țările UE cu economii mai slabe, așa-numitele țări PIGS (Portugalia, Irlanda, Grecia și Spania). Mai târziu, Italia s-a confruntat cu astfel de probleme cu o datorie publică de 120% din PIB în 2010, Belgia - 100% din PIB în 2010. În grade diferite, criza a afectat aproape toate țările UE.

Cauza crizei din UE a fost o combinație de mai mulți factori, care includ: globalizarea pieței financiare; ușurința relativă de acces la împrumuturi în perioada 2002-2007, rezultând un număr mare de împrumuturi cu risc ridicat; deficitul balanței comerciale a unui număr de țări (excesul importurilor față de exporturi); bule extinse (tranzacționarea la prețuri semnificativ mai mari decât prețurile corecte) pe piața imobiliară; încetinirea creșterii economice din 2008 și recesiunea economică ulterioară; reglementarea ineficientă a cheltuielilor și veniturilor publice; furnizarea de asistență guvernamentală pe scară largă băncilor.

O posibilă criză a datoriilor în Statele Unite este un fenomen care va amenința colapsul întregii economii mondiale. Având o datorie publică colosală - 16,8 trilioane. de dolari, care depășește PIB-ul țării (15,94 trilioane de dolari în 2012), Statele Unite evită un default tehnic prin ridicarea „plafonului”. Deoarece datoriile țării sunt exprimate în dolari, SUA au capacitatea de a rambursa dobânda la obligațiunile sale prin extinderea emisiunii monedei sale.

Emisia în masă (emiterea de bani noi în circulație) va duce în mod natural la o scădere a puterii de cumpărare a dolarului american. Dacă va exista vreodată un default tehnic al SUA și va duce la o depreciere bruscă a dolarului, acest lucru va permite Americii să anuleze efectiv o parte semnificativă a datoriei naționale. Acest lucru va atrage în mod inevitabil o lovitură colosală pentru economiile tuturor țărilor lumii care își păstrează rezervele valutare în dolari.

O altă țară care se confruntă cu probleme serioase de îndatorare este Japonia. Datoria națională a acestei țări a ajuns la suma de 12 trilioane. dolari și de peste două ori PIB-ul său. Acesta este cel mai prost indicator din cele șapte țări industrializate ale lumii. Având în vedere rolul economiei țării în lume, adâncirea și extinderea crizei datoriilor din Japonia va deveni o problemă serioasă pentru întreaga lume. PIB-ul Japoniei în 2011 a fost de 4,7 trilioane. dolari este a cincea cea mai mare economie din lume. Țara se află pe locul 5 în lume în ceea ce privește exporturile și importurile: 788 de miliarde de dolari, respectiv 808,4 miliarde de dolari.

Motivul 5. Instabilitatea cursurilor principalelor valute ale lumii

Instabilitatea ratelor monedelor cheie mondiale este o altă problemă semnificativă și de nerezolvat a sistemului monetar și financiar modern.

În smochinele de mai jos. Figurile 4 și 5 ilustrează dinamica modificărilor indicelui cursului de schimb efectiv al dolarului american și al euro pe parcursul a 10 ani.

Figura 4: Dinamica modificărilor cursului de schimb efectiv al dolarului american (210=100)

Sursa: www.bis.org

Figura 5: Dinamica modificărilor cursului de schimb efectiv al euro (210=100)

Sursa: www.bis.org

După cum se poate observa, dinamica modificărilor indicelui cursului de schimb efectiv atât al dolarului american, cât și al euro demonstrează un nivel foarte ridicat de instabilitate. Astfel de schimbări semnificative ale cursurilor principalelor valute ale lumii subminează funcția lor ca măsură a valorii.

Există un alt motiv pentru instabilitatea cursurilor de schimb. În epoca OMC, când țările sunt lipsite de posibilitatea de a folosi pe deplin barierele tarifare și vamale, manipulările cu cursurile de schimb ale monedelor naționale devin o armă importantă în lupta pentru piețe. Scopul principal al unor astfel de manipulări este de a sprijini producătorii autohtoni și astfel de a stimula exporturile.

Rezumând, observăm încă o dată că motivele enumerate ale crizei capitalismului mondial și ale sistemului său monetar și financiar provin în mare măsură din contradicțiile insolubile ale acestei formațiuni socio-economice. Eliminarea lor va însemna o schimbare a unui număr de principii fundamentale, obiective, modele, stimulente și valori ale capitalismului. Vor fi de acord cu asemenea schimbări cei care astăzi sunt beneficiarii acestui sistem? Cu greu. Într-adevăr, în anii crizei, numărul milionarilor de dolari din lume a crescut cu 14%, iar valoarea totală a capitalului lor a crescut cu 32%. În același timp, armata șomerilor a atins nivelul de 300 de milioane de oameni (o treime dintre ei sunt tineri). Capitaliștii vor menține până la sfârșit fundațiile sistemelor de nezdruncinat, vor lupta pentru concentrarea capitalului, vor prețui „dreptul sacru de proprietate privată”, vor impune oamenilor muncii valori de consum și individualism.

Alte materiale conexe:

61 de comentarii

consoană 09.08.2013 10:16

„Relațiile de producție, totalitatea relațiilor economice materiale dintre oameni în procesul de producție socială și deplasarea unui produs social de la producție la consum.
... Relațiile producție-economice, sau, așa cum se numesc de obicei, Relațiile de producție, diferă de relațiile de producție-tehnice prin faptul că exprimă relațiile oamenilor prin relațiile lor cu mijloacele de producție, adică relațiile de proprietate.
TSB

„Paritatea aurului (din latină paritas - egalitate, echivalență), 1) conținutul de greutate a aurului pur în moneda națională stabilită de legea țării; 2) raportul a două unități monetare, calculat pe baza conținutului lor de aur, stabilit prin lege.
TSB

„Piața, sfera schimbului de mărfuri. Din punct de vedere al limitelor teritoriale ale pieţei şi al amplorii acesteia, se disting o piaţă locală (sfera schimbului de mărfuri), naţională (internă) şi mondială (externă). Piața (sfera schimbului de mărfuri) este forma dominantă și determinantă de comunicare între producătorii de mărfuri pe baza diviziunii sociale a muncii.
... Piața (sfera schimbului de mărfuri) se desfășoară pe baza prețurilor mondiale, care diferă de nivelul prețurilor din țările individuale.
TSB
.
Lung, dar pare a fi exhaustiv. Paritatea aurului, pe baza căreia se formează prețurile mondiale, este direct legată de relațiile de piață. În același timp, ambele concepte sunt echivalente și nu poartă în niciun caz un element de natură secundară unul față de celălalt. Ele apar simultan și pur și simplu nu pot exista unul fără celălalt. O piață fără echivalent economic (paritatea aurului) nu mai este o piață, ci un simplu schimb de mărfuri.
.
Cât despre acele atacuri insultătoare din carisma cu adevărat isterica a adversarului meu, în acest sens sunt complet calm. Și asta nu mă va lua. În timpul activităților mele de producție, am văzut asta... Doamne ferește, așa cum se spune, tuturor. Dar întărire.
Și toate aceste atacuri nervoase vorbesc doar despre lipsa de încredere în sine și slăbiciunea propriilor poziții. Și totuși, este un indicator al nivelului general de cultură și al gradului de creștere a acestui individ.

pisica Leopold 09.08.2013 12:44

Desigur, m-am exprimat foarte fără succes, exprimându-mi convingerea într-o formă inacceptabilă de declarație peremptorie, pentru care îmi cer scuze, dar chiar m-a durut. Dar nu cred că afirmația mea despre bani este greșită. Și nu văd nicio respingere.
vreau sa continui. Banii, după cum am aflat, din punct de vedere marxist, și cu care cred că suntem cu toții de acord, sunt o formă universală de valoare. Dar apoi să ne ocupăm de viziunea marxistă asupra valorii în sine - ce este aceasta și de ce a apărut acest concept?
Potrivit lui Marx, COST este cheltuirea tuturor forțelor fizice și psihice ale producătorului unui anumit produs în timpul timpului de lucru necesar pentru producerea acestuia (ore, zile, săptămâni etc.), desigur, timpul necesar social. Aceste costuri Mai mult timp, așa cum spunea Marx, se cristalizează în obiectul creat de muncitor, constituind valoarea acestuia, întrucât este destinat nu consumului propriu, ci schimbului, adică. întrucât acest obiect devine marfă, adică orice obiect produs prin munca umană care satisface orice nevoie de el a altor oameni devine nu numai un lucru util, ci și un lucru de o anumită valoare, care nu poate fi obținut decât dând în schimb. pentru ceva de aceeași valoare, bani, de exemplu, într-o anumită sumă.

pisica Leopold 10.08.2013 07:00

Acum în special despre criza capitalismului și cauzele sale. Motivul principal pentru orice GEF, inclusiv capitalismul, este IMPOSIBILITATEA dezvoltării ulterioare a FORȚELOR DE PRODUCTIE în cadrul RELAȚIILOR DE PRODUCȚIE date. Pot exista o mulțime de manifestări ale crizei care vin și vin în toate sferele vieții publice, cu toții vedem și simțim acest lucru foarte bine din propria noastră experiență.
Aceasta este o înțelegere GENERALĂ a crizei socio-economice generale. Dar în prezent, avem nevoie de o înțelegere exactă a mecanismului specific de BLOCAREA dezvoltării forțelor Pr. de către forțele Pr. existente. relatii. Cum exact se întâmplă asta.

pisica Leopold 10.08.2013 08:02

Pentru a face acest lucru, în opinia mea, trebuie să înțelegeți clar ce anume Pr. forțelor și care sunt relațiile de producție în general și în mod specific pentru o anumită perioadă a vieții sociale.
Vreau să observ că aceste lucruri aparent cunoscute și deci banale, întrepătrunderea și interacțiunea lor, adică. dialectica lor, însă, în realitate, puțini oameni înțeleg, și de aceea, până acum, nepotrivirea de criză a acestor factori de bază ai vieții sociale, și anume factorii activității de producție a oamenilor, NU depășiți.

Vasily-1 12.08.2013 17:28

Când vorbim despre crizele capitalismului mondial, trebuie în primul rând să avem o bună înțelegere a proceselor economice atât la nivel micro (în interiorul țărilor capitaliste), cât și la nivel macro (între țările capitaliste). Știm că fiecare aplicație de capital individual de producție funcționează pe principiul propriei sale circulații în jurul punctului de aplicare (plata pentru capital constant, producția în sine, vânzarea bunului ca marfă). Aici ultima operațiune este posibilă numai în condiția circulației capitalului total al acestei țări, în același timp, capitalul total al unei anumite țări efectuează circulație în jurul axei de aplicare a acesteia - consumul social prin piața pentru schimbul de bunuri pentru bani. Doar banii reali pe calea de întoarcere a mișcării capitalului total (precum ramura de întoarcere a unui transportor gigant) sunt deja în formă monetară capabilă să hrănească capitalurile individuale la ieșirea bunurilor lor din producție. Într-un cuvânt, economia internă a fiecărei țări capitaliste mai mult sau mai puțin dezvoltate are un mecanism complex de relații economice interne. Aceste interrelații obligă economia internă să se îmbunătățească în direcția socializării producției. Conform principiului descris, capitalismul s-a dezvoltat istoric în țări individuale și a început să transfere interdependențele sale interne în relațiile dintre țările capitaliste.Relațiile economice actuale ale țărilor capitaliste sunt mult mai complicate, să zicem, etapele „marii industrii”. Și această complexitate este cauzată de funcționarea celor mai puternice corporații transnaționale (TNC), ale căror fluxuri tehnologice pot trece în mod repetat granițele multor țări „independente” și pot duce cu ele nu numai mijloacele de producție, ci și costurile acestora. Întrebarea este cum să determinăm economia externă a unei țări capitaliste individuale în aceste noi condiții? În nici un caz, economia mondială a capitalului s-a format deja, care operează în țări individuale. Și dacă luăm în considerare că acolo unde se află șeful unui CTN (sediu), există și un punct de aplicare al activităților sale financiare, atunci este posibil să înțelegem pe deplin o ordine complet nouă de dependență a țărilor capitaliste. Deoarece Statele Unite au componența principală a CTN-urilor, economia sa internă devine de neînțeles pentru lume - se presupune că trăiește în datorii. Nu, conține o nouă formă de exploatare a lumii întregi. Prin urmare, ideea crizelor economiei mondiale de capital este măsura societății mondiale burgheze, acestea sunt subiective. Nu este un factor obiectiv evaluarea stării economiei mondiale și a fazelor sale de criză pe această cale. Aici se cere o abordare diferită - o abordare din poziţia următoarei formaţiuni socio-economice - cea comunistă. Și aici trebuie să înveți materialul într-un mod nou.

pisica Leopold 13.08.2013 06:31

Mă bucur că am întâlnit înțelegerea că: „se cere o altă abordare – o abordare față de poziția următorului OEF, cel comunist”. Dar mi-e teamă să mă poticnesc din nou pe același comentator ca Evgeny; unul dintre comentariile lui, după părerea mea, a fost bun, iar după aceea și-a imaginat că este Doka în orice și peste tot, dar nici măcar nu știa un lucru atât de elementar în care ar putea fi producția de mărfuri și, la început, era simplu înainte de a se transformă într-o marfă capitalistă. Nu am chef să discut în numele autoafirmării, există doar în numele ADEVĂRULUI.

Vasily-1 14.08.2013 17:05

Leopold!
Și vorbiți, nu veți pierde nimic din asta, dar va exista un motiv pentru o reflecție suplimentară. La urma urmei, întrebarea este departe de a fi obișnuită.

Rafik Kuliev 02.12.2014 10:01

Însuși faptul publicării unor astfel de articole demonstrează că acest site aparține poliției secrete.

gena 07.07.2016 00:45

botnițe gonflabile
—
Strălucim în țară
Va fi păcat să cazi în noroi
Vine un american
Construiți poduri și conexiuni.

Cu toții suntem gri ca șoarecii
Fără progres, fără idei
Și vrem măcar o nișă mică
Pe tărâmul poporului ales.

Ce este Tolstoi pentru noi, Dostoievski,
Mendeleev, Pasternak
Există un motiv bun pentru a le uita -
Nu există nici un cârnați.

În ploaia de investiții
Adevărata noastră cale va înflori.
Toată lumea vrea să fie în străinătate
Și nu acasă să-ți apleci spatele,

Dar ne-am uitat cu groază -
Prin ceea ce a adus
Gonflabilele au fost suflate
Și ne doare până la lacrimi

Pentru miturile risipite
Pentru minciunile continue din presă.
Tarifele utilitatilor
Corpul tremură

server dedicat 23.04.2017 17:04

Multe averi au dispărut, multe s-au înjumătățit, multe familii cândva înstărite sunt acum în mare nevoie, mulți muncitori sunt fără loc de muncă.” Printre cauzele și factorii care conduc la crize economice, un loc aparte îl ocupă factorii psihologici, întrucât comportamentul entităților economice poate fi un „declanșator” al unei crize.

spirit 16.05.2018 15:27

AȘA VORBEȘTE DOMNUL .., - ÎN - ADEVĂRUL LEGISLATIV ȘI JUDECĂTOR, - VII ȘI MORȚI ..!

„Să fie o singură lege și pentru locuitorul natural și pentru străin,

stabilit între voi. O singură instanță trebuie să fie a ta, în ceea ce privește

un străin, așa este pentru un băștinaș, căci Eu sunt Domnul Dumnezeul tău.”

(Sfânt.., - CANON, - Lev.24:22.., Ex.12:49).

DAR, DACĂ TU .. - AȚI ÎMPOTRIVA DUMNEZEUȘI ȘI ȚI ȚI DECLARA,

„CIVILIZAT” .., „SEcular - (SATANIC, - NU

RECUNOSCÂND - LEGILE ȘI CURTĂȚILE LUI DUMNEZEU...), STATUL ",

(pentru Satana .., - un mincinos și un ucigaș - Ioan.8,44 .., primul

A pus la îndoială adevărul cuvântului

Dumnezeu .., „A spus Dumnezeu cu adevărat” .., -
Geneza.3, 1…)

ACEST .., - NU ÎNSEAMNĂ CĂ LEGILE ȘI CURTĂȚILE LUI DUMNEZEU, -

PIERDERI PUTEREA ASUPRA LUMII ..!

ASTA ÎNSEAMNA CĂ, (VOI, - AȚI GĂSIT UN BLEST .., - DEUTOLAW ..,

28, 15 - 68 .., Și ...), AI, - ÎNAINTE .., - MARE

PROBLEME..!

AȘA VORBEȘTE DOMNUL!

ȘI DECI.., - AȘA VORBEȘTE DOMNUL..!

Dacă tu, (împotriva Domnului...), de dragul omului, (căutând

al tău ...), - vei spune străinului .., "trăiește .., - în țara mea, -

construiește un templu zeului tău și închina-i lui și trăiește în pace cu

Iar străinul .., - va face după cuvântul tău, (aliniază-te .., -

templu zeului său, spre slava Lui...), și se va închina lui Dumnezeu

al lui şi va fi roditor şi se va înmulţi şi se va înmulţi şi

se va intensifica și vă va spune .., „acesta este pământul meu .., - dăruit mie

Dumnezeul meu - aici este altarul meu - mormintele parintilor mei "..!

Și va fi un străin .., - te va asupri și te va persecuta pentru -

apoi - că nu ai ascultat de Domnul Dumnezeul tău - (în - adevărul .., - LEGISLATIVUL și JUDECĂTORUL, - cei vii și cei morți ...),
și a permis străinului să construiască un templu zeului său - (în țara - pe care ți-a dat-o, Domnul Dumnezeul tău...)!

AȘA VORBEȘTE DOMNUL!

Să nu fie cu voi .., - ca printre necredincioși și păgâni - (ca în

înrobit, - de către fasciștii evrei din Rusia ...), neevlavioși, -

linșarea, unde domnește ipocrizia și toată fărădelegea, - și

legea satanica .., „AR FI OM, ARTICOLUL VA FI GASIT” ..!

Dar .., - „Alegeți singur, - înțelept, rezonabil și

testat.., zice Domnul..!!

Și aceasta este porunca către judecătorii voștri, zice Domnul:

ascultă frații tăi și judecă drept ca un frate cu

frate, la fel și străinul său;

nu faceți distincție între persoanele aflate în judecată, atât mici, cât și mari

ascultă: nu te teme de chipul omului, căci judecata este o chestiune

(Deut. 1:13-18).

AȘA VORBEȘTE DOMNUL .., - DUMNEZEU - (URĂ ILEGALITATEA...)!

„ÎNAINTA ACESTEI CURTĂȚI .., - CA ÎN FAȚA DE DUMNEZEU, - TOȚI SUNT EGAL, REGELE

ȘI SERVITORUL ESTE BOGAT ȘI SĂRACUL..!

„Vai de cei care fac legi nedrepte și scriu

decizii grele

să-i îndepărteze pe cei săraci din justiție și să-i fure drepturi

slab printre oameni, pentru a le face pe văduve prada

și jefuiești orfanii.

Și ce vei face în ziua vizitei când va veni soarta

de departe?

La cine te vei adresa pentru ajutor? Și unde lăsați averea

Ce vei face .., - când epuizat, - putere

a ta, la care vei chema - cand esti in puterea calaului..!?

Vai de asta .., - cine plantează, -

linşaj..!

El însuși .. - va deveni victimă - linșaj ..!

IN - ADEVĂRUL LEGISLATIV ŞI JUDECĂTOR - AL VII ŞI AL MORŢILOR ..!

Pentru compatrioții noștri, cuvântul „criză” a devenit de multă vreme aproape familiar. O auzim destul de des în știri - până la urmă, criza economică din Rusia se întâmplă chiar mai des decât o dată pe deceniu (dacă luăm perioada de după prăbușirea Uniunii Sovietice).

Cu toate acestea, nu toată lumea știe exact care sunt cauzele crizei economice din Rusia, ce amenință un cetățean obișnuit,iar când se termină.IQReview au colectat într-un singur loc informații relevante și răspunsuri la întrebări similare.

Ce este o criză economică și care sunt semnele ei?

Pentru a rezuma: o criză economică este un ansamblu de evenimente în cursul cărora o importantăși ascuțit scăderea producției.

T Această situație are o serie de caracteristici, printre care:

Creșterea șomajului.

Deprecierea semnificativă a monedei naționale.

Încălcarea echilibrului dintre cerere și ofertă pe diverse piețe de bunuri și servicii.

Reducerea solvabilității cetățenilor.

O scădere a PIB-ului (sau o oprire a creșterii - dacă înainte de aceasta PIB-ul a crescut constant).

Reducerea ritmului și volumului producției în diverse sectoare ale industriei.

Ieșirea capitalului străin.

Reducerea costului materiilor prime.

„Simptomele” enumerate sunt doar cele principale - de fapt, lista problemelor din economie este mult mai lungă. Ele apar de obicei clar, cuprinzător (mai multe puncte deodată) și într-o cantitate semnificativă. De exemplu, dacă rata șomajului în țară crește cu 5% într-un an, atunci acest lucru este rău, dar departe de o criză. Dar dacă în șase luni moneda națională s-a depreciat cu 30%, PIB-ul a scăzut, câteva mii de întreprinderi au dat faliment, performanța a scăzut în diverse sectoare ale economiei, aceasta este deja o criză.

Clasificarea situațiilor de criză

Deoarece criza este un fenomen pe scară largă, aceasta poate fi împărțită în diferite categorii în funcție de o serie de caracteristici:

Parțială sau ramură. Se caracterizează prin faptul că acoperă un sector separat al economiei, fără a duce la probleme semnificative în alte domenii.

Ciclic. Caracterizat prin faptul căapare regulat (repetat la intervale de timp aproximativ egale). De obicei, cauzele sale sunt învechirea echipamentelor și tehnologiilor industriale, ceea ce duce la creșterea costului produselor. Pentru a depăși astfel de probleme, este necesară o reorganizare a structurii producției.

Intermediar. Este asemănător cu ciclic, diferă prin faptul că problemele nu apar atât de puternic și de clar. De asemenea, criza intermediară nu este regulată - nu se repetă la intervale de timp aproximativ egale.

Situațiile de criză pot fi împărțite și în funcție de localizare. Ele pot apărea atât într-o singură regiune, într-o singură țară, în mai multe țări (învecinate), cât și într-un număr mare de țări. Criza economică globală este ultima opțiune, atunci când recesiunea economică este observată în mai multe state majore în același timp.

Clasificarea modernă a economiei

Conform clasificării NBER (National Bureau of Economic Research, SUA), starea economiei moderne constă în doar 4 faze:

Ciclu de afaceri

Vârf (când mediul economic este la cel mai confortabil nivel).

Recesiune (când stabilitatea este ruptă și economia începe să se deterioreze în mod constant).

De jos (cel mai scăzut punct de declin).

Recuperare (depășirea celui mai jos punct, urmată de o ieșire din criză).

H un pic de istorie: când mai s-au produs crize economice grave?

Pentru a confirma cuvintele că criza economică globală este un fenomen obișnuit, iată o listă cu cele mai mari prăbușiri economice:

1900-1903 ani. Criza a început brusc în majoritatea țărilor europene și puțin mai târziu - în Statele Unite. Această criză economică din Rusia (în acei ani - încă Imperiul Rus) a început chiar mai devreme - în 1899. Mai mult, în Rusia s-a transformat într-o depresie prelungită care a durat aproximativ un deceniu - până în 1909.

1914-1922, Primul Război Mondial. Criza a izbucnit din cauza ostilităților care au oprit sau au perturbat serios activitatea a mii de companii din țările participante. Problemele au început chiar înainte de izbucnirea ostilităților - când situația a început să se încingă, iar panica a început pe piețele financiare.

„Forarfecele de preț”, 1923. Prăbușirea care a afectat economia „tinerei” URSS. A apărut din cauza lipsei de echilibru între prețurile mărfurilor industriale și cele agricole.

„Marea Depresiune”, 1929-1939. A afectat cel mai mult Statele Unite și Canada, într-o măsură mai mică - Franța, Germania și a fost resimțită în alte țări dezvoltate. Motivele acestui colaps nu sunt exact stabilite, există mai multe versiuni. A izbucnit după prăbușirea bursei din Statele Unite, pe Wall Street (de acolo a venit expresia „Luni neagră”).

1939-1945, al Doilea Război Mondial. Desigur, astfel de ostilități la scară largă au dus la declinul economiei ambelor țări participante și au afectat alte state.

Criza petrolului (sau embargoul petrolului), 1973. A început ca urmare a refuzului unui număr de țări (state arabe care sunt membre ale OAPEC, Egipt, Siria) de a furniza petrol Japoniei, SUA, Țărilor de Jos, Canada, Marea Britanie. Marea Britanie. Obiectivul principal al acestei acțiuni a fost de a face presiuni asupra acestor țări pentru sprijinirea Israelului în conflictul militar împotriva Siriei și Egiptului. Această criză economică din Rusia (URSS la acea vreme) nu a adus consecințe negative. Dimpotrivă: livrările de petrol din Uniune au crescut semnificativ, iar costul acestuia a crescut de la 3 USD la 12 USD pe baril într-un an.

Prăbușirea URSS, sfârșitul anilor 80 și începutul anilor 90. Situația care a dus la prăbușirea Uniunii s-a dezvoltat sub presiunea mai multor factori: sancțiuni din Occident, scăderea prețului petrolului, lipsa cantităților suficiente de bunuri de larg consum, șomaj ridicat, operațiuni militare în Afganistan, nemulțumire generală față de elita conducătoare. Prăbușirea a avut un impact puternic asupra țărilor Uniunii, într-o măsură mai mică - asupra statelor situate în vecinătate (datorită deteriorării sau încetării totale a cooperării).

Criza rusă, 1994. După prăbușirea Uniunii, situația economică din Federația Rusă era într-o stare deplorabilă, iar din 1991 până în 1994 situația s-a deteriorat constant. Cauzele problemelor au fost erori în privatizarea proprietății de stat, pierderea legăturilor economice, tehnologii și echipamente învechite în producție.

Implicit rusesc, 1998. Dezvoltat din cauza incapacităţii de a plăti datorii guvernamentale. Condiția prealabilă a fost criza din Asia, o scădere bruscă a prețului petrolului și o creștere bruscă a dolarului față de rublă (de la 6 ruble la 21 de ruble în doar mai puțin de o lună). Ieșirea din situație a fost prelungită și dificilă și s-a întins pentru câțiva ani (a fost nevoie de o perioadă diferită pentru diferite sectoare ale economiei).

Criza financiară asiatică, 1997-1998 (unul dintre motivele implicite din Rusia). Într-un fel sau altul, a afectat toate stările planetei. S-a dezvoltat datorită creșterii foarte rapide a economiilor țărilor asiatice, motiv pentru care au început un aflux masiv de capital străin. Ca urmare, acest lucru a dus la „supraîncălzire”, fluctuații bruște pe piața financiară și pe piața imobiliară, iar în viitor - destabilizarea și scăderea acestora.

2008-2011. Amploarea și consecințele crizei economice sunt comparabile cu Marea Depresiune. Colapsul s-a dezvoltat dramatic în SUA, începând cu criza financiară. Răspândit în zona euro, a durat și mai mult - până în 2013. Criza a avut un efect redus asupra segmentului rus, iar principalele sale consecințe au fost depășite încă din 2010.

Criza actuală (din 2014). Aceasta s-a reflectat în multe țări printr-o scădere bruscă a costului petrolului. Au impact și sancțiunile care au perturbat relațiile economice dintre țările occidentale și Federația Rusă.

Situația economică din Rusia: o scurtă istorie a crizei actuale

Deoarece ultima criză majoră pentru Rusia nu s-a încheiat încă, merită să ne oprim mai detaliat asupra ei.

Situația economică din Rusia

Unul dintre primele motive pentru dezvoltarea sa au fost „evenimentele ucrainene”, în timpul cărora peninsula Crimeea a trecut din Ucraina în Rusia. De asemenea, din prima jumătate a anului 2014, Federația Rusă a fost acuzată în mod regulat că a trimis trupe în regiunile Donețk și Lugansk din Ucraina. Dovezile acestor acuzații încă lipsesc, dar ele continuă să fie exprimate.

Pentru a face presiuni asupra „agresorului”, țările occidentale (Statele Unite și o serie de state europene) au impus sancțiuni împotriva Federației Ruse. Restricțiile au afectat sectoarele industrial și financiar, ceea ce a dus la o deteriorare bruscă a situației din cauza faptului că o serie de companii au pierdut oportunitatea de a primi credite „ieftine” în străinătate și de a cumpăra echipamente străine (materii prime, tehnologii).

În același timp, prețul petrolului a început să scadă rapid. Din 2012 până la mijlocul lui 2014, acestea s-au situat în intervalul 100-115 dolari pe baril, iar deja în decembrie 2014 au ajuns la 56,5 dolari (cel mai scăzut punct din 2009). După aceea, costul petrolului nu s-a stabilizat, ci a fluctuat în mod regulat, iar când a scăzut, a ajuns la 27,5 USD pe baril (pentru prima dată din 2003).

Datorită faptului că economia Rusiei era dependentă în mare măsură de exporturile de petrol, aceasta a dus rapid la o deteriorare a economiei în toate sectoarele sale (pe lângă deteriorarea apărută din cauza sancțiunilor).

Acum (la începutul lui 2017) țara din criza economică iese treptat. Costul petrolului s-a stabilizat, iar din toamna lui 2016 a fost menținut în coridorul 50-57$ pe butoi. Odată cu costul materiilor prime, s-a stabilizat și moneda națională - aproximativ 55-60 de ruble pe dolar.

Cum amenință astfel de probleme un cetățean obișnuit?

Criza este resimțită nu doar de companiile din diverse sectoare ale economiei. Nu are un impact mai mic asupra cetățeanului obișnuit. O situație nefavorabilă duce la următoarele consecințe:

Salariile scad (sau încetinesc, sau creșterea se oprește).

Puterea de cumpărare scade (datorită creșterii prețurilor, scăderii salariilor, dorinței de economisire).

Trebuie să renunțăm la setul obișnuit de produse, divertisment.

Oportunitățile de a primi îngrijiri medicale și educație se deteriorează.

Locurile de muncă sunt tăiate (acest lucru poate duce atât la concediere dacă o persoană are un loc de muncă, cât și poate complica căutarea celor care îl caută).

Alegerea mărfurilor în magazine este în scădere (nu întotdeauna, nu critic și nu în toate domeniile).

Adăugați la aceasta și alte probleme - nemateriale. Starea de spirit a populației, al cărei nivel de trai scade, se deteriorează - pentru fiecare cetățean în parte. Dacă situația se prelungește, tensiunea socială poate crește: încrederea în guvern scade, cetățenii își manifestă mai activ nemulțumirea (pe web, la mitinguri).

Cauzele crizei

Există multe teorii și explicații ale cauzelor crizelor, dar una dintre cele mai frecvente este versiunea marxistă. Propos de Karl Marx (volumul I din „Capital”, 1867), descrie destul de exact esența situațiilor problematice din economie. Karl Marx a remarcat că până la sfârșitul secolului al XVIII-lea (înainte de revoluția industrială, când producția a început să se dezvolte rapid în multe țări), nu au existat cicluri regulate de suișuri și coborâșuri în economie.

Potrivit acestei teorii, criza este o parte integrantă a economiei capitaliste. Oricât de stabil, de fiabil și de echilibrat ar fi sistemul economic al statului, crizele încă s-au întâmplat, au loc și vor continua să se întâmple. Ele pot fi „îmblânzite”, slăbit impactul lor, făcute mai rare, dar nu poți scăpa complet de ele.

Oferirea de mâncare gratuită șomerilor în timpul Marii Depresiuni (SUA)

Potrivit autorului, acest lucru se datorează faptului că orice capitalist (proprietar al unei întreprinderi) urmărește să mărească profiturile. Pentru a face acest lucru, trebuie să vindeți cât mai multe bunuri posibil la cel mai mic cost al producției lor. Adică volumul de producție este atins maxim.

Cu toate acestea, nimeni nu controlează echilibrul dintre valoarea totală a bunurilor produse și salariile reale ale populației (care primește întotdeauna mai puțin decât produce - altfel capitalistul nu ar primi profit). Ca urmare, în timp, acest lucru duce la faptul că profitul proprietarului producției scade.

Pentru a evita acest lucru, el începe să ia măsuri active, care vizează fie creșterea volumului mărfurilor, fie reducerea în continuare a costului de producție. Când acest lucru nu ajută, reducerile încep la întreprinderi până la faliment. Drept urmare, șomajul este în creștere, locul vacant în piață încearcă să fie capturat de concurenți, care se vor confrunta apoi cu aceleași probleme.

Pe scurt, fiecare nouă criză economică apare din cauza lipsei de echilibru între producția și consumul de bunuri și servicii.

Dacă evaluăm mai îngust, atunci printre cauzele problemelor putem distinge:

Creștere necontrolată a inflației.

Orientare către oricare ramură a economiei și atenție insuficientă către alte domenii.

instabilitate politica.

Greșeli în management.

Învechirea producției.

Eliberarea de produse necompetitive care sunt inferioare mărfurilor importate și, în același timp, costă nu mai puțin (sau nu mult mai ieftin) decât acestea.

Căi de ieșire din criză

LA Fiecare situație de criză este individuală și, prin urmare, nu există o singură „rețetă” pentru a o depăși. Cu toate acestea, putem rezuma câțiva pași de bază pe care autoritățile trebuie să-i facă pentru a rezolva problema:

Diversificarea fondurilor bugetare: crearea unui număr maxim de modalități de generare a veniturilor. În acest caz, din cauza scăderii producției în orice industrie (cum este acum în Rusia - prețul petrolului), economia în ansamblu va suferi mai puțin.

Crearea de locuri de muncă - pentru a crește ocuparea forței de muncă. Pentru buget, acest lucru este util prin faptul că vor veni mai multe fonduri sub formă de taxe și, în plus, populația va cheltui mai mult, stimulând producția. Pentru a crea locuri de muncă, este necesar să se mențină o atmosferă favorabilă pentru a face afaceri.

Reducerea inflației.

Control financiar: asupra cursului de schimb, asupra ratei dobânzii.

Informarea populației și a întreprinderilor: despre situația actuală, despre previziuni și perspective, despre recomandări pentru depășirea problemelor.

Renovarea sferei industriale: echipamente, tehnologii.

Sprijin pentru sectoarele cheie ale economiei, dacă este necesar - ajustarea alocării bugetare (reducerea cheltuielilor pentru industriile mai puțin importante și creșterea cheltuielilor pentru cele mai importante).

Despre evoluția și cauzele crizelor financiare (video)